2021年《证券投资基金销售管理办法》修改说明(整理)

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证券投资基金销售管理办法

证券投资基金销售管理办法【发布单位】中国证券监督管理委员会【发布文号】中国证券监督管理委员会令第20号【发布日期】2004-06-25【生效日期】2004-07-01【失效日期】----------【所属类别】国家法律法规(中国证券监督管理委员会令第20号)《证券投资基金销售管理办法》已经2004年6月4日中国证券监督管理委员会第93次主席办公会议审议通过，现予公布，自2004年7月1日起施行。

主席尚福林二○○四年六月二十五日第一章总则第一条为了规范证券投资基金的销售活动，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条本办法所称证券投资基金（以下简称基金）销售，包括基金管理人或者基金管理人委托的其他机构（以下简称代销机构）宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额申购、赎回等活动。

第三条基金管理人、代销机构从事基金销售活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，不得损害国家利益、社会公共利益和投资人的合法权益。

第四条基金管理人、代销机构从事基金销售活动，应当遵守基金合同、基金代销协议的约定，遵循公开、公平、公正的原则，诚实守信，勤勉尽责，恪守职业道德和行为规范。

第五条中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规和本办法的规定，对基金销售活动实施监督管理。

第六条基金行业的协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对基金销售活动进行自律管理。

第二章基金代销机构第七条基金销售由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理，未取得基金代销业务资格的机构，不得接受基金管理人委托，代为办理基金的销售。

第八条商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构可以向中国证监会申请基金代销业务资格。

第九条商业银行申请基金代销业务资格，应当具备下列条件：（一）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定；（二）有专门负责基金代销业务的部门；（三）财务状况良好，运作规范稳定，最近三年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（四）具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；（五）有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施；（六）有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回业务的技术设施，基金代销业务的技术系统已与基金管理人、基金托管人、基金登记机构相应的技术系统进行了联机、联网测试，测试结果符合国家规定的标准；（七）制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金代销业务管理制度；（八）公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的二分之一，部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事两年以上基金业务或者五年以上证券、金融业务的工作经历；（九）中国证监会规定的其他条件。

证券交易所管理办法（2021年修订）

证券交易所管理办法（2021年修订）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2021.10.30•【文号】中国证券监督管理委员会令第192号•【施行日期】2021.10.30•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第192号《证券交易所管理办法》已经2021年10月28日中国证券监督管理委员会2021年第6次委务会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：易会满2021年10月30日证券交易所管理办法第一章总则第一条为加强对证券交易所的管理，促进证券交易所依法全面履行一线监管职能和服务职能，维护证券市场的正常秩序，保护投资者的合法权益，促进证券市场的健康稳定发展，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》），制定本办法。

第二条本办法所称的证券交易所是指经国务院决定设立的证券交易所。

第三条证券交易所根据《中国共产党章程》设立党组织，发挥领导作用，把方向、管大局、保落实，依照规定讨论和决定交易所重大事项，保证监督党和国家的方针、政策在交易所得到全面贯彻落实。

第四条证券交易所由中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）监督管理。

第五条证券交易所的名称，应当标明证券交易所字样。

其他任何单位和个人不得使用证券交易所或者近似名称。

第二章证券交易所的职能第六条证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明。

第七条证券交易所的职能包括：（一）提供证券交易的场所、设施和服务；（二）制定和修改证券交易所的业务规则；（三）依法审核公开发行证券申请；（四）审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；（五）提供非公开发行证券转让服务；（六）组织和监督证券交易；（七）对会员进行监管；（八）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；（九）对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；（十）管理和公布市场信息；（十一）开展投资者教育和保护；（十二）法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。

基金销售管理办法

基金销售管理办法
《基金销售管理办法》是指中国证监会根据《中华人民共和国证券法》及其它有关法律、法规，为制定统一的规范基金销售行为的法规。

该
法规旨在加强对基金销售行为的管理，完善市场秩序，保护投资者的
合法权益，增强投资者的信心，促进基金投资的稳定发展。

《基金销售管理办法》的主要内容包括：
一、建立完善的基金销售管理机制。

基金销售受到《中华人民共和国
证券法》等法律法规的监管，责任重大，存在投资风险，证券公司要
建立完善的基金销售管理体系，严格按照法律、法规和相关规定进行
基金销售活动；
二、加强对基金销售员的管理。

