《外汇交易理论与实务》

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外汇交易原理与实务第二版课程设计

外汇交易原理与实务第二版课程设计一、前言外汇市场是一种非常重要的市场，也是一个高风险高回报的市场。

而且随着全球化的发展，外汇交易的重要性不断增加，越来越多的人投入到外汇交易中来。

因此，掌握外汇交易的原理和实务是非常重要的。

本课程旨在帮助学生了解外汇交易的原理和实务，掌握外汇交易技能。

二、课程目标本课程的主要目标是帮助学生掌握以下技能：1.了解外汇交易的基本原理和术语。

2.掌握外汇交易的实务技能。

3.熟悉外汇市场的交易方式和交易规则。

4.学习外汇交易中的风险管理策略。

三、课程内容本课程的主要内容包括以下几个方面：1. 外汇交易的基本原理本部分主要介绍外汇交易的基本原理，包括外汇市场、交易者、交易工具、交易形态、交易风格等方面。

着重介绍外汇市场的运作机制、价格形成机制、交易时间、交易量等方面。

2. 外汇交易的实务技能本部分主要介绍外汇交易的实际技能，包括交易平台、交易软件、交易策略、交易风险等方面。

着重介绍外汇交易中的操作技巧、交易策略、风险控制等方面。

3. 外汇市场的交易方式和交易规则本部分主要介绍外汇市场的交易方式和交易规则，包括什么是保证金交易、点差的概念、杠杆的使用以及外汇市场中的交易规则。

着重介绍外汇市场的交易方式和交易规则，以及如何进行交易。

4. 外汇交易中的风险管理策略本部分主要介绍外汇交易中的风险管理策略，包括如何做好交易的风险管理、如何控制仓位、如何使用止损和止盈等方面。

着重介绍如何选择合适的交易策略，降低交易风险以及如何控制交易风险。

四、课程安排本课程的时间安排如下：第一周•第1节：外汇交易简介•第2节：外汇市场运作机制第二周•第3节：外汇交易工具•第4节：外汇交易形态第三周•第5节：外汇交易风格•第6节：交易平台和软件第四周•第7节：交易策略和风险管理•第8节：止损和止盈策略五、参考资料1.《外汇交易实用教程》2.《外汇交易市场与实务》3.《外汇交易全书》以上参考资料是本课程的基础教材，建议同学们认真阅读。

外汇理论与交易实务课后答案

外汇理论与交易实务课后答案外汇市场的运行有一个非常明显的特点，就是市场参与者总是按照自己的投资目的来选择交易品种，而不是按照自己的交易策略。

因此，外汇交易中有许多基本的理念都是市场参与者在决定交易策略时必须考虑的因素。

从长期来看，外汇市场参与者都是通过对自身投资目的的选择和影响以及对市场环境的判断而进行的。

因此，由于这一特点，对投资原则与策略也有着非常大的影响和要求。

一个投资者，要想获得长远收益、持续发展和长期盈利就必须了解自身行为背后的风险因素及其影响作用；而一个有良好风险控制能力又善于自我控制及自我管理的投资者则能以良好的心态去面对自己所处环境，并更好地控制自己所处风险程度。

所以对投资原则与策略这两个最基本的内容要求是：首先必须了解自己，在面对外界时必须承担起自己应承担或者能承受的部分责任；其次要能承担相应风险；最后还要具有良好的自我控制能力。

同时我们还要知道“人无信不立”，一个想要成功投资市场是需要长期积累形成良好投资理念和行为以及对交易策略做出正确判断并实施相应策略与计划来获取收益、回报、甚至是失败而有悔意或失败后产生一定伤害力或使其精神崩溃甚至倾家荡产等情况发生时。

一、外汇市场主要参与者都是基于对自身投资目的的选择和影响以及对行业环境的判断而进行的，所以该基本要求就是要把风险与收益看成是一致的；所以，从长期来看，不管市场中的任何一种货币都不会对其未来走势产生实质性影响；在任何阶段，汇率都是影响市场走势的主要因素之一；而在具体的外汇交易中，汇率受到技术指标、政策以及国际贸易环境等多方面因素的影响也比较大。

