毕马威2010年中国银行业调查报告(KPMG)

與 天 津 保 稅 區 的 合 資 企 船舶、飛機以及設備製造租賃 業 獨資設立 收購35%的股權 獨資設立 合資 少數股東參股 獨資設立 涉及航空、船舶、製造和基礎設施等 行業的租賃服務 高科技、航空、船舶、印刷、醫療以 及制藥設備租賃 環境 建築機械金融租賃 設備租賃 船舶、飛機和大型設備的租賃
1
中國人民銀行網站
© 2010 畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。
2010年中國銀行業調查報告
5
新型銀行產品和服務
非利息收入的上升表明，隨着業務日漸多元化，銀行已踏入金融服務業的其 他領域。儘管通過並購進行業務擴張的趨勢比以前年度有所減弱，但在新領 域裏的有機增長卻非常強勢。租賃、基金管理、保險、私人銀行以及信託等 業務無論是在數量上還是在相對於母公司的規模上都有顯著增長。2009年和 2010年，國家還推出了數個試點計劃，包括允許上市銀行在證券交易所進行 債券交易。此外，建立消費金融公司的試點計劃也已啟動，而且迄今為止反 響非常積極。這些計劃旨在拉動國內需求、刺激經濟發展。 在國內許多銀行正通過建立或者收購新的金融服務平臺來進行多元化發展的 同時，銀監會也在密切關注這類擴張帶來的額外風險。尤其是，銀監會現在 要求，如果銀行的跨行業子公司的資產或是權益的回報率在較長時期低於相 關行業的平均水準的話，銀行必須剝離相關子公司。2 銀行業自2008年起獲准從事租賃業務。在這一領域，銀監會和央行已聯合發 文，允許金融租賃公司發行金融債券，以減少租賃公司（包括銀行投資和非 銀行投資的租賃公司）的融資瓶頸。更重要的是，在解決阻礙金融租賃公司 業務發展的稅務問題上也取得了進展。3 雖然許多銀行在繼續推出具有更高專業化水準的服務以及更為成熟的金融工 具，但在推出新的財富管理產品方面，如今銀行必須面對更多限制和更嚴格 的監管。為保護消費者，銀監會也對個人財富管理業務給予了更多關注。按 銀監會規定，在提供個人財富管理服務時，商業銀行應堅持審慎的原則，確 保對投資信息進行充分披露，並且不得投資于高風險或結構過於複雜的金融 產品，以更好地控制風險。特別是，銀監會近期出臺了一項規定，對銀行推 出的銀信合作理財產品予以嚴格限制。 另外，銀監會還對銀行的財富管理 部門加強了監督管理，以降低與高度結構化的創新產品以及這些產品的不當 銷售相關的風險。此外，銀行的財富管理業務還必須遵守更嚴格的要求，並 且必須在風險可控、成本可計量、信息披露充分的原則下開展業務活動。
表2：銀行機構總資產（單位：人民幣億元）
機構/年份 銀行金融機構 政策性銀行以及國家開發銀行 大型商業銀行 股份制商業銀行 城市商業銀行 農村商業銀行 農村合作銀行 城市信用社 農村信用社 非銀行金融機構 郵政儲蓄銀行 外資銀行
資料來源：2009年銀監會年報
2003 276,583.8 21,247.0 160,511.7 29,598.6 14,621.7 384.8 – 1,468.3 26,509.2 9,100.0 8,984.4 4,159.7
金融服務
2010年中國 銀行業調查報告
/cn
2010年中國銀行業調查報告
1
目錄
2 4 7 9 13 14 15 17 19 21 23 24 25 26 28 30 50
引言 盈利狀況 債券市場 私人銀行 消費金融 中小企業融資 政策銀行 城市商業銀行和區域性銀行 農村金融 小額信貸 手機銀行 外資法人銀行 資金業務 新巴塞爾協議 結語 財務摘要和主要財務比率闡釋 聯繫我們
2008 623,876.3 56,453.9 318,358.0 88,091.5 41,319.7 9,290.5 10,033.3 803.7 52,112.6 11,802.3 22,162.9 13,447.8
2009 787,690.5 69,456.1 400,890.2 117,849.8 56,800.1 18,661.2 12,791.2 271.9 54,925.0 15,507.8 27,045.1 13,492.3
2006 439,499.7 34,732.3 242,363.5 54,445.9 25,937.9 5,038.1 4,653.6 1,830.7 34,502.8 10,594.1 16,122.0 9,278.7
