投资经理面试题及答案

投资经理面试题及答案
1.具体说说这个岗位主要负责哪些工作内容？每项工作的主要工作要点是什么？
开放式问题，应聘者自由发挥。

考察内容：主要考察应聘者对这个岗位工作职责的熟悉程度，对每项工作职责如何开展及其关键环节的掌握程度。

2.具体说说这个岗位主要负责哪些工作内容？每项工作的主要工作要点是什么？
开放式问题，应聘者自由发挥。

考察内容：主要考察应聘者对这个岗位工作职责的熟悉程度，对每项工作职责如何开展及其关键环节的掌握程度。

3.列举你过往独立完成的一项亮点工作（限专业内），说明你是如何思考完成的？
回答内容：应聘者应当回答亮点工作，开展此项工作的思路和流程，并说明每个流程中专业运用和思路考量。

考察内容：主要考察应聘者分析问题、解决问题的思路，考察其运用专业知识解决工作问题的思路和运用专业知识的能力。

4.你为什么选择我们公司？
开放式问题，应聘者自由发挥。

5.股权投资与债权投资的异同是有哪些？
参考答案：
股权投资是为参与或控制某一公司的经营活动获得可变收益而投资购买其股权的行为，与其他股东就被投资企业经营共担风险，共享收益。

债权投资也叫债券投资，如企业债券、金融债券、国债等，投资目的是按合同约定利率收取利息、到期收回本金，风险较低。

异同点：股权投资设计根据参与经营程度不同，可分为一票否决权：34%；相对控股权：51%；绝对控股权：67%；不参与经营选择一票否决权股权投资；主导企业经营选择相对控制权最优，用公司章程形成绝对控制。

6.说说你做的最成功的市场化股权投资项目？你们投资时采用的哪种估值方法？
参考答案：
（1）开放式问题，应聘者自由发挥。

（2）估值方法：
市盈率法：以企业净利润为依据。

市现率法：以企业税(所得税)息(利息)折旧摊销前收益为依据。

市净率法：以企业净资产为依据。

市销率法：以企业销售收入为依据。

折现现金流法：以企业未来现金流预测为依据。

7.请简述集团投资管理制度的核心内容？
要点：
（1）投资遵循的基本原则及重大投资项目标准；
（2）投资管理流程、管理部门及相关职责；
（3）投资决策程序、决策机构及其职责；投资项目可行性研究、分析、评估及论证；投资项目尽职调查；
（4）投资信息化管理制度；
（5）投资风险管控制度；
（6）投资项目完成、中止、终止及退出制度；
（7）投资项目审计及后评估制度；
（8）违规投资责任追究制度；
（9）对所属企业投资活动的授权、监督与管理制度；
（10）投资项目档案管理制度；
（11）其他应纳入投资管理制度体系的内容。

（12）行业主管部门对金融服务类监管企业投资管理制度另有规定的，从其规定。

8.根据国资监管部门对违规经营投资责任追究实施办法的有关规定，投资并购方面的责任追究情形有哪些？
要点：
（1）未按规定开展尽职调查，或尽职调查未进行风险分析等，存在重大疏漏。

（2）财务审计、资产评估或估值违反相关规定。

（3）投资并购过程中授意、指使中介机构或有关单位出具虚
假报告。

（4）未按规定履行决策和审批程序，决策未充分考虑重大风险因素，未制定风险防范预案。

（5）违反规定以各种形式为其他合资合作方提供垫资，或通过高溢价并购等手段向关联方输送利益。

（6）投资合同、协议及标的企业公司章程等法律文件中存在有损国有权益的条款，致使对标的企业管理失控。

（7）违反合同约定提前支付并购价款。

（8）投资并购后未按有关工作方案开展整合，致使对标的企业管理失控。

（9）投资参股后未行使相应股东权利，发生重大变化未及时采取止损措施。

（10）违反规定开展列入负面清单的投资项目。

9.如何做好投后管理工作？
开放式问题，应聘者自由发挥。

10.您认为自己做的最成功的市场化股权投资项目是哪个项目？并说明有哪些亮点？
要点：开放式问题，主要了解应聘者是否参与过项目投资，在项目过程中承担什么角色、发挥什么作用、有何工作感悟等。

11.投资过程中有一个尽职调查阶段，请问尽职调查的主要目的和作用有哪些？
要点：
1.目的：投资人与目标企业达成合作意向后，经协商对目标公司的一切与本次投资相关的事项进行调查、资料分析的一系列活动，其又称为审慎性调查。

其主要目的是：尽可能全面的获取投资目标公司的真实信息。

2.主要作用：1风险发现。

全面识别风险，评估风险大小并提出风险应对方案。

考察企业经验风险、财务风险、债务风险、法律诉讼、环保问题及监管问题等，最终在交易文件中通过违约条款等方式避免风险。

2价值发现。

对目标公司市场、产品与服务、商业模式、管理团队等方面进行评估，判断目标公司发展潜力、价值提升空间等是否值得投资。

3投资决策辅助。

有助于投资人更好的进行各项投资决策。

12.股权投资基金项目退出方式有哪些？
要点：主要方式：实现项目的成功退出是进行股权投资的最终目标，其退出方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出、清算退出。

