金融学的起源_东西方金融创新的早期历史
金融学说史
金融学说史摘要：一、金融学说的起源与发展1.古代金融观念2.近代金融理论的形成3.现代金融学说的繁荣二、主要金融学说简介1.古典经济学派的金融理论2.货币主义学派的金融理论3.凯恩斯主义金融理论4.微观金融学理论5.宏观金融学理论三、金融学说在我国的应用与发展1.我国金融学说的发展历程2.我国金融市场现状与金融学说的发展3.金融学说在我国金融政策制定中的应用四、金融学说的发展趋势与挑战1.全球化背景下的金融学说发展2.金融创新与金融学说的新发展3.金融学说面临的挑战与应对策略正文：金融学说史是一部人类对金融现象和规律不断探索、总结和发展的历史。
从古至今，金融学说经历了起源、发展、繁荣等阶段，为金融理论的不断完善和金融实践的有效指导奠定了基础。
一、金融学说的起源与发展1.古代金融观念：在古代，金融观念逐渐形成，如借贷、利息、货币等概念。
这些观念为后来的金融学说发展提供了基础。
2.近代金融理论的形成：随着资本主义经济制度的建立，古典经济学派和货币主义学派等金融理论应运而生。
这些理论对金融市场、金融工具和金融政策等方面进行了系统研究，为现代金融学说的繁荣奠定了基础。
3.现代金融学说的繁荣：20世纪后半叶，金融学说进入了繁荣时期。
微观金融学理论和宏观金融学理论等新领域不断涌现，为金融市场的发展和金融政策的制定提供了丰富的理论依据。
二、主要金融学说简介1.古典经济学派的金融理论：以亚当·斯密、大卫·李嘉图等为代表，主张自由市场、货币中性等观点，对金融市场和金融政策进行了深入分析。
2.货币主义学派的金融理论：以弗里德曼为代表，强调货币供应量对通货膨胀和经济增长的影响，为货币政策制定提供了理论依据。
3.凯恩斯主义金融理论：以凯恩斯为代表，提出有效需求不足、投资乘数等观点，主张通过财政政策和货币政策调控经济。
4.微观金融学理论：研究投资者行为、金融市场定价、公司金融等领域，为金融市场参与者提供了理论指导。
金融学简史
金融学是研究金融系统、金融市场和金融工具的学科，它的发展历史可以追溯到古代。
以下是金融学的发展历史的简要概述：
古代金融：古代文明，如古埃及、古巴比伦和古希腊，都有记录的金融交易。
古代的金融活动主要涉及贷款、汇率、交易和债券。
中世纪和文艺复兴时期：在中世纪欧洲，出现了一些金融机构，如富商银行、信用机构等。
文艺复兴时期，意大利的佛罗伦萨和威尼斯成为金融中心，金融工具如汇票和支票也开始出现。
17世纪和18世纪：荷兰和英国崛起为金融强国，发展了股票交易所。
股票和债券市场开始兴起，也出现了一些早期的金融理论。
19世纪：19世纪见证了铁路和工业革命的兴起，金融市场不断发展，出现了更多的金融机构和金融工具。
19世纪末，美国和欧洲的大萧条对金融体系产生了深远影响，促使政府加强对金融监管。
20世纪：20世纪是金融学领域发展的重要时期。
出现了现代金融理论，如马克维茨的资产组合理论、布莱克-斯科尔斯期权定价模型等。
也涌现了金融市场和工具的创新，如股票期货、期权、金融衍生品等。
金融学的研究领域不断扩展，包括风险管理、行为金融学、国际金融等。
21世纪：21世纪金融学继续发展，但也面临了一系列挑战，如金融危机、市场波动性、数字金融技术的兴起等。
金融学家不断研究新的金融工具和策略，以适应不断变化的金融环境。
总之，金融学的发展历史反映了金融领域的演变和创新，从古代的贷款到现代的金融衍生品，金融学一直在不断演进，以更好地理解和管理金融风险、优化投资和资本配置。
金融学的发展对经济和全球金融市场产生了深远影响。
金融学说史
金融学说史
【原创实用版】
目录
1.金融学说的起源和发展
2.重要金融理论的阐述
3.金融学说的实际应用
4.我国金融学说的发展历程
5.金融学说的未来展望
正文
金融学说是关于资金在时间和空间中分配的一门学科，它研究的是个人、组织、市场、国家以及国际间如何有效地配置资金。
金融学说史是对这一学科的历史演变进行研究的过程，包括它的起源、发展、重要理论、实际应用以及未来展望。
金融学说的起源可以追溯到古代，当时的货币兑换和借贷行为就已经出现了。
随着经济的发展，金融学说在 18 世纪开始形成，并在 19 世纪和 20 世纪得到了迅速发展。
这一时期的重要金融理论包括货币理论、利率理论、投资理论等。
货币理论是金融学说中的重要组成部分，它主要研究货币的供应和需求、货币的价值和作用等问题。
利率理论则关注利息的生成和调节机制，以及利率对经济活动的影响。
投资理论主要研究资本的配置和优化，以实现最大的经济效益。
金融学说在实际应用中发挥着重要作用，它可以帮助我们理解金融市场的运作机制，预测经济形势的变化，制定有效的金融政策，以及优化金融资源配置。
在我国，金融学说的发展历程与我国经济的改革开放密切相关。
随着全球化和科技革命的推进，金融学说正在面临新的挑战和机遇。
未来的金融学说需要更加注重风险管理、金融创新和金融科技等方面的研究，以适应不断变化的金融环境和需求。
总的来说，金融学说史是一段充满探索和发现的历程，它为我们理解金融现象和制定金融政策提供了重要的理论依据。
金融学定义、研究对象和基本原理
金融学定义、研究对象和基本原理一、简述金融学是一门研究货币、信用、银行、金融市场、投资理财等金融现象的学科，主要研究经济活动中的资金流动及其规律。
该学科定义涉及货币的时间价值、风险与收益的平衡以及金融市场的运行机制和工具等方面。
研究对象广泛，包括金融机构、金融工具、金融市场运行规律、宏观经济政策等。
