2017年4月金融理论与实务(自考真题与答案)

2017年4月高等教育自学考试全国统一命题考试
金融理论与实务试卷
课程代码：00150
一、单项选择题（每小题1分）
1.金属货币制度发展的先后顺序是（）
A.银本位制、金银复本位制、金本位制
B.银本位制、金本位制、金银复本位制
C.金银复本位制、金本位制、银本位制
D.金银复本位制、银本位制、金本位制
答案：A
2.下列关于商业信用表述正确的是（）
A.用于解决企业的大额融资需求
B.融资期限一般较短
C.融资方向无局限性
D.融资规模无局限性
答案：B
3.消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于（）
A.消费信贷
B.银行信用
C.商业信用
D.消费信用
答案：D
4.按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称（）
A.现值
B.终值
C.复利
D.到期收益
答案：B
5.以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是（）
A.国际借贷说
B.资产组合平衡理论
C.绝对购买力平价理论
D.汇兑心理说
答案：C
6.下列属于货币市场工具的是（）
A.股票
B.公司债券
C.商业票据
D.公债
答案：C
7.发行市场的主要功能是（）
A.筹集资金
B.消除风险
C.提高金融资产的安全性
D.实现金融资产的流动性
答案：A
8.下列关于回购协议表述正确的是（）
A.期限通常在一年以上
B.市场参与主体仅限于金融机构
C.回购利率与证券本身的利率有关
D.本质上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通答案：D
9.国库券的发行通常采取（）
A.平价发行方式
B.高价发行方式
C.溢价发行方式
D.贴现发行方式
答案：D
10.股票现货交易的特点是（）
A.交易对象是一种权利
B.通常采用对冲交易
C.成交和交割基本上同时进行
D.交易技术复杂，不易管理
答案：C
11.股票交易技术分析最核心的假设条件是（）
A.一切历史会重演
B.证券价格沿趋势移动
C.市场行为涵盖一切信息
D.证券价格完全可预期
答案：B
12.如果预期合约标的资产价格上升，投资者通常会选择（）
A.买入看涨期权
B.买入看跌期权
C.卖出看涨期权
D.卖出合约标的资产
答案：A
13.下列属于银监会职责的是（）
A.代理国库
B.提供再贷款
C.制定基准利率
D.审查银行业金融机构高级人员任职资格
答案：D
14.利率波动导致商业银行亏损的风险属于（）
A.信用风险
B.市场风险
C.操作风险
D.流动性风险
答案：B
15.票据贴现属于商业银行的（）
A.资本业务
B.资产业务
C.负债业务
D.表外业务
答案：B
16.投资银行为获取高收益对新兴公司在创业期进行资金融通的业务是（）
A.风险投资业务
B.资产管理业务
C.证券承销业务
D.财务顾问与咨询业务
答案：A
17.“货币供给量不由中央银行完全决定”的观点属于（）
A.生货币供应论
B.外生货币供应论
C.中性货币供应论
D.独立货币供应论
答案：A
18.各国中央银行划分货币供给层次的依据常常是货币资产的（）
A.安全性
B.收益性
C.流动性
D.风险性
答案：C
19.显示“失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长替代关系”的曲线是（）
A.自然失业率曲线
B.菲利普斯曲线
C.弗里德曼曲线
D.托宾q曲线
答案：B
20.下列关于法定存款准备金率表述错误的是（）
A.中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者
B.通过影响货币乘数作用于货币供给
C.通常被认为是中央银行最猛烈的货币政策工具之一
D.20世纪90年代以后许多逐步提高了法定存款准备金的要求答案：D
二、多项选择题（每小题2分）
21.商业票据的基本特征包括（）
A.是一种无因票证
B.可以流通转让
C.是一种有价票证
D.商业本票是命令式票据
E.具有法定的式样与容
答案：ABCE
22.按决定方式利率可分为（）
A.名义利率
B.官定利率
C.实际利率
D.市场利率
E.行业利率
答案：BDE
23.影响金融工具流动性的主要因素有（）
A.流动比率
B.偿还期限
C.发行人的资信程度
D.收益率水平
E.速动比率
答案：BCD
24.投资银行的基本职能有（）
A.熨平经济周期
B.构建发达的证券市场
C.优化资源配置
D.促进产业集中
E.媒介资金供需，提供直接融资服务
答案：BCDE
25.存款派生乘数的决定因素有（）
A.现金漏损率
B.法定存款准备金率
C.超额存款准备金率
D.存贷款比率
E.流动性比率
答案：ABC
三、名词解释题（每小题3分）
26.浮动利率
答案：浮动利率是指在借贷期限会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。

