券商现金管理几种手段的比较
券商公司保证金现金管理计划解析版
设定关键的时间节点和对应的成果指标，如完成系统升级改 造、实现保证金集中管理、提高投资收益率等阶段性目标。 每个里程碑的达成将标志着券商公司在保证金现金管理方面 取得的重要进展。
03 保证金现金流入流出分析
资金流入来源及预测
客户交易保证金
客户在进行证券交易时缴纳的保证金，是券 商公司主要的资金流入来源。
风险管理
在投资组合管理过程中，应建立完善的风险管理体系。这包括识别、评估和控制各类风险，如市场风险、信用风 险、流动性风险等。通过采用先进的风险管理技术和方法，确保投资组合在风险可控的前提下实现稳健的收益。
05 保证金现金风险管理
市场风险管理
利率风险
管理计划需密切关注市场利率波 动，采取相应措施以规避利率风 险，如运用利率衍生工具进行对 冲。
风险管理
建立健全风险管理体系，对各项业务 进行风险评估和监控，确保公司业务
稳健发展。
资金调配
根据资金流入流出预测结果，合理安 排资金调配计划，优化资金使用效率。
合作与协同
与其他金融机构开展合作，通过协同 效应提升公司整体竞争力。
04 保证金现金投资策略
投资目标和风险偏好
投资目标
券商公司保证金现金管理的首要目标是确保资金的安全性和流动性，同时追求稳健的收益。在保证本 金安全的基础上，通过合理的资产配置和投资策略，实现长期稳定的投资回报。
投资组合构建
根据投资目标和风险偏好，通过多元化的投资组合来分散风险。在投资组合中，应合理配置不同期限、不同 风险和收益特征的资产，以实现风险和收益的平衡。
动态调整
随着市场环境和投资者需求的变化，投资组合需要进行适时的调整。通过定期评估投资组合的表现和风险状 况，及时调整各类资产的配置比例和投资品种的选择，以确保投资组合持续符合投资目标和风险偏好。
公司资金管理有什么方法方式
公司资金管理有什么方法方式第一种是现金管理。
现金是公司最基本的资产形式，做好现金管理是保证公司正常运营的基础。
现金管理的核心是合理预测和控制现金流量，包括资金的收入与支出、流入和流出的时间等。
现金管理可以通过制定现金预算、管理现金流量表、建立资金池等方式实施，以确保公司有足够的现金流来满足运营需要。
第二种是财务管理。
财务管理是利用财务手段来对公司资金进行有效配置和使用的过程。
财务管理的主要内容包括资金筹措、资金投资、资金分配、资金使用等。
财务管理需要根据公司的财务情况制定合理的财务计划，包括制定年度预算、投资计划、资金分配方案等。
同时，财务管理还需要关注公司的财务风险，采取相应的风险控制措施。
第三种是风险管理。
风险管理是指通过预测和评估风险，采取相应的措施来保护公司的资金安全。
风险管理包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
公司可以通过多样化资产配置、分散投资风险、建立风险控制机制等方式来降低风险。
同时，公司还应建立健全的内部控制制度和风险管理体系，加强对风险的监测和控制。
第四种是投资管理。
投资管理是指对公司资金进行投资决策和管理的过程。
投资管理需要根据公司的资金状况、发展战略和市场情况制定合理的投资计划和策略。
投资管理的目标是实现对资金的有效配置和增值，提高公司的盈利能力和市场竞争力。
投资管理可以包括股票投资、债券投资、定期存款、基金投资等方式，需要根据不同的风险偏好和收益预期选择合适的投资产品。
第五种是供应链管理。
供应链管理是指公司与供应商之间的关系和协作，以实现供应链的高效运作和资金的优化利用。
供应链管理可以通过与供应商签订长期合作协议、优化库存管理、加强供应链信息共享等方式来降低采购成本、提高资金周转率。
同时，供应链管理还可以通过建立供应链金融合作关系来解决资金短缺的问题，如提供融资服务、延期付款等。
综上所述，公司资金管理包括现金管理、财务管理、风险管理、投资管理和供应链管理等多种方法和方式。
现金管理办法
现金管理办法现金管理办法是一种企业资金管理的方法，其主要目的是管理现金流，确保公司现金能够充分利用和提高资产的使用效益。
现金管理办法的重点是为企业提供可靠的预测和准确的录入流程，使企业财务管理更高效，提高现金流的灵活性，这样可以避免不必要的流动资金浪费，保证企业正常运营的资金需求。
现金管理办法包括以下几个方面：1. 现金预算管理现金预算管理是指企业在一定的时间内预测和计划其现金收入和支出的活动。
通过对今后一段时间内的需求进行预测，以确保企业能够按照计划开支，而且做出现金开支的决策。
2. 现金收款管理现金收款管理是指对企业的应收账款进行跟踪和管理。
企业在做生意的过程中，需要有一套科学的方法来跟踪客户的支付情况，及时发现并解决问题。
现金收款管理工作包括进行回收、缩短回收周期、减少坏账损失、跟踪以及用表格记录现金收款的数据等。
3. 现金预测和每日现金管理现金预测的事情不仅要关注现在，还要关注未来。
现金预测的目的是要确保企业万无一失，根据预测调整各项财务安排和计划到位。
例如，企业可以预测几周或几个月内的现金流，然后根据现金流的预测结果，来调整每日现金管理的安排。
每日现金管理包括管理现金余额、增加现金流量、控制现金流出和现金流入，并与相关方进行跟踪和协调。
4. 现金支付管理现金支付管理是指对企业的应付账款进行跟踪和管理。
企业需要善于协调，与供应商密切合作，协调供应商及时投入商品和服务，保证企业能够按时支付应付账款，同时进一步保证现金流量的顺畅。
5. 现金流量管理现金流量是指企业现金流入和流出的金额，其中现金流入包括收入和借款等，现金流出包括购买、生产、投资和偿还债务等。
现金流量管理是有效的利用现金流，促进企业的发展，使其在财务管理方面更具优势。
以上就是现金管理办法的主要内容。