在基本原理方面，金融学遵循价值规律，研究货币的时间价值以及如何通过有效的投资组合和风险管理实现资产的保值增值。
该学科还关注金融市场与经济活动的互动关系，以及金融政策和监管对经济活动的影响。
金融学是探讨金融现象、金融市场运作以及经济活动中资金流动规律的科学。
1. 金融学的定义及其重要性金融学是一门研究货币、资本流动和资产价值的科学。
它是经济学科的一个分支，致力于揭示金融市场中的经济行为、金融工具的交易方式、资金供需之间的动态关系以及影响金融市场变动的重要因素。
金融学关注如何有效配置资金，实现资本增值和风险控制，从而推动经济发展和社会进步。
金融学的定义之所以重要，是因为金融在现代社会中的作用日益凸显。
金融活动渗透到人们生活的方方面面，从个人储蓄、投资、保险购买到企业筹资、政府财政政策等，都离不开金融学的原理和实践。
金融市场的健康发展对于稳定社会经济秩序、促进经济增长、提高就业率以及维护国家经济安全具有重要意义。
对金融学的定义和基本原理的理解，不仅对于专业人士至关重要，对于普通公众而言也具有极大的现实意义。
通过对金融学的深入研究，我们可以更好地理解货币的时间价值、风险评估与定价、投资组合管理、资本市场运作等核心问题，从而为个人和企业的财务决策提供科学依据，为政府制定货币政策提供参考。
金融学在现代社会中的地位不可忽视，其重要性随着全球经济的发展而不断提升。
2. 金融学的发展历程与现状金融学作为一门重要的社会科学领域，历经多个发展阶段。
它的起源可以追溯到早期的货币、信用以及贸易理论，随着全球经济和金融市场的快速发展，逐渐演变成为一门具有复杂理论和实践应用的学科。
制衡之道
日，众多 经济 学家汇 聚中国人 民大 学，以 “ 金融创新 的道路与 前景——探寻 中国金融市场 发展的逻辑 ”为主题 发表了精彩 的演讲。耶鲁大学教 授威 廉 ・ ． Ｎ 戈兹曼与 Ｋ哥 特 ・ ． 罗文霍 斯特分别以 《 金融学的起源—— 西方金融创新的早期历史 》以及 《 东 资产 证券化起源——金
存在金 融创新和金融 监管，二者的博弈便 必然存 在。因而，寻求金融创新与金融 监管之间
的平衡 ，成为了必然的选择 ，因为，惟有创新，才有活力 ； 有监 管，才能 防范 越界及’ 惟 可能 的损害 ； 有二者平衡 了’金融才能 稳步乃至加速发展 。 惟 对于美 国而言 ， 出金融监 管改革 方案是 迫在 眉睫的选择 。其实 ， 推 对于全球 经济 体来说， 何尝不是面临着同样的难题 呢！ 比如 ，中国 ２ ０ ０ ９年推出 “ 万亿元经济刺激 方案” ４ ，天 量信 贷引起 了不少担忧 ； 地方政府融资平台的风 险备受诟病…… 在 复杂的 国内外经济 形势下，金融创 新何去何从？ 融监管应如何 改革和完善 ？７月 ６ 金
展 理念 ；９ ９ ，克林 顿总统 签署了 《 １ 年 ９ 金融 服务现 代化法案 》 ，美国金 融业 进入了宽松管
制 的新时朗 ； 次贷危机 之后的 ２ １ ，新 的金 融监管法案出台，金融监管再度趋 严。 ００年 可见 ，在不 同的历史 时期，金 融创新和金 融监管 的地位并不是一成 不变的 ，而是不断 地 在天平的两端 摇摆 ： 衡 ，失衡，博 弈，调整 ，再平衡 ……如此循环 往复 。调整 的目标 平 无 —不是趋 向新 的平衡— 根 源上杜 绝金融失衡 ，似乎是不切实 际的奢望——只要 同时
卷 首语
制 衡 之道
７ ２ 日，美 国总统奥 巴马签署 了大萧条以来最严厉 的金 融改革法案—— 《 月 １ 多德 ～ 弗兰
金融学在世界的发展历史
金融学在世界的发展历史引言：金融学作为一门研究经济体系中货币、信用、资本等方面的学科，其发展历史可以追溯到古代。
本文将以金融学在世界的发展历史为主题，从古代金融、中世纪银行业、工业革命到现代金融创新等方面进行阐述。
古代金融：在古代，金融活动主要以贸易和借贷为主。
古代埃及的官府和寺庙就扮演了金融机构的角色，管理着财政、贸易和借贷等事务。
古代希腊的银行业也相对发达，当时的货币主要以金、银为主。
随着贸易的发展，货币的使用逐渐普及，金融活动也得到了进一步的推动。
中世纪银行业：在中世纪，银行业开始出现并发展壮大。
意大利的佛罗伦萨、热那亚等城市成为了当时的金融中心。
这些城市的商人和金融家通过发行票据、提供信贷等方式，促进了贸易的繁荣。
此外，中世纪的歐洲还出现了信用证、汇票等金融工具，为国际贸易提供了便利。
工业革命与现代金融创新：工业革命的兴起，为金融学的发展带来了新的机遇和挑战。
随着工业化进程的加快，金融体系也逐渐完善。
19世纪末，美国的股票交易所和期货市场开始崭露头角，证券市场逐渐形成。
同时，各国政府开始建立中央银行，统一货币政策，维护金融稳定。
此外，20世纪初，美国的经济大萧条推动了金融监管的加强，出现了一系列金融改革和监管机构的建立。
20世纪后半叶以来，金融创新不断涌现。
1990年代的互联网革命为金融业带来了巨大的变革。
电子支付、网上银行、P2P借贷等新兴金融模式迅速发展，改变了传统金融业态。
此外，金融衍生品的发展也带来了新的金融工具和投资方式，对金融市场的运作产生了深远影响。
当代金融发展：随着全球化的深入推进，金融市场越来越跨国化。
国际金融机构如国际货币基金组织、世界银行等在世界范围内发挥着重要作用。
同时，金融风险的传染性也日益凸显，国际金融危机的爆发使得金融监管和风险管理成为关注焦点。
总结：金融学作为一门应用经济学的学科，其发展历史可以追溯到古代。
从贸易和借贷的发展，到中世纪的银行业兴起，再到工业革命和现代金融创新，金融学一直在不断演进。
名词解释金融学