基金销售员要熟悉相关法律法规、规
定及其政策，积极推广基金投资的理念，增强其个人信用，维护投资
者的合法权益；
三、落实基金销售服务义务。

基金销售受到《中华人民共和国证券法》等法律法规的监管，基金销售员有责任积极履行对客户的服务义务，
包括提供客户正确的投资建议、妥善处理客户投诉以及按照客户的要
求及时将基金的投资收益等；
四、加强基金销售活动的监督。

证券公司应当加强对基金销售活动的
监督，落实基金销售的『四督』工作，其中包括对基金销售员的督导、对基金销售活动的跟进、对基金销售资料的审查和对基金销售部门的
定期检查等。

《基金销售管理办法》旨在保护投资者的合法权益，营造良好的市场秩序，加强基金销售行为的监督，促进基金行业投资的稳定发展。

基金销售公司应当把握本法规的实施精神，坚持遵纪守法，严格规范基金销售行为，保障投资者的权益。

证券投资基金销售管理办法(修订稿)

证券投资基金销售管理办法（修订稿）第一章总则第一条为了规范证券投资基金的销售活动，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规，制定本办法。

第二条本办法所称证券投资基金（以下简称基金）销售，包括基金销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额申购、赎回等活动。

基金销售机构是指基金管理人以及经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他机构。

为基金销售机构提供与基金销售业务相关服务的机构就其参与基金销售业务的环节参照本办法执行。

基金销售相关机构包括提供支付结算服务、基金销售结算资金监督、注册登记服务等与基金销售业务相关服务的机构。

第三条基金销售机构从事基金销售活动，应当遵守法律法规和中国证监会的规定，不得损害国家利益、社会公共利益和基金投资人的合法权益。

第四条基金销售机构从事基金销售活动，应当遵守基金合同、基金销售协议的约定，遵循公开、公平、公正的原则，诚实守信，勤勉尽责，恪守职业道德和行为规范。

第五条基金销售结算资金是基金投资人的交易结算资金，依《证券法》等法律法规受到保护。

涉及账户开立、使用、监督的机构不得将基金销售结算资金归入其自有财产。

禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金。

相关机构破产或者清算时，基金销售结算资金不属于其破产财产或者清算财产。

非因基金投资人本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行基金销售结算资金。

基金销售结算资金是指由基金销售机构、基金销售支付结算机构或者基金注册登记机构等基金销售相关机构归集的，在基金投资人结算账户与基金财产托管账户之间划转的基金申购(认购)、赎回、现金分红等资金。

第六条中国证监会及其派出机构依照法律法规和本办法的规定，对基金销售活动实施监督管理。

第七条基金行业的协会依据法律法规和自律规则，对基金销售活动进行自律管理，并依据中国证监会授权履行监管职能。

基金销售机构及基金销售相关机构应当加入基金行业协会，接受行业协会的自律管理。

《证券投资基金销售管理办法》修改思路

《证券投资基金销售管理办法》修改思路《证券投资基金销售管理办法》自2018年10月发布实施以来，为推动基金销售机构多元化、专业化发展发挥了积极作用。

然而，在实践中我们发现，随着基金行业的不断创新发展，原《销售办法》中的部分规定与新形势不相适应，需要及时调整。

比如，基金销售机构类型需要进一步扩展，以满足不同类型投资者的理财需求和机构发展需要；在监管法律法规体系愈趋完善、监管手段愈趋丰富的情况下，可以对基金销售机构准入环节的诚信合规要求进行调整，以促使更多具有专业理财产品销售和客户服务能力的机构进入基金销售领域；有一部分基金销售机构的分支机构通过多年的业务积累，从内部管控、人员配备等方面均具备独立开展基金销售的能力，但是受限于基金管理人只能与基金销售机构总部签订销售协议的规定限制，无法其贴近市场的优势以更好的为投资人服务。

