证券投资题库27页

第一章证券概述一、名词解释1、证券：是有价证券的简称，具有一定票面金额、代表财产所有权或债权的一种书面证明或凭证。

P32、资本证券：代表对一定资本有所有权和收益权的投资凭证（,如股票、债券等。

该类证券能使持有者获得资本增值，发挥着资本的作用，故被称为资本证券。

）它的流动是长期的或是源源不断的。

如：股票、债券等。

P53、上市证券：又称挂牌证券。

指经证券主管机构审查批准，并在证券交易所注册登记，允许上市交易的股票、债券等。

P64、公募证券：向社会上广泛的不特定的投资者发行的证券。

一般委托中介机构发行，可在证券交易所上市交易，信息公开。

P55、私募证券：向事先确定的投资者发行的证券。

持有者主要是股份公司内部的职工或与其有相关关系的认股人或机构。

一般采用直接销售方式，流动性受到限制，可免除公示制度。

p56、收益性：指证券持有者凭借证券所获取的报酬。

由当前收益（以股息、红利或利息所表示的收益）和资本利得（差价收益）构成。

P67、风险性：投资者购买的证券不能恢复其原来投资价值的可能性。

P78、流动性：也称变现能力。

指证券可以随时出售得到偿付的能力。

P79.有价证券：见名词解释1二、简答题1、试述证券的基本特征。

P6（1）收益性：持有者凭借证券获取报酬。

由当前收益（以股息、红利或利息所表示的收益）和资本利得（差价收益）构成。

（2）流动性：变现能力。

证券可以随时出售得到偿付的能力。

（3）风险性：投资者购买的证券不能恢复其原来投资价值的可能性。

2、试述证券的产生、发展及趋势。

P8一、证券的产生和发展（1）股份制的形成和发展为证券产生提供了现实的物质基础。

（2）现代信用制度的建立为证券发展提供了制度保证。

（3）银行信用发展到一定程度，银行资本必然渗透到证券市场，银行信用证券化。

二、证券的发展趋势（1）证券经营国际化（2）证券交易技术现代化（3）证券竞争激烈化（4）场外交易市场发展迅速（5）证券投资机构化3、试述证券在经济发展中的作用。

P16一、融资功能：（1）资金来源稳定，形成长期资金；（2）证券融资具有较高的效率。

二、资源配置功能：（1打破了资产的凝固状态，使资产真正流动起来；（2）降低了存量资产流动过程中的费用；（3）促使企业改善经营管理，提高经济效益；（4）及时调整经济结构、产业结构和产品结构。

三、分散和转移风险功能：通过有限责任制度分散筹资人的风险；通过流通市场转让和组合投资分散投资者的风险。

四、信息传播功能：“股市是国民经济的晴雨表”。

证券市场的各种指标和数据可以预先反映国民经济的状况，有先期预警功能。

第二章股票一、名词解释1、股份制：通过发行股票筹集社会资本建立股份公司进行生产经营的企业经营制度。

2、累积优先股：欠发的股息可以累积到下期股息之中，在发放普通股红利之前补付p293、可转换优先股：持有者可以在规定的时间内按一定比例将优先股转化为普通股。

4、国家股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向股份公司投资形成的股份。

普通股是国家股的主要形式。

P305、法人股：又称企业股。

企业法人以其依法可支配的资产向股份公司投资形成的股份或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许经营的资产向股份公司投资形成的股份。

有非流通法人股和流通法人股。

非流通法人股包括发起人股和定向募集股。

P316、B股：境内上市外资股，又称B股，指在中国境内注册的股份有限公司向境内、外投资者发行，以人民币标明股票面值，由投资人以外币认购，并在中国境内证券交易所上市的股份。

P317、股价指数：通过一定方法计算出的衡量整个股票市场的股票价格总体水平和交易状况的指标。

在狭义上指以计算期股票市价总额比较基期市价总额得出的数值。

在广义上包括股票价格平均数及狭义股价指数。

8、股利：是指优先股股息与普通股红利的合称，即股票投资者定期与不定期从股票发行公司领取的一部分税后利润二、简答题1、什么是股份有限公司？它有哪些特征？p19股份有限公司定义：由五人以上为发起人，其全部资本分为等额股份，股东以其所持有股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。