名词解释金融学金融学是研究价值判断和价值规律的学科。
本专业培养具有金融学理论知识及专业技能的专门人才。
历史起源金融、金融学均为现代经济产物。
古代主要是农耕、农业经济，主要是易货和简单的货币流通，根本不存在金融和金融学。
如在中国，一些金融理论观点散见在论述“财货”问题的各种典籍中。
它作为一门独立的学科，最早形成于西方，叫“货币银行学”。
近代中国的金融学，是从西方介绍来的，有从古典经济学直到现代经济学的各派货币银行学说。
20世纪50年代末期以后，“货币信用学”的名称逐渐被广泛采用。
这时，开始注意对金融问题进行综合分析，并结合中国实际提出了一些理论问题加以探讨，如：人民币的性质问题，货币流通规律问题，银行的作用问题，财政收支、信贷收支和物资供求平衡问题等等。
不过，总的说，在这期间，金融学没有受到重视。
自20世纪70年代末以来，中国的金融学建设进入了新阶段，一方面结合实际重新研究和阐明金融学说，另一方面则扭转了对待当代金融学的倾向，并展开了对它们的研究和评价；同时，随着经济生活中金融活动作用的日益增强，金融学科受到了广泛的重视；这就为以中国实际为背景的金融学创造了迅速发展的有利条件。
金融学研究的内容极其丰富。
它不仅限于金融理论方面的研究，还包括金融史、金融学说史、当代东西方各派金融学说，以及对各国金融体制、金融政策的分别研究和比较研究，证券、信托、保险等理论也在金融学的研究范围内。
在金融理论方面主要研究课题有：货币的本质、职能及其在经济中的地位和作用；信用的形式、银行的职能以及它们在经济中的地位和作用；利息的性质和作用；在现代银行信用基础上组织起来的货币流通的特点和规律；通过货币对经济生活进行宏观控制的理论等等。
主要分类微观金融学微观金融学，也即国际学术界通常理解的Finance，主要含公司金融、投资学和证券市场微观结构（Securities Market Microstructure）三个大的方向。
微观金融学科通常设在商学院的金融系内。
智慧树答案金融学(山东财经大学)知到课后答案章节测试2022年
绪论1.间接融资是指资金供求双方通过商业银行等金融中介机构而间接融通资金。
在间接融资方式下，资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。
答案:对2.金融体系的构成要素一般包括：答案:金融机构;金融工具;金融市场;金融制度3.金融资产具有的两个重要经济功能是：答案:资源配置功能;风险转移功能4.从广义角度的金融创新来看，一部金融发展史就是一部金融创新的历史。
答案:对5.金融机构是金融交易活动的中介和金融体系的核心，是金融体系运行的组织者、推动者和管理者。
答案:对第一章1.从铸币时期开始，金属货币不再具有一般实物货币的基本属性，主要表现是因为（）。
答案:名义价值和实际价值开始相分离2.综合物价指数上涨了25%，则货币购买力指数会（）。
答案:下降20%3.曾被人们誉为最理想的货币制度的金币本位制之所以崩溃的原因在于（）。
答案:黄金存量的分布不均;黄金储量与产量难以维持经济发展对货币数量的要求;金币不可以自由输出入国境;金币失去自由铸造和自由熔化的前提4.银行券是银行发行的以其自身为债务人的债权债务凭证，早期作为最主要的一种代用货币可以随时兑现为金属货币，后来发展成为不可兑现的信用货币，但是其一直都是足值的货币。
答案:错5.在货币层次中M0是指（）。
答案:流通中的现金第二章1.信用是:答案:各种借货关系的总和2.利用信用卡透支属于：答案:消费信用3.西方国家所说的基准利率，一般是指中央银行的:答案:再贴现利率4.名义利率与物价变动率的关系是：答案:正相关关系5.可贷资金利率决定理论认为，利率决定于：答案:货币供给;投资;储蓄;货币需求第三章1.下列不属于我国相关规定的外汇范畴的是（）。
答案:外国某商家的储值卡2.直接标价法下，等号右边的数值上升表明（）。
答案:本币贬值;外汇升值3.有效汇率，也被称为汇率指数，是一种加权平均汇率，能够反映某种货币在国际贸易中的总体竞争力和总体波动幅度。
《金融学》PPT(完整版)
。
国际金融市场的主要交易品种
03
包括外汇、股票、债券、期货、期权等。
国际金融机构
01
国际金融机构的定义
国际金融机构是指在国际金融市场上提供金融服务的机构，包括国际货
币基金组织（IMF）、世界银行（WB）、国际清算银行（BIS）等。
02
国际金融机构的主要职能
包括提供贷款、稳定汇率、促进国际贸易和投资等。
汇率政策
通过干预外汇市场，维护汇率基本稳 定，影响国际收支平衡。
05
04
利率政策
调整存贷款基准利率，影响市场利率 水平和信贷需求。
04
国际金融
国际金融概述
国际金融的定义
国际金融是指跨越国界进行的各种金 融活动，包括国际间的货币流通、信 贷、投资、结算等。
国际金融的发展历程
从早期的国际汇兑到现在全球一体化 的金融市场，国际金融经历了漫长的 发展历程。
金融市场的作用
金融市场在现代经济中发挥着越 来越重要的作用，包括提供融资 和投资平台、促进资源优化配置
、传导货币政策等。
金融机构概述
金融机构的分类
按照不同的标准，金融机构可分为不同类型，如按照业务性质可分为银行和非 银行金融机构；按照是否接受公众存款可分为存款性金融机构和非存款性金融 机构等。
金融机构的作用
金融风险与金融监管相互促进、相互 制约。在防范风险的同时，也要避免 过度监管对金融创新的抑制，寻求风 险与监管之间的平衡。
金融监管是防范和化解金融风险的重 要手段。通过监管，可以及时发现和 控制风险，保障金融市场的稳定和金 融机构的稳健运行。
