我们眼中的环氧丙烷产业链

环氧乙烷
11657 10858 6.80% 11354 11000 3.10% 10633 -3.30%
PPG
12790.87 13234.01 3.5% 12899.41 12822.02 -0.6% 14121.43 10.1%
PM
11776 11261 -4.40% 11937 11284 -5.50% 12454 10.40%
2003-2014年环氧丙烷vs 环氧乙烷市场价格
2011-2014年PO与EO价格走势对比
17000 16000 15000 PO EO
14000
13000 12000 11000 10000 9000 8000 11-7 11-10 12-1 12-4 12-7 12-10 13-1 13-4 13-7 13-10 14-1 14-4 14-7 14-10
油酸异丙胺酯
水泥助磨剂
乳化剂、消泡剂、合成洗涤 剂
三氯丙基磷酸酯
丙二醇碳酸 酯
羟丙基甲基纤维素
磷酸系阻燃剂
溶剂和气体脱除 剂
原油破乳剂
药用粘合剂、薄膜包衣、增 稠剂
羟丙基淀粉
增稠剂、粘合剂、钻井液、悬浮剂 等
我们眼中的环氧丙烷产业链

除了发泡,PPG还能做什么
丙二醇醚/酯可以完全替代乙二醇醚/酯吗 我们对异丙醇胺的观察 TCPP阻燃剂? 我们不会忘记表面活性剂 怎样有效地使用丙二醇和碳酸二甲酯
丙二醇 二丙二醇
不饱和树脂 丙二醇脂肪酸 酯
聚醚多元醇
表面涂料 增强塑料 乳化剂
环 氧 丙 烷
丙二醇甲 醚
异丙醇胺 二异丙醇胺 三异丙醇胺 非离子表面活性 剂
丙二醇甲醚醋酸 酯
烷基异丙醇酰 胺 氨基磷酸丙酯
2，6二甲基吗啉
溶剂、清洗 剂
功能流体
合成洗涤剂、稳泡 剂
纤维助剂、乳化 剂
抗氧化剂
中和剂、应用腊、纤维助剂、乳化 剂
2010-2014年国内环丙产能、产量、表观消费量数据对比
300 产能 250 产量 表观消费量
200
150
100
50
0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年
2003-2014年环氧丙烷进口依存度变化
2010-2014年国内环丙进口、表观及进口依存度数据对比
万吨 300
进口量 表观消费量 250 进口依存度 25%
2003-2014年DMCvs醋酸丁酯市场价格
2011-2014年DMC和醋酸丁酯价格走势
14000 DMC 12000 10000 醋酸丁酯
8000
6000 4000 2000 0 11-1 11-4 11-7 11-10 12-1 12-4 12-7 12-10 13-1 13-4 13-7 13-10 14-1 14-4 14-7 14-10
我们眼中的环氧丙烷产业链
南京
2014年10月22日
关于环氧丙烷的一 组数据
本报告
大致分为两大部分 我们眼中的环氧丙烷 产业链
2014-12-30
2
价格
产能
关于环氧丙烷 的一组数据
表观需求 生产技术
2014-12-30
此处添加公司信息
3
2011-2014年环氧丙烷vs 丙烯市场价格
丙烯与PO市场月均价走势对比
共氧化法 氯醇法
我们眼中的环氧丙烷产业链
2014-12-30
此处添加公司信息
14
2014年环氧丙烷下游完整产业链
聚醚多元醇
充满希望的环氧丙烷市场 泡沫体 非泡沫体
软泡、硬泡 弹性体、人造革
聚氨酯
防水材料、铺装材料
粘合剂、密封材料、涂料 原油破乳剂 稳泡剂、润湿剂、合成洗 涤剂 润滑剂、淬火剂 稳压流体、刹车剂 油漆和涂料 食品、药品、个人防护用 品 增塑剂、烟草润滑剂、小动物饲 料 防冻剂、液压流体、润滑 剂
2003-2014年丙二醇vs环氧丙烷市场价格
2011-2014年PO和丙二醇价格走势
17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 11-7 11-10 12-1 12-4 12-7 12-10 13-1 13-4 13-7 13-10 14-1 14-4 14-7 14-10 PO 丙二醇
源自文库
2011-2014年PO与聚醚市场月均价走势对比
18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 11-7 11-10 12-1 12-4 12-7 12-10 13-1 13-4 13-7 13-10 14-1 14-4 14-7 14-10 PO 软泡聚醚