2007 525,982.5 42,781.0 280,070.9 72,494.0 33,404.8 6,096.7 6,459.8 1,311.7 43,434.4 9,717.0 17,687.5 12,524.7
© 2010 畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。
2
© 2010
2010年中國銀行業調查報告
3
IPO。光大銀行緊隨其後，於2010年8月18日上市，融資28億美元，金額超 出預期。按照市值計算，中國的四大商業銀行全部躋身全球十大銀行之列 （見圖1）。預計未來會有更多銀行上市。據報導，數家銀行已經提交上市 申請或正在籌備上市，包括杭州銀行、盛京銀行以及營口銀行。
表3：擁有金融租賃子公司的內地銀行（數據截至2010年7月30日）
銀行 國家發展銀行 中國工商銀行 中國銀行 中國建設銀行 中國招商銀行 民生銀行 交通銀行 南京銀行 興業銀行 光大銀行 北京銀行* 重慶農村商業銀行 中國農業銀行
* 有待批准
金融租賃公司名稱 國銀金融租賃 工銀金融租賃 中銀航空租賃公司 建信金融租賃 招銀金融租賃 民生金融租賃 交銀金融租賃 江蘇金融租賃 興業金融租賃 光大國際租賃有限公司 昆侖金融租賃 農銀金融租賃
設立方式 收購深圳金融租賃設立 獨資設立 收購新加坡飛機租賃 與美國銀行的合資企業 獨資設立
業務範圍 飛機和電信設備租賃，以及高科技企 業與中小型企業設備租賃 航空，海運以及重型設備租賃 飛機租賃 設備租賃，特別以發電、輸電等電力 行業為目標 設備設施租賃，以設備生產、基礎建 設以及環保行業產業為重點
儘管存在對于部分城市商業銀行貸款質量的擔憂20082009年信貸的大幅增長有相當一部分源自這類銀行但城市商業銀行的前景仍然非常光獲准營業城市已批准城市鄂州重慶盛京銀行北京天津大連營口葫蘆島北京銀行天津上海西安深圳杭州長沙南京香港代表辦事處上海杭州南京深圳蘇州溫州北京杭州銀行舟山上海北京深圳寧波包商銀行深圳寧波成都浙江稠州商行南京麗水福州溫州杭州九江銀行吉安南昌撫州合肥河北銀行唐山天津邯鄲上海銀行南京寧波杭州天津成都深圳北京南京銀行北京無錫泰州上海杭州南通揚州瀋陽天津北京成都營口日照銀行成都貴陽民泰商行成都杭州舟山寧波天津銀行濱海北京唐山濟南上海平安銀行深圳上海撫州泉州廈門廣州東莞惠州南昌銀行廣州深圳福建海峽銀行漳州龍岩寧德泉州衢州台州商行舟山溫州杭州湛江商行廣州深圳重慶南充商行貴陽成都德陽商行成都桂林商行梧州福州遵義商行金沙樂山商行眉山成都銀行深圳江苏銀行北京深圳上海徽商銀行南京温州銀行上海農村金融由于在農村地區發展功能全面的金融服務行業已經成為中央政府的政策目標中國的農村銀行業在過去幾年取得了巨大發展
圖1：全球大型銀行（按市值劃分，單位：美元十億元）
中国工商银行 中国建设银行 匯丰银行 摩根大通 富国银行 美国银行 中国银行 中国农业银行 花旗银行 西班牙国家银行
0
50
100
150
200
250
資料來源：《農行IPO — 農業的革命》，2010年7月8日，《經濟學人》雜誌
本年的調查範圍為歷年來之最廣，從去年的130家達到今年的153家銀行， 占內地銀行總資產的89％。本年調查還涵蓋了2009年末35家外資銀行內地 註冊法人銀行中的23家。未納入調查範圍的銀行，其財務數據在報告撰寫 期間未能從公開渠道取得，所以不在涵蓋之列。
© 2010 畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。
4
2010年中Байду номын сангаас銀行業調查報告
盈利狀況
2009年, 銀行的盈利狀況參差不齊。很多銀行盈利下降，也有很多銀行盈利 上升，儘管與2008年相比增幅不大。但是，鑒於中國銀行業的主要收入 — 利息收入 — 實際上略有下降，總利潤增長了14.6%這一事實十分令人矚 目。儘管利息收入有所下降，但很多銀行的淨息差卻有所上升，因為新增 企業存款主要是低利率的活期存款而不是利率較高的定期存款。1 此外，非 利息收入的強勁增長也是原因之一。中國農業銀行（農行）利潤增長率高 達26%，幾乎全部來自於非利息收入的增長。與去年相似，農村商業銀行的 資產和盈利能力均經歷了空前的增長。但是，這一增長的大部分原因在於 農村商業銀行數量的增加，因為包括城市信用合作社等其他銀行機構被併 入了這些規模較大的銀行機構。 