电大财务报表分析-偿债能力分析
(精华版)国家开放大学电大《财务报表分析》机考8套真题题库及答案2
（精华版）国家开放大学电大《财务报表分析》机考8套真题题库及答案2(精华版)国家开放大学电大《财务报表分析》机考8套真题题库及答案盗传必究题库一试卷总分：100答题时间：60分钟客观题单选题（共20题，共60分）1.下面各种关于“资本结构对企业长期偿债能力的影响”的表述中不正确的是答案：借款越多，固定的利息越多，但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能力产生影响。
8.单变模型预测财务危机的比率不包括答案：产权比率答案：总资产周转率9.经营活动现金流量=答案：净利润-非经营活动损益+非付现费用-（经营性资产增加-经营性负债增加）答案：经营利润+非付现费用-营运资金净增加答案：经营活动现金净流量答案：经营活动现金收益-营运资金净增加10.流动比率本身存在一定局限性，包括：答案：流动比率是一个静态指标答案：流动比率中的流动资产包含了流动性较差的应收账款、存货等判断题（共10题，共20分）1.偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。
T√2.经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。
T√3.为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。
F某4.财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场竞争中的优劣地位。
T√5.从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用发生的根本目的在于取得收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。
F某6.持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。
T√7.企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它自然也会影响企业的资产周转率。
T√8.流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合理水平；二是可比性较差。
F某9.企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在于谋求高于利息流入的风险报酬。
电大财务报表分析——中青旅偿债能力分析
电大财务报表分析——偿债能力分析我选择的企业年报是中青旅控股股份有限公司的年报，以后的分析均以该企业为例进行说明。
偿债能力与行业可比企业中青旅控股股份有限公司横向对比。
一、公司简介：中青旅控股股份有限公司(以下简称“公司”)原名“中青旅股份有限公司”，是经共青团中央中青字[1997]60号《关于中国青年旅行社总社进行股份制改组并上市的批复》，由中国青年旅行社总社作为主发起人，采用社会募集方式设立的股份有限公司。
公司于1997年11月在上海证券交易所上网发行6000万股普通股，发行后注册资本16000万人民币。
1999年7月，公司更名为中青旅控股股份有限公司。
中青旅从事旅游、高科技、风险投资、证券行业的投资；入境旅游业务；国内旅游业务；特许经营中国公民自费出国旅游业务；航空运输销售代理业务；旅游景点、项目、基础设施的建设及配套开发；旅游客运业务；汽车租赁；电子产品、通信设备开发、销售；旅游商品的零售和系统内的批发；与以上业务相关的信息服务；中国公民出入境咨询服务；物业管理；宾馆经营；汽车出租；汽车维修；设计、制作、代理、发布广告。
二、中青旅2010年偿债能力指标的计算（一）2010年中青旅短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产÷流动负债＝1.22922、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债＝0.78043、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债＝23.3265（二）2010年中青旅长期偿债能力指标1、资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%＝57.49032、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%＝134.10713、有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%＝1.6014%中青旅2009年偿债能力指标的计算（一）2009年中青旅短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产÷流动负债＝1.48622、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债＝0.81063、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