由于外汇交易者经常会选择与之相关联或相关但不确定因素相似或是有关联性，因此经常会将自身投资目的与市场环境以及行业政策和经济发展趋势相联系甚至是相矛盾。

在对上述情况作出判断并形成稳定买卖方案时，往往也会将风险因素和收益统一考虑。

因此，从长期来看，作为市场参与者应时刻注意其自身投资目的及行业政策对自己投资行为产生何种影响；同时还要学会根据自身对行业及经济发展趋势的判断来确定自己交易策略以及止损。

外汇交易原理与实务复习提纲(欢迎纠错补充)

外汇交易原理与实务复习提纲(1)外汇的功能1.外汇作为国际结算的计价手段和支付工具,便利了国际结算。

2.通过国际汇兑可以实现购买力的国际转移,使国与国之间的货币流通成为可能。

3.促进了国际贸易的发展。

4.便利国际间资金供求供求之间的调剂,发挥着调节资金余缺的功能。

5.外汇作为国际储备有平衡国际收支的功能。

6.外汇有节约流通费用,弥补流通手段不足的功能。

7.外汇是国际财富和经济实力的象征。

(2)外汇的市场作用1.有利于实现各国货币购买力国际间的转移。

2.有利于国际间债权、债务的清算和提供国际间资金融通。

3.有利于提供避免外汇风险手段。

4.有利于提供资金(投机)机会。

5.有利于各国政府和跨国企业提供运作服务。

6.有利于提高国际间资金的使用效率。

(3)外汇交易的特点1.利润较高2.交易时间灵活3.利用杠杆作用,以小搏大4.交易方式灵活,风险容易控制5.市场空间巨大,资金流动性最强(4)外汇交易规则1.使用统一的标价方法2.采取以美元为中心的报价方法3.使用小数报价4.交易单位为100万美元5.客户询价后,银行有义务报价6.交易双方遵循“一言为定”的原则7.交易术语规范化(5)外汇交易员五要素1.交易员本身已持有的外汇头寸2.各种货币的极短期走势3.市场的预期心理4.各种货币的风险特性5.收益率与市场竞争力(6)外汇保证金交易的特点1.外汇按金交易的市场是无形的、无固定的,在客户与银行之间直接进行,中间没有交易所这样的中介机构2.外汇按金交易没有到期日,交易者可以无限期待持有头寸3.外汇按金交易市场规模巨大,参与者很多4.外汇按金交易币种丰富,所有可兑换货币都可作为交易品种5.外汇按金交易时间是2小时不间断的6.外汇按金交易要计算各种货币之间的利率差,金融机构需向客户支付或从客户按金中扣除(7)即期外汇交易交割日的分类1.标准交割日:T+2交割方式2.隔日交割:现金交割,成交后第一个营业日交割3.当日交割:T+0交割方式(8)即期外汇交割日的确定1.交割日必须是两种货币共同的营业日,至少应该是付款地市场的营业日。

（完整word版）《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案

（完整word版）《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应⽤（注：以下蓝⾊表⽰删减，粉红⾊表⽰添加）第⼀章外汇与外汇市场⼀、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、⽐价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可⾃由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银⾏、经纪⼈、⼀般客户、中央银⾏。

(原8、9、10删除)⼆、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国⼀家⽣产向美国出⼝旅游鞋的⼚家，其出⼝产品的⼈民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。

但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对⼈民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的⼈民币收⼊势必减少。

因此，公司经理决定提⾼每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收⼊。

问：太顺公司要把美元价格提⾼到多少，才能保证其⼈民币收⼊不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争⼒⽽维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少⼈民币损失？解答：⑴为保证⼈民币收⼊不受损失，美元价格需提⾼⾄：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担⼈民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第⼆章外汇交易原理⼆、填空1、汇率交割⽇货币之间2、⾼3、⼤4、⽌损位5、买⼊价卖出价6、⼤⾼7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双⽅必须恪守信⽤，遵循“⼀⾔为定”的原则，⽆论通过电话或电传，交易⼀经达成就不得反悔。

三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、⼄、丙三家银⾏的报价，就每⼀个汇率的报价⽽⾔，若询价者要购买美元，哪报价有竞争⼒的是丙、丙、丙、丙、⼄丙、⼄2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A⾏持美元多头，或市场超买，该⾏预卖出美元头⼨，应如何报价？并说明理由。

