中国银行业SCP范式分析
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– 金融产业系统内部的产业链
• 指金融企业之间为了生产金融产品而发生的投入产出关系
– 提供传统的金融产品的金融企业之间 – 提供金融衍生品的金融企业之间
– 金融企业与其他行业的企业之间在金融产品服务基础 上产生的投入产出关系
中国银行业发展现状
我国银行业改革的三个阶段
• 1984-1993年，是专业银行改革阶段，一元银行体系演变为多 元银行体系 • 1994-2003年，是国有独资商业银行改革阶段，通过设立政策 性银行和颁布《商业银行法》，专业银行转变为国有独资商 业银行 • 2003年至今，国家控股的股份制商业银行进入改革阶段，中 行、建行成为股改试点并注资450亿美元成为该阶段的起点， 而银监会的成立则为该阶段改革奠定了基础
2010年
新型农村金融机构和邮政储蓄银行
基本的供给条件
• 银行的投入与产出与其他产业的厂商存在 明显的差别，这也是用产业组织学的方法 研究银行业的一个难点所在 • 银行的服务包括在接受存款和发放贷款的 同时提供流动性、信息和转换(风险、条件 和规模等的转换)
产业链形成长短的理论解释
• 社会分工理论
– 分工深化-生产效率提高(熟练程度)-规模经济单位产品成本下降 – 规模越大-管理成本提高
市场行为
• 价格行为
– 我国目前的银行业，银行的进退不是市场中的银行所能决定的， 银行业 的定价是由央行决定的，其他银行只有执行权， 而只有部分程度的浮动 定价权， 例如外币存款，大额本币协议存款等
• 非价格行为
– 我国银行业的市场结构是在行政力量主导下形成的，银行缺乏动力和压 力进行创新，去推动技术进步
– 行为性进入壁垒/策略性进入壁垒 – 政策法律性进入壁垒
• 银行业的进入壁垒主要是政策性壁垒， 突出表现在政府 的进入管制上；其次还有必要资本量的要求
审批制+最低资本限额
• • 第11条 设立商业银行，应当经中国人民银行审查批准。 第13条 设立商业银行的注册资本最低限额为10亿元人民 币。城市合作商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民 币，农村合作商业银行的注册资本最低限额为5千万元人 民币。注册资本应当是实缴资本。
大型商业银行、政策性银行及国家开
发银行资产份额分别下降2.11、0.71个 百分点。
CR4 95% 92% 90% 85% 80% 75% 70% 1995
60% 55% 50% 45% 40% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
91%
89%
89%
88% 86% 84%
市场结构
• 除了市场份额指标，市场垄断程度的指标 也可以衡量。
– – – – Lerner Index CRk Gini & Lorenz HHI
银行业金融机构法人机构和从业人员情况表（截至2010年底）
银行业金融机构市场份额(按资产) (2003-2010年)
从机构类型看，资产规模较大的依次
为：大型商业银行、股份制商业银行、 农村中小金融机构和邮政储蓄银行， 占银行业金融机构资产的份额分别为 49.2%、15.6%、14.9%。
城市商业银行和城市信用社、股份制
商业银行、农村中小金融机构和邮政 储蓄银行、非银行金融机构、外资银 行资产份额比上年分别上升1.06、0.78、 0.60、0.24、0.13个百分点
• 银行市场行为的战略选择
– 我国国有银行的信誉由于国家信誉的担保，明显高于其他中资银行, 国家 信誉的支撑带来了公众对国有银行的高忠诚度，也使得国有银行在不利 的经济环境下，仍然有大量的存款流入，保证了国有银行的正常经营。 – 另外，提高分支网络的设置和ATM机的分布密度。发展网上银行和电子 银行等都是质量选择的主要策略行为。
– 第一，业务差异化程度较低，大多数商业银行的市场定位和客户定位大 致相同， 大多数银行的客户群基本都是大行业、大企业、优质客户，市 场主要集中在大中城市、经济发达地区 – 第二，市场营销层次低导致我国银行业产品差异化低
市场结构
目前我国银行业的市场结构是一个在政府行 政力量推动而不是市场力量作用下形成的高 集中度，高进退障碍，低差别化，中集中寡 占的市场结构。
基本的需求条件
• 零售银行业务和批发银行业务
– 批发银行业务是指为大型公司客户提供金融服务； – 零售银行业务的服务对象刚主要为家庭和中小企业。
• 信息的不完全性降低了零售银行对需求方的市场操纵力 • 尤其是对那些信息搜寻投资较少的客户而言，他们更注重银行 的信誉，即一旦选择了一家他们认为是可信的银行后就一直和 这家银行发生业务关系。 • 零售银行业务的另外一个特征是网络的外部性和ATM 系统。 客户对银行的印象越好，银行的网络就越大。这样，需求将依 赖于银行的预期客户数量。
