K线组合分析(附图)

K线组合分析K线组合可以是单根的也可以是多根的，很少有超过5根或6根的组合。

从大的分类，K线组合可以分为反转组合形态和持续组合形态两种。

在K线的历史上，投资者在实际中总结出了非常多的组合形态。

本贴不是专门介绍K线理论的教材，在这里只列举其中的14种反转组合形态和2种持续组合形态。

这16种K线的组合形态比较容易掌握，在实际中的影响也比较广。

一、上吊线1、基本图形2、形态特征（1）上吊线处于上升趋势中（2）小实体在交易区域的上面（3）下影线的长度应该比实体的长度长很多，一般要求是实体长度的2-3倍（4）上影线非常短甚至没有（5）小实体的阴阳并不重要3、技术含义上吊线处在上升趋势中。

当天的价格交易行为一定在低于开盘价的位置，之后反弹使收盘价几乎是在最高价的位置。

上吊线中产生出来的长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的。

如果市场第二天开盘较低，就有很多持有多头头寸等待卖出时机的参与者在一旁观望。

如果小实体是阴线，并且第二天开盘较低，将使得上吊线的熊市含义得以确认。

4、上吊线实例例1、下图是金果实业（000722）的日线图。

该股从低点长时间上升之后，2000年3月出现上吊线K线组合形态，之后是大幅度的下降。

5、确认原则①跳空缺口若上吊线实体部分与前一根Ｋ线形成跳空缺口，则说明追高一族的成本高于前一天，此时多为散户行为。

②第二根Ｋ线一般为长阴线上吊线出现后的第二根Ｋ线一般为阴线，阴线的长度越长，新一轮跌势开始的概率就越大。

③上吊线出现时，若当时成交量萎缩，则要等待出现下一个确认信号（第二天是否是放量阴线）才能做出最后的判断。

6、注意事项上吊线也常常会出现在主力盘中震荡洗盘的时候，而判断顶部形态的上吊线和整理形态的上吊线通常可用以下两点进行区分：①上吊线出现的位置。

如果股价在高位出现上吊线形态（是否有出货空间），则形成顶部的可能性较大；相反，如果股价刚脱离底部，则其成为整理形态的可能性较大——洗盘。

②上吊线形成时的成交量。

如果上吊线伴有巨大的成交量，尤其是出现近期天量的时候，投资者要特别警惕股价可能会出现单日反转——但不绝对，重要的是判断筹码的流向。

相反，如果上吊线形成时，成交量大幅萎缩，投资者应等待出现另一个确认信号，以免落入陷阱③上吊线形成后股价重心的变动情况。

二、锤型线1、基本图形2、形态特征（1）小实体在交易区域的上面（2）下影线的长度应该比实体的长度长的多，一般要求是实体长度的2-3倍。

（3）上影线非常短甚至没有。

（4）小实体的阴阳并不重要。

（5）锤型线处于下降趋势中。

3、技术含义锤形线处在下降趋势中。

当天的疯狂卖出被有效遏制，以较高价收盘。

此时，投资者担心踏空。

如果收盘价高于开盘价，产生一根阳线，情况甚至更有利于上升。

第二天较高的开盘价和更高的收盘价将使锤形线的牛市含义得到确认。

4、锤形线实例下图是中色股份（000758）的日线图5、确认原则及注意事项这里有三点要提醒投资者注意：①如果锤头线的实体部分与前一根Ｋ线之间出现跳空，则反转意义较浓；②通常在出现锤头线时，要伴随底部放量，放量越明显，转势信号越强烈。

③由于锤型线是次要的底部反转信号，因此一旦其出现后，等待次日的验证信号就显得十分重要。

而设定止损位是我们必要的选择，对这种Ｋ线形态而言，出现锤头形态那一天的最低价，往往就是一个很好的止损位，一旦股价跌破该价位，则说明下跌抵抗失败，投资者应及时止损出局。

三、倒锤形1、基本图形2、形态特征（1）小实体在价格区域的较低部分形成（2）不要求有缺口，但要在一个明显的下降趋势之后（3）上影线的长度一般比实体的长度长2倍以上（4）下影线短到可以认为没有3、技术含义对于倒锤线，当市场以跳空向下开盘时，已经有了下降趋势。