教学课件《外汇理论与交易实务(第二版)》乔桂明

（三）放松管制的国家和地区
这类国家和地区准许本国和本地区货币自由兑换，对经常项目和资本项目都不加以限制。这类国家和地区经济很发达，国民生产总值高，贸易和非贸易出口在国际市场上占相当份额，有大量的黄金外汇储备。这些国家虽名义上声称不管制，却都在一定情况下采取变相的措施加以管制。
四、外汇管制的主要内容
(一) 外汇可以实现购买力的国际转移 (二) 外汇使国际结算变得安全、迅速与便利 (三) 外汇有利于调节国际间资金供求与优化配置 (四) 外汇促进了世界经济一体化的进程
第四节外汇管制
一、外汇管制的概念与目的外汇管制(Foreign Exchange Control)是指一个国家通过法律、法令、条例等形式对外汇资金的收入与支出、输入或输出、存款或放款、对本国货币的兑换以及对外汇率所进行的管理。一国实行外汇管制，主要有以下几个目的： (1)限制外国商品的输入，促进本国商品的输出，以扩大国内生产；(2)限制资本外逃和外汇投机，以稳定外汇汇率和保持国际收支的平衡；(3)稳定国内物价水平，避免国际市场价格巨大变动的影响；(4)增加本国的黄金和外汇储备。
②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；
③外币有价证券，债券、股票等； ④特别提款权、欧洲货币单位； ⑤其他外汇资产。
第二节外汇的形态与分类
• （一）按货币兑换限制程度的不同，可分为自由外汇和记账外汇
• （二）按外汇来源和用途的不同，可分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇
• （三）按外汇买卖交割期限的不同，可分为即期外汇和远期外汇
3、美元标价法
美元标价法是以一定单位的美元为标准来计算应兑换多少其他各国货币的汇率表示法。
其特点是：美元的单位始终不变，汇率的变化通过其他国家货币量的变化表现出来。这种标价方法主要是随着国际金融市场之间外汇交易量的猛增，为了便于国际间进行交易，而在银行之间报价时通常采用的一种汇率表示方法。

外汇交易原理与实务(第2版)

基本训练
1
【学习目标】
2
引例
3 第一节经常项
目下的外汇管理
4 第二节资本项
目下的外汇管理
5 第三节外汇储
备管理
本章小结
基本训练
作者介绍
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精彩摘录
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外汇交易原理与实务（第2版）
读书笔记模板
01 思维导图
03 读书笔记 05 作者介绍
目录
02 内容摘要 04 目录分析 06 精彩摘录
思维导图
关键字分析思维导图
内容
补充
作用
实务
外汇
外汇交易小结
汇率
原理
外汇
节
引例
范例
目标
管理
内容摘要
本书共分十章，分别讲解外汇交易的三方面内容：基本知识（包括外汇与外汇市场、外汇交易原理），外汇交易的具体操作（包括即期外汇交易、远期外汇交易、个人外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易及其他的外汇掉期交易和互换交易）和外汇管理（我国的外汇管理规章制度）。教材内除直接给出一些补充知识、案例外，还用链接及二维码向读者推荐了更丰富的网络资源，以扩展读者的学习内容。
读书笔记
一本非常初级的介绍国内合法合规的商业银行外汇交易的概论书籍，但基本没有技术细节介绍，所讲方法对于想学习外汇mt4交易实战的人来说毫无用处。
目录分析
1
【学习目标】
2
引例
3
第一节外汇
4
第二节汇率
5 第三节外汇市
场基础知识

职业导向的《外汇交易原理与实务》教学探究

企业与数珥职业导向的《外汇交易虑理与卖务》教学採允□武汉时瑁人才质量是决定就业质量的关键，尤其是在互联网金融驱动下金融创新技术不断涌现的今天，把握就业需求才能为社会输出真正有用的复合型人才。

