000739普洛药业2021年财务分析详细报告

普洛药业2021年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
普洛药业2021年资产总额为916,332.99万元，其中流动资产为578,190.99万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流动资产的45.14%、25.02%和21.62%。

非流动资产为338,141.99万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的57.12%、20.98%和10.92%。

资产构成表(万元)
项目名称
2019年2020年2021年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产652,258.59 100.00 749,478.8 100.00 916,332.99 100.00 流动资产395,797.29 60.68 491,739.7 65.61 578,190.99 63.10 货币资金103,580.95 15.88 219,423.12 29.28 261,001.06 28.48 应收账款102,513.86 15.72 108,402.5 14.46 144,651.7 15.79 存货99,304.3 15.22 108,618.16 14.49 124,987.86 13.64 非流动资产256,461.3 39.32 257,739.1 34.39 338,141.99 36.90 固定资产189,897.24 29.11 182,251.6 24.32 193,136.41 21.08 在建工程11,884.8 1.82 15,869.77 2.12 70,945.65 7.74
无形资产33,121.08 5.08 33,989.67 4.54 36,936.8 4.03
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的45.82%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)
项目名称
2019年2020年2021年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产395,797.29 100.00 491,739.7 100.00 578,190.99 100.00 货币资金103,580.95 26.17 219,423.12 44.62 261,001.06 45.14 应收账款102,513.86 25.90 108,402.5 22.04 144,651.7 25.02 存货99,304.3 25.09 108,618.16 22.09 124,987.86 21.62 预付款项12,080.86 3.05 18,709.84 3.80 25,771.1 4.46 其他流动资产8,772.87 2.22 6,574.14 1.34 10,251.79 1.77 应收票据0 - 0 - 2,454.38 0.42 其他应收款727.52 0.18 1,183.97 0.24 2,429.36 0.42 交易性金融资产46,385.84 11.72 11,621.56 2.36 1,489.17 0.26
3.资产的增减变化
2021年总资产为916,332.99万元，与2020年的749,478.8万元相比有
较大增长，增长22.26%。

4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加55,075.88万元，货币资金增加41,577.94万元，应收账款增加36,249.2万元，存货增加16,369.7万元，固定资产增加10,884.8万元，预付款项增加7,061.26万元，其他非流动资产增加7,052.63万元，其他流动资产增加3,677.65万元，开发支出增加3,299.72万元，无形资产增加2,947.12万元，应收票据增加2,454.38万元，其他应收款增加1,245.4万元，递延所得税资产增加800.8万元，长期待摊费用增加180.09万元，工程物资增加76.11万元，固定资产清理增加8.62万元，共计增加188,961.31万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期股权投资减少4,049.59万元，交易性金融资产减少10,132.39万元，共计减少14,181.98万元。

各项科目变化引起资产总额增加166,854.19万元。

5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2021年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。

2021年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，与2020年相比，资产结构没有明显的变化。

资产主要项目变动情况表(万元)
项目名称
2020年2021年
数值差值增长率(%) 数值差值增长率(%)
总资产749,478.8 97,220.2 14.91 916,332.99 166,854.19 22.26 流动资产491,739.7 95,942.41 24.24 578,190.99 86,451.29 17.58 货币资金219,423.12 115,842.17 111.84 261,001.06 41,577.94 18.95 应收账款108,402.5 5,888.64 5.74 144,651.7 36,249.2 33.44 存货108,618.16 9,313.86 9.38 124,987.86 16,369.7 15.07 预付款项18,709.84 6,628.98 54.87 25,771.1 7,061.26 37.74 其他流动资产6,574.14 -2198.73 -25.06 10,251.79 3,677.65 55.94 应收票据0 0 - 2,454.38 2,454.38 - 其他应收款1,183.97 456.45 62.74 2,429.36 1,245.4 105.19 非流动资产257,739.1 1,277.79 0.5 338,141.99 80,402.9 31.2 在建工程15,869.77 3,984.97 33.53 70,945.65 55,075.88 347.05 固定资产182,251.6 -7645.64 -4.03 193,136.41 10,884.8 5.97 其他非流动资产6,268.89 4,888.19 354.04 13,321.53 7,052.63 112.5 开发支出522.43 522.43 - 3,822.15 3,299.72 631.61 无形资产33,989.67 868.59 2.62 36,936.8 2,947.12 8.67 递延所得税资产3,957.34 -946.20 -19.30 4,758.14 800.8 20.24 长期待摊费用673.94 -347.53 -34.02 854.02 180.09 26.72
工程物资0 0 - 76.11 76.11 -
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
普洛药业2021年负债总额为410,332.44万元，所有者权益为
506,000.55万元，其中实收资本为117,852.35万元，资产负债率为44.78%。

