商业银行的负债管理

银行出售债券
银行购回债券
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第三节 非存款性的资金来源 国际金融市场融资
最典型的是欧洲货币存款市场。 当银行所接受的存款货币不是母国货币时， 该存款就叫做欧洲货币存款 。 欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市 场已经遍布世界各地。
第三节 非存款性的资金来源 发行中长期债券
商业银行以发行人的身份，通过承担债券 利息的方式，直接向货币所有者借债的融 资方式。 银行发行中长期债券所承担的利息成本较 其他融资方式要高，但保证银行资金的稳 定。资金成本的提高促使商业银行经营风 险较高的资产业务，这从总体上增大了银 行经营的风险。
我国对存款的分类
➢按存款资金性质及计息范围划分：财政性存款 和一般性存款
➢按存款期限长短划分：活期存款和定期存款 ➢按存款对象不同划分：单位存款和个人存款 ➢按信用性质划分：原始存款和派生存款
第二节 存款构成和管理 存款的稳定性
存款可以划分为核心存款和易变 性存款两类。 核心存款：对市场利率变动和外 部经济因素变化反映不敏感的存 款，如银行的交易存款帐户和不 流通的定期存款帐户。 易变性存款是对利率敏感的存款 为了降低经营风险，商业银行应 该扩大核心存款的比例。
第二节 存款的构成和管理 存款的边际成本定价法
存款利率 （%）
7.0
存款量 （万元）
25
边际成本 （万元）
边际成本率 （%）
边际收益率 （%）
利润 ＝TR－TC
7.5
50
2
8
10
5-3.75＝1.25
8.0
75
2.25
9
8.5
100
2.5
10
10
7.5-6＝1.5
10
10-8.5＝1.5
9.0
125 2.75
商业银行垄断程度已明显降低。
第五节 我国商业银行的负债结构分析 西方国家商业银行负债机构的变化
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复习思考题
1.存款对银行经营为什么很重要？银行主要有哪些 存款服务？它们的特点是什么？ 2.存款定价与银行经营目标是什么关系？实践中主 要使用哪些定价方法？ 3.近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非 存款负债的获取方式是什么？ 4.银行负债成本的概念你是否都了解？它们的区别 在哪里？ 5.对银行负债成本的分析方法有哪些？ 6.试对我国商业银行的负债结构进行分析和解释。
成本加利润存款定价法 存款的边际成本定价法
为不同的客户制定不同的价格 存款的其他 定价方法
根据客户与银行的关系定价
第二节 存款的构成和管理 成本加利润存款定价法
每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的 经营支出 ＋分配到银行存款的总支出＋售出 每单位存款的计划利润 步骤：
（1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金来 源占银行资金的相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加 权平均成本
11
10
12Baidu Nhomakorabea5-11.25＝
1.25
总收益（TR）＝存款量＊边际收益率 总成本（TC）＝存款量＊存款利率
第二节 存款的构成和管理 吸收存款的策略
影响存款变动的因素分析
内部因素
外部因素
存款利率
经济发展水平和经济周期
银行服务
金融法规
银行的实力和信誉 银行对客户的贷款支持 中央银行的货币政策
第四节 商业银行负债成本的管理 商业银行各类成本分析方法比较
结论：银行资金成本分析过程不应该是单一的， 而是多种成本分析法的综合。
第五节 我国商业银行的负债结构分析 我国商业银行存款的构成
第五节 我国商业银行的负债结构分析 我国商业银行存款的构成
从表中可以看出：
（1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银 行系统统计的数字和国有商业银行系统的统计相差不大， 储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行 资金来源是比较稳定的。
第二节 存款的构成和管理 存款的种类
大额可转让定期存单（CD存单）
—存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行 并获得可在市场上转让买卖的存单形式凭证。 1. 不记名的，可以自由转让； 2. 存单面额大，金额固定； 3. 期限固定； 4. 利率较高; 5. 其流通市场非常活跃。
第二节 存款的构成和管理 存款的种类
存款种类
人们的消费习惯和偏好
银行与社会各界的关系
第二节 存款的构成和管理 吸收存款的策略
（一）安全有保障 （二）品种有创新 （三) 服务有优质 （四）存取有保证 （五）宣传有特色
第三节 非存款性的资金来源 银行非存款资金来源的分类
银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷 款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性 资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等 问题。
同业拆借
非存款性的向中央银行贴现借款 资金来源 证券回购
国际金融市场上融资 发行中长期债券
第三节 非存款性的资金来源 同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金 拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动 性短缺的银行提供的信贷。 我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备 金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利 率也已实现了市场化，基本体现了市场对资 金的供求关系。
第三节 非存款性的资金来源 证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高的 优质资产，以签订回购协议方式融资。回购 协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在 未来的某一日以协商的价格购回这些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用于 收益较高的投资，则会带来更高的盈利。
第三节 非存款性的资金来源 证券回购的程序
第三节 非存款性的资金来源 同业拆借程序
资金拆借发生时：
弥补准备金头寸不足 贷款或投资
第三节 非存款性的资金来源 同业拆借程序
拆借资金到期时：
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第三节 非存款性的资金来源 向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据向中央银行 申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利 率由中央银行规定，这一利率是中央银行调 节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 我国商业银行从中央银行申请贴现资金有一 部分是通过票据贴现完成的，有一部分则以 再贷款方式取得，即信用贷款。