因此，以就业为导向的课程教学探究不仅能应用在《外汇交易原理与实务》这一门课上，这对于大商科学科框架之下的大部分课程都有借鉴意义。

一、外汇从业职业能力需求分析外汇从业隶属于大金融行业就业领域。

在人民币全球化以及中美贸易矛盾激化的背景下，进一步促使了人民币汇率制度的改革，激发了国内外汇业务的创新。

一方面，国内个人外汇业务需求量达到了一个新的高峰，居民个人外汇资产理财规划的意识日渐增强；另一方面，企业的外汇资产避险需求应国际贸易矛盾升级而大大增加。

在这样的背景之下，精通外汇交易原理、能合理运用外汇交易实操技术并熟悉国内外外汇管理制度应是通才型金融人才所需具备的基本职业素养。

我国的外汇从业人员大体分布在外汇监管机构、银行、证券基金公司、进出口企业以及外汇投资经营机构中，不同的岗位对于专业能力的要求都不同。

但大多数外汇从业岗位更看重从业人员从业经历的积累。

以银行为例，外汇专员岗大部分从银行基础职能岗位中遴选出来。

遴选标准基本上结合从业人员的从业表现以及外汇业务基础等综合能力。

因此外汇交易的实操能力即是外汇从业的核心能力，也是进人外汇领域的敲门砖。

按照外汇交易活动的主次地位，可以将外汇从业集群划分为核心岗和辅助岗。

1.核心岗。

外汇从业集群中的核心岗位是外汇交易专员。

他们是进行外汇交易的直接操盘手。

该岗位的专业能力要求可分解为：货币对基本面分析能力、政策法规解读能力、风险控制能力、技术指标分析能力和相关外汇交易软件运用能力。

除了必须具备以上这些专业能力，从业者还需要具备一些跨专业能力。

例如：沟通协调能力、心理压力自我管理能力、-定的外语能力、计算机应用编辑能力、金融营销能力、团队合作能力以及相关会计准则的运用能力。

专业能力和跨专业能力兼备才能完全的服务于工作岗位之中。

外汇交易——理论、实务、案例、实训第五章外汇交易

（二）外汇经纪人
外汇经纪人是指为外汇交易双方介绍交易以获取佣金的中间商人，主要任务是利用其掌握的外汇市场各种行情和与银行的密切关系，向外汇买卖双方提供信息，以促进外汇交易的顺利进行。外汇经纪人一般有三类：①一般经纪人，即那些既充当外汇交易的中介又亲自参与外汇买卖以赚取利润者；②跑街经纪人，即那些本身不参加外汇买卖而只充当中介赚取佣金的经纪人；③经纪公司，指那些资本实力较为雄厚，既充当商业银行之间外汇买卖的中介又从事外汇买卖业务的公司。
（三）中央银行
各国中央银行也是外汇市场的重要参加者，它代表政府对外汇市场进行干预。一方面中央银行以外汇市场管理者的身份，通过制定法律、法规和政策措施，对外市场进行监督、控制和引导，保证外汇市场上的交易有序进行；另一方面是中央银行直接参与外汇市场的交易，主要是依据国家货币政策的需要主动买进或卖出外汇。中央银行的外汇买卖活动实际上充当外汇市场的最后交易者，即因汇率不能充分调整（即达不到均衡汇率的水平）而导致的外汇超额供给或需求都由中央银行购进或出售，进而维持外汇市场的稳定。
2.关于远期外汇交易的概念应注意以下几点：
（1）在远期外汇交易中，交易双方必须订立远期合约。远期合约要详细载明买卖双方的姓名、商号、币种、金额、汇价、远期期限及交割日等。合约一经签订，双方必须按期履行，不能任意违约。若有一方在交割期以前要求取消合约，由此而遭受损失的一方，可向取消合约方索取赔偿金。
在外汇交易过程中，外汇银行充当着重要角色。许多外汇银行拥有遍布全球的机构网络，承担着绝大部分的跨国资金调拨、借贷以及国际收支结算等多种任务，因而他们在外汇交易中发挥着核心作用。在外汇市场上，外汇银行的交易主要包括两个方面：一是受客户委托从事外汇买卖，主要获取代理佣金或交易手续费；二是以自己的账户直接进行外汇交易，以调整自己的外汇头寸，其目的是减少外汇头寸可能遭受的风险，以及获得买卖外汇的差价收入。外汇银行是外汇市场上最重要的参与者，所进行的外汇交易额占外汇交易的绝大部分，是决定外汇市场供求的主要力量。