在负债总额中，流动负债为377,936.83万元，占负债和权益总额的41.24%；非流动负债为32,395.61万元，占负债和权益总额的3.54%。

负债及权益构成表(万元)
项目名称
2019年2020年2021年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额652,258.59 100.00 749,478.8 100.00 916,332.99 100.00 所有者权益376,798.68 57.77 439,067.52 58.58 506,000.55 55.22 流动负债256,155.52 39.27 289,646.16 38.65 377,936.83 41.24 非流动负债19,304.39 2.96 20,765.12 2.77 32,395.61 3.54
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，占流动负债的43.77%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，占流动负债的
34.42%。

3.负债的增减变化情况
2021年负债总额为410,332.44万元，与2020年的310,411.27万元相比有较大增长，增长32.19%。

2021年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称
2020年2021年
数值差值增长率(%) 数值差值增长率(%)
总负债310,411.27 34,951.36 12.69 410,332.44 99,921.16 32.19
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：应付票据增加63,940.26万元，长期借款增加10,493.6万元，应付账款增加5,447.31万元，其他应付款增加2,987.83万元，一年内到期的非流动负债增加1,396.86万元，其他流动负债增加1,215.33万元，短期借款增加219.57万元，应付职工薪酬增加162.85万元，共计增加85,863.62万元；以下项目的变动使负债总额减少：递延收益减少560.55万元，递延所得税负债减少597.24万元，应交税费减少3,700.05万元，共计减少4,857.83万元。

各项科目变化引起负债总额增加99,921.16万元。

5.权益的增减变化情况
2021年所有者权益为506,000.55万元，与2020年的439,067.52万元相比有较大增长，增长15.24%。

所有者权益变动表(万元)
项目名称
2019年2020年2021年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
所有者权益合计376,798.68 12.67 439,067.52 16.53 506,000.55 15.24 实收资本117,852.35 - 117,852.35 - 117,852.35 - 资本公积43,800.59 0.93 43,800.59 - 43,800.59 - 盈余公积13,276.02 18.26 16,508.79 24.35 20,292.69 22.92 未分配利润201,884.45 24.65 260,879.05 29.22 324,012.05 24.2
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加63,133万元，盈余公积增加3,783.9万元，其他综合收益增加16.13万元，共计增加
66,933.03万元。

三、实现利润分析
1.利润总额
2021年利润总额为111,407.98万元，与2020年的96,115.33万元相比有较大增长，增长15.91%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2.营业利润
2021年营业利润为111,935.5万元，与2020年的96,970.64万元相比有较大增长，增长15.43%。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加2,833.36万元，资产减值损失减少261.29万元，营业税金及附加减少578.21万元，财务费用减少8,082.63万元，销售费用减少12,109.68万元，共计增加23,865.18万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少7,106.34万元，营业成本增加89,271.41万元，管理费用增加7,054.43万元，共计减少103,432.18万元。

各项科目变化引起营业利润增加14,964.86万元。

3.投资收益
2021年投资收益为9,035.17万元，与2020年的6,201.81万元相比有较大增长，增长45.69%。

4.营业外利润
2021年营业外利润为负527.52万元，与2020年负855.32万元相比亏损有较大幅度减少，下降38.32%。

5.经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2021年的营业收入为894,261.82万元，比2020年的787,967.27万元增长13.49%，营业成本为656,934.59万元，比2020年的567,663.18万元增长15.73%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表(万元)
6.结论
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