与此同时，新《证券投资基金法》的颁布实施、基金代销业务资格核准行政许可下放至证监会派出机构实施等，也对《销售办法》的修改提出了要求。

鉴于上述情况，我们考虑对《销售办法》作出了进一步修改完善，以满足和适应行业发展需要，主要内容有：将《销售办法》明确为对公开募集基金销售业务的管理规范。

（二）对基金销售业务资格申请实行注册制，同时将基金销售业务资格注册、基金销售机构持续动态监管等事项的实施主体调整为中国证监会派出机构。

不再要求基金销售机构向中国证监会派出机构报备分支机构（网点）信息。

扩大基金销售机构类型，推进期货公司、保险机构等参与基金销售业务，就其参与基金销售业务的准入条件和监管要求进行明确。

（四）对各类基金销售机构具有符合资质要求人员的数量进行明确，国有银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、证券公司以及保险公司等具有基金从业资格的人员不少于30人，城商行、农商行以及期货公司等具有基金从业资格的人员不少于20人，独立销售机构、证券投资咨询机构、保险经纪公司以及保险代理公司等具有基金从业资格的人员不少于10人；此外，各基金销售机构还需满足开展基金销售业务的网点应有一名以上人员具备基金销售业务资质的要求。

证券投资基金销售管理办法

證券投資基金銷售管理辦法中國證券監督管理委員會令第72號《證券投資基金銷售管理辦法》已由中國證券監督管理委員會第282次主席辦公會議於2010年10月25日修訂通過，現將修訂後的《證券投資基金銷售管理辦法》公佈，自2011年10月1日起施行。

中國證券監督管理委員會主席：尚福林二○一一年六月九日證券投資基金銷售管理辦法第一章總則第一條為了規範證券投資基金的銷售活動，促進證券投資基金市場健康發展，根據《證券投資基金法》、《證券法》及其他有關法律法規，制定本辦法。

第二條本辦法所稱證券投資基金（以下簡稱基金）銷售，包括基金銷售機構宣傳推介基金，發售基金份額，辦理基金份額申購、贖回等活動。

基金銷售機構是指基金管理人以及經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）認定的其他機構。

基金銷售相關機構就其參與基金銷售業務的環節適用本辦法。

基金銷售相關機構包括為基金銷售機構提供支付結算服務、基金銷售結算資金監督、註冊登記服務等與基金銷售業務相關服務的機構。

第三條基金銷售機構從事基金銷售活動，應當遵守法律法規和中國證監會的規定，不得損害國家利益、社會公共利益和基金投資人的合法權益。

第四條基金銷售機構從事基金銷售活動，應當遵守基金合同、基金銷售協議的約定，遵循公開、公平、公正的原則，誠實守信，勤勉盡責，恪守職業道德和行為規範。

第五條基金銷售結算資金是基金投資人的交易結算資金，涉及基金銷售結算專用帳戶開立、使用、監督的機構不得將基金銷售結算資金歸入其自有財產。

禁止任何單位或者個人以任何形式挪用基金銷售結算資金。

相關機構破產或者清算時，基金銷售結算資金不屬於其破產財產或者清算財產。

基金銷售結算資金是指由基金銷售機構、基金銷售支付結算機構或者基金註冊登記機構等基金銷售相關機構歸集的，在基金投資人結算帳戶與基金財產託管帳戶之間劃轉的基金申購（認購）、贖回、現金分紅等資金。

第六條中國證監會及其派出機構依照法律法規和本辦法的規定，對基金銷售活動實施監督管理。

证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法(2021版)

证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法（2018 年5 月2 日中国证券监督管理委员会2018 年第3 次主席办公会议审议通过，根据2021 年1 月15 日中国证券监督管理委员会《关于修改、废止部分证券期货规章的决定》修正）第一条为了规范证券公司、证券投资基金管理公司（以下统称证券基金经营机构）在境外设立、收购子公司或者参股经营机构的行为，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规，制定本办法。