外汇交易理论

《外汇交易理论与实务》复习大纲一、课程简介《外汇交易理论与实务》是国际金融及相关专业的一门专业必修课。

本课程教学的主要内容是学习各类常见外汇交易的理论和实务，以及外汇管理的相关知识。

目的是让学生系统地掌握各种常见外汇交易的种类、原理及实务操作，同时对有关外汇管理的理论和实务有较全面的学习，并能运用所学的外汇理论和实务知识进行简单的外汇风险管理。

学生在学习中不仅要掌握传统的外汇交易，如：即期、远期外汇交易；而且要学习创新的外汇交易种类。

二、课程重点章节简介第一章外汇交易的一般原理§1.1 外汇交易惯例第二章即期、远期和掉期外汇交易§2.1 即期外汇交易§2.2 远期外汇交易§2.3 外汇掉期交易§2.4 案例分析第三章套汇、套利与外汇调整交易§3.2 套汇与套利交易（一）套汇交易间接套汇：三角套汇第四章互换交易§4.1 利率互换§4.2 应用（举例）§4.3 货币互换第五章外汇期货交易（一）基本概念（二）期货交易的应用一：套期保值（三）期货交易的应用二：投机第六章外汇期权交易（一）概念（二）基本术语第七章其他金融交易§7.1 远期利率协议第八章外汇风险及其管理（一）交易风险的管理三、课程重点和难点内容简介第一章外汇交易的一般原理§1.1 外汇交易惯例（一）报介方法双价制，即同时报出买入价、卖出价（二）交易技巧基本原理：根据汇市走势，及本行交易政策，头寸情形报价（三）入市与出市技巧一个原则：（获得）最高收益，最低损失。

两个技巧：入市、出市。

第二章即期、远期和掉期外汇交易§2.1 即期外汇交易（一）定义：现汇交易、外汇现货交易（二）应用1. 套期保值2. 投机操作投机交易原理：（三）交易程序§2.2 远期外汇交易（一）定义（二）报价方式与计算1. 报价方式2. 计算：期汇汇率或掉期率（三）应用套期保值：§2.3 外汇掉期交易（一）定义（二）报价方式买入价：卖出价：§2.4 案例分析P39：案例一案例二案例三第三章套汇、套利与外汇调整交易§3.2 套汇与套利交易（一）套汇交易间接套汇：三角套汇第四章互换交易§4.1 利率互换（一）定义（二）原理：互换方各自在利率上的比较优势§4.3 外汇掉期交易（一）原理货币互换(Currency Swap)和利率互换(Interest Rate Swap) Case 例4-6（二）应用Case1. P82 例4-7 Case2. P83 例4-8第五章外汇期货交易（一）基本概念：1、标准化合约2、保证金制度（Margin）（二）期货交易的应用一：套期保值见书P129例5-5、5-6 （三）期货交易的应用二：投机案例分析P134 例5-12第六章外汇期权交易（一）概念（二）基本术语第七章其他金融交易§7.1 远期利率协议（一）定义：(Forward Rat)（二）交割额第八章外汇风险及其管理§8.2 外汇风险的分类（一）交易风险；（二）会计风险；（三）经济风险§8.4 外汇风险的管理（一）交易风险的管理（二）会计风险的管理（三）经济风险的管理四、本课程内容梳理即应用领域第一章外汇交易的一般原理第一节：外汇交易惯例（一）报价方法双价制，即同时报出买入价、卖出价。