通过这些方法，企业可以管理和控制自己的现金流，确保自己有足够的现金流，用于生产和发展。
这些方法在现代经济管理中至关重要，对于企业的正常运作和长期发展具有重要的意义。
券商资管业务盈利模式分析
券商资管业务盈利模式分析随着金融市场的发展，券商资管业务也日益成为金融机构的重要收益来源。
那么，券商资管业务的盈利模式是什么呢？本文将对券商资管业务的盈利模式进行分析。
一、基本盈利模式1.托管费用券商资管业务最主要的盈利来源就是资产管理费用和托管费用。
托管费用是券商为客户提供安全保管、清算、交割等服务所收取的费用。
券商为投资者提供的托管服务越多，就能够收取的托管费用就越高。
2.管理费用管理费用是指券商根据客户所委托资产的规模、类型和风险程度等因素，对投资组合进行管理所收取的费用。
管理费用一般按照委托总资产的一定比例收取，如0.5%到1%等。
3.业绩报酬业绩报酬是指根据投资业绩所给付的奖励费用，它是券商资管业务的一个重要的盈利来源。
在券商资管业务中，业绩报酬一般是从基金净值中扣除的，按照一定的比例归属于资产管理者。
二、差异化盈利模式1.收益分成收益分成是指券商与投资者约定，当投资所得收益超过一定的利润率时，券商可以按比例收取管理费用。
收益分成的收费方式不同于一般的管理费、托管费等，更加贴近于透明、规范的费用收取模式。
2.产品设计不同类型、不同风险偏好、不同期限的产品，也会有着不同的盈利模式。
例如，活期理财产品商品等收益较低而稳定，而产品周期较长、本金较大、风险比较高的高收益固收类产品，由于所承担的风险和压力也会更大。
3.业务拓展随着市场竞争的不断激烈，券商也在积极探索新的业务拓展模式。
如与其他行业的企业合作、开展混合所有制等业务；同时，还可利用二级市场交易模式获得相应的交易佣金。
三、盈利模式变革1.风险防范随着金融市场的多元化发展和市场监管力度的不断加强，券商资管业务的风险防范也越来越重要。
券商应该借鉴国外工具管理方案的经验，加强资产管理方案的制定，以及风控体系的建立，全面提升业务的风险防范能力。
2.客户服务券商应该积极建设专业的服务队伍，全面提升对客户的服务质量和效率，并适时推出符合市场需求的产品。
现金管理类理财产品的划分
现金管理类理财产品你知道多少呢？提起现金，大家都知道，很多人都选择将钱存进银行，可是你知道市场上有很多和存款一样的现金产品吗？它们的收益都比银行储蓄要高。
为此，财姐不辞辛苦，对这些产品进行了系统的学习，接下来，把成果分享给读者。
张曦元家财网总编辑，曾担任《钱经》杂志出品人兼主编，具有10年理财教育经验。
余额宝出来后，很多人意识到现金理财的价值。
除了余额宝，目前市场有四大系现金管理类理财产品。
财姐学习了几款产品发现，银行系的3只产品中收益率最高的是短期银行理财产品，达到3.5%，一个月才能兑现。
券商系有2只产品，资产管理产品收益达到3.5%，隔一日就可以兑现。
信托系有2只产品，而且是收益率最高的，收益都在4%以上。
基金系产品最多，达到4只，其中传统货币基金收益率到达了4. 27%，3日可兑现。
四类核心现金管理类产品基金系：现金理财1元起货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金，可以在交易日申购和赎回。
投资范围以货币市场工具为主，包括1年以内的银行定期存款、大额存单、央行票据、剩余期限在397天之内的债券以及期限在1年以内的债券回购。
不可投资于股票和可转换债券等权益类资产。
对信用债的评级要求较高，不可投资于AAA 级以下的券种。
所谓场内T+0货币基金，是指可以在交易挂牌交易、申购赎回、实现了T+0的货币基金，是去年比较重要的创新产品之一。
短期理财债券型基金，简称短债型基金，是2012年5月份出现的一种创新型基金，是具有一定封闭期的定期开放式纯债基金。
运作模式类似于滚动型银行理财产品，在一个运作周期内产品是封闭的，到期后，投资者可选择赎回或继续投资，让资金进入下一个运作周期。
运作周期包括7天、14天、30天、60天、90天等。
货币ETF 即交易型货币市场基金，此基金实现股票与货币基金间的即时无缝对接，因此能够盘活上千亿规模的券商保证金。
银行系：现金理财1000元起开放式无固定期限产品是指没有明确的理财期限，采用开放式交易模式，投资者可在理财计划存续期内任一交易日提出申购或赎回申请，申购和赎回即时生效。
交易者如何进行资金管理
交易者如何进行资金管理在金融市场中进行交易，资金管理是非常重要的一环。
合理的资金管理策略可以帮助交易者降低风险，保障资金安全，提高盈利概率。
本文将介绍几种交易者常用的资金管理方法，并探讨如何有效地进行资金管理。
一、确定风险容忍度和交易规模在进行任何交易之前，交易者应该首先确定自己的风险容忍度。
这是指在面临亏损时，交易者可以承受的最大损失额度。
根据个人的风险承受能力，交易者可以设定一个最大风险限制，确保不会因为单次交易亏损过大而影响整体资金安全。
同时，交易者还需要根据风险容忍度确定每笔交易的规模。
一般来说，交易的规模不应该超过总资金的一定比例，通常为1-3%之间。
通过合理控制每笔交易的规模，交易者可以平衡风险和收益，降低资金的暴露度，避免因为一次交易而导致巨额损失。
二、设定止损和止盈位止损和止盈位是交易者常用的风险控制工具。
止损位是指在交易价格达到一定亏损水平时，主动平仓以限制亏损的行动。
而止盈位则是指在交易价格达到一定盈利水平时，主动平仓以确保获利的行动。
设定合适的止损和止盈位可以帮助交易者规避过大的风险。
止损位的设定应该考虑到市场波动性和个人风险容忍度，能够抵御一定的价格波动。
止盈位的设定应该考虑到市场趋势和盈利目标，避免贪心导致盈利逐渐蒸发。
三、分散投资分散投资是降低风险的有效方法之一。
交易者可以选择不同类型的资产，不同市场的交易品种来进行投资，降低因为某个交易品种或市场波动而导致的风险。
