300625三雄极光2022年财务分析报告-银行版

三雄极光2022年财务分析报告
一、总体概述
三雄极光2022年资产总计为327,759.21万元，比2021年下降2.24%。

而2021年企业资产总计比2020年增长3.52%。

从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。

三雄极光2022年负债总计为113,024.91万元，与2021年相比变化不大。

但2021年企业负债总计比2020年有较大的增长，增长33.37%。

表明2022年企业负债总计增速趋缓。

三雄极光2022年营业收入为226,392.22万元，比2021年有较大幅度的下降，下降16.42%。

而2021年企业营业收入比2020年增长15.66%。

从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。

三雄极光2022年净利润为9,522.67万元，比2021年增长261.31%，但这一增长速度是在上一期净利润下降的情况下取得的，并且本期的净利润还没有恢复到2020年的水平。

三期资产负债率分别为26%、33.5%、34.48%。

经营性现金净流量三期分别为22,762.67万元、26,405.11万元、10,005.99万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-2.24%，负债增长率为0.63%。

收入与资产变化不匹配，收入下降16.42%,资产下降2.24%。

净利润与资产变化不匹配，净利润增长261.31%,资产下降2.24%。

资产总额有所下降，营业收入大幅度下降，净利润却有所增长。

资产、收入、净利润变化趋势不匹配。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为84,214.56万元、112,319.76万元、113,024.91万元，2022年较2021年增长了0.63%，主要是由于应付票据及应付账款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入呈波动下降趋势。

营业收入分别为234,182.14万元、270,864.2万元、226,392.22万元，2022年较2021年下降了16.42%。

2022年现金流入为389,116.54万元，与2021年的481,224.04万元相比有较大幅度下降，下降19.14%。

在负债总额变化不大的情况下，营业收入下降，经营活动现金流入也有所下降。

营业收入和现金流入均缩小。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为222,596.31万元，长期资金占用为94,195.17万元。

企业经营活动需要资金26,912.59万元。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。

企业不存在短借长投问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润2022年为9,522.67万元，同比增长261.31%。

其中：从三期数据来看，营业收入呈波动下降趋势。

营业收入分别为234,182.14万元、270,864.2万元、226,392.22万元，2022年较2021年下降了16.42%。

从三期数据来看，营业成本分别为158,700.26万元、195,213.97万元、159,564.46万元，2022年较2021年下降了18.26%。

2022年期间费用为51,926.37万元，同比增长3.52%。

期间费用占营业收入的比重为22.94%，同比增加4.42个百分点。

2022年利润总额为9,995.88万元，同比增长338.48%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为23.02%，同比增加698.34个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。

在营业收入有所下降的情况下，净利润却大幅度增长，营业净利率也大幅度增长。

营业收入和净利润变化不同步。

主要是由以下科目引起的：销售费用2022年为36,495.9万元，2021年为36,924.56万元，下降了1.16%，营业成本2022年为159,564.46万元，2021年为195,213.97万元，下降了18.26%。

信用减值损失2022年为-1,101.17万元，2021年为-15,690.14万元，增长了92.98%，资产减值损失2022年为-1,241.27万元，2021年为-1,597.42万元，增长了22.3%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为22,762.67万元、26,405.11万元、
10,005.99万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅下降。

投资性现金流：三期分别为-7,451.47万元、-2,367.46万元、606.76万元，较上年，由净流出转变为净流入。

筹资性现金流：三期分别为-13,248.69万元、-16,949.7万元、
-19,603.15万元，保持了负向净流出，较上年，金额小幅下降。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为4.62次，同比减少0.83次，比行业均值高1.35次。

2022年存货周转率为3.55次，同比减少1.15次，比行业均值低0.21次。

2022年流动资产周转率为0.94次，同比减少0.13次，比行业均值低0.11次。

2022年固定资产周转率为6.14次，同比减少1.17次，比行业均值高1.03次。

2022年总资产周转率为0.68次，同比减少0.14次，比行业均值低0.04次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为29.52%，同比增加1.59个百分点，比行业均值高7.19个百分点。

2022年净利率为4.21%，同比增加3.24个百分点，比行业均值低1.4个百分点。

2022年总资产报酬率为3.1%，同比增加2.32个百分点，比行业均值低2.91个百分点。

2022年净资产收益率为4.35%，同比增加3.21个百分点，比行业均值低4.68个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为34.48%，同比增加0.98个百分点，比行业均值低14.07个百分点。

2022年流动比率为222.1，同比减少16.14，比行业均值高63.37。

2022年速动比率为181.46，同比减少11.61，比行业均值高64.16。

2022年已获利息保障倍数为36.83倍，同比增加27.75倍，比行业均值高30.72倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为-16.42%，同比减少32.08个百分点，比行业均值低35.62个百分点。

2022年资本保值增值率为96.31%，同比增加3.28个百分点，比行业均值低9.26个百分点。

2022年销售利润增长率为322.32%，同比增加413.7个百分点，比行业均值高343.29个百分点。

2022年总资产增长率为-2.24%，同比减少5.76个百分点，比行业均值低11.77个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)应收账款。

2022年应收账款为49,840.97万元，比2021年增长了3.33%；2022年营业收入为226,392.22万元，比2021年下降了16.42%。

当期应收账款占收入比例为22.02%。

应收账款
2.科目过快增长和过快下降
(1)应收票据。

应收票据出现过快增长，2022年应收票据为27,370.91万元，比2021年增长了327.51%。

应收票据
(2)货币资金。

2022年货币资金为43,489.4万元，比2021年下降了27.18%。

货币资金
(3)经营活动现金净流量。

2022年经营活动现金净流量为10,005.99万元，比2021年下降了62.11%。

经营活动现金净流量
(4)总资产周转速度。

总资产周转速度明显下降，从2021年的0.82次下降到0.68次。

总资产周转速度
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)投资收益。

2022年投资收益为1,758.48万元，与2021年的436.79万元相比成倍增长，增长3.03倍。

2022年营业利润为9,854.12万元，与2021年的2,333.34万元相比成倍增长，增长3.22倍。

投资收益是营业利润的17.85%。

投资收益成倍增长。