《证券投资》PPT课件

第一章 证券与证券市场
证券投资工具
证券市场
1.实物资产与金融资产（证券）1.金融市场体系
2.股票
2.证券市场的构成和运行
3.债券
4.证券投资基金
5.外汇与黄金
6.金融衍生工具
第一节 证券概述
1.1证券 ：是用来证明持有人有权取得相应权益的凭证。 股票：证明持有人作为企业股东享有参与管理企业和分红的权利； 债券：证明持有人作为债权人享有换本付息的权利； 货币（外汇）：证明持有人享有换取等值商品的权利； …… 远期合同（期货）：持有人拥有商品换取货币的权利，或者相反； 订金单据（期权）：持有人拥有以一定价格实现某种交易的权利； …… 文凭、资格考试证明、医院出生证明、工作证等？ 由于证券与取得的相应权益相对应，所以一般是有价的。
第一节 证券概述
2.4证券投资基金是一种 间接投资工具，它通过发 行基金份额的方式募集资 金，募集资金的用于购买 股票、债券或其他基金来 构建投资组合，投资者依 据份额来进行分配。特点 如下：
集合理财、专业管理
基金分类： 1.开放式基金和封闭式基金 2.公募和私募基金
共同基金 对冲基金
组合投资、分散风险
缺
单
单
位
位
（
（
家
企
庭 ）
直接融资市场
业 ）
货币市场 （期限一年以下） 储蓄市场
金 资本市场 证券市场
融 （期限一年以上） 保险市场
市
……
场 外汇市场
金融市场是一个让渡资金使用权的场所
黄金市场
第二节 证券市场和金融市场
2.4证券市场的构成和运行
证券市场主体：投资者（资金盈余单位）、企业（稀缺单位） 证券市场客体：各种证券工具（股票、债券、基金等） 证券交易媒介：是各种便利交易的机构，比如：
证券的发行市场，又称为一级市场（初级市场） 证券的交易市场，又称为二级市场（交易市场） 探讨：比较证券市场与商品市场的不同。 了解：证券市场与金融市场的关系。
第二节 证券市场和金融市场
2.2金融市场：是资金融通的市场 2.3证券市场与金融市场关系
间接融资市场
资 金 盈
金融媒介 （银行）
资 金 稀
余
金融学专业本身的发展变化
20世纪50年代以前：重点探讨货币的功 能、货币流通与实体经济的关系，比如 利率、物价、汇率等问题. 20世纪50年代以后：研究重点转移到资 本市场和证券套利等方面，《证券投资》 逐渐成为金融学专业的核心课程.
《证券投资》目录
一章、证券投资工具：介绍各种投资对象 二章、证券市场（一级、二级市场）：怎样进行交易、交易制度及原理（市 场怎样组织） 三章、证券估值原理：对单个投资对象（比若说股票）进行评估 四章、证券投资组合：对多个投资对象的组合进行评估或选择 五章、基本分析：对投资时机的进行战略性选择 六章、技术分析：对投资时机进行战术性选择 ……
利益风险共担
第一节 证券概述
思考和探讨：
1.金融资产市场（虚拟 经济）对实体经济有 哪些间接作用？
思考和探讨：
2.为什么金融市场的 动荡越来越对实体经 济产生重要影响？
3.如何理解证券的风 险性？
第二节 证券市场和金融市场
2.1证券市场是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工 具等各种有价证券发行和买卖的市场。
第一节 证券概述
2.2证券与相应的权益对应， 所以它具有如下特征： 收益性 风险性 变现性 参与性
2.3*证券作为一种重要的“金 融资产”，它最终代表着对“ 实物资产”的要求权。
*实物资产：是决定一个社 会真实财富状况和生产能力的 资产，包括土地及建筑物、设 备、知识和科技等.
*金融资产：是对生产出来 的成果主张分配的凭证，故金 融资产（虚拟经济）对社会生 产能力（实体经济）没有直接 作用.
证券交易所是证券集中交易的场所；如纽约证券交易所、 纳斯达克、我国的上海证券交易所和深圳证券交易所。
投资银行（证券公司）是专门进行证券承销、自营、经纪 的机构，如广发证券、中信证券。
… …，会计事务所、律师事务所、咨询机构和评级机构..
第二章 证券的发行与交易
证券的发行： IPO(首次公开发行）
投资银行（上市辅导、 证券承销） 增资扩股 发行价格的确定
证券的交易： 证券交易所和证券经纪 集中竞价和连续竞价 交易规则 信息披露 暂停、恢复、终止和退市 股票价格指数
第一节 证券的发行
3.1发行上市前的准备 3.1.1对发行上市地点的选择：
国内（A、B股） 国外（N、H、S股) A股：境内上市内资股 B股：境内上市外资股 N股：美国上市 H股：香港上市 S股：新加坡上市 主板市场和二板市场
2.激发对证券市场的兴趣， 提供深入学习的途径。
3.通过对市场行为的分析， 帮助同学重新审视自我，培 养独立思考能力。
意义：
证券市场的高度不确定性反映 了人们行为的复杂性，证券投 资科学反映了人类探索自身行 为不懈努力过程中的各种成果 和尚未开拓的领域。了解学习 证券市场、学习证券投资有助 于提高认识自我的能力，培养 基本的投资理念和基本技能。
侧重于定性分析。
适合长期投资策略使用。
技术分析 从价格本身变化的规律入 手。 相对简单，方法较多，有 效性饱受诸多争议和质疑。
侧重于定量分析 适合于短期投资策略使用
证券投资课程的进度安排和难重点
学习证券投资课程的目的及意义
目的： 1.拓展视野，获取财经方面 的基本知识（宏观经济、产 业竞争和区域发展、公司管 理和财务）。
证券投资课程的主要内容
1.学习各种证券投资工
具的估值原理、方法和 实践应用。
2.重点掌握股票投资的 分析方法。
基础性证券 （股票、债券） 证券投资工具
衍生性证券 (期货、期权）
分析方法
基本分析 （主流）
技术分析 （巫术）
基本分析 从影响股价变化的各种因 素入手。
比较复杂，对基本功要求 相对较高（经济学、国际 金融、产业和竞争理论、 公司经营和财务等方面的 知识）。
证券投资
《证券投资》上课纪律
1 纪律一：上课不准说话！ 2 纪律二：每次一定点名！ 2
纪律三：旷课二次考核不及格！
3
前言
怎样看待《证券投资》这门课程 证券投资课程的主要内容 证券投资课程的进度安排及难点、重点 学习证券投资课程的目的及意义
怎样看待“证券投资”这门课程
《证券投资》作为金融学专业的核心专业课程，重点介绍证券交易 工具、证券交易过程、证券估值原理和方法。