在分散投资时，交易者应该注意选择相关性较低的资产或品种，以达到有效降低整体风险。
此外，对于不同资产或品种，交易者还需要根据其市场特点和波动性，合理分配投资比例，确保整体资金在不同资产或品种间平衡分配。
四、建立交易日志和总结经验建立交易日志可以帮助交易者对自己的交易行为进行记录和总结。
通过详细记录每笔交易的入场点、出场点、止损位、止盈位等信息，交易者可以回顾交易的过程和结果，分析交易策略的有效性。
交易者还可以总结交易经验，找出自己的交易优点和不足，并加以改进。
基金子公司、信托、券商等资管业务的异同
基金子公司的投资范围。
在基金子公司成立之前，基金是利用专户进行资管业务，而子公司成立之后，则有了专项计划，而专项跟专户的区别在于，专户的投资范围只能是债券、股票、存款等二级市场的标准化产品，所以其业务范围也就限制在了股票质押、定向增发等内容，而专项则是在包含专户投资范围的基础上，扩大到未上市公司的股权、债权，也就是说除了不能直接发放贷款之外，基金子公司的投资范围跟信托公司几乎一样，可以直接进入到实体领域，而这是基金专户、券商资管都所不具备的。
而且在当时信托遭到监管层各种限制之时，基金子公司作为影子银行的通道的出现则成了信托公司的替代品。
正是因为拥有了牌照的优势或者说是政策的红利，基金子公司类信托业务做的风生水起，发展速度很快，也成了许多公募基金开疆拓土的新利器。
基金子公司的业务特点。
首先基金子公司的劣势有以下几点：（1）成立时间短，无论是业务还是风控人员，相比经历过更多风风雨雨的信托来说，从公司层面看经验还是不足。
（2）注册资本大都在几千万左右，风险承受能力有限，如果出现违约，相比信托，更难实现兑付。
（3）相比银行、券商等机构，大都产品销售能力有限。
但基金子公司的最大优势在于其投资范围除了直接放贷以外几乎不受限制，而信托则在银监会发文之后在银信合作等方面受到一定限制。
所以根据以上优劣特点分析可以看出，基金子公司在通道业务上确实很有优势，而在自担风险的主动管理投资方面却不具备优势，所以大多数子公司的大多数业务都是以通道为主。
（当然由于风格不同，也有子公司通过挖来的信托团队来进行主动管理业务）通道业务与主动管理的不同。
所谓通道业务，则是与主动管理作为对应而提出的。
通道业务一般是指融资方与投资方已经提前沟通好了投融资方案，但由于某种原因，需要子公司作为中间的通道才能实现，由于是通道，所以子公司在这个过程中是不需要真正进行尽职调查的，所以一个项目也相对可以做的容易一些。
而主动管理一般则需要子公司对于融资方融资的风险做真实的了解，然后自己找投资者。
现金管理办法
现金管理办法
现金管理是指企业对现金流量的监控、优化和管理。
现金管理
的目标是保证企业的现金流量正常运作，实现资金的最优配置，降
低资金成本，减少企业的财务风险。
以下是一些现金管理的办法：
1. 现金流预测：根据历史数据和市场情况，预测一段时间内的
现金流量，以便做出适当的决策和规划。
2. 现金准备金：根据企业的经营规模和风险承受能力，确定适
当的现金准备金水平，用于应对紧急情况或突发事件。
3. 现金管理策略：制定合理的现金管理策略，包括如何收款、
如何支付、如何理财等，以最大程度地提高现金流的效率和安全性。
4. 现金优化配置：根据企业的资金需求和现金流情况，优化资
金的配置方式，包括存款、理财工具、投资等，以提高资金的利用
效率和收益率。
5. 现金监控和控制：建立现金监控机制，及时获取和分析现金
流信息，确保现金流的合规性和稳定性，及时发现和解决现金流问题。
6. 现金池管理：对于大规模企业和集团公司，可以考虑建立现
金池，集中管理和优化各个子公司的现金流，降低资金成本和风险。
7. 现金管理工具：利用现金管理软件和工具，自动化和便捷化
现金流的监控和管理，提高工作的效率和准确性。
，现金管理的核心是对现金流的有效监控和管理，通过合理的
预测、准备金、策略、配置、监控和工具等手段，实现现金流的优
化和安全管理。
现金流的三种管理模式
现金流的三种管理模式通过“现金利润现金”的经营循环，我们可以发现李嘉诚的企业经营核心是现金流，其战略背后是强大的财务支撑力。
对于企业来说，现金流量管理实际上有三种模式：[第一种是激进模式。
可以看到，现代国内有很多企业往往喜欢采取这种比较激进的现金流模式，这类模式面对的是一个不断变化的动态的市场环境，在这种情况下，如果企业经营者认为无法抓住这种变化，就会选择用钱去换市场。
]--(当今，很多人都理解不了在什么状态下可以采取激进的现金流的策略，其实比战略选择更为关键的是，你到底有没有钱？)过去，我们在外资企业的时候。
我们集团在中国大陆有一个1000万美元的投资项目，但在接下来的6年里没有赚到任何钱，因此全部失败。
此时，董事会面临着最痛苦的决定。
是否还需要1000万美元才能将已经投资的1000万美元存起来？因此，要采取激进的现金流战略首先要看你有没有那个实力来做这件事情。
激进型现金流战略的特点就是求新——新市场、新机会、新产品、新技术，把所有想要的东西都用钱去买过来。
美国硅谷有许多小型创业公司。
在这些公司中，只有三四个人在做研发工作。
一旦开发的产品成熟，他们通常不会选择自己进一步生产和加工。
这是因为我们都知道从产品到商品需要两大投入：一是产品成型的投入。
用手头的钱建厂和生产产品并不容易。
二是商品销售投入。
要销售产品，我们需要建立一个市场和一个网络，而这不是只用一点时间和金钱就能实现的。
因此，这些小型研发公司有一个非常好的做法，即一旦产品形成，他们就将产品销售给大公司。
大公司在收到产品后不能轻易承担风险。
他们还将关注小公司，看看市场机会在哪里。
通过这种方式，我们可以理解为什么像英特尔和微软这样的大公司现在都在从事风险投资。
