2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范+证券投资基金基础知识》考试试卷1566

****2021年基金从业资格考试《基金法
律法规、职业道德与业务规范＋证券投资
基金基础知识》
课程试卷（含答案）
__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试
考试时间：90 分钟年级专业_____________
学号_____________ 姓名_____________
1、单选题（103分，每题1分）
1. 在国外，以下基金中不属于避险策略基金的是（）。

A．合同生效满两年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的105%赎回基金
B．合同生效满五年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的95%赎回基金
C．合同生效满三年后，如果基金份额净值在认购份额净值的105%以上，则投资人需支付2%的管理费用
D．合同生效满三年以后投资者可以每份不低于认购份额净值赎回基金
答案：C
解析：避险策略基金原称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进
行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期
到期时，可以获得投资本金保证的基金。

基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。

一般本金保证
比例为100%，但也有低于100%或高于100%的情况。

至于是否提供收益保证和红利保证，不同基金情况各不相同（但我国目前的避险策
略基金并没有保证收益的类型）。

2. 欧盟金融市场的另类投资基金不包括（）。

A．不动产基金
B．证券投资基金
C．对冲基金
D．风险投资基金
答案：B
解析：欧盟金融市场的投资基金大体可以分为两类：①从事可转让证
券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；②另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风
险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等
各类型投资基金的合称。

3. 在马科维茨理论中，由于假定投资者偏好期望收益率而厌恶风险，因此在给定相同期望收益率水平的组合中，投资者会选择方差（）的组合。

A．最大
B．最小
C．适中
D．随机
答案：B
解析：投资者不仅关心投资收益率，也关心投资风险。

马科维茨投资组合理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。

如果在两个具有相同预期收益率的证券之间进行选择，投资者会选择风险较小的。

4. 基金托管人对基金管理人监督的主要内容之一是（）。

A．对基金投资范围、公开披露信息的监督
B．对基金投资范围、交易过程的监督
C．对基金投资范围、投资对象的监督
D．对基金投资范围、投资流程的监督
答案：C
解析：基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议，基金托管协议包含两类重要信息：①基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查。

例如，基金托管人应依据法律法规和基金合同的约定，对基金投资对象、投资范围、投融资比例、投资禁止行为、基金参与银行间市场的信用风险控制等进行监督；基金管理人应对基金托管人履行账户开设、净值复核、清算交收等托管职责情况等进行核查。

②协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项。

5. 2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。

这主要体现了市场风险中的（）。

A．利率风险
B．汇率风险
C．购买力风险
D．经济周期性波动风险
答案：D
解析：经济发展有一定周期性，由于基金投资的是金融市场已存在的
金融工具，所以基金便会追随经济总体趋向而发生变动。

如当经济处
于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态。

6. 下列哪项不是用以反映货币市场基金风险的指标？（）
A．投资组合平均剩余期限
B．融资回购比例
C．浮动利率债券投资情况
D．股票与债券的配置比例
答案：D
解析：货币市场基金是指投资于货币市场上短期品种（包括短期国债、银行存款、短期融资券以及信用等级很高的短期票券等）的一类基金。

衡量货币市场基金的风险指标主要有：①投资组合平均剩余期限和平
均剩余存续期；②融资回购比例；③浮动利率债券投资情况；④投资
对象的信用评级。

7. ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的（）。

A． 50%
B． 60%
C． 80%
D． 90%
答案：D
解析：ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的90%，其余部分应投资于标的指数成分股和备选成分股。

8. 上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。

A．公司制
B．会员制
C．合同制
D．合伙制
答案：B
解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。

9. 以下关于货银对付交收制度的表述，错误的是（）。

A．目前中国结算公司仅在基金、权证等品种实行了货银对付制度
B．货银对付制度可防范本金风险
C．通过货银对付，保证证券和资金所有权同时进行实质性交收
D．货银对付制度就是“一手交钱、一手交货”
答案：A
解析：A项，我国证券市场中，在多边净额结算方式下，已实现对ETF交易、单市场股票ETF及单市场债券ETF申购与赎回的份额和现金替代、货币ETF申购与赎回等业务进行T＋1货银对付担保交收。

10. 基金信息披露的禁止行为，不包括（）。

A．对证券投资业绩进行预测
B．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
C．通过中国证监会指定报刊、基金管理人网站披露信息
D．违规承诺收益或者承担损失
答案：C
解析：公开披露基金信息，不得有下列行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
⑤法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