按区域分
2014年全球环氧丙烷产能分布
2014年全球环氧丙烷产能地域分布
17% 3% 43%
37%
亚洲 南美
欧洲 北美
按国家分
2014年亚洲环氧丙烷产能分布
2014年亚洲环氧丙烷产能地域分布
5% 10%
6%
4%
14%
61%
中国 日本 泰国 沙特 新加坡 韩国
按企业分
地区 东北 华北 厂家名称 吉林神华 方大锦化 天津大沽 山东滨化 山东鑫岳 山东金岭 蓝星东大 山东 山东三岳 石大胜华 山东大泽 中海精化 山东永大 华东 华南 镇海炼化 金浦锦湖 中海壳牌 福建湄洲湾 产能（万吨） 30 12 15 18 35 16 8 16 7 10 6.2 5 28.5 8 29 5
2003-2014年丙二醇甲醚vs乙二醇丁醚市场价格
2012-2014年丙二醇甲醚和乙二醇丁醚价格走势
14000 丙二醇甲醚 13000 12000 11000 10000 9000 8000 12-6 12-8 12-10 12-12 13-2 13-4 13-6 13-8 13-10 13-12 14-2 14-4 14-6 14-8 14-10 乙二醇单丁醚
2012-2014年环氧丙烷市场价格
环氧丙烷 2012年均价 2013年均价 与2012年同比 2012年1-3季均价 2013年1-3季均价 与2012年1-3季同比 2014年1-3季均价 与2013年1-3季同比
12213.65 12678.39 3.8% 12340.37 12296.12 0.4% 13526.34 10%
17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 PO 丙烯
8000
11-7 11-10 12-1 12-4 12-7 12-10 13-1 13-4 13-7 13-10 14-1 14-4 14-7 14-10
2011-2014年环氧丙烷vs PPG市场价格
DMC
丙二醇
12-9
13-1
13-5
13-9
14-1
14-5
14-9
2003-2014年丙二醇vs二甘醇市场价格
2011-2014年丙二醇和二甘醇价格走势
13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 11-1 11-4 11-7 11-10 12-1 12-4 12-7 12-10 13-1 13-4 13-7 13-10 14-1 14-4 14-7 14-10 丙二醇 二甘醇
2014年中国环氧丙烷产能分布
生产工艺 HPPO 氯醇法 氯醇法 氯醇法 氯醇法 氯醇法 氯醇法 氯醇法 氯醇法 氯醇法 氯醇法 氯醇法 PO/SM 氯醇法 PO/SM 氯醇法 4% 6% 16% 13% 13% 48% 山东
2014年中国环氧丙烷产能地域分布
华东
华中 东北 华北 华南
2003-2014年环氧丙烷产能/表观需求变化
30%
200
20%
150
15%
100
10%
50
5%
0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年
0%
环氧丙烷生产工艺占比
33%
67%
浆料14% GBL 15%
15%
28%
57%
氨纶 48%
2012年
2014年
环保效应下，新工艺 HPPO异军突起，扩张速度较为迅猛 PBT 17%
过氧化氢法
环氧丙烷下游产业链分布 2012年 2014年
2014年国内环氧丙烷下游消费结构对比
2% 2% 1% 2% 3% 15%
10% 65%
2011-2014年丙二醇vsDMC市场价格
2011-2014年丙二醇和DMC价格对比
13000
12000
11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 11-1 11-5 11-9 12-1 12-5
谢谢
THANK YOU
2012-2014年PMA vs CAC市场价格
2012-2014年PMA和CAC市场价格走势
15000 丙二醇甲醚醋酸酯 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 12-6 12-8 12-10 12-12 13-2 13-4 13-6 13-8 13-10 13-12 14-2 14-4 14-6 14-8 14-10 乙二醇乙醚醋酸酯