当天的上冲失败，市场以较低的价位收盘。

这种形态决定趋势反转是成功还是失败，第二天的开盘是判断的标准。

如果第二天的开盘高于倒锤线实体，潜在的趋势反转将引起空头的恐慌，这将支持股价进一步上扬4、倒锤形线实例5、确认原则及注意事项在这一案例中，我们也有几点要提醒投资者注意：①倒锤头出现在下降趋势之后，才具有看涨的意义；②如果倒锤头出现后，次日股价向上跳空开盘或是在较高的价位上拉出一根放量阳线，则其转势向上的信号就越强。

③倒锤头是次要的底部反转信号，因此一旦其出现后，等待次日的验证信号就显得十分重要。

并且应当把出现倒锤头形态那一天的最低价设定止损位，一旦股价跌破该价位，则说明下跌抵抗失败，投资者应及时止损出局四、射击之星1、基本图形2、形态特征（1）小实体在价格区域的较低部分形成。

（2）在上升趋势之后，以向上的价格跳空开盘。

（3）上影线的长度一般比实体的长度长3倍以上。

（4）下影线短到可以认为没有3、技术含义射击之星处在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高，最后收盘在当天的较低位置。

第二天的跳空行为只能当成看跌的熊市信号。

4、射击之星实例5、流星线的确认原则①流星线的颜色并不重要，标准的形态中，流星线与前一根Ｋ线的实体之间存在着价格跳空。

②流星线必须出现在上升趋势之后，或者出现在横向整理区域的顶部才有技术意义。

③通常而言，位于一个上涨趋势后的带量流星线，往往会构成市场反转的顶部。

6、注意事项最后要提醒投资者注意的一点是，由于流星线是一种次要的顶部反转信号，因此其出现图形陷阱的可能性较大。

而判断流星线是否真的形成顶部反转的依据有三点：①流星线成交量是否创近期天量。

如果是，则成为市场顶部的可能性较大。

另外，如果流星线前一根Ｋ线创天量，市场发生反转的可能性也很大。

②流星线是否试图突破某个重要阻力位，而在重要阻力位出现的流星线通常是带量的，这一点应引起投资者的高度重视。

③流星线与前一根Ｋ线实体之间是否有价格跳空也是判断流星线有效性的一个重要依据。

④流星线形成后股价重心的变动情况。

总之，投资者在运用流星线来识别市场顶部时，一定要结合前后的Ｋ线来分析，此外成交量的作用也不能忽视，只有综合考虑这些因素，才能辨别出Ｋ线形态的真伪。

五、乌云盖顶1、基本图形2、形态特征（1）第一天是继续指出上升趋势的长阳线。

（2）第二天是开盘高于第一天最高点的阴线。

（3）第二天的阴线的收盘低于第一天阳线实体的中部。

3、技术含义乌云盖顶的k线组合出现在上升趋势中。

在典型的上升趋势中，出现了一根长阳线。

第二天跳高开盘，收盘时价格下降到阳线实体的中间之下。

明显的反转趋势已经发生。

4、实例5、确认原则及注意事项投资者在运用该形态进行分析时，应注意以下几个方面：①第二根Ｋ线（即阴线）的开盘价应高于第一根Ｋ线的最高价，但收盘时，股价大幅回落。

同时，其阴线实体应深入到第一根Ｋ线实体部分的一半以下，否则分析意义不大。

而且深入幅度越大，信号就越强烈。

②在分时图上，第二根Ｋ线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位，然后掉头向下。

这说明多头上攻乏力，见顶迹象开始显露。

下例中的大显股份在02年７月２２日的当天走势就是如此。

③第二根Ｋ线的成交量要明显放大，这说明市场主力高位派发的意愿已很强烈。

在上例中，我们可以看到：７月２２日之后，该股成交量快速萎缩，虽偶有反弹，但疲态已显。

最后，要提醒投资者注意的一点是，由于该形态是较次要的见顶信号，因此其可靠性也因其出现的位置不同而大相径庭。

④一般来说，如果该形态出现在反弹行情顶部，股价快速拉升之后，那么其可靠性较高；反之，若该形态出现在股价突破颈线之后，涨幅也相对较小时，则庄家洗盘的可能性较大。

六、穿刺线（曙光初现)1、基本图形2、形态特征（1）第一天是继续反映下降趋势的长阴线实体（2）第二天是阳线实体，开盘价低于前一天的阳线实体（3）阳线的收盘价在第一天的实体中上部3、技术含义穿刺线形成于下降趋势中，第一天的长阴线保持了下降的含义。