股份有限公司的特征：A、公司是法人企业，是权利和义务的主体。

B、通过发行股票筹资并且全部资本分为等额股份，股东按持股比例享受权利，承担义务，一股一权，一股一利，股权平等。

C、股东的责任有限，以其所持股份为限对公司债务承担清偿责任。

D、股东不能中途退股，但可以在流通市场自由买卖。

E、帐目必须公开。

按现行财务制度规定，股份公司缴纳所得税后的净利润一般按照下列顺序分配：①被没收的财物损失。

支付各项税收的滞纳金和罚款；②弥补以前年度亏损；③提取法定盈余公积金；④提取公益金；⑤支付优先股股息；⑥提取任意盈余公积金；⑦支付普通股红利。

F、实行专业管理，所有权和经营权分离。

2、股份有限公司的内部组织有哪些？它们各自的职权是什么？相互关系如何？p22股份有限公司的组织结构（1）股东大会：全体股东组成，最高权力机构。

（2）董事会：股东大会选出的5－19名董事组成的公司最高常设决策机构。

（3）总经理：负责公司日常经营业务管理的最高行政首长（4）监事会：对公司财产、业务、董事会及其成员、经理层管理人员进行监督与检查。

关系：股份有限公司的内部组织结构是以股东大会为最高权力机构，以董事会为决策系统，以监事会为监督系统，以总经理为首的管理部门为执行系统。

董事会和监事会向股东大会负责，总经理向董事会负责，而监事会对董事会及总经理为首的管理部门进行监督。

3、股份公司如何进行税后利润分配？按现行财务制度规定，股份公司缴纳所得税后的净利润一般按照下列顺序分配：①被没收的财物损失。

支付各项税收的滞纳金和罚款；②弥补以前年度亏损；③提取法定盈余公积金；④提取公益金；⑤支付优先股股息；⑥提取任意盈余公积金；⑦支付普通股红利。

4、普通股与优先股的区别是什么？它们各有哪些权益？根据股东享有的权利不同划分1、普通股：公司发行的无特别权力的股票。

普通股的红利是不固定的，与公司的经营状况有关。

普通股股权：盈余分配权、公司经营管理与决策的参与权（投票表决权、检查监督权）优先认股权、剩余财产分配权。

2、优先股：比普通股具有一定优先权的股票。

股份资本所有权的凭证。

优先权：优先分配股息，股息确定、优先分配公司剩余财产，但一般没有经营控制权和投票权，通常不能享受公司利润增长所带来的较高收益。

5、试述我国的股权结构及其问题。

（及改革方向）上网找（一）弊端表现在：1、我国特有的“一企四权”股权结构。

国家股、法人股和公众股比例呈倒金字塔结构。

2、A股、B股同股同权不同价，国家股、法人股、公众股同股不同权不同价。

3、国家股、法人股的非流通性。

产生这一特点的原因在于中国证券市场的起始设计。

出于保持公有制在上市公司中控制地位和害怕出现国有资产大量流失的考虑，实施了中国资本市场上独有的双轨制：一轨是国有或法人的非流通股，意在控制；二轨是流通的社会公众股，意在融资。

双轨制成功的实现了这一双重目标。

（二）问题在于：1、限制了资本市场机制的完善。

2、无法形成规范的证券经济关系。

3、阻碍了资源流动性配置和产业结构的优化。

4、不利于我国股份制和资本市场的健康发展。

出路在于：非流通股上市，调整不合理的股权结构——国有股减持，完善上市公司的治理结构，提高上市公司质量。

6、什么是股价指数？它有何作用？如何计算？1、概念：通过一定方法计算出的衡量整个股票市场的股票价格总体水平和交易状况的指标。

在狭义上指以计算期股票市价总额比较基期市价总额得出的数值。

在广义上包括股票价格平均数及狭义股价指数。

2、作用：是分析、观察企业的主要技术指标；为投资者进行投资决策提供依据；整个国民经济发展状况和趋势的晴雨表，是国民经济预警系统的先行指标。

股价指数的计算方法A、简单股价指数平均法：先计算个别价格指数，再计算平均数。

nI=[ ∑(P1i / P0i )]/n *100i=1I代表股价指数；n代表样本个数；P0i代表第i种股票基期股价；P1i代表第i种股票计算期股价；100为基期股价指数。

综合法：计算期与基期样本股市价之和之比。

n nI= ∑P1i / ∑ P0i *100i=1 i=1B、加权股价指数以基期发行量或成交量为权数加权，n nI= (∑P1i Q0i/ ∑ P0i Q0i )*100i=1 i=1以计算期发行量或成交量为权数加权,n nI= (∑P1i Q1i/ ∑ P0i Q1i )*100i=1 i=1第三章债券一、名词解释1、债券：政府、企业（工商企业和金融企业）和金融机构为筹措资金而向社会发行的一种表明债权债务关系的借款凭证。

P512、公司债券：民间企业或股份公司发行并承诺到期还本付息的债务凭证，也称企业债券。

其特点在于：收益率高；期限灵活；发行要求严格；品种多样。

3、金融债券：银行及其他金融机构为筹集信贷资金而向社会发行的并承诺到期还本付息的债务凭证。

4、可转换债券：又称可转债，是一种根据约定，持有者可在一定期间内按一定价格一定比率和一定条件将债券转换成普通股的特殊公司债券。

兼具债券和股票特征，还含有选择权成分。

P685、附新股认股权公司债：附以债券发行后的一定时期内，以一定价格认购一定额度该公司股票权利的公司债。

P67二、简答题1、什么是债券？它与股票的共同点和区别是什么？概念：政府、企业和金融机构为筹措资金而向社会发行的一种表明债权债务关系的借款凭证。

债券与股票的区别：性质不同责任不同期限不同发行主体不同财务处理不同收益不同清偿顺序不同。

2、简述债券的基本要素。

（1）债券的面值。

包括票面金额和币种。

是计息的基础。

（2）债务人与债权人。

由此确定债权债务关系的对象。

（3）债券的价格，又称债券行市。

与面值不同，受以下因素的影响：债券的收益率；银行存款利率；市场供求；债券期限；发行者的信誉、经营状况等因素。

（4）还本期限。

（5）债券利率。

是债券年利息额与债券票面金额的比例。

债券利率的高低取决于债券的发行者、信用级别、偿还期长短、利息的支付方式等。

3、债券的基本特征有哪些？收益性风险性流动性偿还性4、什么是金融债券？它与存款的区别是什么？金融债券：银行及其他金融机构为筹集信贷资金而向社会发行的并承诺到期还本付息的债务凭证。

金融债券与存款的区别：（1）数量不同；（2）利率不同；（3）金融债券不记名、不挂失，可转让抵押；存款记名，挂失，不转让。

（4）使用范围不同。

5、什么是公司债券？它有哪些特点？公司债券：民间企业或股份公司发行并承诺到期还本付息的债务凭证，也称企业债券。

其特点在于：收益率高；期限灵活；发行要求严格；品种多样。

6、简述外国债券和欧洲债券。

外国债券：借款人在其本国以外的某一个国家发行的、以发行地所在国货币为面值的债券。