商业银行经营管理学课件
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第二章 商业银行经营管理理论与方法
第一节 商业银行资产负债管理理论 第二节 现代商业银行的中介理论 第三节 商业银行利率敏感性分析技术 第四节 源自文库期模型在商业银行的应用 案例2：利率敏感性分析技术在商业银行
的应用
学习目标
了解银行资产管理理论的主要思想掌握 资产管理的三种主要方法
了解银行负债管理理论的主要思想 掌握负债管理的两种主要方法 了解银行资产负债综合管理理论的主要
目标函数、约束条件：
Max（Y）
定义：
=0.12X1+0.08X2
利润目标
X1+X2 ≤5000万美元 总资产负债约束
X2≥0.25X1
流动性约束条件
X1≥0与X2≥0
非负约束条件
下面以直观的几何图示来表示，见下图所示：
目标函数表示了各种盈利性资产对银行总盈利 的贡献。图中，目标函数表现为一条常数利润 线，给定Z函数上的每一点都代表产生同样收 益的贷款和短期证券的不同组合点。
第一节 资产管理理论
一、资产管理理论的发展
1、商业性贷款理论 主要观点：商业银行的流动性来自于资产的短期
性和自偿性，所以商业银行只应将资产用于 短期贷款。 该理论的局限性：流动性并不来自于资产的短期 性；在经济衰退期，贷款偿还发生困难，不 具备自偿性；该理论没有考虑到银行存款的 相对稳定性。
一、资产管理理论的发展
假设某银行有5000万美元的资金来源，这些资金可用
作贷款（X1）和二级储备即短期债券（X2），贷款收 益率为12%，短期证券收益率为8%，存款成本忽略
不计。再假设银行管理短期资产的流动性标准为投资
资产的25%，即短期证券与总贷款的比例至少为 25%。用线性规划法，求解银行的最佳资产组合。
解：首先确定目标函数及约束条件：
第一个约束条件X1+X2 5000万美元，表明 银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量 的制约，可行的资产选择必须在AB线及其下。
第二个约束条件X2 0.25X1表明，用来作为 二级储备的短期证券必须等于或大于总贷款的 25%，以符合流动性标准，因此可行的资产 组合应在OD线及其上。
第三个约束条件 X1 0与X2 0表明，贷款和 短期证券不可能为负数。三角形AOE区域表示 满足三个约束条件的所有组合点。
资金分配法示意图
活期存款 储蓄存款 定期存款 借款 资本性债券 股本
一级准备
二级准备
贷款
长期证券 固定资产
3、线性规划方法
银行将多种变量的数学方法引入银行资金 配置决策中，寻求最优方案。
（1）建立模型目标函数 （2）选择模型中的变量 （3）确定约束条件 （4）求出线性规划模型的解
线性规划法例题
负债管理理论产生的背景： 激烈竞争 金融管制 金融创新 存款保险制度是商业银行按存款额的大小和一定的保险费
率缴纳保险费给存款保险机构，当投保银行经营破产或发生 支付困难时，存款保险机构在一定限度内代为支付。
一、负债管理理论介绍
（一）存款理论 较为保守，认为存款对于银行很重要。 （二）购买理论 ：主动创造负债来提供流动性。出
4． 庄毓敏主编，《商业银行业务与经营》，中国人民 大学出版社，1999。
5． 俞乔、邢晓林、曲和磊，《商业银行经营管理学》， 上海人民出版社，1998。
6． 黄亚钧、吴富佳，《商业银行经营管理》，高等教 育出版社，2000。
第一节 商业银行资产负债管理理论
一、资产管理理论的发展 二、资产管理方法
思想 了解资产负债综合管理的现状和发展 掌握资产负债综合管理的两种主要方法
参考文献
1． 彼得S．罗斯，刘园等译，《商业银行管理》，机 械工业出版社，2001。
2． 戴国强主编，《商业银行经营学》，高等教育出版 社，1999。
3． 戴相龙、吴念鲁，《商业银行经营管理》，中国金 融出版社，1998。
二、资产管理方法
1、资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2、资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
资金分配法示意图
现了主动负债形式。 使用CDS、金融债券、银行间拆借、再贷款等主动
负债方式来保持流动性。 （三）销售理论：不再强调资金服务和负债的资金
为了确定最佳资产组合，通过反复验证，利润函 数Z向右上方移动代表更高的总利润水平。只有 在E点，所选择的贷款和二级储备金组合在同时 满足了三个约束条件，才能使银行利润最大化， 这个点被称为最佳资产组合点。在这一点上，银 行资金管理者在短期证券上投资1000万美元， 贷款4000万美元，目标函数Z*代表总的收益 560万美元。
2、资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
一、资产管理理论的发展
3、预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
以上假定的是银行在一组约束条件下单独使用一 个目标函数达到最大值，而实际中的情况要复杂 得多，银行往往要求实现多重目标最优。因此， 运用线性规划模型的资产管理方法要求银行拥有 一批专业技术人员。该方法只在一些大银行中获 得成功，而一些小银行因缺乏专业技术人才，其 运用的效果并不令人满意。
二、 负债管理理论