從行業整體來看，2009年淨利潤的增長是相當顯著的。已公佈2008年和 2009年利潤的146家銀行的淨利潤平均增長率為18%，其中增長率最高的 是政策性銀行（48.4%），超過了四大商業銀行（20.7%）、股份制銀行 （14.7%）以及城市商業銀行（9.6%）。 去年利潤上升的關鍵因素是信貸增加。與去年不同，今年的利潤上升主要 是由於非利息收入的上升。我們的調查顯示，公佈了2008年和2009年數據 的144家銀行2009年的客戶貸款增加了32.3%；而公佈了存款數據的147家銀 行2009年的客戶存款增加了26.9%。對於公佈了2008年和2009年非利息收入 的136家銀行，其非利息收入占總收入的比率從2008年的12.9%增加至2009 年的18.3%。更引人注意的是，自2008年至2009年，這136家銀行的非利息 收入平均漲幅高達35.5%。
© 2010 畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。
2010年中國銀行業調查報告
7
債券市場
中國國內的債券市場分為兩大市場 — 銀行間市場以及國內位於上海和深 圳的兩大證券交易所。但是，交易主要在銀行間市場進行，商業銀行、農 村信用合作社、保險公司、信託公司、租賃公司、基金管理公司、汽車金 融公司、養老金管理公司以及證券交易所均可參與這一市場的債券交易。 之前，兩大證交所只有少數公司的債券上市交易，交易的活躍程度也相對 較低。這主要是由於銀行被禁止參與證交所的債券交易。但是，2009年， 銀監會推出了試點計劃，允許上市銀行在證券交易所開展債券交易。投資 債券的銀行需要接受有關風險管理和控制、壓力測試、會計核算以及資本 支出方面更加嚴格的監管要求，旨在防止風險在信貸市場和債券市場的傳 播。 銀行不僅將債券交易作為重要的資金交易活動，也通過發行債券融資，以 補充資本金。根據銀監會的數據，商業銀行2009年募集的資本中有32%來自 發行債券，而2008年這一比例僅為17%。2010年上半年的債券發行趨勢也 表明，這一數字在未來還將進一步上升。 但是，銀監會對這一領域的風險已加強了管理，要求銀行從二級資本中扣 除所持有的其他銀行發行的次級債務，因為交叉持有債券無疑增加了銀行 間的關聯度以及銀行業的系統風險。這一規定導致其他金融機構，例如保 險公司與基金管理公司，成為銀行債券的最大買家。此外，銀行不再被允 許為企業債券發行提供擔保。
2 3 4
2009年銀監會年報 2009年銀監會年報 銀監會網站
© 2010 畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。
6
2010年中國銀行業調查報告
在嚴肅對待這些風險的同時，銀行也認識到，長期來看，傳統銀行業務的增 長前景非常有限，因此必須推出新產品新服務，以實現進一步增長。這就引 起銀行間激烈的競爭，大家都在努力提高產品創新和營運能力。此外，銀行 客戶日趨成熟，對投資理財產品有更加深入的認識。為滿足客戶需要，保持 良好的客戶關係，許多銀行開始考慮改革運營機制，尋求提高產品創新、系 統支持、風險管理、渠道建設以及人力資源水平的有效途徑。
2004 315,989.8 24,122.5 179,816.7 36,476.0 17,056.3 565.4 – 1,786.8 30,767.0 8,726.8 10,849.6 5,822.9
2005 374,696.9 29,283.2 210,050.0 44,654.9 20,366.9 3,028.9 2,750.4 2,032.7 31,426.7 10,161.9 13,786.8 7,154.5
圖2：主要商業銀行的籌資渠道
12% 其他 4% 上市融資
在2009年和2010年，銀行發行的債券特征也有所變化。為了將利率鎖定在 幾年前的利率水平之下，銀行現在發行的債券期限更長，主要是10年期至 15年期債券。2009年和2010年上半年的債券發行情況參見下表4。 對這些債券發行的分析還表明，高於政府債券利率的債券之間利差非常之 大。由於信用評級主要集中在AA-以及AAA級，要分析這些差異更加困難。 更高的透明度以及三大國外信用評級機構更廣泛的參與可能有助於增強債 券的差異化和加強對不同債券所含風險的瞭解。