四、成本费用分析
1.成本构成情况
普洛药业2021年成本费用总额为749,510.37万元，其中：营业成本为656,934.59万元，占成本总额的87.65%；销售费用为45,252.75万元，占成本总额的6.04%；管理费用为45,447.93万元，占成本总额的6.06%；财务费用为-1,429.61万元，占成本总额的-0.19%；营业税金及附加为
3,304.71万元，占成本总额的0.44%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)
项目名称
2019年2020年2021年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
成本费用总额622,730.7 100.00 673,955.05 100.00 749,510.37 100.00 营业成本487,657.85 78.31 567,663.18 84.23 656,934.59 87.65 营业税金及附加4,441.53 0.71 3,882.92 0.58 3,304.71 0.44 销售费用83,533.77 13.41 57,362.43 8.51 45,252.75 6.04 管理费用45,811.63 7.36 38,393.5 5.70 45,447.93 6.06 财务费用1,285.92 0.21 6,653.02 0.99 -1,429.61 -0.19 研发费用0 - 0 - 0 -
2.总成本变化情况及原因分析
普洛药业2021年成本费用总额为749,510.37万元，与2020年的673,955.05万元相比有较大增长，增长11.21%。

以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加89,271.41万元，管理费用增加7,054.43万元，共计增加96,325.84万元；以下项目的变动使总成本减少：资产减值损失减少261.29万元，营业税金及附加减少578.21万元，财务费用减少8,082.63万元，销售费用减少12,109.68万元，共计减少21,031.81万元。

各项科目变化引起总成本增加75,294.03万元。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
项目名称
2019年2020年2021年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
营业收入721,071.14 100.00 787,967.27 100.00 894,261.82 100.00 营业成本487,657.85 67.63 567,663.18 72.04 656,934.59 73.46 营业税金及附加4,441.53 0.62 3,882.92 0.49 3,304.71 0.37 销售费用83,533.77 11.58 57,362.43 7.28 45,252.75 5.06 管理费用45,811.63 6.35 38,393.5 4.87 45,447.93 5.08 财务费用1,285.92 0.18 6,653.02 0.84 -1,429.61 -0.16 研发费用0 - 0 - 0 -
3.营业成本控制情况
2021年营业成本为656,934.59万元，与2020年的567,663.18万元相比有较大增长，增长15.73%。

4.销售费用变化及合理性评价
2021年销售费用为45,252.75万元，与2020年的57,362.43万元相比有较大幅度下降，下降21.11%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2021年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

5.管理费用变化及合理性评价
2021年管理费用为45,447.93万元，与2020年的38,393.5万元相比有较大增长，增长18.37%。

2021年管理费用占营业收入的比例为5.08%，与2020年的4.87%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

6.财务费用变化情况
本期财务费用为-1,429.61万元。

五、现金流量分析
1.现金流入结构分析
2021年现金流入为830,771.81万元，与2020年的771,298.62万元相比有所增长，增长7.71%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为635208.19万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的76.46%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加61174.87万元。

现金流入结构表(万元)
项目名称
2019年2020年2021年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
现金流入总额629,959.87 100.00 771,298.62 100.00 830,771.81 100.00 销售商品、提供劳
务收到的现金
502,875.9 79.83 579,321.05 75.11 635,208.19 76.46 收回投资所收到的
现金
51,199.17 8.13 82,380.79 10.68 54,335.52 6.54 吸收投资收到的现
金
0 - 0 - 0 - 取得借款收到的现
金
38,000 6.03 48,410 6.28 80,515.73 9.69 取得投资收益所收
到的现金
1,145.8 0.18 1,470 0.19 1,962.55 0.24 其它36,739 5.83 59,716.78 7.74 58,749.82 7.07
2.现金流出结构分析
2021年现金流出为841,568.5万元，与2020年的646,834.55万元相比有较大增长，增长30.11%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的52.78%。

现金流出结构表(万元)
3.现金流动的稳定性
2021年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2021年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2021年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收回投资收到的现金；收到的税费返还。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；偿还债务支付的现金。

现金流入流出对比表
4.现金流动的协调性
2021年普洛药业投资活动需要资金51539.11万元；经营活动创造资金61174.87万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2021年普洛药业筹资活动需要净支付资金20432.46万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