最近有一些企业家在向我请教，说ibm为什么去收购长虹呢？是不是ibm要去进军家电领域呢？实际上ibm的这个举动反映了它领导者最为厉害的一个方面，那就是最厉害的角色不是自己干，而是影响整个市场的环境。
中国36种现金管理工具分类与全景图
中国36种现金管理工具分类与全景图一、现金管理工具的定义和数量我们将现金管理工具定义为没有固定投资期限、或者固定投资期限在一年以内，结构设计简单，安全性高的金融产品。
为了便于比较，我们将现金、活期存款和定期存款一并纳入现金管理工具的范畴。
同样的金融产品在不同的渠道上购买或赎回时，产品有变现能力、便利性、用户体验、适用对象差异显著，我们将不同销售渠道的金融产品也列为不同的工具看待。
不同渠道将不同变现能力的金融产品进行个性化包装与创新，演化出丰富多彩的现金管理工具。
根据上述定义和框架，我们整理出当前中国家庭可用的现金管理工具高达36种。
二、按资产类别分类的现金管理工具全景图现金管理工具最常见的是采用金融产品类别进行分类，主要的现金管理产品可分为11类，分别为：现金、活期存款、通知存款、定期存款、货币基金、短期理财基金、银行理财产品、国债回购、报价回购、货币型券商资管、货币型信托。
其中，我们将现金、活期存款、通知存款、定期存款统称为传统现金管理工具，它们已经被人们广泛了解和使用。
其他工具主要是最近十来年、甚至最近二三年逐步发展起来的新型工具，认知度相对不高。
资产类别分类的现金管理工具全景图详见下文图表8。
三、按变现能力分类的现金管理工具全景图在我们选择现金管理工具之时，一定是在特定的变现能力前提之下。
从现金管理的角度来说，变现能力是最基本的约束，是我们挑选现金管理工具的首要标准。
为了便分析，我们将现金管理工具按照变现能力分为五类：现金与活期、活期替代品、活期半替代品、平衡型定期品、收益型定期品。
其中活期替代品、活期半替代品均能够快速变现为活期存款，即能够替代活期存款使用，因此统称为活期存款替代工具。
平衡型定期品、收益型定期品均有固定的持有期限，能够替代定期存款使用，因此统称为定期存款替代工具。
图表7：现金管理工具的变现能力分类变现能力分类的现金管理工具全景图详见下文图表9。
四、按服务渠道分类的现金管理工具全景图目前能够提供现金管理工具的渠道包括基金公司、银行、证券公司、信托公司、第三方基金销售机构、以及互联网企业。
现金管理的工具与技巧
现金管理的工具与技巧现金管理是指合理管理个人或者企业资金流动、存储和使用的过程。
有效地管理现金对于个人和企业来说都非常重要，可以帮助我们提高财务状况，避免浪费和损失。
本文将介绍几种常用的现金管理工具与技巧。
一、预算管理预算是一个用于规划个人或企业收入和支出的工具，通过预先制定的预算计划，可以帮助我们合理分配和控制现金流。
制定预算时，可以根据个人或企业的具体情况，将收入按比例划分到不同的支出项目上，例如日常开销、债务还款、投资等。
同时，要定期对预算进行复盘和调整，以确保预算的准确性和适应性。
二、紧缩开支控制开支是现金管理的重要环节之一。
通过审查和减少不必要的开支，我们可以节省更多的资金用于其他更有价值的事项。
例如，可以取消不常用的订阅服务、精简购物清单、优化能源利用等。
此外，还可以与供应商谈判获得更优惠的价格或者寻找替代品，以降低成本。
三、储蓄计划储蓄是现金管理过程中的重要环节，可以为个人和企业提供紧急备用资金，并帮助实现长期的财务目标。
设立一个储蓄计划，比如每月按比例将收入用于储蓄，可以确保有足够的资金在紧急情况下使用，并在未来进行投资或者实现其他财务目标时提供资金支持。
四、投资策略投资是实现财务增长和保值增值的重要手段。
根据个人或企业的风险承受能力和财务目标，可以选择适合自己的投资方式，例如购买股票、基金、债券或者房地产等。
在进行任何投资前，应该充分了解相关知识并在市场调研的基础上做出决策，同时也要保持谨慎和理性的态度。
五、债务管理合理管理债务对于现金管理也至关重要。
如果拥有债务，就应该按照之前制定的预算计划和还款能力，以及债务的利率和期限，制定合理的还款计划。
对于高利率的债务，可以适当提前还款以减少利息支出。
同时，也要避免过度借款，以免造成经济困境。
六、激励与奖励激励与奖励是一个促使现金管理更加有效的技巧。
例如，制定实现预算目标后的奖励机制，或者设立达到储蓄目标后的奖励计划，可以增强个人或企业的动力和责任感，更好地管理现金流。
投资工具介绍（1）——现金管理工具
投资工具介绍（1）——现金管理工具大家都知道，不管是过日子、办企业、还是做投资，现金都很重要。
现金是流动性最好的资产，但现金又是收益最低的资产。
目前活期存款利息是一年0.35%，10万块钱一年350块，一天不到1块钱。
这篇文章主要介绍如何做好现金管理，在满足流动性的情况下，尽量提高现金的收益，每天多挣一个“盒饭钱”。
如果你满足下面2种情况之一，那么这篇文章就适合你：如果你有一些闲钱散落在银行卡里，暂时没有支出的打算，但又有可能随时支出现金。
如果你有一些闲钱放置在股票账户里，暂时没有买股票的打算，但又有可能随时买成股票。
什么？你每个月发了工资除了留点买菜钱，就把剩余的钱存成三个月定期？那你更应该看这篇文章了，我介绍的方法，让你的现金流动性和活期一样，而且收益不比你存三个月定期少。
言归正传，下面分2种情况介绍。
银行卡的现金管理通知存款传统的现金管理工具是银行的“一天通知存款”和“七天通知存款”，起存金额5万元，目前利率分别是0.8%和1.35%。
举例来说，如果你有10万块钱，觉得活期利息太低，就可以把钱存成“一天通知存款”。
需要钱时，提前一天通知银行，期间享受年化0.8%的利息。
在我看来，通知存款门槛又高，利息也比较低，也没那么方便，基本属于将要被淘汰的品种，一般人可以不用考虑。