外汇交易原理与实务PPT课件(共10章)第八章其他衍生外汇交易

3. 远期对远期的掉期交易
一是买进较短交割期的远期外汇（如30天），卖出较长交割期的远期外汇（如90天）；二是买进期限较长的远期外汇，而卖出期限较短的远期外汇。
三、按照掉期交易的交割期限划分
“隔夜”“隔日”的掉期交易（“O/N”和“T/N”）的汇率计算
【例】即期汇率EUR/USD=1.290 5/10，隔日掉期率（T/N）=3/2，求 EUR/USD隔日交割的汇率。
2.插补法
插补法是根据标准天数的掉期率，进行向内插补，其计算方法与畸零天数的远期汇率相同。
参考视频
点击播放视频：轻松秒懂外汇掉期
掉期交易的种类与计算
Types and calculation of swap transactions
2
一、按照掉期交易的买卖对象划分
二、按照掉期交易的买卖性质ຫໍສະໝຸດ 分外汇掉期交易的作用与范例
Functions and examples of foreign exchange swap transactions
一、外汇掉期交易的作用
3
二、外汇掉期交易范例
三、我国的外汇掉期交易
一、外汇掉期交易的作用
1
2
3
进出口商通过外汇掉期交易进行套期保值，来规避汇率风险
EUR/USD隔日交割的汇率，即报价者报出隔日交割的欧元的买入价和卖出价。1.290 5是报价者的欧元即期买入价，现在要把买入提前到隔日，就需要在即期卖出对冲原来的买入，然后在隔日买入即可，所以做一个T/N的B/S就可以， T/N的B/S价格是2个点，如果隔日到次日是贴水，那么次日到隔日就是升水，因此隔日交割的买入价=1.290 5+0.000 2=1.290 7。
三、掉期率的计算

《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案

《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。

(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。

但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。

因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。

问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。

三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。

外汇交易原理与实务 (第3版)-教学大纲

教学大纲学时：48学分：3一、课程简介《外汇交易原理与实务》主要内容是介绍金融类相关专业的专业外汇知识和基本操作技能。

本课程共分十章，在介绍外汇交易的基本原理、基本业务的基础上，系统阐述传统的外汇业务到衍生外汇业务的实践进展和风险管理及管制等内容。

二、课程的类别、作用和目标本课程属于金融类专业的专业必修课程，设置的目的是在人才培养过程中提高学生辨析外汇交易基本操作原理和解决外汇交易实际问题的能力。

通过本课程的学习，使学生系统掌握外汇交易的基本理论、基本知识，培养学生科学的学习方法，提高自学能力，能用所学知识理解现实金融问题。

本课程考核方式为闭卷考试，平时成绩占40%（包括出勤、作业、实验报告、课堂表现、单元测试、期中考试等），期末成绩占60%。

三、本课程与其他课程的关系《外汇交易原理与实务》的先修课程有《金融学》《国际金融学》《西方经济学》《会计学》等。

学生在学习《国际金融学》《金融学》等课程的基础上，进入本课程的学习，能够掌握外汇交易原理的基本理论、基本知识，了解外汇交易原理，掌握外汇交易实际操作等方面的内容。

《外汇交易原理与实务》作为专业课，为学生继续学习《国际结算》《国际信贷》《金融市场学》等课程打下良好的基础。

四、课程内容理论教学内容：主要教授：外汇与外汇市场、外汇交易原理、即期外汇交易、远期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易、其他衍生外汇交易、个人外汇买卖、外汇风险管理、外汇管制等内容。

作为一门专业课，有大量的新概念，如：外汇、外汇市场、即期外汇交易、远期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易、其他衍生外汇交易、外汇风险管理、外汇管制，对这些概念的把握是重点。

外汇交易活动广泛存在于市场经济中的各个领域，如政府、金融机构、企业和消费者等领域，使得外汇交易活动变得更加复杂，学生要在有限的课程中掌握外汇交易基本原理、即期外汇交易、远期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易、其他衍生外汇交易、个人外汇买卖、外汇风险管理，是本课程学习中的一大难点。