27.优先股
答案：优先股是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。

28.信托投资公司
答案：信托投资公司是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。

29.保证保险
答案：保证保险是指被保证人据权利人要求，请求保险人担保自己信用得一种保险。

30.货币供给
答案：货币供给是指一定时期一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。

四、计算题（每小题6分）
31.*某投资者以9900元购买了一面额为10000元、期限为60天的国库券。

试计算持有该国库券到期时的年收益率。

（计算结果保留小数点后两位）
答案：
故该国库券到期时的年收益率为6.06%。

32.某商业银行的投资总额为100亿元，信用风险加权资产为1000亿元，市场风险损失为5亿元，操作风险损失为5亿元。

试计算该银行的资本充足率。

（计算结果保留小数点后两位）答案：资本充足率=总资本÷（信用风险加权资产+市场风险损失×12.5+操作风险损失×12.5）=100÷（1000+5×12.5+5×12.5）
=100÷（1000+62.5+62.5）
=100÷1125≈8.89%
五、简答题（每小题6分）
33.简述不兑现信用货币制度的基本特点。

答案：（1）流通中货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成；
（2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的；
（3）通过中央银行货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。

34.简述汇率变动对物价水平的影响。

答案：（1）从进口来看：本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国价格的上涨，进口消费品价格的上升直接带来物价的上涨，进口原材料价格的上升会引起与之相关的产成品价格的上升。

反之，本币升值，外汇汇率下跌，会在一定程度上抑制一国物价水平的上涨。

（2）从出口来看：本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，在出口商品供给弹性较小的情况下，出口增加会加剧国商品的供需矛盾，引起物价总水平的上升。

35.*简述市场利率与债券交易价格之间的关系。

答案：债券交易价格的理论公式：
其中，C为票面年利息，F为债券的面值，n为距到期日的年限，P b为债券的交易价格，r
为当期市场利率。

市场利率的变动是引起债券价格波动的关键因素，当市场利率等于债券的票面利率时，债券的交易价格将等于其面值；当市场利率高于债券的票面利率时，债券的交易价格将低于其面值；当市场利率低于债券的票面利率时，债券的交易价格将高于其面值。

36.*简述金融期货合约与金融期权合约的区别。

答案：区别如下：
37.简述利率作为货币政策中介指标的优缺点。

答案：（1）优点：可测性强；可控性强；相关性强。

（2）缺点：抗干扰性较差。

利率作为生变量时，利率变动与经济循环相一致。

利率作为政策变量时，其变动也与经济循环相一致。

因此，当市场利率发生变动时，中央银行难以区分是生变量还是外生变量发生作用，进而难以确定货币政策是否达到了应有的效果。

六、论述题（每小题13分）
38.试结合我国实际，分析国际收支差额对货币供给的影响。

答案：在开放经济条件下，一国的国际收支差额对该国的货币供求有着重要的影响。

（1）固定汇率制度下：如一国国际收支顺差，将会增加货币供给；相反，如一国国际收支出现逆差，则会相应缩减货币供给。

（2）浮动汇率制度下：因汇率变动的自发调节，一国的国际收支不会长期呈现顺差或逆差的状况，因而不会导致货币供给量的长期扩或收缩。

（3）1994年外汇管理体制改革后，我国开始实行有管理的浮动汇率制。

多年持续的国际收支顺差对我国的货币供给产生了重大的影响；外汇占款逐渐成为中国人民银行投放基础货币的主要渠道，大量基础货币通过此渠道投放出去，增加了货币供给。

央行通过发行中央银行
票据等方式回笼基础货币，控制由此引起的通胀风险。