货币基金基金就是老百姓把闲钱交给专业的基金经理来打理，而货币基金是其中一种，它的投向是短期的货币工具。
虽然货币基金名义上是不保本的，但基本上安全性可以不用担心，对于老百姓来说，可以把它当成现金等价物来看。
目前货币基金的收益大概是2.5%-3%，比一年期定期存款还要高一些。
最著名的货币基金就是“余额宝”了，是支付宝对接天弘基金公司的一款货币基金。
把银行卡里绑定支付宝账户，就可以把钱转到“余额宝”里，享受到货币基金的收益。
“支付宝”最大的好处就是方便消费，可以直接进行淘宝购物，属于“剁手党”的标配。
有人说，正是由于支付宝这么方便购物，我才不放心呢。
现金管理常用模型
现金管理常用模型
现金管理常用模型
一、货币基金模型
货币基金模型是一种企业现金管理的重要手段，其最显著的特点是安全性高，收益率低，但可以确保资金的安全性，并可以适当收取利息收入。
货币基金一般用于投资企业的周转资金，旨在满足其短期资金需求，确保资金的安全性。
二、流动性管理模型
流动性管理模型旨在管理企业的流动性，使其能够应付突发的流动性风险，满足企业短期资金的需求，并保证企业的资金安全。
三、保证金模型
保证金模型是企业现金管理的重要手段，它旨在为企业提供流动性和信誉保证，以便企业可以快速满足短期资金的需求。
四、存款管理模型
存款管理模型是企业现金管理的重要手段，它可以确保资金的安全，并可以通过存款利息收入获取一定的收益。
五、多样化投资模型
多样化投资模型旨在通过有效分散的投资策略，为企业提供安全可靠的资金来源，并可以获得较高的投资收益。
场内现金管理之全解析
场内现金管理之全解析长时间做场内现金管理，有一些心得，都是经过若干成功和失败的经历后得到的，拿出来和雪球的朋友分享，希望可以对大家有帮助。
先说最重要的：流动性。
现金管理是为其他盈利模式服务的(比如新股申购、套利模式等)，当资金在这些模式中运转的时候，必然会出现时而资金宽裕，时而资金紧张的情况，现金管理要做的就是在满足所有其他模式对资金需求的前提条件下，追求相对高的收益的盈利模式。
也就是流动性第一，收益性第二。
因此当我们在决策一个操作方案时，首要考虑的就是这个方案是否会带来自己的流动性风险。
常用的现金管理工具：1.逆回购204001---204007（深圳对应131810---131801系列）。
2.511990华宝添益场内交易型货基，申赎代码511991（部分券商收取交易佣金）3.511880银华日利场内交易型货基，申赎代码511881（部分券商收取交易佣金）4.519888、519898、519858、519808、519800沪市申赎型场内货币式基金5.159001、159003深市申赎型场内货币式基金6.各券商提供的现金管理工具：现金宝（或者佣金宝）----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------从流动性角度看以上几种现金管理工具一、逆回购：1.资金周期方面，流动性排序从高到低分别是：204001,204002,204003,204004,204007（大于7天以上的逆回购，我们不能再认为是现金管理工具了），深圳的逆回购类似。
对应的资金冻结周期分别是1天、2天、3天、4天、7天，这里的天指自然日，如解冻日为非交易日，则顺延至最近交易日解冻。
2.交易方面，活跃度从高到底依次是204001,204002,204003,204004,204007，深圳类似。
现金管理模式
现金管理模式1. 引言现金管理是一种重要的企业管理活动，它涉及企业如何有效地收集、管理和使用现金资金。
现金作为企业最重要的资产之一，对企业的经营和发展起着至关重要的作用。
因此，采用适当的现金管理模式对企业来说至关重要。
2. 现金管理的重要性现金管理对企业的重要性主要体现在以下几个方面：- 现金是企业运作的基础。
企业在开展日常经营活动时，需要支付各种费用和应付项，如员工工资、采购成本、租金等等，这些都需要用到现金。
- 现金管理直接关系到企业的偿债能力。
企业需要确保在一定时间范围内能够按时支付应付款项，维护企业的信誉和声誉。
- 现金管理对企业的利润和财务状况有着直接的影响。
优秀的现金管理能够降低企业的运营成本，提高企业的利润率。
- 现金管理还可以提高企业的风险管理能力。
当企业面临突发性的资金需求或其他不可预测的情况时，有一个好的现金管理模式可以有效地应对。
3. 现金管理模式的种类在实际运营中，企业可以采用不同的现金管理模式，以适应自身的经营特点和需求。
以下是常见的几种现金管理模式：3.1. 现金流预测模式现金流预测模式是一种比较常见的现金管理模式，它通过对企业的收入和支出进行分析和预测，帮助企业合理安排资金，避免资金短缺或闲置。
3.2. 资金集中模式资金集中模式是一种将企业下属子公司或分支机构的资金集中管理的模式。
通过将公司内部的资金集中起来，可以实现资金的统一调配和使用，提高资金的使用效率。
3.3. 资金分散模式资金分散模式是一种将企业的资金分散存放在不同的银行或金融机构中的模式。
通过采用分散存放的方式，可以降低资金集中在某一机构的风险，并提高企业的资金安全性。
3.4. 现金优化模式现金优化模式是一种通过调整企业现金结构和资金运作方式，以实现现金的最优化利用的模式。
通过降低现金资金的成本和提高现金的增值效果，从而提升企业的综合竞争力。
4. 实施现金管理模式的注意事项在实施现金管理模式时，企业需要注意以下几个方面：4.1. 准确的现金流预测准确的现金流预测是实施现金管理模式的基础。
证券公司三方存管制度
证券公司三方存管制度一、资金管理证券公司三方存管制度中的资金管理，是指对客户资金的安全保障和高效运作。
在三方存管制度下，客户资金由证券公司和存管银行共同管理。