《外汇交易原理与实务》（第3版）-习题答案.docx

《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案第一章外汇与外汇市场一、填空题1.汇兑2.即期外汇；远期外汇3.比价4.间接标价法5.国际清偿6.外币性；普遍承受性；可自由兑换性7.国家或地区；货币单位8.可自由兑换外汇；非自由兑换外汇（包括有限自由兑换外汇和记账外汇）9.官方外汇；私人外汇10.贸易外汇；非贸易外汇二、判断题1.（反比例关系）（中间汇率是买入汇率和卖出汇率的算术平均数，多在理论分析和媒体报道中使用）7.（银行与客户间买卖外汇时采用的汇率）三、案例分析(将汇率改为8.27)1.(1) 5 500/6.46=781.73 $661.85X6.46=5416.13¥5 500-5 416.13=83.87¥第二章外汇交易原理一、翻译以下专业词语1.买入2.卖出3.头寸4.大数第八章其它衍生外汇交易一、填空1.即期对即期的掉期交易；即期对远期的掉期交易；远期对远期的掉期交易2.纯粹的掉期交易；分散的掉期交易3.隔夜交割；隔日交割4.平均天数法；插补法5.互换交易二、单项选择题1. 3 MOHTH /6 MONTH的换汇汇率为：(375.5-191) / (377-189.5) =184.5/187.52. 1 MOHTH /2 MONTH的换汇汇率为：(92.5-44.3) / (90-45.1) =48.2/44.93. 2 Month/3 Month 的换汇汇率为：151-101/153-98=50/55六' 翻译并填空1. 1.82302. 1.2787 (1.2828-0.0041)翻译略第九章外汇风险管理一、判断题二、填空题1.外币；汇率货币保值法2.资产负债表；功能货币；记账货币上升趋势3.下降趋势相同货币；相同金额；相同期限三、选择题四、案例题采用BSI方法1.选择法国厂商（步骤略）第十章外汇管理实务一、单项选择题二、多项选择题三、判断题1.天津A公司和大港支行2.天津A公司未办理外债提款登记违反外债管理规定，未及时办理登记。

外汇交易原理与实务题库答案.

《外汇交易原理与实务》题库答案一、单项选择根据下列行情，回答问题：1-5USD JPY 106.43 106.47 04-09 11:32USD CHF 1.2800 1.2805 04-09 11:17USD CAD 1.3273 1.3278 04-09 11:181、在外汇标价法中，以本币为标价货币、外币为单位货币的是（A ）2、对JPY、CHF、CAD 这三种货来说是（A ）3、对USD 来说是（ B ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法4、行情表中，被报价货币为（ D ）A、CADB、CHFC、JPYD、USD5、行情表中，能正确表示报价行的BID价的一组数据是（ C ）A、106.43 ,106.47,1.3278B、106.47,1.2805,1.3278C、106.43,1.2800,1.3273D、1.2800,1.2805,1.32736、当前市场上即期汇率USD/JPY=110.5，当发生如下变动,USD/JPY=110.00下列说法正确的是( B )A、USD升值，JPY贬值B、USD贬值，JPY升值C、USD贬值，JPY贬值D、USD升值，JPY升值7、某日市场上的即期汇率为GBP =1.5513/17USD，则报价者所报价格的SPREAD是（ D ）A、 13POINSB、 17PIONSC、 1.55POINSD、 4PIONS8、某日市场上的即期汇率为 USD/SGD=1.4155，则小数为（ C ）A 、 1B 、 1.41 C、 55 D、 0.00559、某银行交易员今天作了如下交易，（SHOT/LONG代表—/+）被报价货币汇率报价货币（1）USD +100，000 1.3520 CHF —135，200（2）USD —200，000 130.20 JPY +26，040，000（3）GBP—100，00 1.8000 USD + 180，000则USD、GBP、CHF、JPY分别为（A ）A 、多头、空头、空头、多头B、多头、多头、空头、空头C 、空头、空头、空头、多头D 、空头、多头、多头、多头10、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的假日，日本银行的营业日，14号是两国银行的营业日，则交割日应该在（ C ）A 、 12B 、13 C、 14 D 、1511、已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价是(D )A.7.7900B.7.8100C.7.7800D.7.8000根据下列行情，回答问题：12-161 2 SELL BUY TIMEEUR USD 1.2100 1.2104 04-09 11:32GBP USD 1.8333 1.8338 04-09 11:3212、在外汇标价法中，以1个本国货币为单位，折算为一定数量的外国货币是（B ）13、对EUR、GBP 来说是（B ）14、对USD来说是（A ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法15、行情表中，报价货币为（ B ）A 、EUR B、 USD C 、GPB D、 CAD16、行情中SELL表示（ B ）A 、报价者买入1单位被报价货币的价格B 、报价者卖出1单位被报价货币的价格C 、询价者买入1单位被报价货币的价格 D、询价者买入1单位报价货币的价格17、昨日开盘价为GBP/USD=1.5610，今日开盘价为GBP/USD=1.5820下列说法正确的是(B )A、USD升值，GBP贬值B、USD贬值，GBP升值C、USD贬值，GBP贬值D、USD升值，GBP升值18、某日市场上的昨日收盘价为USD/SGD=1.5820，若今日开盘被报价货币上涨50PIPS，则其汇率为（ B ）A、1.5770B、 1.5870 C 、1.5820 D、 1.585019、某日市场上的即期汇率为 NZD/USD=0.5380，则大数为（ B ）A、 0.5300B、 0.53C、 0.5380D、 8020、某银行承做四笔外汇交易：（1）买入即期英镑400万（2）卖出6个月的远期英镑300万（3）卖出即期英镑250万（4）买入6个月的远期英镑150万则，这四笔业务的风险情况（B ）A、银行头寸为零，现金流平衡B、银行头寸为零，现金流不平衡C、银行头寸不为零，现金流平衡D、银行头寸不为零，现金流不平衡21、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的营业日，日本银行的假日，14号是日本银行放假，美国银行的营业日，则交割日应该在哪一天？（ D ）A、 12B、 13C、 14D、 15E、1622、某银行的汇率报价AUD/USD=0.6970/80，若询价者购买USD，若询价者要买入被报价货币，若询价者要买入报价货币，下列表述下确的是（ C ）A、 0.6970，0.6970，0.6980B、 0.6980，0.6980，0.6970C、 0.6970，0.6980，0.6970D、 0.6980，0.6970，0.698023、甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（ D ）A、甲、乙 B 、乙、丙 C、甲、甲 D、丙、丙 E、甲、丙根据下列行情，回答问题：24-28EUR JPY 127.74 127.78 04-13 22:05EUR CHF 1.5518 1.5522 04-13 22.05EUR GBP 0.6568 0.6572 04-13 22.0524、在外汇交易的行情中，这种行情被称为（B）A、直盘B、交差盘C、欧元报价法 D 、套算盘25、行情表中，被报价货币为（ A ）A 、EUR B、JPY C、CHF D 、GBP26、行情表中，能正确表示报价行的OFFER价的一组数据是（ B ）A、 127.74，1.5518，0.6568B、 127.78，1.5522，0.6572C 、127.74，1.5522，0.6572 D、 127.78，1.5522，0.656827、如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67，客户要以港元买美元100万元，你给客户什么汇价。