第二条证券基金经营机构在境外设立、收购子公司或者参股经营机构，适用本办法。

境外子公司和参股经营机构在境外的注册登记、变更、终止以及开展业务活动等事项，应当遵守所在国家或者地区的法律法规和监管要求。

第三条证券基金经营机构在境外设立、收购子公司或者参股经营机构，应当对境外市场状况、法律法规、监管环境等进行必要的调查研究，综合考虑自身财务状况、公司治理情况、内部控制和风险管理水平、对子公司的管理和控制能力、发展规划等因素，全面评估论证，合理审慎决策。

第四条证券基金经营机构在境外设立、收购子公司或者参股经营机构，不得从事危害中华人民共和国主权、安全和社会公共利益的行为，不得违反反洗钱等相关法律法规的规定。

第五条境外子公司、参股经营机构依照属地监管原则由境外监督管理机构监管。

中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）与境外监督管理机构建立跨境监督管理合作机制，加强监管信息交流和执法合作，督促证券基金经营机构依法履行对境外子公司、参股经营机构的管理职责。

第六条证券基金经营机构应当按照国家外汇管理部门和中国证监会的相关规定，建立完备的外汇资产负债风险管理系统，依法办理外汇资金进出相关手续。

第七条证券公司在境外设立、收购子公司或者参股经营机构，应当向中国证监会备案；证券投资基金管理公司在境外设立、收购子公司或者参股经营机构，应当经中国证监会批准。

证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法（2021年修正）

证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法（2021年修正）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2021.01.15•【文号】中国证券监督管理委员会令第179号•【施行日期】2021.01.15•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第179号《关于修改、废止部分证券期货规章的决定》《关于修改、废止部分证券期货规章的决定》已经2021年1月6日中国证券监督管理委员会2021年第1次委务会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：易会满2021年1月15日证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法（2018年5月2日中国证券监督管理委员会2018年第3次主席办公会议审议通过，根据2021年1月15日中国证券监督管理委员会《关于修改、废止部分证券期货规章的决定》修正）第一条为了规范证券公司、证券投资基金管理公司（以下统称证券基金经营机构）在境外设立、收购子公司或者参股经营机构的行为，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规，制定本办法。

第二条证券基金经营机构在境外设立、收购子公司或者参股经营机构，适用本办法。

境外子公司和参股经营机构在境外的注册登记、变更、终止以及开展业务活动等事项，应当遵守所在国家或者地区的法律法规和监管要求。

银行证券投资基金代理销售业务管理办法

银行证券投资基金代理销售业务管理办法
（节选）
第三章网点设置和分支机构管理
第九条代销网点管理
（一）须经总行个人金融部理财中心授权。

（二）具有较强的业务管理水平和风险防控能力。

（三）至少配备一名经支行审核聘任的基金销售人员。

第四章销售人员管理
第十条基金从业人员，包括负责基金代销业务的管理人员、负责基金销售系统运营维护的人员及从事基金宣传推介活动的销售人员。

第十一条负责基金代销业务的管理人员须具备基金从业资格，符合监管要求；负责基金销售系统运营维护的人员须具备基金销售业务资质；从事基金宣传推介活动的销售人员须具备基金销售业务资质，并经支行审核聘任。

第十二条基金业务的宣传推介、客户风险承受能力评估、风险揭示和后续咨询服务须由基金销售人员办理；基金交易申请的系统录入、凭单打印和客户签署等工作可以由柜面操作人员办理。

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则修订说明

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则修订说明《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则修订说明为规范公开募集证券投资基金（以下简称基金）销售行为，着力培育以投资者利益为核心、以长期理性投资为导向的基金市场环境，进一步发挥基金行业增强居民财富效应、支持实体经济发展的功能作用，我会组织修订了《证券投资基金销售管理办法》（证监会令第91号，以下简称《销售办法》）及配套规则。