– 《中华人民共和国商业银行法》 – 《中华人民共和国公司法》 – 中国银监会《中资商业银行行政许可事项实施办法》
产品差别化
• 商业银行而言，就是在做好一般客户的金融服务的同时， 利用自身的资源和优势，针对不同层次的优质客户，提供 差别各异的优质产品和服务，以做到客户服务资源的有效 配置，从而实现经营效益的最大化 • 目前我国银行服务功能、提供产品的同质性问题甚为突 出，主要体现在以下两方面:
c 78%
1996
1997
1998
CR5
1999
2000
2001
2Hale Waihona Puke 0258%57%56%
55%
54% 52% 51% 49%
进入壁垒
• 进入壁垒是指使潜在进入者处于与已存厂商相比不利竞争 地位和使已存厂商能长期获取常态利润的因素
– 结构性进入壁垒
• (绝对成本优势、规模经济、必要资本量、产品差异)
中国银行业SCP范式分析
宋子轩 QQ：540722048 Email：shadowaver@
银行业的基本条件
• 修正SCP范式的两个理论
– 不完全信息理论 – 委托-代理理论
• 基本的需求条件 • 基本的供给条件
修正SCP范式的两个理论
根据不完全信息和委托代理理论:
• 银行的主要功能是将非流动资产转换为流动负债、通过为 代理人提供私人信息来对流动性风险进行保险 (Diamond & Dybvig，1983) • 通过控制借方成本来使借贷双方间的代理成本最小化 (Diamond，l 984) • 由于银行具有利用内部信息提供债务的超级能力，所以银 行业较之资本市场具有比较优势 (Fama，1985)
• 平均成本与管理成本的比较-确定企业的边界-新企 业形成-产业链加长
• 垂直一体化理论
金融产业链
• WTO对金融产业和产业链的定义：
– 由金融服务提供者所提供的任何有关金融性质的服 务，如信贷、保险、证券、资产管理、交易及信息咨 询服务。
• 孙覃玥(2011)认为金融产业链从外延上可以分为 两部分
市场绩效
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2007年
政策性银行及国家开发银行 城市商业银行 城市信用社 外资银行
564
841
925
1358
2,466 3,542
4,001
5,151
2008年
大型商业银行 农村商业银行 农村信用社
2009年
股份制商业银行 农村合作银行 非银行金融机构
• 指金融企业之间为了生产金融产品而发生的投入产出关系
– 提供传统的金融产品的金融企业之间 – 提供金融衍生品的金融企业之间
– 金融企业与其他行业的企业之间在金融产品服务基础 上产生的投入产出关系
中国银行业发展现状
我国银行业改革的三个阶段
• 1984-1993年，是专业银行改革阶段，一元银行体系演变为多 元银行体系 • 1994-2003年，是国有独资商业银行改革阶段，通过设立政策 性银行和颁布《商业银行法》，专业银行转变为国有独资商 业银行 • 2003年至今，国家控股的股份制商业银行进入改革阶段，中 行、建行成为股改试点并注资450亿美元成为该阶段的起点， 而银监会的成立则为该阶段改革奠定了基础
2010年
新型农村金融机构和邮政储蓄银行
基本的供给条件
• 银行的投入与产出与其他产业的厂商存在 明显的差别，这也是用产业组织学的方法 研究银行业的一个难点所在 • 银行的服务包括在接受存款和发放贷款的 同时提供流动性、信息和转换(风险、条件 和规模等的转换)
产业链形成长短的理论解释
• 社会分工理论
– 分工深化-生产效率提高(熟练程度)-规模经济单位产品成本下降 – 规模越大-管理成本提高
市场行为
• 价格行为
– 我国目前的银行业，银行的进退不是市场中的银行所能决定的， 银行业 的定价是由央行决定的，其他银行只有执行权， 而只有部分程度的浮动 定价权， 例如外币存款，大额本币协议存款等
• 非价格行为
– 我国银行业的市场结构是在行政力量主导下形成的，银行缺乏动力和压 力进行创新，去推动技术进步
– 行为性进入壁垒/策略性进入壁垒 – 政策法律性进入壁垒
• 银行业的进入壁垒主要是政策性壁垒， 突出表现在政府 的进入管制上；其次还有必要资本量的要求
审批制+最低资本限额
• • 第11条 设立商业银行，应当经中国人民银行审查批准。 第13条 设立商业银行的注册资本最低限额为10亿元人民 币。城市合作商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民 币，农村合作商业银行的注册资本最低限额为5千万元人 民币。注册资本应当是实缴资本。
大型商业银行、政策性银行及国家开
发银行资产份额分别下降2.11、0.71个 百分点。
CR4 95% 92% 90% 85% 80% 75% 70% 1995
