《图形分析与操作方法》第一章整理形态--5楔形整理

《图形分析与操作方法》第一章整理形态--5楔形整理
《图形分析与操作方法》第一章整理形态楔形整理吴振
第五节楔形整理
一. 楔形整理的定义
行情下跌一定幅度之后，进入五波结构的盘区。

这个盘区的低点和高点都陆续抬高，但抬高的速度远慢于标准的涨势。

其中，低点的抬高速度略快于高点抬高的速度。

涨势中也同理，这种形态称之为楔形。

如果行情经过休整后，继续原来的趋势，这个形态称之为楔形整理，图1-57。

其也经常出现在行情的顶或底，作为反转形态出现。

图1-57
有的书中称这种形态为“旗形”或“三角形”，但它与本书中的三角形和旗形有本质的区别。

二. 形成楔形整理的条件
1. 对前波的要求
①前波必须是可整理形态，幅度不可过大，幅度过大的前波难以整理。

②前波最好没有走势涣散的迹象，以及N字形，或B点处出现明显缓慢迹象。

有这些迹象的前波称
为不可整理行情。

③对跌势和涨势的要求是不一样的，对涨势的要求要严格的多。

在实际的观察中,很多品种的涨势
和跌势都是有区别的，这可能与人类日常习惯有关系，人们在万
有引力的习惯之下，看到的
是，物体和事物向下容易向上难，所谓“成事艰难败事易”。

在外汇中也不例外。

④最好能速度均匀，即使不均匀，也有一定限度。

跌势的要求要低得多。

⑤速度越稳定的前波，整理成功的可能越大。

2. 对盘区的要求
①盘区必须是五波。

虽然符合楔形定义的图形都可以称其为楔形，但是如果没有可辨认性，或辨
认成功率低，都是没有价值的。

研究的目的是为投资服务，一切为了实际的可操作性。

因此，
本书中提到的所有定义，都是从投资价值的角度出发的，并非为了严格。

②五个波有相似性。

幅度比例适当，各波回调足够，不可过小，过小则有数错波的可能。

究竟是
不是整理区，最大的忌讳就是把不该数到一起的波，数到了一起。

③整理时间必须充分。

一般的楔形都不具有投资价值，除非整理相对于前波时间非常充分。

最好
整理时间是前波的几倍以上。

④整理幅度越窄越好。

如果图形太大，操作容易性将下降。

⑤盘区倾斜度越小的整理区，成功率越高，操作性越好，利润风险比例也就越大。

⑥盘区对于前波而言，回调足够。

回调不够的整理形态需要更长的整理时间。

三. 楔形整理的特点
1. 在楔形中，行情高点和低点都陆续升高，只是高点升高的没有低点升高的快(或低点没有高点降低的
快)。

如果跌势后的楔形被认为是涨势，这个涨势并不是特别不好，它与矩形、三角形、上升和下降
三角形来比，情况要好的很多。

2. 后市速度一般不快。

3. 一般楔形整理本身都不具投资价值，只有辅助判断的价值，作为形态组合的一部分,价值不菲。

多数
图形只是作为参考应用或做出场参考，单独的投资价值不高。

4. 有投资价值的楔形整理条件：
A 前波幅度适度，不宜过大。

B 前波稳定，速度均匀而偏慢。

C 盘区倾斜度不大。

过大的倾斜使操作难度大，后市利润把握性也要降低。

D 五波清晰、和谐。

盘区幅度最好较小，越与普通三角形整理接近的形态越理想。

E 整理时间充分。

5. 多数楔形的③、⑤点之间距离小于①、③点之间的距离。

6. 符合投资条件的楔形整理很少见，似是而非的楔形非常多见.
7. 前波和盘区状况直接影响后市状况。

8. 楔形整理有一个特殊的天敌,是一种强势形态,图1-58。

它的形成原因可能有：其一，行情位置较
低；其二，形态不标准，波浪不舒展；其三，行情处于强势。

其是上升三角形反转的变种，称之为
“类上升三角形反转”。

图1-58
四. 楔形整理的分类略
五. 楔形整理后市幅度的计算
1. 整理不是非常充分的楔形，后波一般走前波的1:1比例。

即：A—B波幅度约等于⑤—C波幅度。

2. 前波速度幅度都适宜的，整理区十分充分的楔形整理计算。

方法一认为行情整体幅度与前波幅度容易有比例关系。

涨势中：C点=A点+AB波×N
跌势中：C点=A点-AB波×N
N取1.618、2、2.618、3 ... ... 其中1.618倍是最常见的，其次是2.618倍。

方法二认为后波幅度与前波幅度容易有比例关系。

涨势中：C点=⑤点+AB波×N
跌势中：C点=⑤点-AB波×N
N取1、1.618、2、2.618 ... ... 其中1.618倍是最常见的，其次是2倍。

整理条件不充分时，
常走1倍的比例。

3. 尾市型楔形整理可按楔形盘区幅度估算后市幅度。

六. 楔形整理的操作策略
1. 多数楔形整理本身不具有单独投资价值，不建议轻易操作。

2. 楔形整理可预测波是⑤—C波，和所有的整理形态一样，采用从盘区的结束点进场,也就是⑤点。

3. 但⑤点一般不容易计算出来。

4. 止损需要设在空位。

可以把止损设立在①、③点距离的1.2倍，加上(或减去)③点的位置上。

止损位置=③点±①③点距离×1.2
当①、③点距离过近时，不可采用这个止损。

5. 止损被假破的情况将会多见。

6. 多数楔形整理的③、⑤点之间距离小于①、③点之间的距离。

可以利用这个特点寻找进场点和止损
位置。

7. 如果盘区的进场点距离前波的最高(低)点不是很远，且行情利润较大，止损可考虑设立在前波最高
(低)点上。

8. 利用小周期的形态，寻找进场点和止损位置。

9. 也可以在行情已经发动的途中寻找进场点。

10. 得到均线系统支持的形态拥有更高的成功率。

七. 楔形整理注意事项
1. 多数楔形整理都不具备投资价值，一般条件的楔形整理不可轻易操作。

2. 止损是空位而不是实位，使止损操作变得困难。

实位是指根据行情前面已经出现过的高点或低点设
立的止损。

3. 后市一般都不快速，注意谨慎操作止损。

4. 注意本形态在整体行情中的位置。

5. 任何形态都需要注意形态细节之状况。

八. 楔形整理进场点⑤的计算
1. 多数楔形整理的③、⑤点之间距离小于①、③点之间的距离。

2. 进场点计算较困难。

3. 如果把第4波作为参考，统计如下：
图1-66
1. 楔形整理的前波由慢变快，幅度是1
2.21，涨幅150%，时间是18周。

2. 整理区为五波的楔形结构，幅度5.48，是前波幅度的45%，整理时间是24周，整理比
较充分，整理区倾斜度很小。

3. 后市估算：
1.618倍位置 8.09+(20.30-8.09)1.618=27.85
2 倍位置 8.09+(20.30-8.09)2 =32.51
2.618倍位置 8.09+(20.30-8.09)2.618=40.06
4. 估计行情抵达2倍位置的可能最大。

5. 采用3%的风险，可以获得120%的利润。

也可以在其相关品种中寻找买入机会。