5.现金流量的变化情况
2021年现金及现金等价物净增加额为负12,528.61万元，与2020年的120,636.54万元相比，2021年出现现金净亏空，亏空12,528.61万元。

2021年经营活动产生的现金流量净额为61,174.87万元，与2020年的105,952.61万元相比有较大幅度下降，下降42.26%。

2021年投资活动产生的现金流量净额为负51,539.11万元，与2020年的10,636.59万元相比，2021年投资活动现金净支出51,539.11万元。

2021年筹资活动产生的现金流量净额为负20,432.46万元，与2020年的7,874.87万元相比，2021年筹资活动减少现金28,307.33万元。

6.现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要2.90年，当前企业债务偿还率为39.37%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为2.54年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额能够满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
7.现金盈利情况分析
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的6.84%。

表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。

2021年销售现金收益率为6.84%，与2020年的13.45%相比有较大幅度的降低，降低6.61个百分点。

经营活动的"造血"功能趋于降低。

2021年资产现金报酬率为-1.37%，2020年为16.1%。

从变化情况来看，企业2021年总资产净现率有较大幅度的下降。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
8.现金流动的有效性评价
从经营活动现金流入情况来看，普洛药业2021年销售活动回收现金的能力较弱，销售含金量较低。

2021年销售收现率为71.03%，与2020年的
73.52%相比有所降低，降低2.49个百分点。

从变化情况来看，企业2021年的销售收现能力有所下降。

9.自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2021年创造的自由现金流量为95555.02万元。

2021年经营活动使企业可支配的自由现金流量为61174.87万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

六、偿债能力分析
1.支付能力及还债期
从支付能力来看，普洛药业2021年是有现金支付能力的，其现金支付能力为99,510.61万元。

2.流动比率
2021年流动比率为1.53，与2020年的1.7相比有所下降，下降了0.17。

2021年流动比率比2020年下降的主要原因是：2021年流动资产为578,190.99万元，与2020年的491,739.7万元相比有较大增长，增长17.58%。

2021年流动负债为377,936.83万元，与2020年的289,646.16万元相比有较大增长，增长30.48%。

流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下降。

用当期流动资产偿还流动负债没有困难，流动比率比较合理。

3.速动比率
2021年速动比率为1.2，与2020年的1.32相比有所下降，下降了0.12。

2021年速动比率比2020年下降的主要原因是：2021年速动资产为453,203.13万元，与2020年的383,121.54万元相比有较大增长，增长18.29%。

2021年流动负债为377,936.83万元，与2020年的289,646.16万元相比有较大增长，增长30.48%。

速动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率下降。

速动资产充足，速动比率合理。

4.短期偿债能力变化情况
企业短期偿债能力有所提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。

5.短期付息能力
从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

偿债能力指标表
6.长期付息能力
本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。

7.负债经营可行性
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

七、盈利能力分析
1.盈利能力基本情况
普洛药业2021年的营业利润率为12.52%，总资产报酬率为13.20%，净资产收益率为20.22%，成本费用利润率为14.86%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为834,843.18万元，经营资产的收益率为13.41%，而对外投资的收益率为111.20%。

盈利能力指标表(%)
项目名称2019年2020年2021年
营业毛利率31.75 27.47 26.17
营业利润率8.93 12.31 12.52
成本费用利润率10.18 14.26 14.86
总资产报酬率10.54 14.66 13.2
净资产收益率15.56 20.02 20.22
2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力
普洛药业2021年经营资产的收益率为13.41%，与2020年的13.67%相比变化不大。

2021年对外长期投资业务的盈利能力为111.2%，与2020年的50.94%相比有较大幅度的提高，提高60.26个百分点。

3.对外投资的盈利能力
对外投资业务的盈利能力明显提高。

4.内外部资产盈利能力比较
从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

5.净资产收益率
2021年净资产收益率为20.22%，与2020年的20.02%相比变化不大。

6.净资产收益率变化原因
7.总资产报酬率
2021年总资产报酬率为13.2%，与2020年的14.66%相比有所降低，降低1.46个百分点。

8.总资产报酬率变化原因
2021年总资产报酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息税前收益为109,978.37万元，与2020年的102,768.35万元相比有所增长，增长7.02%。