第二天的跳空低开进一步加强下降的含义。

然而市场开始反弹，摒弃收盘收在前一天大阴线实体的中点之上。

阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形态。

4、实例5、确认原则及注意事项①对于该形态第二根阳线插入前面阴线的实体部分越长，其转势的可靠程度就越高。

一般来说，一半以上才有分析意义。

②辨别“曙光初现”形态可靠性的一个重要依据就是成交量。

通常而言，成交量若不能放大到一个足够的数量级，是不能轻言反转的。

③投资者对股价在第一次探底中出现的“曙光初现”形态，要保持一分警惕(可能会是骗钱)，而在二次探底中出现的“曙光初现”形态，其可靠性相对较高。

④以阳线的最低点作为止损点，防止庄家的骗线七、早晨之星1、基本图形2、形态特征（1）第一天的实体阴阳线与趋势方向一致，为大阴线。

（2）第二天的小实体星形线与第一天有缺口，小实体的阴阳并不重要。

（3）第三天的K线的阴阳与第一天K线的阴阳相反，为大阳线。

3、技术含义股价在跌至新低（或前期成交密集区）时，往往会收一根中阴线或大阴线，看似大势不妙，但第二天股价只是小幅跳空下行。

收盘时收出一实体部分较短，带有上下影线的小阳线或小阴线或十字星，形成星体部分。

而第三天股价就在平开或微微开高后，一路上行，最终收一中阳线（或大阳线），企稳待涨信号正式发出。

4、实例5、确认原则及注意事项在这一案例中，我们也有几点要提醒投资者注意：①早晨之星出现在下降趋势之后，才具有看涨的意义；②如果早晨之星出现后，次日股价向上跳空开盘或是在较高的价位上拉出一根放量阳线，则其转势向上的信号就越强。

③早晨之星是次要的底部反转信号，因此一旦其出现后，等待次日的验证信号就显得十分重要。

而设定止损位是我们必要的选择，对这种Ｋ线形态而言，出现早晨之星形态那一天的最低价，往往就是一个很好的止损位，一旦股价跌破该价位，则说明下跌抵抗失败，投资者应及时止损出局八、黄昏之星1、基本图形2、形态特征（1）第一天的实体阴阳线与趋势方向一致，为大阳线。

（2）第二天的小实体星形线与第一天有缺口，小实体的阴阳并不重要。

（3）第三天的K线的阴阳与第一天K线的阴阳相反，为大阴线。

3、技术含义黄昏之星的情况与早晨之星正好相反，是上升趋势出现反转的组合形态。

黄昏之星的开始是一根长阳线，它加强了原有的上升趋势。

第二天价格向上跳空出现新高，交易发生在小的范围内，收盘同开盘接近持平。

这个小实体显示了不确定性的开始。

第三天价格跳空低开，收盘更低。

显示反转已经发生。

4、确认原则①小星线的颜色并不重要，标准的形态中，小星线与前一根Ｋ线的实体之间存在着价格跳空。

②黄昏之星必须出现在上升趋势之后，或者出现在横向整理区域的顶部才有技术意义。

③通常而言，位于一个上涨趋势后的带量黄昏之星，往往会构成市场反转的顶部。

5、注意事项最后要提醒投资者注意的一点是，由于黄昏之星是一种次要的顶部反转信号，因此其出现图形陷阱的可能性较大。

而判断黄昏之星是否真的形成顶部反转的依据有几点：①黄昏之星成交量是否创近期天量。

如果是，则成为市场顶部的可能性较大。