债＝28.3207（二）2009年中青旅长期偿债能力指标1、资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%＝45.5632、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%＝82.47893、有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%＝0.9968%中青旅2008年偿债能力指标的计算（一）2008年中青旅短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产÷流动负债＝1.18052、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债＝0.67393、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债＝19.849（二）2008年中青旅长期偿债能力指标1、资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%＝44.61342、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%＝79.05193、有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%＝1.0107%四、中青旅2010年偿债能力的分析及评价（一）短期偿债能力的分析与评价短期偿债能力是十分重要的，当一个企业丧失短期偿债能力时，它的持续经营能力将受到质疑。
2022年电大作业财务报表分析最新完整版苏宁偿债能力分析、运营能
2022年电大作业财务报表分析最新完整版苏宁偿债能力分析、运营能2022年电大作业财务报表分析——以苏宁为例苏宁云商集团股份〔以下简称\苏宁\〕，原苏宁电器股份，创立于1990年，2022年7月21日，苏宁电器〔002024〕在深圳证券交易所上市。
经过23年的创业开展，成为国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团〞之一。
苏宁电器是中国3C〔家电、电脑、通讯〕家电连锁零售企业的领先者，2022 年实现销售近900亿元。
截至2022年5月，苏宁电器在中国29个省和直辖市、200多个城市拥有850多家连锁店，员工12万名。
2022年销售规模突破1000亿元，品牌价值423.37亿元，名列中国企业500强第53位，入选《福布斯》亚洲企业50强。
2022年12月，苏宁电器以严谨标准、科学高效的内部管理，顺利通过ISO9000质量管理体系认证。
2022 年8月，苏宁荣登《福布斯》中文版2022 “中国顶尖企业榜〞榜首。
同年12月30日，苏宁电器荣膺2022 年“中国100最受尊敬上市公司〞，在上榜的连锁企业中排名第一。
由于经营定位准确、品牌管理独具特色，2022年6月2日，世界品牌实验室评定苏宁品牌价值423.37亿元，蝉联中国商业连锁第一品牌。
苏宁本着稳健快速、标准化复制的开发方针，采取\租、建、购、并\立体开发模式，在中国大陆600多个城市开设了1700多家连锁店；2022年，通过海外并购进入中国香港和日本市场，拓展国际化开展道路。
与此同时，苏宁开拓性地坚持线上线下同步开发，自2022年旗下电子商务平台\苏宁易购\升级上线以来，产品线由家电拓展至百货、图书、虚拟产品等，SKU 数100多万，迅速跻身中国B2C前三，目标到2022年销售规模3000亿元，成为中国领先的B2C品牌。
2022年9月12日晚间，被定义为3.0模式的苏宁开放平台正式于北京揭开神秘面纱，平台被命名“苏宁云台〞，并具备四大核心特点：双线开放、统一承诺、精选优选和免费政策。
现金流量表分析企业的偿债能力-会计实务之财务报表
现金流量表分析企业的偿债能力-会计实务之财务报表1偿债能力分析的意义所谓偿债能力，是指企业偿还到期债务的能力。
企业的偿债能力，对于企业的债权人来说，是最为重要的。
作为债权人，特别是银行等金融机构和基金会等非金融机构以及债券投资者，他们出借资金的基本目的是为了取得利息收入。
当然，采用商业信用方式出借资金的主要目的是为了促进销售。
但是，不论他们的目的有什么不同，他们出借资金的前提都是相同的，那就是债务人能够按照规定的期限归还借款，并支付利息。
如果债务人到期不能还本付息，那么债权人不仅不能从这种资金借贷业务中获得预期的收益，反而会遭受一定的损失，如果债务人破产，那么债权人遭受的损失将更大，甚至血本无归。
所以作为债权人，他最关心的就是企业的偿债能力。
偿债能力对于企业的投资者和经营者同样具有十分重要的意义。
对于投资者来说，企业只有保持较强的偿债能力，才可能有良好的理财环境，才有可能筹集到更多的资金，并节省筹资的费用，才有可能把握有利的投资机会，从而为投资者带来更多的利润。
反之，如果企业财务状况不佳，偿债能力较弱，那么企业就无法筹集到更多的资金，或者筹资的费用将会上升，这样就会丧失许多投资机会，从而降低企业的获利能力；如果企业财务状况恶化，发生债务危机，以至资不抵债，企业就可能会破产，投资者就可能遭受损失，甚至血本无归。
