(完整版)财务报表分析公式完全版(整理)(1)

财务报表分析（一）公式
第一章 概论 1、连环替代法
产品销售收入＝销售数量×销售单价
汇总各因素影响数＝销售数量影响数＋销售单价影响数 2、差额计算法
销售数量差额＝本年销售数量－上年销售数量 销售单价差额＝本年销售单价－上年销售单价
销售数量变动的影响额＝销售数量差额×上年销售单价 销售单价变动的影响额＝销售单价差额×本年销售数量
产品销售收入额差异数＝销售数量变动影响额＋销售单价变动影响额
第二章 企业的收益性和获利能力分析
1、净利润增减变动及原因分析---差异及变动百分比计算
某项目增减差异＝某项目报告期数值－前期数值（或其它比较标准数值，下同）
某项目增减差异变动百分比＝
前期数值
某项目增减差异
×100％
2、各因素对产品销售利润影响程度的确定 （1）产品销售数量变动对销售利润的影响
销售数量变动对利润的影响额＝基期产品销售利润×（销售数量完成率－１）
销售数量完成率＝
∑∑⨯⨯)
()(基期单价基期产品销售数量基期单价报告期产品销售数量×100％ （2）产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响
销售成本变动对利润的影响额＝∑[报告期产品销售数量×（基期产品单位生产成本－报告期产品单位生产成本）]
销售费用变动对利润的影响额＝基期销售费用－报告期销售费用 （3）产品销售价格变动对销售利润的影响
销售价格变动对利润的影响额＝等级品销售数量×（实际等级的实际平均单价－实际等级的基期平均单价）
实际等级的实际平均单价＝
各等级销售数量之和该等级实际单价各等级销售数量∑⨯)(
实际等级的基期平均单价＝各等级销售数量之和
该等级基期单价各等级销售数量∑⨯)(
（4）产品等级构成变动对销售利润的影响（2002年考过分析）
等级构成变动对利润的影响额＝报告期等级品销售数量×（实际等级构成的基期平均单价－基期等级构成的基期平均单价）
基期等级构成的基期平均单价＝
和
各等级基期销售数量之该等级基期单价各等级基期销售数量
∑⨯)
(
（5）产品销售结构变动对销售利润的影响
销售结构是指各种产品的销售量在总销售量中所占的比重。

销售结构变动对利润的影响额＝∑（报告期产品销售数量×基期产品单位利润）－基期产品销售利润×销售数量完成率
消费税率变动对利润的影响额＝∑[报告期产品销售收入×（基期消费税率－实际消费税率）]
单位消费税额变动对利润的影响额＝∑[报告期产品销售数量×（基期单位消费税额－实际单位消费税额）]
3、有限责任公司投资回报比率 （1）长期资本报酬率＝
所有者权益平均值
长期负债平均值利息费用
利润总额++×100％
（2）资本金收益率＝
资本金总额
净利润
×100％
4、股份有限公司投资回报比率（重点）
（1）股东权益报酬率（2003年多选、2005年分析、2006年计算）
股东权益报酬率＝
股东权益平均值
净利润
×100％
普通股股东权益报酬率＝
优先股股东权益平均值
股东权益平均值优先股股利
净利润--×100％
（2）普通股每股收益＝
流通在外普通股股数
优先股股利
净利润-
（3）市盈率＝
普通股每股收益
普通股每股市价
（4）普通股每股股利普通股每股股利＝
流通在外普通股股数
普通股股利总额
（5）普通股每股账面价值＝流通在外普通股股数
优先股股东权益
股东权益总额-
5、企业经营与利润比率 （1）总资产利润率
总资产利润率＝
平均资产总值
利息支出净额
利润总额+×100％
平均资产总值＝
2
期末资产总值
期初资产总值+
（2）毛利率＝
销售收入
毛利润
×100％
销售成本率＝
销售收入
销售成本
×100％＝１－毛利率
销售成本＝销售收入×（１－毛利率）＝销售收入－销售收入×毛利率
＝销售收入－销售收入×毛利/销售收入 （3）营业利润率＝
销售收入
利息支出净额
营业利润+×100％
（4）销售净利率＝
销售收入
净利润
×100％
（5）成本费用利润率＝
财务费用
管理费用销售费用销售成本营业利润
+++×100％
（6）息税前利润=利润总额+利息支出
（7）总资产报酬率=息税前利润/平均总资产 （8）净资产收益率=净利润/平均净资产
（9）.营业收入利润率=营业利润/（主营业务收入+其他业务收入） （10）销售净利润率=净利润/(主营业务收入+其他业务收入）
（11）销售息税前利润率=（利润总额+利息支出）/（主营业务收入+其他业务收入） （12）销售成本利润率=销售利润/销售成本 第三章 企业成本费用分析（无）
第四章 资产的流动性和短期偿债能力分析
1、营运资金＝流动资产－流动负债
2、短期偿债能力的比率分析 （1）流动比率＝
流动负债流动资产
（2）速动比率＝
流动负债
速动资产
（3）现金比率＝
流动负债
有价证券
货币资金
（4）总资产产值率=总产值/平均总资产*100%， （5）百元产值资金占用=平均总资产/总产值*100， （6）总资产周转率=营业收入/平均总资产*100%，
（7）总资产产值率=总产值/平均总资产*100%，总资产周转率=营业收入/平均总资产*100%，产品销售率=工业销售产值／工业总产值*100%。