一、负债管理理论介绍 二、负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
第一节 商业银行资产负债管理理论 第二节 现代商业银行的中介理论 第三节 商业银行利率敏感性分析技术 第四节 源自文库期模型在商业银行的应用 案例2：利率敏感性分析技术在商业银行
的应用
学习目标
了解银行资产管理理论的主要思想掌握 资产管理的三种主要方法
了解银行负债管理理论的主要思想 掌握负债管理的两种主要方法 了解银行资产负债综合管理理论的主要
目标函数、约束条件：
Max（Y）
定义：
=0.12X1+0.08X2
利润目标
X1+X2 ≤5000万美元 总资产负债约束
X2≥0.25X1
流动性约束条件
X1≥0与X2≥0
非负约束条件
下面以直观的几何图示来表示，见下图所示：
目标函数表示了各种盈利性资产对银行总盈利 的贡献。图中，目标函数表现为一条常数利润 线，给定Z函数上的每一点都代表产生同样收 益的贷款和短期证券的不同组合点。
第一节 资产管理理论
一、资产管理理论的发展
1、商业性贷款理论 主要观点：商业银行的流动性来自于资产的短期
性和自偿性，所以商业银行只应将资产用于 短期贷款。 该理论的局限性：流动性并不来自于资产的短期 性；在经济衰退期，贷款偿还发生困难，不 具备自偿性；该理论没有考虑到银行存款的 相对稳定性。
一、资产管理理论的发展
假设某银行有5000万美元的资金来源，这些资金可用
作贷款（X1）和二级储备即短期债券（X2），贷款收 益率为12%，短期证券收益率为8%，存款成本忽略
不计。再假设银行管理短期资产的流动性标准为投资
资产的25%，即短期证券与总贷款的比例至少为 25%。用线性规划法，求解银行的最佳资产组合。
解：首先确定目标函数及约束条件：
第一个约束条件X1+X2 5000万美元，表明 银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量 的制约，可行的资产选择必须在AB线及其下。
第二个约束条件X2 0.25X1表明，用来作为 二级储备的短期证券必须等于或大于总贷款的 25%，以符合流动性标准，因此可行的资产 组合应在OD线及其上。
第三个约束条件 X1 0与X2 0表明，贷款和 短期证券不可能为负数。三角形AOE区域表示 满足三个约束条件的所有组合点。
资金分配法示意图
活期存款 储蓄存款 定期存款 借款 资本性债券 股本
一级准备
二级准备
贷款
长期证券 固定资产
3、线性规划方法
银行将多种变量的数学方法引入银行资金 配置决策中，寻求最优方案。
（1）建立模型目标函数 （2）选择模型中的变量 （3）确定约束条件 （4）求出线性规划模型的解
线性规划法例题
负债管理理论产生的背景： 激烈竞争 金融管制 金融创新 存款保险制度是商业银行按存款额的大小和一定的保险费
率缴纳保险费给存款保险机构，当投保银行经营破产或发生 支付困难时，存款保险机构在一定限度内代为支付。
一、负债管理理论介绍
（一）存款理论 较为保守，认为存款对于银行很重要。 （二）购买理论 ：主动创造负债来提供流动性。出
4． 庄毓敏主编，《商业银行业务与经营》，中国人民 大学出版社，1999。
5． 俞乔、邢晓林、曲和磊，《商业银行经营管理学》， 上海人民出版社，1998。
6． 黄亚钧、吴富佳，《商业银行经营管理》，高等教 育出版社，2000。
第一节 商业银行资产负债管理理论
一、资产管理理论的发展 二、资产管理方法
思想 了解资产负债综合管理的现状和发展 掌握资产负债综合管理的两种主要方法
参考文献
1． 彼得S．罗斯，刘园等译，《商业银行管理》，机 械工业出版社，2001。
2． 戴国强主编，《商业银行经营学》，高等教育出版 社，1999。
3． 戴相龙、吴念鲁，《商业银行经营管理》，中国金 融出版社，1998。
二、资产管理方法
1、资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2、资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
资金分配法示意图
现了主动负债形式。 使用CDS、金融债券、银行间拆借、再贷款等主动
负债方式来保持流动性。 （三）销售理论：不再强调资金服务和负债的资金
为了确定最佳资产组合，通过反复验证，利润函 数Z向右上方移动代表更高的总利润水平。只有 在E点，所选择的贷款和二级储备金组合在同时 满足了三个约束条件，才能使银行利润最大化， 这个点被称为最佳资产组合点。在这一点上，银 行资金管理者在短期证券上投资1000万美元， 贷款4000万美元，目标函数Z*代表总的收益 560万美元。
2、资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
一、资产管理理论的发展
3、预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
以上假定的是银行在一组约束条件下单独使用一 个目标函数达到最大值，而实际中的情况要复杂 得多，银行往往要求实现多重目标最优。因此， 运用线性规划模型的资产管理方法要求银行拥有 一批专业技术人员。该方法只在一些大银行中获 得成功，而一些小银行因缺乏专业技术人才，其 运用的效果并不令人满意。
二、 负债管理理论
一、负债管理理论介绍 二、负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。