同样，对于经营者来说，使企业保持一定的偿债能力，一方面可减少企业的财务风险，不致于因无钱还债而陷入财务困境；另一方面，也树立了企业的良好形象和信誉，增强债权人、投资者以及政府机构等有关方面对企业的信心，使企业能够筹集到更多的资金，保持企业良好的外部环境和良好的外部形象。
企业的债权人、投资者、经营者以及其他报表使用者了解企业的偿债能力，主要是通过对企业财务报表的分析来实现的，而债务最终是要用现金来偿还的，因而反映企业现金收支情况的现金流量表就成为报表使用者分析企业偿债能力的重要依据。
2偿债能力的分析运用现金流量表分析企业的偿债能力，可以从如下两个方面进行分析：（1）现金比率。
财务报表分析第五章偿债能力分析
需要注意：营运资本指标不需要与B 公司及行业平均值进行比较
▪ 5、分析评价 营运资本指标多少为宜并没有固定的
标准
对短期债权人来说，希望营运资本越 高越好
对企业来说，过多持有营运资本虽然 可以提高短期偿债能力，降低财务风险， 但有可能降低企业的盈利能力（流动资产 与长期资产相比流动性强，但获利能力 差），所以需要在风险和收益之间进行权
▪ 【多选题】下列关于短期偿债能力的影响因素 表述正确的有（ ） A.流动资产越多，企业短期偿债能力越强 B.一般来说，流动资产转换成现金的时间越 短，变现能力越强，企业短期偿债能力越强 C.一般来说，资产预期价格与实际售价之间 的差额越小，变现能力越强，企业短期偿债能力 越强 D.一般来说，时间刚性强的债务会对企业造 成实际的偿债压力，而时间刚性弱的债务会减轻 企业的偿债压力 E.宏观经济形势、证券市场的发育与完善程 度等外部因素也影响企业短期偿债能力
▪ 【答案】ACD 【解析】影响企业短期偿债能力的主
要是流动资产与流动负债之间的关系。BE 属于长期资产影响长期偿债能力，所以不 选。
▪ （一）营运资本――绝对数指标 1、概念：是指流动资产总额减流动负债
总额后的剩余部分，也称为净营运资本， 意味着企业的流动资产在偿还全部流动负 债后还有多少剩余。
▪ 答案：A 解析：负债是企业过去的交易或者事
项形成的，预期会导致经济利益流出企业 的现时义务。
▪ 【例题·多选】下列各项中，属于企业负债的有 （ ）。 A.企业购买的国债 B.企业欠职工的工资 C.企业欠银行的贷款 D.企业签订的采购合同 E.企业负责人个人购房时向朋友的借款
财务报表分析计算公式
流动资产流动负债流动资产 (流动资产－流动负债)＋流动负债流动负债流动负债营动资金＋流动负债营运资金流动负债流动负债现金＋短期有价证券流动负债负债总额资产总额所有者权益总额资产总额负债总额＋所有者权益总额负债总额所有者权益总额负债总额负债总额/资产总额资产负债率所有者权益总额所有者权益总额/资产总额股权比率负债总额资产总额－所有者权益总额 1所有者权益总额所有者权益总额股权比率资产总额所有者权益总额资产总额负债总额＋所有者权益总额所有者权益总额所有者权益总额资产总额 1所有者权益总额股权比率负债总额有形资产总额负债总额资产总额无形资产负债总额负债总额有形净值总额所有者权益总额－无形资产息税前利润利润总额＋利息费用净利润＋所得税＋利息费用利息费用利息费用利息费用息税前经营活动现金流量现金利息支出经营活动现金净流量＋现金所得税支出＋现金利息支出现金利息支出资产总额计算期的资产周转额计算期资产平均占用额计算期天数资产周转率(次数)赊销收入净额应收账款平均余额360天应收账款平均余额360天应收账款周转率赊销收入应收账款平均余额360天主营业务成本存货平均余额360 存货平均余额360存货周转天数主营业务成本赊购净额对付账款平均余额360天对付账款周转率对付账款平均余额360天赊购净额主营业务收入流动资产平均余额360 流动资产平均余额360流动资产周转率主营业务收入主营业务收入主营业务收入固定资产平均余额360 固定资产平均余额360 固定资产周转率主营业务收入主营业务收入平均资产总额主营业务收入流动资产平均余额流动资产平均余额平均资产总额主营业务收入固定资产平均余额固定资产平均余额平均资产总额360 总资产平均余额360 总资产周转率主营业务收入净利润净利润销售收入总资产平均额销售收入总资产平均额扣除客观因素后的期末所有者权益期初所有者权益经营活动产生的现金流量资产平均总额经营活动现金净流量发行在外的普通股平均股数现金股利总额发行在外的普通股股数每股市价每股收益年末销售(营业)收入总额3 三年前年末销售(营业)收入总额年末资产总额 三年前年末资产总额本年流动资产增长额年初流动资产额本年固定资产增长额年初固定资产额本年无形资产增长额年初无形资产额100％平均固定资产净值平均固定资产原值年末所有者权益总额 3三年前末所有者权益总额本年每股股利 三年前每股股利33。
国家开放大学2020年《财务报表分析》网上形考作业和答案
作业一：请根据您选择的一个上市公司年报，完成对该公司的偿债能力分析！作业是占总成绩的一部分哦。
《财务报表分析》作业1:偿债能力分析一、格力电器偿债能力分析偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动负债流动资产流动比率= 流动负债存货—流动资产流动负债速动资产速动比率== 流动负债交易性金融资产货币资金流动负债可立即运用资金现金比率+==1、流动比率是衡量企业短期偿债能力的核心比率，其计算公式为:流动比率:流动资产/流动负债。