外汇交易理论与实务教学大纲

外汇交易理论与实务一、课程说明课程编号：160522Z10课程名称：外汇交易理论与实务/foreign exchange---theory and practice课程类别：专业选修课程学时/学分：40/2.5先修课程：经济学、金融市场学、国际金融适用专业：金融学，贸易学教材、教学参考书：1.杨胜刚、姚小义主编.外汇理论与交易原理（第二版）.北京：高等教育出版社，2008年；2.刘金波主编.外汇交易原理与实务.北京：人民邮电出版社,2011年；3.劳伦斯S科普兰主编.汇率与国际金融.北京：中国金融出版社，2002年；4.约翰C赫尔主编.期权、期货和其他衍生产品：3版.北京：华夏出版社，2004年。

二、课程设置的目的意义通过本课程学习，使学生了解有关汇率理论研究的最新成果和国际金融市场中外汇交易实务的具体操作及最新变化，培养学生科学思维和利用理论解决外汇交易实际问题的能力，为培养跨世纪的、具有全球视角的高素质国际化金融人才打下坚实的基础。

三、课程的基本要求知识：学习主要的汇率决定理论，包括购买力平价、利率平价、蒙代尔-弗莱明模型、货币主义汇率模型、资产组合均衡模型等。

学习外汇交易的相关制度，方式等。

能力：掌握主要的外汇交易类型及技能，包括即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易、外汇期权、外汇期货、互换交易等。

理解并能熟练运用相关知识、技能进行外汇风险防范。

素质：培养并形成外汇交易、外汇交易风险分析及控制的基本素质。

四、教学内容、重点难点及教学设计五、实践教学内容和基本要求了解外汇行情，报价等相关交易规则，模拟基础外汇交易及衍生交易。

六、考核方式及成绩评定。