06
金融创新与金融发展
金融创新概述
金融创新的定义
金融创新是指在金融领域内，通过引入新的技术、制度、产品、服 务等方式，对现有金融体系和金融活动进行改进和优化的过程。
现代金融学的发展
现代金融学的发展随着现代经济的快速发展，金融市场的影响力日益加强。
现代金融学已经成为了经济学中重要的一个分支，它主要研究关于金融市场、金融工具和金融机构的理论和实践。
自20世纪50年代起，现代金融学通过大量的研究和实践，逐渐地成为了一个独立的学科。
本篇文章将从现代金融学的起源、发展历程、主要理论和实践以及未来的发展趋势等方面进行阐述。
一、现代金融学的起源现代金融学的起源可以追溯到20世纪50年代。
当时，人们开始思考金融问题并对金融理论进行研究。
早期的金融学主要研究股票和债券等传统证券的定价和交易，其主要理论框架为“期望效用理论”。
该理论主张根据人们的风险态度和需求，去确定股票和债券的价格，并决定其买卖行为。
随着金融市场的进一步发展，金融创新和金融工具的不断出现，使得金融学的研究范围不断扩大。
随着互联网技术的飞速发展，金融市场和金融产品的多样化，现代金融学的研究更趋于实证和应用。
现代金融学不再仅仅是研究传统证券的理论，而是更多地涉及了衍生品的定价、期权和期货等新型金融工具，以及金融机构的运营和风险管理等多个方面。
二、现代金融学的发展历程1.金融工具和金融市场的不断创新：现代金融市场的发展离不开金融工具和金融市场的不断创新。
20世纪80年代开始，衍生品的出现极大地推动了金融市场的发展。
衍生品指的是由其他金融资产衍生而来的金融产品，比如期货、期权、互换合约等。
这些资产有助于投资者和交易者对风险进行更有效的管理。
20世纪90年代，互联网技术的飞速发展，为金融市场的进一步发展提供了更加广阔的平台。
在线交易平台、电子支付工具、移动支付等的出现，极大地便利了金融市场的运营和交易，并促进了金融市场的不断创新。
2.金融理论的不断发展：现代金融学的主要理论有CAPM、APT、有效市场假说等。
这些理论主要是为了解释股票、债券、期权等金融资产的价格和投资组合的风险和收益。
同时，现代金融学也关注长期投资和风险管理等方面的重要问题，如著名的“黑天鹅理论”、“VaR(价值风险)”等。
金融学的起源和发展
金融学的起源和发展金融学是一门研究货币、金融市场、金融机构以及与之相关的经济现象和活动的学科。
它不仅仅关注资金的流动和配置，还涉及到金融的工具、市场与参与者等方面。
本文将介绍金融学的起源和发展历程。
一、金融学的起源金融学的起源可以追溯到古代。
古希腊的亚里士多德在其著作《政治学》中首次提出了金融和货币的研究问题。
他探讨了货币和财富对城市发展的影响，并论述了金融活动的重要性。
随着商业和贸易的发展，金融活动得到了进一步的推动。
在13世纪的意大利，一批金融家和银行家创造了以信用为基础的金融体系，如佛罗伦萨的美第奇家族、威尼斯的桑多家族等。
他们的金融活动推动了金融学的研究和发展。
二、早期金融学的贡献者18世纪末至19世纪初，亚当·斯密被认为是现代经济学和金融学的奠基人之一。
他在《国富论》一书中详细讨论了金融市场、信用和利息等问题，为金融学的理论研究奠定了基础。
此外，杰里米·班索姆也是金融学领域的重要贡献者之一。
他在《金融经济学原理》一书中提出了利率和风险溢价的概念，并阐述了金融市场的功能和特点。
三、近代金融学的发展20世纪，随着经济全球化的加深和金融市场的复杂化，金融学得到了迅猛发展。
在这个阶段，金融学受到了其他学科的影响，如经济学、数学、统计学等。
马克斯·韦伯是德国历史学家兼经济学家，他的著作为金融学的理论研究提供了指导。
他将金融活动视为一种经济行为，强调了金融机构的重要性，并提倡对金融市场进行监管。
现代金融学涉及到了众多的子学科，如资产定价、投资管理、风险管理等。
重要的学者和贡献者包括尤金·法马、米尔顿·弗里德曼、罗伯特·蒂勒等。
四、金融学的实践应用除了理论研究，金融学在实践中也发挥着重要作用。
金融学的应用领域包括金融市场、企业金融、个人金融等。
金融市场是金融学应用最广泛的领域之一。
金融学的理论和方法可以帮助投资者做出决策，分析市场趋势和价值波动等。
世界金融发展史4
二、金融业在农业文明中诞生（原始社会末期——公元1500年）40000年前到公元前5000年是古代原始社会的开端——新石器时代人类的起源。
此时人类的祖先已遍及世界各地。
大约在15000年前亚洲的最早的移居者，穿过了连接西伯利亚和阿拉斯加间冰冻的白令海峡迁移到美洲大陆。
在这个时期，人类的祖先是靠狩猎和采集获取食物的，为了获取食物常常要反复迁移。
在亚洲的各个地区，从东亚的黄河流域、南亚的印度河流域、到西亚的两河流域，早期人类已迈进了新石器时代。
这个时期是人类的诞生和历史的黎明。
公元前5500——公元前1000年的4500年，人类由狩猎、采集生活转向种植、饲养，先进者有了村落、手工业、商业，中东地区是创造力的中心，这是一个漫长的农业革命时期，也是古代文明时期。
公元前1000年——500年的1500年，中东文明落后了，而中国文明、印度文明、西欧文明发展，亚洲文明和欧洲文明基本是均衡发展的，这是古典文明时期。
公元500——1500年的1000年中，7世纪伊斯兰不仅占了它们的发源地中东，还占有北非、西班牙、巴尔干半岛、印度、东南亚及中亚大部分。
1000——1500年突厥人和蒙古人占领从波罗的海到太平洋半个亚欧。
但后来欧洲人的海上冒险，使西方的探险家、商人、传教士、移民向海外活动，开始了中世纪向近代的过渡。