11. 任何金融工具都可能出现由资产价格或指数变动导致损失的可能性，这是（）。

A．违约风险
B．价格风险
C．法律风险
D．结算风险
答案：B
解析：衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，合约标的资产的价
格变化会导致衍生工具的价格变动。

而且衍生工具通常存在较大的杠杆，会放大风险。

衍生工具面临的风险主要包括：①交易双方中的某
方违约的违约风险；②因为资产价格或指数变动导致损失的价格风险；
③因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险；④因为交易对
手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险；⑤因为操作人员人为
错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险；⑥因为合约不符合所在
国法律带来的法律风险。

12. 基金财务会计报告是指基金对外提供的反映______基金的财务
状况和______的经营成果、现金流量等会计信息的文件。

（）
A．某一会计期间；某一特定日期
B．某一会计期间；某一会计期间
C．某一特定日期；某一会计期间
D．某一特定日期；某一特定日期
答案：C
解析：基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期
的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。

一般而言，基金财务会计报告分析可以达到以下目的：①评价基金过
去的经营业绩及投资管理能力；②通过分析基金现时的资产配置及投
资组合状况来了解基金的投资状况；③预测基金未来的发展趋势，为
基金投资者的投资决策提供依据。

13. 李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（）元。

A． 120000
B． 134320
C． 113485
D． 150000
答案：C
解析：根据复利计算多期现值公式，可得5年后200000元的现值为：14. 优先股票的“优先”主要体现在（）。

A．对企业经营参与权的优先
B．认购新发行股票的优先
C．公司盈利很多时，其股息高于普通股股利
D．股息分配和剩余资产清偿的优先
答案：D
解析：优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司
利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩
余财产。

优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司
经营业绩的好坏而有所变动。

15. QDII基金份额净值应当在估值日后（）内披露。

A． 1个工作日
B． 2个工作日
C． 3个工作日
D． 4个工作日
答案：B
解析：《关于实施〈合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法〉有关问题的通知》对QDII基金的净值计算及披露做了明确规定，基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

16. （）不属于参与投资基金活动的相关当事人。

A．基金份额持有人
B．基金管理人
C．基金托管人
D．中介机构
答案：A
解析：相关当事人是指除基金份额持有人以外的参与投资基金活动的
其他当事人，包括基金管理人、基金托管人、基金销售机构、为基金
出具审计报告的会计师事务所、为基金出具法律意见书的律师事务所
以及为基金提供资产评估或者验证服务的其他中介机构等。

17. 下列关于欧盟《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）对于私募
股权投资基金的“资产剥离”规定，说法正确的是（）。

A．私募股权投资基金收购公司1年内不许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让
B．私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让
C．私募股权投资基金持有公司30%及以上股权时，应确保公司董事会向员工通报此持股情况
D．私募股权投资基金持有公司20%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露
答案：B
解析：私募股权投资基金的“资产剥离”规定包括：①严格限制私募股权投资基金采用“资产剥离”方式实现短期高额获利；②规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动；③私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露，同时还应确保公司董事会向员工通报此持股情况。

18. 公司的资本结构是指（）。

A．公司资本投入与劳动投入之比
B．公司债务资本与权益资本的比例
C．公司资产的组成
D．公司是资本密集型还是劳动密集型
答案：B
解析：资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

最基本的
资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产
负债率表示。

19. 以下关于开放式基金的描述，正确的是（）。

A．开放式基金的非交易过户，是将基金份额从投资者的一个基金账
户转移到其名下的另一个基金账户
B．由于需要收取一定转换费用，开放式基金份额转换的综合费用较
高
C．基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管
D．开放式基金的非交易过户只适用于个人投资者，机构投资者不能
进行非交易过户
答案：C
解析：A项，开放式基金的非交易过户是指不采用申购、赎回等交易
方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转
移到另一投资者基金账户的行为；B项，虽然基金份额的转换常常会
收取一定的转换费用，但相比于赎回基金份额后再进行基金申购而言，时间成本和交易费用都较低，因此综合费用并不算高；D项，开放式
基金的非交易过户同样适用于机构投资者。

20. 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（）。

A．弱有效市场假设
B．半强有效市场假设
C．强有效市场假设
D．超强有效市场假设
答案：C
解析：强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息
和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格中。

强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含
了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息。