现将主要修订情况说明如下：一、修订背景《销售办法》是《证券投资基金法》的基础性配套规则，于2004年首次发布，并于2011年、2013年作了两次修订。

《销售办法》自发布实施以来，在规范基金销售业务秩序，保护投资者合法权益等方面发挥了重要作用。

近年来，随着资本市场改革的持续深化，基金市场环境发生较大变化，《销售办法》已不能完全适应行业发展需要，需适时予以调整。

本次修订的基本思路是，以保护投资者合法权益为出发点和落脚点，坚持问题和风险导向，坚守资金和交易安全、销售行为合规性底线要求，严格落实销售适当性，着力提升基金销售机构专业服务能力和合规风控水平，强化树立长期理性投资理念，积极培育基金行业良性发展生态。

二、主要修订内容（一）强化基金销售活动持牌要求，厘清基金销售机构及相关基金服务机构职责边界。

明晰基金销售业务内涵外延，以及基金销售机构及相关基金服务机构的履职规范；厘清基金销售机构与非持牌互联网平台合作的业务边界和底线要求，支持基金管理人、基金销售机构规范利用互联网平台拓展客户。

（二）优化基金销售机构准入、退出机制，着力构建进退有序、良性发展的行业生态。

调整优化资格注册程序，实行“先批后筹”；整合各类金融机构注册条件，进一步完善独立基金销售机构（以下简称独销机构）及其股东准入要求；根据《证券投资基金法》授权，强化停止业务、吊销牌照等制度安排；借鉴成熟监管经验，对新注册机构引入基金销售业务许可证有效期延续制度（以下简称牌照续展制度），促进基金销售机构规范有序发展。

《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》起草说明【模板】

《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》起草说明一、起草背景目前，证券投资基金（以下简称“基金”）已经成为我国居民重要的投资渠道之一。

对基金销售结算资金的监管是保护投资人权益的重要内容。

目前，基金销售结算资金管理中存在的一些问题日渐突出：一是基金销售结算资金未受监管。

二是基金管理公司和专业基金销售机构的业务受制于支付环节，高昂的支付成本影响了销售机构在提高服务质量方面的竞争力，不利于行业基金销售服务专业化水平的提高。

三是销售账户体系缺乏规范，各类机构账户管理复杂，基金销售结算资金划转流程不一，时间各异，监管难度大，不利于公平地保护基金投资人的权益。

二、主要安排（一）引入销售账户的监督机构。

《暂行规定》对监督机构的条件和监督义务做出规定，要求监督机构和账户开立人签订监督协议，并在违约责任约定不明时承担连带责任。

（二）规范销售账户的开立、使用、变更、撤销等账户运作行为。

销售账户的日常运作应当遵循“封闭运行、定向划付、同基金投资人返还、自有资金分开交易、禁止担保”等一系列原则。

（三）支持第三方支付机构为基金销售机构提供支付服务。

鼓励基金销售机构与第三方支付机构合作，降低支付成本，保护基金投资人利益。

（四）规范交收流程及时点。

部分基金交易中资金在途时间比之前有所缩减。

(五）新修订的《证券投资基金销售管理办法》定于2011年10月1日开始施行，《暂行规定》的实施时间也定于2011年10月1日。

所有在此日期后提交申请参与基金销售（相关）业务的机构，都应当满足该规定的要求。

考虑到已经获得基金销售业务资格的机构实施系统改造、销售协议修订等工作需要一定的时间，我们将为此类机构安排3个月的过渡期，以落实除《暂行规定》第9条、第14条、第15条以外的要求。

对于《暂行规定》第9条、第14条、第15条的落实，我们为商业银行、证券公司及证券投资咨询机构安排1年的宽限期。

基金管理公司执行《暂行规定》第9条、第14条、第15条的时间由我会另行通知。

中国证券监督管理委员会关于做好证券投资基金销售监管工作有关问题的通知-证监基金字[2004]105号

中国证券监督管理委员会关于做好证券投资基金销售监管工作有关问题的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券监督管理委员会关于做好证券投资基金销售监管工作有关问题的通知（证监基金字[2004]105号）中国证监会各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局：《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）已于7月1日发布实施，为加强证券投资基金（以下简称基金）的销售监管工作，明确派出机构的工作内容与要求，现就基金销售活动监管的有关问题通知如下：一、派出机构应依据会机关的授权，按照《证券投资基金法》、《销售办法》及其他有关规定，协助会机关对辖区内基金管理公司和基金管理公司委托的具有开放式基金代销业务资格的机构（以下简称代销机构，名单附后）的基金销售活动进行监督管理。