2021年平均总资产为832,905.89万元，与2020年的700,868.69万元相比有较大增长，增长18.84%。

息税前收益增加速度慢于平均总资产的增长速度，致使总资产报酬率下降。

9.成本费用利润率变化情况
从成本费用投入的经济效益来看，2021年成本费用利润率为14.86%，与2020年的14.26%相比有所提高，提高0.6个百分点。

2021年期间费用投入的经济效益为128.6%，与2020年的96.09%相比有较大幅度的提高，提高32.51个百分点。

10.成本费用利润率变化原因
2021年成本费用投入经济效益比2020年提高的主要原因是：2021年实现利润为111,407.98万元，与2020年的96,115.33万元相比有较大增长，增长15.91%。

2021年成本费用总额为749,510.37万元，与2020年的673,955.05万元相比有较大增长，增长11.21%。

实现利润增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本费用投入经济效益提高。

八、营运能力分析
1.存货周转天数
普洛药业2021年存货周转天数为64.01天，2020年为65.93天，2021年比2020年缩短1.92天。

2.存货周转天数变化原因
收入和存货均在增长，但收入增长快于存货，存货水平趋于合理。

3.应收账款周转天数变化情况
普洛药业2021年应收账款周转天数为50.94天，2020年为48.18天，2021年比2020年延长2.75天。

4.应收账款周转天数变化原因
2021年应收账款周转天数比2020年延长的主要原因是：2021年平均应收账款为126,527.1万元，与2020年的105,458.18万元相比有较大增长，增长19.98%。

2021年营业收入为894,261.82万元，与2020年的
787,967.27万元相比有较大增长，增长13.49%。

平均应收账款增长速度快于营业收入的增长速度，致使应收账款周转天数延长。

尽管企业的应收账款周转速度下降，但经营业务的盈利水平却有所提高，要关注盈利水平的真实性。

5.应付账款周转天数变化情况
普洛药业2021年应付账款周转天数为69.78天，2020年为73.96天，2021年比2020年缩短4.18天。

6.应付账款周转天数变化原因
2021年应付账款周转天数比2020年缩短的主要原因是：2021年应付账款为127,343.67万元，与2020年的116,624.7万元相比有所增长，增长9.19%。

2021年营业成本为656,934.59万元，与2020年的567,663.18万元相比有较大增长，增长15.73%。

应付账款增加速度慢于营业成本的增长速度，致使应付账款周转天数缩短。

7.现金周期
普洛药业2021年现金周转天数为45.16天，2020年为40.15天，2021年比2020年延长5.01天。

8.营业周期
普洛药业2021年营业周期为114.94天，2020年为114.11天，2021年比2020年延长0.83天。

营运能力指标表
项目名称2019年2020年2021年
存货周转天数69.91 65.93 64.01
应收账款周转天数51.16 48.18 50.94
应付账款周转天数69.3 73.96 69.78
营业周期121.07 114.11 114.94
9.营业周期结论
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用变化不大，营运能力变化不明显。

10.流动资产周转天数
普洛药业2021年流动资产周转天数为215.36天，2020年为202.75天，2021年比2020年延长12.61天。

11.流动资产周转天数变化原因
2021年流动资产周转天数比2020年延长的主要原因是：2021年流动资产为534,965.35万元，与2020年的443,768.49万元相比有较大增长，增长20.55%。

2021年营业收入为894,261.82万元，与2020年的787,967.27万元相比有较大增长，增长13.49%。

流动资产增长速度快于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数延长。

12.总资产周转天数
普洛药业2021年总资产周转次数为1.07次，比2020年周转速度放慢，周转天数从320.21天延长到335.30天。

企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。

资产周转速度表
项目名称2019年2020年2021年
总资产周转天数306.38 320.21 335.3
固定资产周转天数96.62 85.01 75.56
流动资产周转天数175.55 202.75 215.36
现金周转天数51.77 40.15 45.16
13.总资产周转天数变化原因
2021年总资产周转天数比2020年延长的主要原因是：2021年平均总资产为832,905.89万元，与2020年的700,868.69万元相比有较大增长，增长18.84%。

