000670盈方微2023年三季度财务分析结论报告

盈方微2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为947.09万元，与2022年三季度的2,922.6万元相比有较大幅度下降，下降67.59%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为88,211.78万元，与2022年三季度的
73,886.07万元相比有较大增长，增长19.39%。

2023年三季度销售费用为881.51万元，与2022年三季度的592.73万元相比有较大增长，增长48.72%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为1,156.51万元，与2022年三季度的1,589.36万元相比有较大幅度下降，下降27.23%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为1.24%，与2022年三季度的1.99%相比有所降低，降低0.74个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

2023年三季度财务费用为1,389.41万元，与2022年三季度的396.64万元相比成倍增长，增长2.5倍。

三、资产结构分析
2023年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，盈方微2023年三季度经营活动的正常开展，在一定
程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析
盈方微2023年三季度的营业利润率为0.99%，总资产报酬率为4.96%，净资产收益率为4.02%，成本费用利润率为1.03%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为190,345.11万元，经营资产的收益率为1.94%。

六、营运能力分析
盈方微2023年三季度总资产周转次数为2.03次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从173.54天延长到177.03天。

企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。

盈方微2023年三季度固定资产周转天数为0.35天，2022年三季度为0.45天，2023年三季度比2022年三季度缩短0.10天。

盈方微2023年三季度存货周转天数为32.88天，2022年三季度为26.07天，2023年三季度比2022年三季度延长6.80天。

盈方微2023年三季度应收账款周转天数为89.23天，2022年三季度为86.17天，2023年三季度比2022年三季度延长3.06天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在3,595.24万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供17,745.19万元的流动资金。

从两期的比较来看，企业经营活动由不需要资金转向需要17,745.19万元的资金转化，而企业的长期投融资活动却仍然需要资金3,595.24万元。

企业的资金协调状况进一步恶化，经营活动出现了严重的不协调。

解决办法，一是降低长期资金占用，筹集长期资金来源；二是改变经营形势，使经营活动由需要资金
向不需要资金转化。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为350.86万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由130.6天缩短为128.28天，由此而节约资金
2,403.75万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
盈方微2023年三季度盈亏平衡点为67,317.25万元。

从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为87,545.92万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的73.71%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加6,960.74万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的26.29%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2023年三季度盈方微投资活动需要资金20.22万元；经营活动创造资金6,960.74万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度盈方微筹资活动需要净支付资金3,026.27万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。