13.财务管控的投后管理要点有哪些？
要点：对于参股权的财务管控，主要是投资项目的投后管理。

投后管理是指完成实质性投资起到该项投资退出之日止的投资业务管理过程。

1、根据在被投企业中的股权比例及投资协议，采取不同的投后管理方式
（1）达到派出董事、监事及产权代表条件的，派出相应人员
参与被投企业重大事项的管理。

（2）达不到派出人员参与管理的项目，采取定期和不定期的走访被投企业，了解企业的经营和财务情况的方式
2、建立多部门联动的投后管理体系
（1）项目投资完成后，投资业务部门需对投资项目进行经常性的分析检查，了解、掌握其运营情况。

每季度向企业提交投资项目季度管理报告；每年针对投资项目的具体情况提出有针对性的书面管理建议，作为对投资项目提供增值服务的重要内容。

投资业务部门应对投资项目实施动态监控，在发生影响企业投资安全的情形时，应及时向企业汇报，由企业研究采取相关措施。

（2）企业派出人员参与被投企业经营管理的，派出人员应按季度提交被投企业经营情况报告。

当出现影响企业投资安全的重大事项时，应及时汇报。

（3）未派出人员参与管理的，由项目团队定期、不定期现场走访被投企业，了解经营情况和财务情况。

并按月索要被投企业财务报表、财务分析，提供投后管理报告
（4）财务部门负责对数据的汇总，分析，并及时提供决策有用的信息。

14.结合你过往主导的投资项目，说说项目投资尽职调查的要点有哪些具体内容？
要点：
1.看准团队。

投资就是投人、投团队：富有激情、和善诚信、
专业敬业、善于学习。

2.发掘企业优势。

发掘和寻找优势行业、优势企业。

业;优势企业是在优势行业中具有核心竞争力，细分行业排名靠前的优秀企业，其核心业务或主营业务要突出，企业的核心竞争力要突出，要超越其他竞争者。

3.弄清业务模式、盈利模式和营销模式。

是如何挣钱的。

业务模式是企业提供什么产品或服务,业务流程如何实现，包括业务逻辑是否可行，技术是否可行，是否符合消费者心理和使用习惯等，企业的人力、资金、资源是否足以支持。

盈利模式是指企业如何挣钱，通过什么手段或环节挣钱。

营销模式是企业如何推广自己的产品或服务，销售渠道、销售激励机制等。

4.重视企业营销收入、营业利润、净利润、增长量等指标。

投资重点要看中企业的盈利能力和成长性。

述的后两个指标。

净利率是销售净利润率，表达了一个企业的盈利能力和抗风险能力，增长率可以迅速降低投资成本，让投资人获取更高的投资回报。

5.理清股权结构、高管结构、业务结构、客户结构、供应商结构，并于判断企业的好坏优劣。

判断企业的好坏优劣。

1)股权结构:主次分明，主次合理;2)高管结构:结构合理，优势互补，团结协作;3)业务结构:主营突出，不但研发新产品;4)客户结构:既不太散又不太集中，客户有实力;5)供应商结构:既不太散又不太集中，质量有保证。

6.考察历史合规、财务规范、依法纳税、产权情况、劳动合规
和环保合规六个层面。

通过规范手段予以改进。

1)历史合规:目标企业的历史沿革合法和规，在注册验资、股权变更等方面不存在重大历史瑕疵;2)财务规范:财务制度健全，会计标准合规，坚持公正审计;3)依法纳税:不存在依法纳税的问题;4)产权清晰:企业的产权清晰到位(含专利、商标、房产等)，不存在纠纷;5)劳动合规:严格执行劳动法规;6)环保合规:企业生产经营符合环保要求，不存在搬迁、处罚等隐患。

7.关注制度汇编、例会制度、企业文化、战略规划、人力资源、公共关系和激励机制，是判断企业经营管理的重要依据。

业经营管理的重要依据。

1)制度汇编:查看企业的制度汇编可以迅速认识企业管理的规范程度。

有的企业制度不全，更没有制度汇编;2)例会制度:询间企业的例会情况(含总经理办公周例会、董事会例会、股东会例会)能够了解规范管理情况，也能了解企业高管对股东是否尊重;3企业文化:通过了解企业的文化建设能知道企业是否具有凝聚力和亲和力,是否具备长远发展的可能;4)战略规划:了解企业的战略规划情况，可以知道企业的发展有无目标，查看其目标是否符合行业经济发展的实际方向;5)人力资源:了解企业对员工培训、激励计划、使用办法，可以了解企业是否能充分调动全体员工发展业务的积极性和能动性，考察企业的综合竞争力;6)公共关系:了解企业的公共关系策略和状况，可以知道企业是否具备社会公民意识，是否注重企业形象和品牌,是否具有社会责任意识;7)激励机制:一个优秀的现代企业应该有一-个激励员工、提升团队的机制或计划，
否则，企业难于持续做强做大。

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8.分析总资产周转率、资产负债率、流动比例、应收账款天数、销售毛利率、净值报酬率、经营活动净现金流、市场占有率等财务指标。

9.履行程序：收集资料、高管面谈、企业考察、竞争调查、供应商走访、客户走访等程序。

10.尽职调查报告内容：企业历史沿革、企业产品与技术、行业分析、企业优势及不足、发展规划、股权结构、高管结构、财务分析、融资计划、投资意见等。