（一）金融在古代文明中萌芽（公元前5000年——公元400年）古代经济社会与文明公元前5000到公元前1200年是古代奴隶社会的形成时期。
在公元前5000年左右的世界，除有一部分地区仍然要靠守猎和采集生活外，在中国、印度、埃及、地中海东部、欧洲的一些地区，还有美洲中部和南美的一些地区，农民开始定居下来，农耕普及，人口增加，祭祀神灵的领头人、富裕者成了统治者。
最初的文明发生在美索不达米亚的南部——苏美尔地区，形成了城市国家。
不久以后，在尼罗河流域，也建立几个小城市，到公元前3100年形成埃及王国。
公元前2500年左右，印度有了用砖建造的城市，公元前2400——公元前2000中国人建造规了模宏大的城市，如山西陶寺城，黄河流域的黄帝统一了华夏，公元前2070年夏王朝诞生，商品交换发展，海贝成为支付手段，公元前1600年殷商灭夏，有了铜铸货币，据说世界上最早创造文字的，还是苏美尔地区的商人。
金融学的起源——东西方金融创新的早期历史
作者简介 ：
威 廉・ 戈兹曼 （ ｉｉ Ｎｌ Ｗ ｌａ ｌｍ Ｎ． ｅ ｍａｎ ， 鲁大 Ｇｏｔ ｎ ） 耶 ｚ 学国际金 融 中心主任 ， 其 研 究 涉及 资本 市场 和 投
资 等 域。 史领
金融发展的三个主题
会发生 自然灾害 ， 就需要各种各样的机制 。如 ， 这
大 的贡献 。早期 中国 出现 了金 属的 钱 ，世界 其 如果想 赚钱 的话 ，还可 以把终 身年金进 行交 易。 他地 区也 产生 了很 多硬 币 和金 属 的钱 。中 国其 于 是 ，出 现 了投 资人 阶层 ，拥 有 了金 融债 券作 实在 战 国时期 就 出现 了贷 款 、货 币 ，甚 至有 了 为 财富 的基础 ，而不是 直 接拥 有一 些 工厂 和企 国家的货币政策 。当然 ， 中国最大 的贡献是纸币 ， 业 ， 来了平等获得储蓄技术 、 带 金融技术 的机 会 。
签 订一个 期权 ，通过 对冲机 制保 证 未来有一 定
在金 融 历史发 展 过程 中有 几个 主 题是 永恒 的 确定 性。这样 的期 权制度 或 保险制 度可 以分 的。第一个主题是时间 ， 任何金 融都离不开时间。 散 风险 ，以控制 不确 定性 造成 的影 响。在这 个
第二个主题是机遇和风险 ，未来发生ｆ事情 ， 有 过程 中，通 过结 构化 的风 险安排 把整 个风 险分 很多不确定性 ，所以 ，产 生了对冲机制 、期货期 配 给那 些 出 价最 高 的 人。那 些 愿 意承 担 风 险 、
达尼亚 城市的发展 和规 划以及 贸易等都 和金 融 、 们 不必成 为商 人在船 上 工作 或搞 交易 等。这是 文字 产生 了很 深 的联 系 。在两 河流 域 ，最早 的 非 常了 不起 的 。威 尼 斯其 实是 偶 然走 上这 条路
“金融”含义、起源、历史与发展
“金融”含义、起源、历史与发展金融范畴的形成货币流通与信用活动自古以来就存在着紧密的联系。
但在现代资本主义经济进展起来之前，这两者要紧依旧各自作为独立的范畴在经济生活中起作用。
古代相互独立进展的货币范畴与信用范畴货币的产生是与商品交换联系在一起的，并随商品经济的进展而日益扩展其流通的范畴。
最初的货币都具有实物形状，在中国要紧是贝壳，随后显现金属铸币。
中国最早的金属铸币是铜铸币，如布币、刀币、圜钞票，而后是流行了两千多年的圆廓方孔铜钞票。
从先秦到汉代，黄金曾一度作为货币流通，东汉以后至唐代则是铜钞票与布帛并行。
白银作为称量货币始于宋，清代中世之后，外国银元大量流入，到晚清，中国也开始自行铸造，银元逐步成为流通中的主币。
不管贝壳、金、银、铜，依旧布帛，都不是信用的制造。
作为要紧流通手段的铜铸币以及后来的银铸币，其形制、成色和重量差不多上由国家直截了当规定的，铸币材料的开采、冶炼、调运，大部分年代也是由国家集中进行，至于铸币的权力则由国家垄断，大多是在京城和指定的地点设官府机构铸造。
尽管曾有个不年代执行过极为短暂的承诺私铸的政策，但采矿和铸造者也大多属皇室或宠幸，而与信用机构无关。
信用的产生是与财宝非所有权转移的调剂需要相联系的。
在前资本主义社会，一直是实物借贷和货币借贷两种形式并存。
随着商品货币关系的进展，作为财宝凝聚的货币在借贷中日益占有重要地位。
早在先秦时期已有大量货币借贷现象，如孟尝君“出息钞票于薛”。
汉初则有放债牟利的子钞票家。
至唐代，随着商业的兴盛，以动产为抵押的“质库”，以不动产为抵押的“贴赁”、“典质”，官府放债的“公廨本钞票”，保管钞票财的“柜房”等多种形式的信用经营活动颇有进展，而它们都以货币为借贷对象。
但在货币借贷迅速进展的同时，实物形状的借贷仍旧大量存在。
在中国宽敞农村，春借一斗秋还三斗的借贷形式一直到中华人民共和国建立之前的历届政府统治地区始终存在。
而且不仅实物借贷，包括货币借贷在内，在前资本主义社会都属于高利贷范畴。
《金融学》ppt课件
从实物货币到金属货币，再到信用货币，货币的形式不断演变，但 其作为一般等价物的本质没有改变。
货币制度
货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规 定所形成的制度，完善的货币制度是市场经济正常运行的必要条件。
货币政策目标
01
02
03
物价稳定
货币政策的首要目标是保 持物价稳定，避免通货膨 胀或通货紧缩对经济造成 不良影响。
金融市场的发展为金融机构提供了更广阔的业务空间和更多的盈利机会，
而金融机构的参与也促进了金融市场的繁荣和发展。
03
金融市场与金融机构的协同作用