因此，总资产周转率=总资产产值率*产品销售率。

（8）总资产周转率=（销售收入/平均流动资产）×（平均流动资产/平均总资产）=流动资产周转率*流动资产占总资产的比重。

（9）固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值*100%； （10）生产设备产值率=总产值/生产设备平均总值*100%；
（11）生产用固定资产产值率=总产值/生产用固定资产平均总值*100%； （12）固定资产收入率=产品销售收入/固定资产平均总值*100%。

(13) 固定资产收入率=（总产值/固定资产平均总值）*（产品销售收入/总产值） =固定资产产值率*产品销售率
(14)产品销售率=产品销售收入/工业总产值
=（商品产值/工业总产值）*（产品销售收入/商品产值） =产出率*销售率
固定资产更新率=当年新增的固定资产原价/年初固定资产原价之和*100% 固定资产退废率=当年退废的固定资产原价/年初固定资产原价之和*100%
固定资产增长率=（年末固定资产原价之和-年初固定资产原价之和）/年初固定资产原价之和=固定资产原价增长额/年初固定资产原价之和
期初固定资产净值率=（期初固定资产原价-期初固定资产累计折旧）/期初固定资产原价=期初固定资产净值/期初固定资产原价
期末固定资产净值率=（期末固定资产原价-期末固定资产累计折旧）/期末固定资产原价=期末固定资产净值/期末固定资产原价
期初固定资产磨损率=期初固定资产折旧余额/期初固定资产原值×100% 或者=1-期初固定资产净值率
期末固定资产磨损率=期末固定资产折旧余额/期末固定资产原值×100% 或者=1-期末固定资产净值率
营运资本配置比率=营运资本/流动资产*100%
2、长期偿债能力的比率分析 （1）资产负债比率＝
资产总额
负债总额
×100％
（2）所有者权益比率＝
全部资产总额
所有者权益总额
×100％
权益乘数＝
所有者权益总额
全部资产总额
（3）产权比率＝
所有者权益总额
负债总额
×100％
（4）有形净值债务比率＝
递延资产）
（无形资产所有者权益负债总额
+-×100％
（5）利息保障倍数＝
利息费用
利息费用
税前利润+ （利润表，税前利润即利润总额）
（6）营运资金与长期负债比率＝
长期负债
流动负债
流动资产-
（7）长期负债比率＝负债总额
长期负债
×100％
（8）长期资产适合率=（所有者权益总额+长期负债总额）/（固定资产总额+长期投资总额）×100%
<长期投资总额：持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资等>
第六章 资产结构与资产管理效果分析 1、资产类别比重分析 （1）流动资产比率
资产总额
流动资产
×100％
（2）固定资产比率＝
资产总额
固定资产
×100％
（3）非流动资产比率＝
资产总额
递延及其他资产
无形资产长期资产固定资产+++×100％
或＝
资产总额
流动资产
资产总额-×100％
＝1－流动资产比率
（4）流动资产与固定资产的比率＝固定资产
流动资产
×100％
2、资产周转速度分析 （1）总资产周转率（次数）＝
平均资产总额
额
产品或商品销售收入净
平均资产总额＝
2期末资产总额
期初资产总额+
总资产周转天数＝
总资产周转率（次数）
）
计算期天数（360
（2）固定资产周转率（次数）＝
固定资产平均净值
入净额
产品（或商品）销售收
其中： 固定资产净值＝固定资产原值－折旧
固定资产平均净值＝
2期末固定资产净值
期初固定资产净值+
固定资产周转天数＝
）
固定资产周转率（次数）
计算期天数（360
（3）流动资产周转率（次数）＝
流动资产平均占用额
入净额
产品（或商品）销售收
其中： 流动资产平均占用额＝
2
期末流动资产
期初流动资产+
流动资产周转天数＝
）
流动资产周转率（次数）
计算期天数（360
（4）应收账款周转率（次数）＝
应收账款平均余额
赊销收入净额