客户开设的资金账户，仅用于客户投资交易的资金结算和存取，不得用于其他用途。
二、证券管理证券管理主要是对客户投资的证券进行管理。
证券公司根据客户的投资需求，为客户提供个性化的证券投资建议和投资组合。
同时，证券公司应严格遵守相关法律法规，对客户的证券交易行为进行监控和管理，确保市场的公平、公正和透明。
三、银行存管银行存管是三方存管制度的核心。
在三方存管制度下，客户资金由存管银行进行存放和管理，确保客户资金的安全和独立。
存管银行对客户的资金进行账务管理和清算交收，确保客户资金的准确和及时地划转。
四、清算交收清算交收是指证券公司和存管银行对客户交易的资金进行清算和交收。
在三方存管制度下，证券公司和存管银行共同参与清算交收过程，确保客户交易的资金及时准确地划转。
同时，证券公司和存管银行应建立完善的清算交收制度，防范风险和保障客户利益。
五、信息通知信息通知是指证券公司和存管银行应向客户提供及时、准确、全面的交易信息通知服务。
在三方存管制度下，客户可以通过证券公司和存管银行的手机APP、网站等渠道，随时查看自己的资金账户情况、交易记录等重要信息。
六、投资策略投资策略是证券公司为客户提供的重要服务之一。
在三方存管制度下，证券公司应根据客户的投资需求和风险承受能力，制定个性化的投资策略和投资组合方案，帮助客户实现资产保值增值的目标。
同时，证券公司应定期对投资策略进行评估和调整，以适应市场变化和客户需求。
七、风险管理风险管理是三方存管制度的重要组成部分。
证券公司和存管银行应建立完善的风险管理制度，对市场风险、信用风险、操作风险等进行全面管理和监控。
同时，证券公司和存管银行应向客户提供风险教育和风险管理服务，帮助客户提高风险意识和风险管理能力。
八、权益维护权益维护是指证券公司和存管银行应保障客户的合法权益。
金融知识整理：比较券商、信托、保险、基金主要的差别2014版本
基金： 可以提取业绩报酬。 文件规定：专户试点办法:第 28 条
保险： 合同规定
信托： 合同规定
对比九：投资范围 券商： 1、限定性集合资产管理计划可投资国债、债券型证券投资基金、在证券交易所 上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品；投资于股票 等权益证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的 20%， 并应当遵循分散投资风险的原则； 2、非限定性集合资产管理计划的投资范围由集合资产管理合同约定，不受前款 限制； 3、集合计划可以参与融资融券交易。 文件规定：资管业务办法:第 14 条；集管细则:第 14 条
保险： 1、向单一投资人发行的定向产品，投资人初始认购资金不得低于 3000 万元人民 币； 2、向多个投资人发行的集合产品，投资人总数不得超过 200 人，单一投资人初 始认购资金不得低于 100 万。 文件依注金融小伙伴平台 微信号 jrxhb2014 关注金融行业知识、热点、就业
信托： 由信托公司管理信托计划。由商业银行担任保管人。
对比四：投资门槛 券商： 1、设立限定性集合资产管理计划的，单个客户资金数额不低于 5 万元； 2、设立非限定性集合资产管理计划的，单个客户的资金数额不得低于 10 万元； 3、定向资产管理业务，单个客户的资产净值不低于 100 万元。 文件依据：资管业务办法:第 23、24 条;
对比十二：运作模式 券商： 由合同进行约定。
基金： 资产管理计划每季度至多开放一次计划份额的参与和退出，为单一客户设立的资 产管理计划、为多个客户设立的现金管理类资产管理计划及中国证监会认可的其
欢迎关注金融小伙伴平台 微信号 jrxhb2014 关注金融行业知识、热点、就业
券商现金管理产品
券商现金管理产品一、概述随着互联网金融的发展，现金管理成为金融机构的重要业务之一。
券商现金管理产品是一种由券商提供的金融产品，用于帮助投资者高效安全地管理现金资产。
该产品以低风险、流动性强的特点受到投资者的青睐。
二、产品特点1.低风险：券商现金管理产品主要投资于稳定收益的理财产品，以降低风险并保证投资者的资金安全。
2.高流动性：券商现金管理产品具有快速的货币兑付能力，投资者可以随时将资金转出或转入现金管理产品。
3.高收益：尽管券商现金管理产品的收益相对较低，但与银行存款相比，其收益率较高。
券商可以通过购买高收益的理财产品获取回报，并将一部分收益返还给投资者。
三、产品类型券商现金管理产品通常分为以下几类：1.货币基金：货币基金是券商现金管理产品的一种常见形式。
它主要投资于短期、高流动性的金融工具，如银行存款、国债等。
货币基金的风险相对较低，适合于投资者短期储蓄和资金周转。
2.理财产品：券商现金管理产品还包括购买各种类型的理财产品，如债券、同业存单等。
这些产品通常具有较长的投资周期和较高的收益率，风险相对较高。
3.结构性存款：结构性存款是一种由券商与银行合作推出的金融产品。
它将部分投资资金存入固定期限的存款，同时将另一部分资金投资于高收益的理财产品。
结构性存款的收益与市场走势相关，风险相对较高。
四、投资者适合性券商现金管理产品适合风险偏好较低的投资者，以及追求流动性和收益的企业和机构。
这些产品相对于股票等高风险资产来说，风险较低且投资周期较短，适合投资者短期储蓄、资金闲置或资金周转。
五、风险提示尽管券商现金管理产品的风险较低，但仍存在一定的投资风险。
投资者在购买这类产品之前应了解以下风险：1.市场风险：由于券商现金管理产品投资于不同类型的金融工具，其收益与市场走势相关。
投资者需要注意市场波动可能对产品收益带来的影响。
2.信用风险：券商现金管理产品可能投资于不同发行机构的债券或理财产品，这些机构的信用状况可能存在风险。
玩转华宝添益之七：现金管理工具比较：国债逆回购or华宝添益
