财务管理 期末复习

简答题：
1.股份公司税后利润分配顺序如下：
(1) 弥补以前年度亏损
(2) 提取法定盈余公积金，达到注册资本的50%可不再提取
(3) 支付优先股股利
(4) 提取任意盈余公积金
(5) 支付普通股股利 .
2.什么是财务管理？财务管理的原则有哪些？
财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

原则：1）预见性原则
2）资金结构优化原则
3）资金效益最大
4）成本效益原则
5）利益关系协调原则
论述题：
3.现金的管理
现金管理条例：
1）规定库存现金使用范围
2）核定库存现金限额：3到5天零星开支为限。

边远地区15天为限
3）不得坐支现金
4）不得利用银行帐户进行非法活动
5）不得签发空头支票
6）不得保存帐外公款
管理：
1）应实行内部牵制制度,现金保管与记帐应由不同人员担任
2）应及时进行现金的清理，做到日清月结
3）重视现金收支凭证的管理.
填空题：
1.反应短期偿债能力的有营运资本、流动比率、速动比率
2.不随业务量变化的是固定成本、单位变动成本
3.影响债券成本的因素有票面利率、筹资费率、所得税率
4.相关成本有机会成本、重置成本、付现成本
5.融资租赁分为售后租回、直接租赁、杠杆租赁
6.可以动用税前利润、税后利润、法定盈余公积、任意盈余公积进行补亏
计算题：
1.购设备，有二种方案：A，一次购入，现需220,000，
B，分四年付清，每年末付款60,000，14%
请选择方案。

解：年金现值=60,000*2.914=174,840（优）
2.共有资本1000万，其中：银行贷款200万，年利率12%。

债券400万，年利率14%，
筹费率2%，所得税均为30%。

股票400万，上一年股利率5%，筹费率3%，G=6%。

求K。

解：K= 200/1000[200*12%（1—30%）/ 200]
+400/1000[14%（1—30%）/（1—2%）]
+400/1000[5% /（1—3%）+6%]==10.14%
3.资料如下：
单价 10
单位变动费用 7
其中：直接材料 3
直接人工 2
变动制造费用 2
（1）当销售40，000元时损益平衡，求固定成本
（2）如直接人工增加17.5%，为了维持目前的边际贡献率，售价应提高多少？
解：（1）固定 = *（10-7）==12,000
（2）变动成本率=单位变动成本/单价=7/10=0.7
0.7= 所以x=0.5
4.资金总额1000万元，其中债券400万，普通股60万股，每股10元，债券利率10%，
33%，EBIT=150万元。

求：DFL , EPS
解： DFL = 150/（150—400*10%）==1.364
EPS =（150—400*10%）（1—33%）/60 = 1.23元
5.投资12000元，直线折旧，5年，残值收入2000，每年收入8000，付现成本第一年为
3000，以后每年增加400，垫支流动资金3000，所得税40%，I=10%，估计现金流量。

解：
0 1 2 3 4 5
固定资产投资 12000
垫支 3000
销售收入 8000 8000 8000 8000 8000
付现成本 3000 3400 3800 4200 4600
折旧 2000 2000 2000 2000 2000
税前利润 3000 2600 2200 1800 1400
所得税 1200 1040 880 720 560
税后利润 1800 1560 1320 1080 840
营业现金流量 3800 3560 3320 3080 2840
收回流动资金 3000
残值收入 2000
净流量—15000 3800 3560 3320 3080 7840
未来现金流入现值=57372.632
净现值==57372.632-15000=42372.632
现值指数=57372.632/15000=3.825
6.设备价款30,000元，4年，年利率12%
解： R = 30000/3.0373 = 9877
期数期初应付设备价款每期应付设备价款每期利息租金合计
1 30000 6277 3600 9877
2 2372
3 7031 2846 9877
3 16692 787
4 2003 9877
4 8818 8818 1059 9877
合计 30000 9508 39508。