外汇7、外汇与期货、股票的对比

外汇与期货、股票的对比
外汇对期货
全球外汇交易市场是世界上最大、最活跃的金融交易市场。

外汇市场的日交易量超达$2万亿美元，该种交易也是最主要的金融交易。

外汇交易所带来的利益比期货交易相对较多，它们两者之间的不同处：发展历史，客户，与现代外汇交易市场的关联。

从更具体的方面而言，两者的交易费用，保证金，流动性，操作的简易性以及供应商所提供的科技与学术性支持都有所区别。

以下为它们的不同之处：多交易量=更好的流动性。

期货日成交量仅为外汇市场的1%。

无所比拟的流动性是外汇交易相对货币期货交易所有的众多好处之一。

任一外汇交易专业人士都能告诉你早在70年代的现代外汇交易市场中现金就是至上。

现在，事实上每一位拥有不同风险管理投资的个人交易者都能在外汇交易市场中有最好的投资机会。

外汇市场较期货市场提供更小的买/卖价点差。

就上述USD/CHF的例子来看，期货的交易价为.5894-.5897，市场价为1.6958-1.6966。

期货的点差为8点，而外汇市场价格为5个点差。

与期货交易相比，外汇交易提供更高的杠杆率与更低的保证金。

在进行期货交易时，交易者有一不同的日间交易保证金与隔夜交易保证金。

这些保证金收取还由不同的交易数额决定。

而美国嘉盛集团外汇交易则为客户提供统一保证金，无论是日间或隔夜交易。

外汇市运用浅易及全球性使用的词汇与报价。

货币期货的报价与市场报价刚好是相反的。

例如，USD/CHF市场价为1.7100/1.7105，而相应的期货报价为.5894/.5897，这种报价方式只限于期货交易。

货币期货价格包括了外汇远期交易，以下因素必须考虑:不同货币之间的时间，利率与利率差。

外汇市场则不需有上述调整，计算运用或对期货合同的利率作考虑。

更与外汇交易不同的是，货币期货只是在近10年中经历了巨大改变的金融市场中的极其小的一部分。

货币期货合同(简称IMM合同或国际货币市场期货)1972年在芝加哥商品交易所产生。

这些合同为市场专业人士所设置，在当时，它们的交易量达整个货币交易市场的99%。

只有少量份额的货币期货为一些个人投资者做投机所用，该市场主要还是由经过专业培训的行家操纵。

货币期货只是一为投机者或规避风险者所进行的一种小型附带性活动，而不是全球货币交易的主要活动。

越来越少此类套汇窗口打开。

即使不时出现，它们也会被专业的交易员关闭。

这些改变很大程度上的减少了货币期货交易专业人士数量，也因而减少了外汇交易与期货交易上的套汇机会。

直到今天，金融市场上的交易行为也就此更为规范。

现今的市场操作更注重于货币期货交易者的盈利与亏损，使其成为指引个人投资者在外汇市场中走出迷宫之途径。

外汇对证券
假如您有兴趣网上交易外汇，您会发现外汇交易市场比起证券市场有很多优势。

24-Hour Trading
外汇交易是一个24小时市场，提供了一个主要优势胜于证券交易。

无论从晚上6点或
早上6点，无论在全世界任一地方，总有买卖者在活跃地交易外汇。

交易者们总能迅速对新出现的新闻，同时盈亏不受数小时后的盈利报告或分析师建议，影响。

数小时后的美国证券交易会带来了许多限制，ECN's(电子通讯网络)，通常称为配对系统，其存在是为了只要有可能，就把买家和卖家一起带来，然而，没有担保任何一笔交易会被执行，也没有担保是在一公平价格。

非常普遍的是，交易者们为收到一个更细密的点差必须一直等待第二天开市。

较多的透明度流
随着一天50倍大於纽约股票交易量的外汇交易。

在外汇交易市场总有经纪/庄家愿意买卖外汇，这种市场的透明度，特别是那些主要外币，会确定市价的稳定。

交易者总会新开或结清一个头寸在一个公开的市场价格。

由于更低的交易量，在股票市场的投资者更脆弱地变动透明度风险，这种风险在因任何更大宗交易时会导致更大范围价格差异或变动。

100：1的杠杆率
100：1的杠杆通常更有效地来源在线交汇交易，他们超过由证券交易商提供的通常2：1的保证金比例。

在100：1，交易者为了$100，000的头寸，显示$1000保证金，或表示为1%。

尽管它肯定不是对任何人都适合，这种有效源于在线外汇交易公司提供的实用性的杠杆，是一种强有力的赚钱工具，当然不是象许多人误解，它仅仅是负上风险负担。

杠杆在交汇交易市场是必要的，这是因为每日主要货币的平均价格变动少于1%，然而一只股票可能轻易容易在任何给定日价格变动10%。

在已付保证金的交易中，最有效管理风险的方式是努力地学会遵合一种规律化的交易风格，那就是经常地利用止损和限制格位定单。

在系统操作中小心地控制您的感觉。

更低交易成本
从佣金及交易费角度看，外汇交易是更低成本的。

美国嘉盛集团不收取任何佣金及手续费;但同时仍给交易者提供所有相关市场信息及交易工具的便利。

相反，股票交易的佣金是每单上网折扣经纪交易收取$7.95 ~ $29.95之间不等。

而通过完全服务的经纪来交易的，则每单收取$100或更多的佣金。

更重要的一点是要考虑一下，买/卖价格差异的密度，不管交易量大小，外汇交易通常是5个点或更小；（1个点是0.0001美分）。

通常，价差宽度在外汇交易里是少于股票交易的1/10。

股票交易有可能包含一个0.125（1/8）大的点差。

潜在盈利同时存在上升或下跌的市场。

在每一外汇交易的持仓头寸里，投资者是看涨某一外汇及看跌另一外汇，一个看跌头寸时指在这个头寸里，交易者卖掉一种外汇当预测它会贬值时。

这样意味着潜在盈利会潜在一个上升与下跌一样的市场。

能够在没有任何限制的情况下卖外汇时另一种明显优势胜于证券交易，在美国证券市场，按照Zero Uptick规则阻止投资者卖空一个股票，除非之前的交易之价格很快等于或低于看跌价位。