二、对于辖区内申请基金代销业务资格的机构，派出机构应按照我会基金监管部的核查要求检查其是否具有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施；是否具有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回业务的技术设施，并出具现场核查意见书。

该现场核查意见书将作为核准基金代销业务资格的重要依据。

相关的现场核查工作规程将随后下发。

三、派出机构应当对辖区内办理基金销售业务的网点进行检查，若发现不具备基金代销业务资格的机构办理基金销售业务的，应勒令其停止，及时处理并报告我会基金监管部。

四、派出机构应对辖区内基金管理公司和代销机构的销售活动进行检查或抽查，了解其在基金销售网点发放或公布的材料是否与基金管理公司向派出机构报备的基金合同、基金招募说明书及基金宣传推介材料相一致，若出现不一致的情况，要立即要求相关基金管理公司和代销机构改正，及时处理并报我会基金监管部。

《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》修订情况说明

《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》修订情况说明为更加有效的执行公平交易，保护投资者合法权益，促进基金行业健康发展，我们结合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（以下简称《指导意见》）实施3年来基金行业发展实践，对《指导意见》进行了修订。

现将《指导意见》修订情况说明如下：一、修订背景《指导意见》自2008年3月实施以来，在督促基金管理公司完善公平交易制度，规范公平交易管理，保护投资者合法权益方面发挥了积极作用。

但是，目前在公平交易制度实施过程中尚存在一些问题，需根据行业发展最新情况，完善法规，引导行业在规范中发展。

突出表现在：一是随着基金管理公司管理的投资组合数量的增多，投资策略的日益多样化，应完善基金管理公司不同投资组合之间同日反向交易的约束机制，防范可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；二是《指导意见》对不同投资组合之间同向交易价差分析的规定比较原则，并未明确同向交易价差的控制要求，法规执行效果不理想；三是基金定期报告中公平交易相关信息披露内容简单笼统、流于形式，有必要适当调整和补充现有披露要求，提高信息披露质量，加强公开信息披露的约束机制。

2011年初，我会开始着手修订《指导意见》。

修订过程中，我们征求了部分基金管理公司意见，并吸收了其中的合理建议。

2011年5月27日至6月10日，我会就《指导意见（修订稿）》向社会公开征求意见，我们采纳了反馈意见中的部分合理建议，并进一步修改了《指导意见（修订稿）》。

二、主要修订内容（一）规范不同组合之间的同日反向交易考虑到不同组合之间可能通过同日反向交易，尤其是在一些中小市值股票上的同日反向交易进行利益输送和市场操纵，因此，应该对于不同投资组合之间的同日反向交易进行严格的限制。

如修订稿第二十条规定：“公司应严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司应要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

证券投资基金销售管理办法

证券投资基金销售管理办法
佚名
【期刊名称】《司法业务文选》
【年(卷),期】2004(000)035
【摘要】中国证券监督管理委员会令第91号《证券投资基金销售管理办法》已由中国证券监督管理委员会第28次主席办公会议于2013年2月17日修订通过,现公布修订后的《证券投资基金销售管理办法》,自2013年6月1日起施行。

【总页数】11页(P9-19)
【正文语种】中文
【中图分类】D922.287
【相关文献】
1.中国证监会就修改《证券投资基金销售管理办法》相关条款公开征求意见并发布《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事项的规定》 [J], ;
2.《证券投资基金销售管理办法》修改说明 [J],
3.证券投资基金销售管理办法 [J], ;
4.证券投资基金销售管理办法 [J], ;
5.关于实施《证券投资基金销售管理办法》的规定 [J], 无;
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