金融市场和金融机构在经济发展中发挥着协同作用，共同推动着经济的
增长和社会的进步。
03 货币与货币政策
货币概述
货币的定义
货币是充当一般等价物的特殊商品，具有价值尺度、流通手段、支 付手段、贮藏手段和世界货币等职能。
金融市场的作用
金融市场在现代经济中发挥着越来越重要的作用，包括资 金融通、风险管理、价格发现等。
金融机构概述
金融机构的定义
金融机构的作用
金融机构是指专门从事各种金融活动 的组织，包括银行、证券公司、保险 公司、信托公司等。
金融机构在经济发展中扮演着重要的 角色，包括提供金融服务、促进资金 融通、降低交易成本、管理风险等。
再贴现政策
再贴现政策是中央银行通过制定或调整再贴现利率来干预和影响市场利率及货币市场的供应 和需求，从而调节市场货币供应量的一种金融政策。
公开市场业务
公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的 政策行为。
04 金融风险与金融 监管
金融风险概述
金融风险定义
金融史(超详细课件)
随着环保意识的提高，绿色金融将成为未来金融业的重要发展方向， 推动环保产业和可持续发展。
金融全球化
金融市场的开放和全球化程度将进一步提高，跨境资本流动和金融服 务将更加频繁和便捷。
未来金融的创新与变革
区块链技术
区块链技术将在金融领 域发挥重要作用，提高 交易效率和安全性，降 低成本和风险。
动柜员机等。
近代金融史
中世纪欧洲的金融机构主要以银行为主，如 意大利的威尼斯银行、热那亚银行等。这些 银行主要从事货币兑换、保管和借贷等业务 ，为当时的商业贸易提供了重要的金融服务 。
现代金融史
随着信息技术的发展和全球化进程的加速， 现代金融业已经发展成为一个庞大的产业。 金融市场的规模和影响力不断扩大，金融机 构的种类和业务范围也日趋多样化。同时， 现代金融业也面临着许多挑战和问题，如金 融危机、金融监管等。
国际金融合作与一体化
随着全球化进程加速，国际金融合作与一体化成 为重要趋势，跨国银行和国际金融市场逐渐形成。
3
金融科技的发展
近年来，金融科技迅速发展，如区块链、人工智 能等技术在金融领域的应用，为金融业带来了新 的变革。
现代金融的代表人物与事件
沃伦·巴菲特
被誉为“股神”，其价值投资理念影响了全球投资者。
金融史（超详细课件）
目录
• 金融史概述 • 古代金融史 • 中世纪金融史 • 近代金融史 • 现代金融史 • 未来金融史展望
01
金融史概述
金融史的定义与特点
金融史的定义
金融史是研究货币、金融机构和金融市场等金融体系发展演变的学科，涵盖了金融活动的各个方面，从早期的 物物交换到现代的全球金融市场。
02
古代金融史
古代金融的起源
金融学在中国的发展基于本土化批判吸收的西学东渐
金融学在中国的发展基于本土化批判吸收的西学东渐一、概述作为研究资金流动、资源配置以及风险管理等经济现象的学科，在中国的发展历程中，呈现出一种独特的本土化批判吸收的西学东渐态势。
这种态势既体现了中国传统文化与现代金融理论的碰撞与融合，也展示了中国金融学在全球化背景下，如何批判性地吸收西方金融学的精髓，并将其与本土实践相结合，形成具有中国特色的金融学体系。
中国人就有对货币金融现象的记述和评价传统。
金融学作为一门系统的学科，在中国的形成与发展，更多地受到了“西学东渐”的影响。
从近代开始，随着西方金融理论的传入，中国金融学开始逐步建立起自己的学科体系。
这一过程中，国人并没有简单地照搬西方理论，而是在批判性吸收的基础上，结合中国本土的金融实践，进行了深入的本土化探索。
本土化批判吸收的西学东渐，不仅体现在对西方金融理论的消化吸收上，更体现在对中国传统金融文化的传承与创新上。
中国金融学在发展过程中，既借鉴了西方金融学的理论框架和分析方法，又融入了中国传统文化中的道德观念、价值取向和思维方式，从而形成了具有中国特色的金融学理论和方法。
随着中国经济的快速发展和金融市场的日益成熟，中国金融学也面临着新的挑战和机遇。
如何在全球化背景下保持和发扬中国特色，如何在金融创新和风险管理中发挥更大的作用，如何与其他国家的金融学进行交流与互鉴，这些都是中国金融学未来发展中需要重点关注的问题。
金融学在中国的发展是基于本土化批判吸收的西学东渐过程。
这一过程既展现了中国金融学对西方金融理论的消化吸收能力，也体现了其在全球化背景下保持和发扬中国特色的决心与智慧。
中国金融学将继续在批判性吸收与本土化创新中不断发展壮大，为中国的经济发展和金融稳定做出更大的贡献。
1. 金融学的全球化与本土化趋势金融学作为一门研究货币、资本及金融市场的学科，在全球化的浪潮下，既呈现出日益明显的全球化趋势，又保持着本土化的特色。
这种全球化与本土化的交融，使得金融学在中国的发展呈现出独特的面貌。
金融科技发展历程
金融科技发展历程金融科技，即Financial Technology，也称FinTech，是指基于电子、信息及通信技术，以及更广泛的技术概念，应用于金融业中各领域的技术。
它既可以用于改进和优化原有金融系统中的服务或过程，也可以应用于新兴金融服务或者流程。
按照时间顺序来看，金融科技的发展历史可以分为三个时期。
首先，20世纪的金融科技早期，由于政策、技术和产业的创新，金融业开始使用计算机。
自20世纪80年代以来，更多的客户开始利用ATM机，手机银行服务，以及网上银行等方式完成金融交易。
此外，由于信息技术的飞速发展，信息技术弥合了原有地缘和经济限制，金融体系的范围也变得更加广阔。
其次，21世纪金融科技的发展，可以跟踪到2010年以前。