玩转华宝添益之七：现金管理工具比较：国债逆回购or华宝添益碰到股市表现不好之时，场内资金可谓是“百无聊赖”，不知道该往哪去，而处于闲置状态证券保证金多数，仅能获得0.35％的活期存款收益。
虽然0.35%的收益看起来不是很起眼，更重要的是养成一个良好的投资习惯。
今天添益侠就来和各位球友聊一聊趴在证券账户上的“闲钱”该怎样保值增值。
目前，针对闲置证券保证金至少有三种理财方式：第一就是闲置待用，这种方式可以获得0.35%的活期存款收益；第二，转到场外购买其他类型的理财产品；第三，场内购买其他非股票类理财工具，而此种方式又以购买国债逆回购、场内货币ETF为主要方式。
这三类理财方式中，第一种由于收益率太低，显然不是添益侠关注的；第二种，由于内外转场麻烦，还受到交易时间的限制，也不受欢迎；第三种方式在场内即可便利地实现股票和其他理财的快捷切换，因而备受广大股民青睐。
以市场上首只上市交易型货币基金，同时也是目前规模最大、流动性最好的场内货基——华宝添益（511990）为例，来和国债逆回购来一场实力对比。
国债逆回购先来看看国债逆回购，国债逆回购本质上讲是一种短期贷款。
个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。
其实简单的说就是，把你的钱按照市场利率借给别人。
借一天就是一天逆回购，借七天就是七天逆回购。
目前，沪深两市逆回购品种各有9个，分别为1、2、3、4、7、14、28、91、182天等不同期限。
成交较为活跃的是1天、3天、7天等短期限品种。
沪市为国债逆回购，深市为企业债逆回购。
就和银行理财产品类似，投资者购买了几天期的国债逆回购，只有到期后才能收回本金和利息。
通常情况下，1天期的隔夜回购最为普遍和常用，即当天买入，次日开盘后就能收到本金和利息。
参与门槛：沪市10万起购上交所国债逆回购最低参与金额为10万元，1000元为一手，100手起，以10万整数倍申购，1000万封顶。
浅谈证券公司的资金管理
浅谈证券公司的资金管理浅谈证券公司的资金管理公司资金管理的内容主要包括资金筹集、资金运用和资金调度三个方面。
这是由财务管理的本质和特点决定的，资金的运用（投入）效果是经济效益的集中表现，企业内部管理中的诸多矛盾最终将会通过资金管理活动反映出来，资金运用的好坏很大程度上反映企业内部财务管理的是否到位，是否发挥财务在资金的控制、运作和监督方面的主导作用。
资金管理的指导原则应当是根据市场的需要和企业的发展趋势，合理优化配置企业有限的资源，既满足企业正常经营的需要，又节约使用资金，加速周转，提高资源的效率。
证券公司的资金管理也是如此。
本文拟就证券公司资金管理的内容分别加以叙述。
一、资金运用第一，证券公司筹集资金后，首先要在交易所保留一定的交易保证金，上交所是上一个交易季度末的交易量的10%，深交所是上一个交易季度末的交易量的20%.第二，证券公司为了正常的运转，还要保留一定的清算备付金。
根据多年来的运转情况，这个比例定为上一个交易季度末的10%是比较合适的。
第三，进行大量的固定资产投资，证券公司的固定资产以营业网点和电子设备居多，其电子设备数量大、品种多、更新换代速度快，必须有充足的资金才能满足经营的需要。
第四，用于自营业务。
证券公司的自营业务是指证券公司用自己的名义和资金进行证券的买进和卖出，以获取证券买卖差价为目的的证券业务。
一般来说，资金规模应视证券公司自营业务的规模大小，按照国家有关规定来设置。
资金规模大，具有抗风险能力强，自营业务规模大，头寸调度方便，盈利规模也可能增大等优点。
但若其中的自有资金达不到规定的比例，则：一是有违规风险；二是在证券价格下跌时，很容易吞没本金，造成巨大亏损。
因此，对于证券公司自营业务的资金管理主要是运用分析预测、制定经营战略、制定计划、实施与调节、成果跟踪、信息反馈等管理工具，使资金达到最适规模，以实现证券公司自营的投资战略，在确保安全的前提下，获取尽可能大的资金利润率。
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闲余资金的现金管理
现金管理品种
一、债券逆回购 二、货币型基金 三、券商现金理财 四、基金现金理财 四、现金信托
一、债券逆回购
以资融券方（ 投资者）
资金（本金） 债券
中国登记结算 公司
资金（本金） 债券
以券融资方 （债券持有 人）
以资融券方（ 投资者）
债券 资金（本金+ 利息）
中国登记结算 公司
货币型基金
每万份收益 七日年化收益率
收益分配公 布方式 基金净值
货币基金 （准储蓄）
始终为1元
红利转投（每日 计提每月结转）
分红方式
手续费
0
货币基金交易
开立基金账 户
申购货币基金 （次日确认）
赎回货币基 金（T+2日 资金到账）
汇添富货币A
三、券商现金理财
报价回购
上交所提供交易确认 登记公司提供资券结算
身份证复印件 风险适应性调查表 银行卡或存折复印件 银行缴款凭证复印件
每开放日11： 30前将款汇到 信托资金募集 账户
其他信托
产品 规 合同 全称 模 状态 新华 信 托· 华恒 15张 家埠 新港 项目 期限 金 额 收益 率 资金用途 风险控制措施 还款来源 收益 分配 按年 分配
2 有合 30个 同 月 2 （满 . 24个 3 月可 亿 提前 终止）
可随时赎 回资金， T+0实时 到账可用
所有交易 暂不收取 任何费用
单笔交易 起点金额 为人民币5 万元，超 过部分 1000元的 整数倍
12
报价回购
交易要素 交易品种 交易代码 收益率
1天 205001 7天 205007
内
14天 205008
容
28天 205010 91天 205030
公司根据市场情况决定每个品种的年收益率以及提前终止收益率，并通过公 司交易系统公布； 交易达成时确定到期收益率及提前终止收益率。