2021年营业收入为894,261.82万元，与2020年的787,967.27万元相比有较大增长，增长13.49%。

平均总资产增长速度快于营业收入的增长速度，致使总资产周转天数延长。

14.固定资产周转天数
普洛药业2021年固定资产周转天数为75.56天，2020年为85.01天，2021年比2020年缩短9.45天。

15.固定资产周转天数变化原因
2021年固定资产周转天数比2020年缩短的主要原因是：2021年平均固定资产净额为187,694万元，与2020年的186,074.42万元相比变化不大,变化幅度为0.87%。

2021年营业收入为894,261.82万元，与2020年的787,967.27万元相比有较大增长，增长13.49%。

平均固定资产净额增加速度慢于营业收入的增长速度，致使固定资产周转天数缩短。

九、发展能力分析
1.营业收入增长率
从这三期来看，普洛药业的营业收入持续增长。

2021年营业收入为894,261.82万元，比2020年增长13.49%，这一增长速度是在2020年增长9.28%的基础上取得的。

2.净利润增长率
从这三期来看，普洛药业的净利润一直保持增长态势，但2021年的增长速度比上一期有所下降。

2021年的净利润为95,555.02万元，比2020年增长17.00%，低于2020年47.58%的增长速度。

3.资本增长性
从这三期来看，普洛药业的所有者权益一直保持增长态势，但2021年的增长速度比上一期有所下降。

2021年的所有者权益为506,000.55万元，比2020年增长15.24%，低于2020年16.53%的增长速度。

4.可动用资金总额
2021年企业新创造的可动用资金总额为95,555.02万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业
务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

5.挖潜发展能力
在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由215.36天缩短为209.1天，由此而节约资金15,536.63万元，可用于企业今后发展。

十、经营协调性分析
1.投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供200,254.16万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
2.营运资本变化情况
2021年营运资本为200,254.16万元，与2020年的202,093.54万元相比有所下降，下降0.91%。

3.经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供100,743.55万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2019年2020年2021年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
存货99,304.3 10.21 108,618.16 9.38 124,987.86 15.07 应收账款102,513.86 0.07 108,402.5 5.74 144,651.7 33.44 其他应收款727.52 -3.85 1,183.97 62.74 2,429.36 105.19 预付账款12,080.86 -3.29 18,709.84 54.87 25,771.1 37.74 其他经营性资产31,203.96 92.89 23,780.55 -23.79 15,406.36 -35.21 合计245,830.5 10.75 260,695.02 6.05 313,246.38 20.16
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
2019年2020年2021年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
应付账款108,629.38 37.28 124,620.01 14.72 130,067.32 4.37 其他应付款9,836.47 -32.65 10,740.26 9.19 13,728.09 27.82 预收货款14,045.18 -1.97 0 -100 0 - 应付职工薪酬16,103.9 67.83 16,042.58 -0.38 16,205.43 1.02 应付股利0 - 0 - 0 -
应交税金8,332.32 -4.58 22,766.11 173.23 19,066.06 -16.25 其他经营性负债1,812.15 396.79 14,203.03 683.77 33,435.93 135.41 合计158,759.4 25.25 188,371.99 18.65 212,502.83 12.81
4.营运资金需求的变化
2021年营运资金需求为100,743.55万元，与2020年的72,323.03万元相比有较大增长，增长39.3%。

营运资金需求增长速度远高于营业收入的增长速度，表明企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用大量增加。

5.现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要100,743.55万元的营运资金，而企业的营运资本数额为200,254.16万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为99,510.61万元。

6.整体协调情况
从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

十一、经营风险分析
1.经营风险
普洛药业2021年盈亏平衡点的营业收入为341,128.31万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为61.85%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过553,133.51万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2.财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

经营风险指标表
项目名称2019年2020年2021年
盈亏平衡点的营业收入411,380.33 372,860.46 341,128.31
营业安全率0.43 0.53 0.62
经营风险系数 3 1.93 1.82。