强有效市场则意味着即
便是那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额
收益，因为市场价格已经完全体现了全部的私有信息。

21. 经理人员执行业务违反法律法规、公司章程以及从事登记营业
范围之外的业务时，（）有权通知他们停止其行为。

A．董事
B．监事
C．股东
D．高级管理人员
答案：B
解析：当董事或经理人员执行业务违反法律法规、公司章程以及从事
登记营业范围之外的业务时，监事有权通知他们停止其行为。

22. 下列各项不属于金融期货交易制度的是（）。

A．盯市制度
B．连续交易制度
C．对冲平仓制度
D．保证金制度
答案：B
解析：期货交易涉及的交易制度有清算制度、价格报告制度、保证金制度、盯市制度、对冲平仓制度和交割制度等若干项。

23. 将一个市场的全部上市公司按市值大小排名，累计市值占市场总市值（）以上的公司为大盘股。

A． 20%
B． 30%
C． 40%
D． 50%
答案：D
解析：依据相对规模进行划分，将一个市场的全部上市公司按市值大小排名，市值排名靠后、累计市值占市场总市值20%以下的公司归为小盘股；市值排名靠前，累计市值占市场总市值50%以上的公司为大盘股。

24. 客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。

A．在发行新基金时群发手机短信以广而告之新基金发行的信息
B．向基金持有人解答各类疑问
C．通过电视向基金投资者传输正确的投资理念
D．向基金持有人邮寄投资策略报告
解析：常见的客户服务内容包括基金账户信息查询、基金信息查询、
基金管理公司信息查询、人工咨询、客户投诉处理、资料邮寄、基金
转换、修改账户资料、非交易过户、挂失和解挂等服务。

A项，群发
新基金发行的信息属于基金宣传推介材料，是基金销售业务范畴。

25. 下列关于个人投资者的说法错误的是（）。

A．个人投资者是基金投资群体的重要组成部分
B．个人投资者的划分没有统一的标准
C．个人投资者的投资经验和能力高于机构投资者
D．个人投资者在投资经验和能力方面存在差异
答案：C
解析：C项，个人投资者以自然人身份进行投资，机构投资者是指用
自有资金或者筹集客户的资金进行投资的法人机构。

相比个人投资者，机构投资者资金实力更为雄厚，抗风险能力更强，且投资能力更为专业。

26. 股票市场价格的最直接影响因素是（），其他因素都是通
过作用于该因素而影响股票价格。

A．供求关系
B．公司经营状况
C．宏观经济因素
D．政治因素
解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。

其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

27. 召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前（）日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

A． 7
B． 10
C． 15
D． 30
答案：D
解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金份额持有人大会由基金管理人召集。

召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前30日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。

28. 下列关于分级基金份额的上市交易、申购赎回的表述，错误的是（）。

A．分开募集的分级基金，仅以子代码上市交易，母基金既不上市也不申购、赎回
B．分级基金较普通基金复杂，风险更大
C．登记在证券登记结算系统中的基金份额只能申请赎回
D．自2012年起，合并募集的分级基金，单笔认购/申购金额不得低
于5万元
答案：C
解析：C项，由于分级基金份额是分系统登记的，登记在基金注册登
记系统的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出；登记
在证券登记结算系统中的基金份额可以在证券交易所卖出。

29. 基金公司风险管理中的核心操作环节是（）。

A．风险识别
B．风险应对
C．风险报告和监控
D．风险管理体系的评价
答案：C
解析：风险报告和监控是风险管理中的核心操作环节。

基金公司应当
建立清晰的报告监测体系，对风险指标进行系统和有效的监控，根据
风险事件发生频率和事件的影响来确定风险报告的频率和路径。

30. 基金管理人应当在每季度的监察稽核报告中列明基金销售费用
的具体支付项目和使用情况以及从（）中支付的客户维护费总额。

A．基金管理费
B．基金托管费
C．基金交易费用
D．基金运作费用
答案：A
解析：根据基金销售费用具体规范，基金管理人应当在每季度的监察
稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理
费中支付的客户维护费总额。

31. 担任非公开募集基金的基金管理人实行（）。

A．审批制
B．登记制
C．注册制
D．核准制
答案：B
解析：我国对于非公开募集基金的基金管理人没有严格的市场准入限制，担任非公开募集基金的基金管理人无须中国证监会审批，而实行
登记制度，即非公开募集基金的基金管理人只需向基金业协会登记即可。

