002482ST广田2023年三季度财务分析结论报告

*ST广田2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负27,462.68万元，与2022年三季度负20,385.48万元相比亏损有较大幅度增长，增长34.72%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，经营亏损继续增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为35,742.57万元，与2022年三季度的
81,560.71万元相比有较大幅度下降，下降56.18%。

2023年三季度销售费用为1,937.14万元，与2022年三季度的2,012.37万元相比有所下降，下降3.74%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的同时营业收入却出现了更大幅度的下降，并引起营业利润的下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售战略或销售力量。

2023年三季度管理费用为4,393.52万元，与2022年三季度的5,854.59万元相比有较大幅度下降，下降24.96%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为22.12%，与2022年三季度的6.83%相比有较大幅度的提高，提高15.29个百分点。

2023年三季度财务费用为4,358.97万元，与2022年三季度的6,546.43万元相比有较大幅度下降，下降33.41%。

三、资产结构分析
2023年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2023年三季度预付货款增长过快。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，*ST广田2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经
营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析
*ST广田2023年三季度的营业利润率为-137.73%，总资产报酬率为-9.93%，净资产收益率为19.26%，成本费用利润率为-58.57%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为910,046.07万元，经营资产的收益率为-12.02%，而对外投资的收益率为-0.30%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。

对外投资业务缺乏盈利能力，但亏损程度减轻。

六、营运能力分析
*ST广田2023年三季度总资产周转次数为0.08次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从1489.83天延长到4249.76天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

*ST广田2023年三季度固定资产周转天数为370.35天，2022年三季度为95.42天，2023年三季度比2022年三季度延长274.94天。

*ST广田2023年三季度存货周转天数为109.49天，2022年三季度为80.51天，2023年三季度比2022年三季度延长28.98天。

*ST广田2023年三季度应收账款周转天数为1527.79天，2022年三季度为496.47天，2023年三季度比2022年三季度延长1031.32天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用成倍增加，营运能力成倍下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在812,405.32万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来345,541.64万元的流动资金，经营业务是
协调的。

从两期的比较来看，企业经营活动由需要185,167.59万元资金向不需要资金转化，而企业的长期投融资活动仍然需要资金812,405.32万元，经营活动所提高的资金还不能满足长期性资金缺口的需要。

企业的资金协调状况得到了一定改善，但这种改善仍然没有使企业摆脱支付困难，仍然很不稳定，需要继续努力。

八、发展能力分析
2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少27,797.47万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由3,026.43天缩短为2,130.78天，由此而节约资金197,669.2万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
*ST广田2023年三季度亏损运转，经营业务很不安全，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为39,777.28万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的97.23%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加8,043.36万元。

2023年三季度*ST广田投资活动收回资金273.14万元；经营活动创造资金8,043.36万元。

2023年三季度*ST广田筹资活动需要净支付资金0.06万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。