第四节 商业银行负债成本的管理 商业银行各类成本的概念
可用资金成本：相 对于可用资金而言 的银行资金成本。 有关成本：与增加 负债有关而未包括 在上述成本之中的 成本，主要包括风 险成本和连锁反应 成本。
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第四节 商业银行负债成本的管理 成本的分析方法
成本分析是以上述成本的概念为基础计算、 比较银行各类成本的实际数额，分析研究 其变动情况和变化原因。 成本分析的方法有两种： 1. 历史加权平均成本法 2. 边际成本法
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第四节 商业银行负债成本的管理 边际成本法
边际成本法
某种资金的边际成本计算公式为： MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资金 如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作 盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/ （新增资金—X）
加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。
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第五节 我国商业银行的负债结构分析 我国商业银行负债结构分析
从表中可以看出：
（1）各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要
的来源。 （2）进一步说明我国商业银行体系内储蓄存款的垄
断性特征。 （3）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度
依赖并存，二者互为因果。 （4）近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有
第二节 存款的构成和管理 存款管理目标
保持存款的稳定性
活期存款稳 活 活 定期 期 率存 存款 款平 最均 低 10余 余 % 0 额 额
活期存款平活 均期 占 活存 用 期款 天 存 计 平 数 款算 均 支期 余 付天 额 总
降低存款的成本率
存款成 利 本各 息 率项 成 营 存 本 业 款 成 1数 0% 本 0量
商业银行的负债管理
第二节 存款的构成和管理 存款的种类
以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括：
要求银行立即承兑客户本人或 者客户指定的取款人的提款。
为将来的支出或应付紧急情 况而预先存入银行的存款。
第二节 存款的构成和管理 存款的种类
可转让支付命令帐户（NOW帐户）
——是一种可使用类似于支票的支付命令进 行支付和提现的储蓄存款帐户。
提高存款的增长率
存款增 本 长 期 上 率 存 期 上 款 存 期 量 款 存 1量 0 款 % 0 量
第二节 存款的构成和管理 存款管理目标
1、对当前银行要求职工揽存的看法：存款
立行对吗？
2、“对商业银行来说存款越多越好”，你
认为这句话对吗？
第二节 存款的构成和管理 存款的利率
存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力 和经营目标。
第二节 存款的构成和管理 存款的种类
货币市场存款帐户(MMDA)-Q条例
利率高，没有利率上限； 存款10万美元可得到存款保险； 向第三者支付时，可使用支票或电话通知转
帐，但每月不能超过6次； 帐户要求保留2500美元的最低余额； 提款时必须提前至少7天通知银行； 客户会定期收到一份结算清单。
（2）占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右， 而定期存款比重较低，国有商业银行只有7.9
（3）我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断 现象，从存款总量来看，国有商业银行控制了存款的 63.3%，尤其是外币存款和储蓄存款。由此看来，政府 39 信誉给商业银行带来的影响是明显的。
第五节 我国商业银行的负债结构分析 我国商业银行负债结构分析
第四节 商业银行负债成本的管理 历史加权平均成本法
主要用于不同银行的各种负债成本的对比和 同一银行历年负债成本的变动分析。
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第四节 商业银行负债成本的管理 影响银行加权平均成本变动的因素
负债利息率和其他成本率 与负债成本同方向变动。 可用资金比率与可用资金 成本反方向变动。 负债结构发生变化，成本 的变化要比较成本低的负 债与成本高的负债的比例 及其变化。
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第三节 非存款性的资金来源 非存款性资金来源规模的确定
非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能 否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非存 款性资金来源。
同时，非存款资金来源还受成本、风险和国家 政策的制约。
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第四节 商业银行负债成本的管理 商业银行各类成本的概念
利息成本：不变利息、 可变利息。 营业成本：吸收负债 时除利息之外的一切 开支 。 资金成本：包括利息 在内的花费在吸收负 债上的一切开支 。
第二节 存款的构成和管理 存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。
结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率 之间的关系，做好存款的定价。
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第二节 存款的构成和管理 银行存款定价与经营目标的关系
结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不合 理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。
第二节 存款的构成和管理 存款的定价的方法
第二节 存款的构成和管理 存款的边际成本定价法
在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成 本的定价标准有些不合实际。
边际成本MC＝总成本的变动 ＝新利率×以新利率筹集的总资金 —旧利率×以旧利率筹集的总资金
边际成本率＝ 总成本变动额/ 筹集的新增资金额
结论：在存款的边际成本定价法下，商业银行可
以投资于边际收益大于边际成本率的项目。