根据市场需求，大量的软件项目被开发出来，面向特定的市场和客户，为客户提供金融交易服务，比如全球外汇交易平台，投资顾问平台等等。
同时，FinTech行业也正在迅速发展，用于提供金融服务的一系列新技术，如Wearables，区块链，大数据，人工智能，机器学习，分布式账本等等，都大大提升了金融及其相关服务。
最后，从2010年以后，金融科技发展进入新阶段，技术以及财务服务及交易的普及，促进了虚拟金融的快速发展，使金融行业得以跨越时空的同步发展。
有移动支付，人工智能（AI），数字货币，区块链，区块链服务，在线投资，虚拟保险，以及更多其他的金融技术的发展，都使金融行业的发展变得更快，更透明，更便捷。
总之，金融科技的发展经历了从20世纪早期到21世纪晚期，以及从2010年以来再一次飞速发展的三个时期，它们推动了金融业服务水平的提升，让我们在金融技术的帮助下，更便捷的完成金融交易。
金融学说史
金融学说史摘要：一、金融学说的起源与发展1.金融学说的历史背景2.金融学说的发展阶段二、金融学说的主要理论1.货币理论2.信用理论3.投资理论4.金融市场理论三、我国金融学说的发展1.我国金融学说的发展历程2.我国金融学说的主要成就四、金融学说在现代金融业中的应用1.金融学说在金融政策制定中的应用2.金融学说在金融市场交易中的应用3.金融学说在金融风险管理中的应用正文：金融学说史是研究金融学产生、发展和演变的学科。
金融学说的起源可以追溯到古代，但作为一门独立学科，金融学说是在资本主义发展过程中逐步形成的。
在金融学说的发展过程中，经历了几个重要阶段。
第一个阶段是以货币理论为核心的早期金融学说，代表性人物如亚当·斯密、大卫·休谟等。
第二个阶段是以信用理论为主导的金融学说，如约翰·穆尼、弗朗西斯·卡塞尔等学者的研究。
第三个阶段是投资理论的发展，如本杰明·格雷厄姆、沃伦·巴菲特等投资家的实践和理论贡献。
第四个阶段是金融市场理论的兴起，如保罗·萨缪尔森、罗伯特·默顿等学者的研究。
在我国，金融学说的发展经历了从引进、吸收、创新的过程。
改革开放以来，我国金融学说取得了举世瞩目的成就，如金融市场的快速发展、金融监管体系的完善等。
我国金融学说的发展，既得益于对国际金融学说成果的借鉴，也离不开对国内金融实践的总结与提炼。
金融学说在现代金融业中具有广泛的应用价值。
首先，金融学说为金融政策的制定提供了理论依据。
如货币政策、财政政策等金融政策的制定，都需要参考货币理论、投资理论等金融学说。
其次，金融学说在金融市场交易中发挥着重要作用。
如金融市场理论为投资者提供了分析金融市场的工具和方法，帮助他们更好地进行投资决策。
最后，金融学说在金融风险管理方面具有重要意义。
如信用理论为信用风险的管理提供了理论支持，帮助金融机构降低信用风险。
总之，金融学说史是研究金融学发展演变的重要领域。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
40
金融发展的三个主题
在金融历史发展过程中有几个主题是永恒的。
第一个主题是时间，任何金融都离不开时间。
第二个主题是机遇和风险，未来发生的事情，有很多不确定性，所以，产生了对冲机制、期货期权来对抗风险。
第三个主题是市场，市场永远是金融的基础.当然，市场也需要监管。
第四个主题是企业法人，现行公司制度是有历史沿革的，在经济发展的过程中起了非常重要的作用。
从“时间”维度上说，金融本质上是价值在时间上的转移。
提供贷款，在未来拿回本金和利息，其实就是一个时间维度上价值的交换。
所以，价值在时间上往前或往后进行时间的转移就形成了今天的金融。
今天，拿一笔钱用，未来把本金还给贷款人，这样的过程就是价值在时间上的转移。
通过时间转移价值就是金融的本质。
股票也是一样。
股票就是未来的股息和红利，也涉及价值在时间上的传递。
期货也是同理。
通过一系列机制，通过价值在时间上的传递使得家庭、银行、政府、各种金融机构以及各种其他机构能在金融安排下更加平稳、更加顺利、更加顺畅。
金融的作用就在于此。
从“机遇和风险”方面说，未来总是不确定的。
未来可能会失火，市场可能会低迷，可能会发生自然灾害，这就需要各种各样的机制。
如，签订一个期权，通过对冲机制保证未来有一定的确定性。
这样的期权制度或保险制度可以分散风险，以控制不确定性造成的影响。
在这个过程中，通过结构化的风险安排把整个风险分配给那些出价最高的人。
那些愿意承担风险、愿意参与风险分担的人就会参与到分配过程中去。
机遇和风险主要是通过这一方式加以解决。
当然，这一轮金融危机的产生是由风险过于集中所造成的，而不是因为风险分配。
从“市场”方面说，市场提供了金融技术的平台，也使得货比三家成为可能，形成了非常好的价格发现机制。
市场在这个过程中发挥了非常重要的作用。
市场本身不是金融起源的地方，但市场能够使金融更加具有活力，能够形成非常强大的流动性，使金融产品可以转让，提高分配效率。
从“企业法人”角度看，公司最重要的就是分离了政府和企业的职能。
企业制度是对社会分工的一个巨大贡献和进步。
政府和企业的分工明确之后，整个社会的效率不断提高。
另外，法人企业的制度使得真正提供一个创新和风险吸收的平台成为可能。
从这个角度来看，可以说，法人企业制度或公司制度是人类天才的发明。
当然，这个制度在产生很多好处的同时也
作者简介：
威廉•N.戈兹曼（William N. Goetzmann），耶鲁大学国际金融中心主任，其研究涉及资本市场和投资史等领域。
摘要：在金融历史发展过程中，时间、机遇和风险、市场以及企业法人等四个主题是永恒的。
