我国中小企业融资租赁问题探讨

我国中小企业融资租赁问题探讨

摘要：中小企业作为我国市场经济的支撑主体，在改革开放以来，在政府和市场的引导下，中小企业已经逐渐成为推动我国经济发展的重要组成部分，我国中小企业的发展在推动市场经济的同时，也解决了社会就业问题，通过对市场经济的调节来促进了社会经济结构，通过优化中小企业的市场发展，让中小企业能够更好的适应市场的需求。现今在市场经济的影响下，中小企业面临发展瓶颈，由于其规模较小、资信等级低、抵御风险能力较弱等原因，导致中小企业面临融资难的问题，融资难一直是困扰中小企业发展的难题。融资租赁就是在这一问题的影响下应运而生的解决对策。本文以融资租赁为角度对中小企业融资难问题进行研究。通过分析国内外关于中小企业融资难问题的材料分析，对中小企业融资租赁进行了解，探究我国中小企业融资租赁问题的发展现状，从中找到我国融资租赁中存在的问题，并且给出有针对性的建议，希望能够帮助中小企业更好的发展。关键词融资租赁融资难中小企业融资渠道

1 绪论

1.1 研究背景和意义

中小企业的发展离不开市场需求和企业的自身发展，而目前我国中小企业的发展规模受到企业资金的限制，所以融资成为增大中小企业规模的重要举措，然而由于中小企业存在规模小、风险高、资金回收率不足等问题，所以许多银行和金融机构不愿意向中小企业进行融资，所以导致中小企业一直存在融资难的问题。然而，融资租赁作为一种新兴的融资方式，正是进入了中小企业的视野中，究其原因是因为融资租赁操作简单、成本较低、运行时间快、还可以涵盖各个行业，能够在短时间内为企业提供充足的资金，所以融资资金成为中小企业融资的又一渠道。融资租赁这一融资方式是通过将“融资”与“融物”二者结合为一体的新型的融资手段。这一融资渠道的发展在美国、英国、日本等发达国家较为常见，由于其融资的操作简单和成本低廉，这一融资方式已成为第二大融资方式。融资租赁在我国起步晚、我国接触融资租赁是在20 世纪80 年代以后，我国市场经济的发展带动了中小企业的诞生，所以在这一环境的影响下融资租赁从日本

进入到了我国的市场中，采用融资租赁从国外发达国家引进了先进的生产设备和科学的管理技术，改善了我国产品的质量，提高了我国的出口能力，促进了我国中小企业的发展。至此之后，融资租赁业务在我国迅速发展，截止2012 年第二季度末，我国大约有500 多家融资租赁有限公司，其资产总额达1 万亿元左右。由此可见融资租赁对于我国中小企业的发展有着重要的影响力。但是目前由于我国融资租赁业务的不成熟，所以在发展中小企业融资租赁上还存在者诸多问题。我国目前的中小企业融资租赁业务管理水平还较低，相较于其他发达国家还有很大的提升空间，因此，研究融资租赁对我国中小企业的影响具有深远意义。

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

国外关于融资租赁业务的理论研究颇多，主要集中分析了会计上税收和折旧方法，如何影响融资租赁业务决策、融资租赁业务的主要特征以及融资租赁业务的成本分析。Lin JIANG，Yueliang SU（2016）提出了四大支柱学说和租赁周期理论这两大融资租赁经典理论。在其租赁周期理论中提出融资租赁有3个发展阶段，即：单融资租赁阶段、创新的融资租赁阶段和融资租赁的新产品阶段。该理论较为详细的描述了融资租赁行业的发展方向以及发展历程。Qaiser Munir （2017）等人着重介绍了融资租赁中关于零售租赁方面产生的信用风险的问题，通过运用实证研究方法和样本组合的方法，对某一个金融机构的一项融资租赁产品进行研究分析，得出了通过抵押担保可以有效地减少融资租赁产品的信用风险。

