财务分析与决策

财务分析与决策

一、资金的运用——认识资产

1.绪论：

老师提到一个例子，一个公司亏损一亿，欠银行1.6亿，此时他用一个三千万的房子偿还了1.6亿的债务，所以该公司赚了1.3亿，减去亏损的一亿，盈利三千万。第二天，该公司用1.6亿现金从银行把房子买了回来。整个过程房子没有给银行，该公司只是用了1.6亿的现金偿还了1.6亿的债务。但是报表却从亏损一亿变成了盈利三千万，三千万的房子价值还升高到了1.6亿。一个著名的媒体曝光该事件后该公司将媒体告上法庭，诉其侵犯名誉，最后媒体败诉。法院判决的理由是该公司没有违反会计准则。

2.认识资产负债表：

一般来说，一个公司需要做三张报表，分别是资产负债表，现金流量表，利润表。几乎全世界所有的国家都要求公司做这三张报表。在会计的眼睛当中，一个公司的经济行为有经营活动，包括日常的销售产品收回货款等。投资活动，包括去新的地方开拓业务，销售新产品，投资别的公司，建一个子公司等等。融资活动，当公司缺钱之后去找人来投资他或者贷款。当我投资之后我需要知道我的本金在哪里，是不是损失了，当他们变成了各种各样的商品的时候我还需要知道我的本金变成了什么，这些商品的价值又如何。描述这一切的就是资产负债表。

3.资产的概念：

左边资产,右边负债和股东权益

流动资产Current Assets：

第一项是Cash，货币资金；

第二项Account receivable应收账款，一般说来是一种向他人收钱的权利，最常出现在赊销之后。就是客户欠你的钱；

第三项Other receivable其他应收款，是一个比较中国特色的项目，指的是别人借走你的钱你收回这笔钱的权利。但是这笔钱和一般的对外贷款不一样，因为这笔钱借出去之后是没

有任何财务上的回报的，比如你朋友找你借了几百万，这个几百万是其他应收款，但是他却不是买东西所得或者投资或者对外贷款所得。现实当中更容易出现其他应收款的原因是员工出差。员工出差和公司借备用金，这笔备用金对于公司来说就是出差备用金，属于其他应收款的一项。现实当中，有些企业的其他应收款居然高达几十亿，出现这样的情况的原因之一是这个公司和关联方进行了交易，关联方借走了公司的资金，不过深入下去会发现，这个借实际上就是拿。

第四项，Prepaid account预付账款。就是得到货物之前先付了钱，于是通过预付账款你得到了一个向供应商收款收货物的权利，算是一种资产；

第五项Inventory存货。包括原材料、产成品，没有做好的产品——在产品；

第六项，Deferred expenses待摊费用。首先明白，资产和费用的区别

举个例子：花了六万块钱买了能够用六个月的办公用品，这六万的办公用品就是资产。但是随着时间的流逝，企业的正常经营，这些办公用品会消耗，会损失。

待摊费用指的就是这些起初是资产但是随着经营以及时间的流逝他们会慢慢消耗的东西。其他的待摊费用还有比如Prepaid rent预付房租，随着消耗房租慢慢消耗，Prepaid advertising costs预付广告费，随着广告次数慢慢消耗等等。企业的开办费算作是待摊费用，但那是因为一般来讲企业会存在比较长的时间，所以开办费当做是长期的待摊费用。

资产负债表的流动资产，按照变成现金的速度快慢来排列：现金>应收账款>其它应收账款>预付账款>存货>待摊费用

Non-current Assets非流动资产:

很快就会变成现金的东西，比如原材料，制作成产品之后卖出去就变成现金了。但是厂房设备这些东西要经过很多很多次的制作产品销售之后才会变成现金，所以他们是

non-current assets非流动资产。

Intangible assets and other assets无形资产：

Patents专利权、Proprietary专有技术、Technology版权、Copyrights商标权、Goodwill 商誉、Land usage rights土地使用权（中国特殊）

Fixed assets固定资产：

要长期使用的是价值较高的资产，所以杯子碟子一支笔这样的不算。Equipment设备、Plants

厂房、Automobiles汽车、Computer电脑……Is a cup a fixed asset?No!We need it for a long period and high value.

Intangible assets and other assets无形资产,包括等。在中国，无形资产里面的非常重要的一项是土地使用权，因为世界上其他的很多国家是土地私有制的。

折旧一词是用来描述资产，尤其是固定资产的损耗程度的。但是对于土地这样非常特殊的几乎只能是不断升值的固定资产不提折旧。

Long-term investment长期投资，包括参股别的公司，投资子公司，购买债券，只要这些东西打算长期持有，那就是长期投资。

4.资产的结构：

从报表中分析出了公司业务类型以及竞争压力大小，但是不能从中找到人的权益，人的所有权不属于公司。但是有些关于人的费用可以算作待摊费用。

5.资产的价值：

①购买成本②市场价值；但是并不是所有的物品都能在市场上找到售价（公允价值），所以采用保守的忽略升值、记录贬值。在历史成本的基础上减去贬值。

国际会计准则IFRS

二、资金的来源与利润的产生

1.认识负债：

2.股东的权益：我投入了钱做了什么，有什么收益，现在在哪里

3.资产负债表总结：区分资产和财产物资

4.认识利润表：

营业收入、营业税金及附加、营业费用、管理费用、财务费用、投资收益、营业外收入、补贴收入（政府）、利润总额-所得税=净利润5.利润表总结：现在公司赚了多少钱，对未来盈利的预期（时段）。收入不等于收到现金，费用不等于付出现金（固定资产折旧），利润不等于现金流

报表是怎么产生的？

三、财务报表是如何产生的

1.企业设立、筹建中的经济活动与财务报表：

①股东设立公司3200万；

②银行借了5100万；

③支付5700万购买厂房设备、家具；

④花了150万获得土地使用权（无形资产）

2.采购生产环节的经济活动与财务报表：

生产成本在资产负债表上，利润表上为营业成本

⑤花了2400万采购原材料（存货），支付1600万现金给供应商；

⑥支付员工工资花去1200万

3.产量、销量与毛利润：毛利润的提升可能是因为库存积压

4.销售环节的经济活动与财务报表：

⑦销售产品4300万，销售成本3100万，12月31日为止收到3000万现金，其余在下年度