32. 在证券交易分级结算制下，结算参与人承担的责任是（）。

A．每笔结算只计其应收、应付款项
B．证券或资金的交收责任
C．证券交付时双方可给付资金
D．担当买卖双方结算交易对手
答案：B
解析：证券和资金结算实行分级结算原则。

实行分级结算，意味着对
结算参与人接受投资者委托达成的证券交易，结算参与人需承担相应
的证券或资金的交收责任。

33. UCITS一号指令的适用范围包括（）。

A．封闭式基金
B．从公众募集资金，以风险分散为原则，只投资于可转让证券的基
金
C．基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金
D．投资与借款政策与指令规定不符的基金
答案：B
解析：UCITS一号指令规范了UCITS的批准、投资政策、信息披露和跨市场销售，以及单位信托、投资公司、托管机构的组织架构等内容。

指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围：①封闭式基金；②在欧
盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金；③基金份额只向非欧
盟成员国的公众销售的基金；④投资与借款政策与指令规定不符的基金。

B项为UCITS基金的定义。

34. 同业存款的替代性产品是（）。

A．大额可转让定期存单
B．同业存单
C．商业票据
答案：B
解析：同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证。

同业存单作为同业存款的替代性产品，目前仍处在试点初期。

35. 下列关于现值的说法，正确的是（）。

A．当给定终值时，贴现率越高，现值越低
B．当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高
C．在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值
D．利率为正时，现值大于终值
答案：A
解析：B项，根据复利现值公式
可知，当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低；C项，单、复利现值公式分别为：
在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要高于用复利计息的现值；D项，利率为正时，现值小于终值。

36. 中国证券投资基金探索阶段的特点不包括（）。

A．探索性
C．不规范性
D．监管严格性
答案：D
解析：探索阶段，中国基金业的发展带有很大的探索性、自发性与不
规范性。

D项，处于探索阶段的中国基金存在着大量问题，表现之一
为由于缺乏基本的法律规范，基金普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题。

37. 基金托管人根据（）的指令办理资金划拨。

A．基金销售机构
B．基金注册登记机构
C．基金管理人
D．基金投资人
答案：C
解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金托管人职责之一为按照
基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割
事宜。

38. 普通股票和优先股票是按（）分类的。

A．股东享有的权利
B．股票的格式
C．股票的价值
D．股东的风险和收益
答案：A
解析：按股东享有权利的不同，股票分为普通股票和优先股票。

优先
股是一种相对普通股而言有某种优先权利（优先分配股利和剩余资产）的特殊股票。

优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固
定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。

在公司
盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优
先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。

39. 基金投资组合一般在（）中公布。

A．周报
B．季报
C．临时报告
D．月报
答案：B
解析：基金季度报告主要包括基金概况、主要财务指标和净值表现、
管理人报告、投资组合报告、开放式基金份额变动等内容。

在季度报
告的投资组合报告中，需要披露基金资产组合、按行业分类的股票投
资组合、前10名股票明细、按券种分类的债券投资组合、前5名债券明细，投资贵金属、股指期货、国债期货等情况以及投资组合报告附
注等内容。

40. 在我国，证券交易所是（）。

A．实行自律管理的法人
B．以营利为目的的法人
C．不以证券营利为目的的机关
D．实行自律管理的机关
答案：A
解析：根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

41. 下列关于基金客户服务流程的表述，不正确的是（）。

A．在基金客户服务宣传与推介过程中要遵循销售适用性原则
B．在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供投资人权益须知
C．基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护
D．对于客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存10年
答案：D
解析：基金销售管理要求基金销售机构建立完善的档案管理制度，妥善保管相关业务资料。

客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存15年，交易记录自交易记账当年计起至少保存15年。

42. 基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取（）。

A．股票选择决策的超额报酬
B．择时决策的超额报酬
C．行业轮动决策的超额报酬
D．资产配置决策的超额报酬
答案：C
解析：同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。

以某一
特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金。

不同行业在不
同经济周期中的表现不同，为追求较好的回报，还有一种行业轮换型
基金。

行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。

43. 在全国银行间债券市场进行买断式回购时，任何一家市场参与
者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。

A． 5%
B． 10%
C． 15%
D． 20%
答案：D
解析：按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式
回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算
机构托管的自营债券总量的200%。

44. 一般情况下，开放式基金赎回费总额的（）归入基金财产。

A． 25%
B． 30%。