1.2.2 国内研究现状

我国政府及学者近些年来也十分重视对融资租赁业务的研究，融资租赁业务在我国发展的30多年来，我国也产生了许多优秀的著作。庞跃华（2014）通过对融资租赁业务中的相关风险进行了研究，将融资租赁业务所产生的风险进行了细分，主要分为政治风险、设备闲置风险、信用风险、商业风险、技术落后风险、税收风险、金融风险、经营性风险等方面，并针对这些风险分别提出了相应的减少或者消除风险的方案。沈惟维（2013）通过租赁的固定资产投资仅为725.6亿元，可见我国融资租赁还有着大量的发展机遇。尤其是伴随着北京奥运会和上海

世博会的到来，我国经济更需要大量的工程机械和大量的资金，这些都将为我国融资租赁业务的快速发展带来前所未有的机遇。余璐（2012）指出：我国的中小企业数量较多，他们在推动我国经济发展、促进我国国民经济增长等方面起着不可替代的作用，但中小企业的发展壮大一直都面临着资金短缺这一主要障碍。过去传统的融资方式使我国大多中小企业获得资金存在很多困难：比如向银行借款就存在着信息不对称等因素。因此，我们想要缓解我国中小企业融资难这一大难题，就必须尽快探讨新的融资方式。融资租赁便顺理成章的成为解决这一问题的选择之一。除此之外，在税收方面2012年上海对融资租赁开始实行由营业税改征增值税，这对于融资租赁公司是一大好消息，可以很大程度的减少这些公司的税收负担。

综上所述，关于融资租赁理论国内外理论界和实务界都进行了许多有益的创新和探索。这对我国发展融资租赁业务提供了大量的理论支持。

1.3 研究方法

本文采用的主要研究方法包括以下几种：文献研究法、对比法、归纳分析法。通过对有关内容的文献资料收集和参考，了解融资租赁问题的操作方式，通过文献资料和历年的研究成果为本文提供理论依据。通过国内外关于融资租赁问题的研究问题来进行对比，利用对比法分析了解我国与其他国家的融资租赁业务的发展差异。最后通过归纳分析方法：将我国中小企业的融资租赁存在问题进行归纳和整理，提出相关的解决意见。

2 我国中小企业融资现状及融资难原因分析

2.1 我国中小企业融资现状分析

中小企业的市场发展在我国市场经济中占有重要地位，但中小企业的环境差、规模小、融资难成为阻碍中小企业发展的重要因素，中小企业在面对市场竞争压力的同时，不得不考虑这些因素对企业发展的影响。据统计，截止2015年，我国登记注册的中小企业数量占全国企业总数的94.32%，其总数已超过7200多万户。我国中小企业解决了超过市场83.2%的人员就业，中小企业每年为我国市场创造超过一半以上的税收、其创造的国内生产总值和进出口额也分别占全国的68%和60%，由此可见中小企业在我国市场中所占的比重，所以积极地促进我国中小企业的发展就显得至关重要。但长期以来，中小企业一直面临着融资难的问题，与其它国家相比，在各种支出中，资本支出和租金及贷款支出所占支出比例在我国的中小企业最高。这两项在很大程度上反映了资金的需求对我国中小企业的重要性。虽然中小企业数量在全国企业数量上占了很大比重，但其所享有的贷款资源却很少，只达到全国贷款总额的20%左右。这种情况已严重制约着广大中小企业的生存和发展。当前，我国中小企业经营所面临的最大难题就是资金融通困难。银行和金融机构对中小企业融资门槛的限制和贷款的限额无法满足中小企业市场发展的需要，而我国中小企业目前的融资集中在银行贷款、自身资本、借款、入股等方式，如图1我国中小企业融资结构调查结果图所示。

与此同时，中小企业常用的外源融资方式主要包括：发行债券、发行股票、向银行贷款等，这些方式由于见效太慢，无法短时间内解决中小企业存在的经济问题，所以银行贷款不得不成为中小企业融资的主要方式，而通过银行借款在中小企业外源融资的企业每年有超过500万家，其中只有不到30%的企业能够获得银行的融资。虽然我国出台了许多应对中小企业融资的金融政策，但是由于存在中小企业资金缺口的公司过多，银行无法全部支持，所以导致中小企业融资问题还是杯水车薪。这表明，在中小企业的发展过程中，将长期受到融资难问题的困扰。因此如何解决我国中小企业融资难这一问题还是一个长期复杂的过程。我国应该积极地应对这一问题，提出解决对策，保障我国中小企业长期稳定的发展。