大约早在1000年前，金融的各种主要要素便都已经存在了，后来经过逐步发展和成熟，演化成今天无数的金融创新。
关键词：金融发展 金融起源 金融创新 早期历史
中图分类号：F831.9
金融学的起源
——东西方金融创新的早期历史
文/威廉•N.戈兹曼
金融战略
41
带来了挑战，需要对其加以监管。
金融市场的起源
在早期的两河流域，在美索不达尼亚地区，文明当中非常重要的东西就是文字。
文字的出现不是因为要写诗或写文章，而是最早作为一种金融工具产生的。
最早的这些文字在城市规划的过程中也起到了重要的作用。
早期美索不达尼亚城市的发展和规划以及贸易等都和金融、文字产生了很深的联系。
在两河流域，最早的文字是最早期的合约，即未来货物交割的合约。
两河流域以外的很多地区——包括中国，也产生了很多金融产品。
中国在这方面作出了巨大的贡献。
早期中国出现了金属的钱，世界其他地区也产生了很多硬币和金属的钱。
中国其实在战国时期就出现了贷款、货币，甚至有了国家的货币政策。
当然，中国最大的贡献是纸币，以及纸制的证券——这是早期贷款的实例。
英国早期也有这种情况。
如，你欠了多少钱，这是欠国王的钱等。
这一般叫做“棍子”，英语中股票（stock）一词便源自“棍子”，语音的转变，反映的是金融合约不断的演变史。
在中国古代有很多个人放贷。
当铺是一个典型的例子。
如果把东西放在当铺里，就可得到一些钱，以后可以“回购”，相当于今天的债券，其技术是相同的。
关于当票，我们不仅知道当铺老板是谁、住在哪里，且当铺具体的地点我们也非常清楚，这是最早的银行的情况。
中国在宋朝有储蓄银行，当时也出现了金融危机。
在中国，大多数时候都是政府控制货币印刷。
这一时期，中国不断出现各种战争，如北部和西部经常战争不断，为了筹集战争所需的资金，政府很快改变货币的供应，大肆印钱。
后来，宋朝连续两次战败，出现了非常严重的通货膨胀。
金融证券最早是在中国出现的。
在通货膨胀极其严重的时候出现了大量钱币，这是非常有意义的。
从意大利威尼斯来到中国的马可波罗详细地描写了中国的纸币，钱是怎么做出来的、怎么使用的。
这一切都让他感到十分惊异。
很有意思的一点是，当中国在发展金融证券、扩大纸币供应的时候，威尼斯也正进行战争，必须筹集大量的资金，投资于海军舰队来打仗。
当时，威尼斯不是用纸币而是用税收来融资，等打赢了再还钱，但打输了就支付利息。
这成为威尼斯最早期的政府债券的雏形。
当时的威尼斯中
心广场也成为一个金融中心，当时政府的举债
是非常多的。
政府举债也是了不起的金融创新。
早在那时候，中国的金融结构和欧洲的金
融结构就开始分道扬镳了。
在意大利，威尼斯
人开始使用债券，这些债券正式成为了金融债
券。
1172年以后，威尼斯人开始喜欢这种债券，
因为债券最初是作为税出现的，他们发现这样
做非常有用。
这种方式成为一种储蓄技术，他
们不必成为商人在船上工作或搞交易等。
这是
非常了不起的。
威尼斯其实是偶然走上这条路
的。
在威尼斯发债之前，任何的金融机构总是
通过教堂进行，通过安排进行未来的支付。
但
通过债券，不仅可以获得合同，而且还可以买卖，
如果想赚钱的话，还可以把终身年金进行交易。
于是，出现了投资人阶层，拥有了金融债券作
为财富的基础，而不是直接拥有一些工厂和企
业，带来了平等获得储蓄技术、金融技术的机会。
于是，社会上形成了平等获得技术的情况。
另一个债券的例子是Monte di Pieta基金。
这个基金实际上是一个债券，通过这种办法可
以进行储蓄，当时的利率是4.5，且获得佛罗伦
萨市政府的允诺，4.5的利率是永久性的。
在这
个时期，整个欧洲都知道了如何像威尼斯一样
发放公共债券，公民也愿意购买债券作为储蓄，
其他城市也可以购买。
因此，投资组合多样化
成为可能，住在威尼斯也可以买佛罗伦萨的债
券，这样可以套期保值，万一有一个城市付不
起债，这样的多样化配置就把资产分散了。
很多观点认为，公司是独立于政府的。
其实，
公司最初至少是上市公司，严重依赖于债券或
证券市场。
城市发行的公债促进了公司的发展。
如，中国唐朝丝绸之路公司的两个合伙人（其
中一个是中国人，另外一个是来自其他地方的
人）发生了法律诉讼：他们合伙买了一些骆驼等，
后来，中国的商人死了，在关于他的家人能不
能获得资产的问题上出现了争执。
公司依赖于
合约，谁能获得什么资产，需要律师和法院判决。
这些争端被摆到堂上进行论辩，并举行了听证。
这说明中国很早就有了法律和监管的机构，人
们可以通过缔结合约创立公司。
罗马有着世界上最早的股票市场，在那里
可以进行股票买卖。
罗马成为帝国的时候发展
非常快，当时没有时间建设基础设施和基础架
构，于是，把很多国家的功能都私有化了。
如，
为军队供应食品、建筑房子等也进行了私有化。
金融战略
在通货膨胀
极其严重的
时候出现了
大量钱币，
这是非常有
意义的。
42
在这些私有化过程中，有一些公司通过招投标获得政府的合同，罗马的所有公民都或多或少地拥有这些公司的股票。
罗马共和国失败后，凯撒建立帝国，这些公司就消失了，但最初确实存在这样的公司结构。
结语
通过梳理古代金融史不难发现，古人的想法确实非常复杂，他们有非常强的能力，金融合同便是其智慧的体现之一。
此外，历史上一些有意思的创新推动了纸币的出现，创造了一些货币以及货币政策。
在欧洲，主要是创造了一些债券，人们纷纷开始储蓄，最后在市场上出现了公司证券。
大约早在1000年前，金融的各种主要要素便都已经存在了，后来经过逐步发展和成熟，演化成今天无数的金融创新。
（编辑：张小玲）
金融战略。