60% 55% 50% 45% 40% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
91%
89%
89%
88% 86% 84%
市场结构
• 除了市场份额指标，市场垄断程度的指标 也可以衡量。
– – – – Lerner Index CRk Gini & Lorenz HHI
银行业金融机构法人机构和从业人员情况表（截至2010年底）
银行业金融机构市场份额(按资产) (2003-2010年)
从机构类型看，资产规模较大的依次
为：大型商业银行、股份制商业银行、 农村中小金融机构和邮政储蓄银行， 占银行业金融机构资产的份额分别为 49.2%、15.6%、14.9%。
城市商业银行和城市信用社、股份制
商业银行、农村中小金融机构和邮政 储蓄银行、非银行金融机构、外资银 行资产份额比上年分别上升1.06、0.78、 0.60、0.24、0.13个百分点
• 银行市场行为的战略选择
– 我国国有银行的信誉由于国家信誉的担保，明显高于其他中资银行, 国家 信誉的支撑带来了公众对国有银行的高忠诚度，也使得国有银行在不利 的经济环境下，仍然有大量的存款流入，保证了国有银行的正常经营。 – 另外，提高分支网络的设置和ATM机的分布密度。发展网上银行和电子 银行等都是质量选择的主要策略行为。
– 第一，业务差异化程度较低，大多数商业银行的市场定位和客户定位大 致相同， 大多数银行的客户群基本都是大行业、大企业、优质客户，市 场主要集中在大中城市、经济发达地区 – 第二，市场营销层次低导致我国银行业产品差异化低
市场结构
目前我国银行业的市场结构是一个在政府行 政力量推动而不是市场力量作用下形成的高 集中度，高进退障碍，低差别化，中集中寡 占的市场结构。
基本的需求条件
• 零售银行业务和批发银行业务
– 批发银行业务是指为大型公司客户提供金融服务； – 零售银行业务的服务对象刚主要为家庭和中小企业。
• 信息的不完全性降低了零售银行对需求方的市场操纵力 • 尤其是对那些信息搜寻投资较少的客户而言，他们更注重银行 的信誉，即一旦选择了一家他们认为是可信的银行后就一直和 这家银行发生业务关系。 • 零售银行业务的另外一个特征是网络的外部性和ATM 系统。 客户对银行的印象越好，银行的网络就越大。这样，需求将依 赖于银行的预期客户数量。
– 《中华人民共和国商业银行法》 – 《中华人民共和国公司法》 – 中国银监会《中资商业银行行政许可事项实施办法》
产品差别化
• 商业银行而言，就是在做好一般客户的金融服务的同时， 利用自身的资源和优势，针对不同层次的优质客户，提供 差别各异的优质产品和服务，以做到客户服务资源的有效 配置，从而实现经营效益的最大化 • 目前我国银行服务功能、提供产品的同质性问题甚为突 出，主要体现在以下两方面:
c 78%
1996
1997
1998
CR5
1999
2000
2001
2Hale Waihona Puke 0258%57%56%
55%
54% 52% 51% 49%
进入壁垒
• 进入壁垒是指使潜在进入者处于与已存厂商相比不利竞争 地位和使已存厂商能长期获取常态利润的因素
– 结构性进入壁垒
• (绝对成本优势、规模经济、必要资本量、产品差异)
中国银行业SCP范式分析
宋子轩 QQ：540722048 Email：shadowaver@
银行业的基本条件
• 修正SCP范式的两个理论
– 不完全信息理论 – 委托-代理理论
• 基本的需求条件 • 基本的供给条件
修正SCP范式的两个理论
根据不完全信息和委托代理理论:
• 银行的主要功能是将非流动资产转换为流动负债、通过为 代理人提供私人信息来对流动性风险进行保险 (Diamond & Dybvig，1983) • 通过控制借方成本来使借贷双方间的代理成本最小化 (Diamond，l 984) • 由于银行具有利用内部信息提供债务的超级能力，所以银 行业较之资本市场具有比较优势 (Fama，1985)
• 平均成本与管理成本的比较-确定企业的边界-新企 业形成-产业链加长
• 垂直一体化理论
金融产业链
• WTO对金融产业和产业链的定义：
– 由金融服务提供者所提供的任何有关金融性质的服 务，如信贷、保险、证券、资产管理、交易及信息咨 询服务。
• 孙覃玥(2011)认为金融产业链从外延上可以分为 两部分
市场绩效
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2007年
政策性银行及国家开发银行 城市商业银行 城市信用社 外资银行
564
841
925
1358
2,466 3,542
4,001
5,151
2008年
大型商业银行 农村商业银行 农村信用社
2009年
股份制商业银行 农村合作银行 非银行金融机构