添富理财
四、现金信托
信托规模
单位面值1元，无 规模限制
20万元人民币及5 万元倍数递增 永续存续，每周 二开放 7日年化收益 4.8%-5.8%
华宝现金增 利集合资金 信托计划
起购金额
信托期限
信托收益
信托费用
无费用
华宝现增利集合资金信托计划
现金信托交易
签约
提交资料 清单
转账
信托合同 风险适应性 调查表
每年 分配
固定收益类现金理财表
产品名称 起点金额 资金到账 收益率
债券逆回购
货币型基金 券商现金理财
10万元或1000元
1000元 5万元
T+1
T+2 T+0或T+1
3%-6%
3%-7% 2.5%-5%
基金现金理财 现金信托
1000元 20万元
T+1 T+1
3%-5% 4%-8%
谢谢！
流动性强（每个工 作日开放） 稳定收益（固定收 益和现金资产）
特点
东方红现金 管理集合资 产管理计划
单位净值
始终为1元
参与金额
5万元起
签约
手续费及报 酬
一次签约 自动参与
无费用，年化0.7% 上提30%
四、基金现金理财
添富理财
1000元起购
无手续费
每个交易日 自由购买
专注固定收 益
单位净值1 元每期结转
1、港口一期 运营收入 2、 三溪塘—京 津首席艺术 家公馆区（I 期）项目销 售回款 3、港口回填 区域土地价 值
陆家 嘴信 托• 盐城
6 有合 亿 同
25个 1009.0% 300 月 300 - 9.5% 800
800 10.0%
串场河 （解放路 -新洋港） 水环境治 理工程的 建设
1、盐城市政府偿还应收账 款的资金，资金由盐城市财 政局划拨支付。在《应收账 款确权函》中确定了应收账 款的支付时间和金额。 2、盐城市城市资产经营有 限公司的正常经营收入
深证企业债回购品种
代码 131910 131911 131900 131901 简称 RC-001 RC-002 RC-003 RC-007 品种 1天企业债回购 2天企业债回购 3天企业债回购 7天企业债回购 佣金 十万分之一 十万分之二 十万分之三 十万分之五
债券逆回购交易
开立股东账 户
债券逆回购 委托
资金融入方：证券公司。 须以足额自有债券作为 。 质押物，并由上交所和 登记公司进行管理
资金融出方：客户。 参与报价回购以获取高于 银行同期存款利率的收益， 需要资金时，可随时赎回。
11
报价回购
高度保障
稳定回报
随进随出
费用全免
较低门槛
足额债券 质押，资 金安全有 充分保障
客户获取 高于活期 存款3－4 倍的收益
每个交易日的9:30-11:30、13:00-15:10 1天期终止续约、提前购回委托时间限定在14:00之前 每百元资金的年收益率，包括到期年收益率和提前购回年收益率 当日可通过报价回购业务融入资金的数额 单笔最低申报数量5万元（50手），超过部分以1000元（1手）的整数倍增加 客户临柜签署报价回购风险揭示书和协议文本
二、货币型基金
一年期存款3.25%
存款
三年期存款4.25% 五年期存款4.75%
货币基金 （准储蓄）
国债
央行票据
„„„„
• 货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门 投向无风险的货币市场工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业 债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有 “准储蓄”的特征。
交易时间 交易价格
交易额度
申报数量 签约方式
报价回购交易
开立上海 股东账户
委托交易
终止
开户6个月，资产 50万以上
单笔50000元起，超过 1000整数倍 公司交易系统公布收 益类
1天期可自动续约 ，其他品种可提前 终止； T+0（一次 成交，两次结算）
三、券商现金理财
安全性高（自有资 金参与500万元
本息自动 到账
• • • • •
委托方向应选择卖出。 委托数量：上证国债逆回购委托金额为10万元(1000张）及10万元的整数倍； 深证企业债逆回购最少委托金额为1000元（10张）及1000元整数倍 委托价格:即为资金的年化收益率 账户显示持有“标准券” T+N日本金可用，T+N+1日本金可取、利息到账可取。
100 - 10.0% 300 300 - 11.0% 600 600 12.0%
用于其开 发的威海 港张家埠 新港一期 工程的开 发建设和 设备采购 与安装
（1）不动产抵押：卓达集团将其名下的 石家庄东高新区长江大道 158 号星辰商 业中心3、4 段项目抵押给新华信托，张 家埠港将其名下宗海面积为 10.9708 公 顷的海域使用权证抵押给新华信托，两宗 抵押物评估值为 55922.8 万元，抵押率 约为 41%。 (2)保证担保：卓达集团总资产 116.6 亿 元，为本次信托计划提供不可撤消的连带 责任保证担保 盐城市政府偿还应收账款 的资金，资金由盐城市财 政局划拨支付。在《应收 账款确权函》中确定了应 收账款的支付时间和金额
债券 资金（本金+ 利息）
以券融资方 （债券持有 人）
上证国债回购品种
• • • • • • • • • • 代码 204001 204002 204003 204004 204007 204014 204028 204091 204182 简称 GC001 GC002 GC003 GC004 GC007 GC014 GC028 GC091 GC182 品种 1天国债回购 2天国债回购 3天国债回购 4天国债回购 7天国债回购 14天国债回购 28天国债回购 91天国债回购 182天国债回购 佣金 十万分之一 十万分之二 十万分之三 十万分之四 十万分之五 万分之一 万分之二