其中： 赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣
应收账款平均余额＝
2
期末应收账款
期初应收账款+
应收账款周转天数＝
）应收账款周转率（次数）计算期天数（360＝赊销收入净额
计算期天数
应收账款平均余额⨯
（5）存货周转率（次数）＝
存货平均余额
一定期间的销货成本
（2006年考过分析）
其中：存货平均余额＝
2
期末存货
期初存货+
存货周转天数＝
存货周转率（次数））计算期天数（360＝销售成本
计算期天数
存货平均余额⨯
（6）营业周期＝应收账款周转天数＋存货周转天数
3、资产利润率分析 （1）总资产利润率＝
平均资产总额
利润总额
×100％（分析资产利用效果时使用）
（2）流动资产利润率＝
流动资产平均余额
利润总额
×100％
流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率
销售利润率＝利润总额／销售收入（反映企业盈利能力）
流动资产周转旅＝销售收入／流动资产平均余额（反映企业营运能力） （3）固定资产利润率＝
固定资产平均余额
利润总额
×100％
长期资产=非流动资产，长期资本=非流动负债+所有者权益， 营运资本=长期资本-长期资产
第七章 现金流量分析
1、现金流量偿债能力的分析 （1）现金比率＝
流动负债
现金
×100％
（2）经营活动净现金比率（2005、2006年考过分析）
经营活动净现金比率＝
流动负债经营活动净现金流量
×100％——短期偿债能力
经营活动净现金比率＝
负债总额经营活动净现金流量
×100％——长期偿债能力
（3）到期债务本息偿付比率＝现金利息支出
本期到期债务本金经营活动净现金流量
+×100％
2、现金流量支付能力的分析 （1）支付现金股利比率
现金股利
经营活动净现金流量
×100％
（2）现金充分性比率＝
支付股利、利息额
资本性支出额债务偿还额筹资活动净现金流量
投资活动净现金流量经营活动净现金流量++++×100％
3、净收益质量的分析（财务质量分析）
（1）净利润现金保证比率＝
净利润经营活动净现金流量
×100％
（2）现金和流动资产比率＝
流动资产加额
现金与现金等价物净增×100％
（3）销售收入现金回收比率＝销售总额
经营活动净现金流量
×100％
4、获利能力
（1）每股经营现金流量＝
流通在外的普通股股数
优先股股利
经营活动净现金流量-
（2）净利润和经营活动净现金流量比率（也称现金获利指数）＝
经营活动净现金流量
年度净利润
第八章 财务报表综合分析 1、杜邦财务分析体系
股东（所有者）权益报酬率＝总资产利润率×权益乘数 而：总资产利润率＝销售净利率×资产周转率
即：股东（所有者）权益报酬率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 （图Ｐ145）
股东（所有者）权益报酬率
总资产利润率 权益乘数
销售净利率 × 资产周转率 1÷（1－资产负债率）
净利润 ÷ 销售收入 销售收入 ÷ 平均资产总额 负债总额 ÷ 资产总额
销售净额－成本总额＋其他利润－所得税 流动负债＋长期负债 流动资产＋非流动资产
2、综合系数分析 （1）关系比率＝
标准值
实际值
（2）各项比率的综合系数＝重要性系数×该指标的关系比率 综合系数合计数＝各项比率的综合系数之和
①销售利润率＝
产品销售净额
利润总额
×100％
②总资产报酬率＝
平均资产总额
利息支持
利润总额+×100％
③资本收益率＝
实收资本
净利润
×100％
④资本保值增值率＝
期初所有者权益总额
期末所有者权益总额
×100％
⑤资产负债率＝
资产总额
负债总额
×100％
⑥流动比率＝
流动负债流动资产（或速动比率＝流动负债
速动资产
）
⑦应收账款周转率＝
平均应收账款余额
赊销净额
×100％
⑧存货周转率＝
平均存货成本
产品销售成本
×100％
⑨社会贡献率＝
平均资产总额企业社会贡献总额
×100％
⑩社会积累率＝企业社会贡献总额
上交国家财政总额
×100％。