流动比率超高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。
但是过高的流动比率也并不是好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效的加以利用，可能会影响企业的盈利能力。
流动比率在2: 1左右比较合适，从表中可以看出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为1. 108、1.074、1. 126，这个数值代表了每1元的流动负债，有多少元流动资产作为保障。
财务报表分析-国家开放大学电大学习网形考作业题目答案
财务报表分析一、形考作业一1.各位同学需要从我们给出的上市公司年报中选择一个，完成下面的四次作业，注意：四次作业都必须是针对一个公司来做的！具体可查看我们的答题要求及评分标准。
选择下面一个上市公司年报：鞍钢股份；格力电器；三一重工；苏宁云商；万科A。
请根据您选择的一个上市公司年报，登录相关财经网站自行下载（注意是自己下载最新的资料，课程平台不再提供）该公司的年报资料并完成对该公司的偿债能力分析！作业是占总成绩的一部分哦。
答案：（以格力为例，仅供参考）一．偿债能力分析1.流动比率=流动资产/流动负债2.速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债3.现金比率=可立即动用的资金/流动负债4.经营活动现金净流量/流动负债二．长期偿债能力1.资产负债率 =负债总额/资产总额2.股东权益比率 = 股东权益总额/资产总额3.偿债保障比率 =负债总额/经营活动中的现金净流量三．利率保障倍数利率保障倍数=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用偿债能力分析 : 珠海格力电器股份有限公司的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。
现金比率逐年增高，说明其即刻变现能力在逐渐增强，资产负债率逐年降低，说明其财务上趋于稳健。
但公司利率保障倍数很小，其支付利息的能力很弱。
形考作业二2.各位同学需要从我们给出的上市公司年报中选择一个，完成下面的四次作业，注意：四次作业都必须是针对一个公司来做的！具体可查看我们的答题要求及评分标准。
选择下面一个上市公司年报：鞍钢股份；格力电器；三一重工；苏宁云商；万科A。
请根据您选择的一个上市公司年报，登录相关财经网站自行下载（注意是自己下载最新的资料，课程平台不再提供）该公司的年报资料并完成对该公司的营运能力分析！作业是占总成绩的一部分哦。
答案：（以格力为例，仅供参考）营运能力体现了企业运用资产的能力 , 资产运用效率高 , 则可以用较少的投入获取较高的收益。
下面从长期和短期两方面来分析格力的营运能力 :1. 短期资产营运能力( 1) 存货周转率。
财务报表分析方法总结
对于企业来说，财务报表分析是十分重要的，那末下面是给大家采集的财务报表分析方法总结，供大家阅读参考。
一、偿债能力分析1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。
指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。
国际公认 200%，我国 150% 较好。
2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。
国际标志比率 100%我国 90%摆布。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。
指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。
保守比率不高于 50%，国际公认较好 60%。
4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%二、资本状况分析1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。
三、盈利能力分析1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于 20%-50%之间，普通相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。
设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。
2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率* 总资产周转率。
指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。
7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。
反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过 12%。
8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%11、流动比率=流动资产/流动负债*100%12、速动比率=速动资产/流动负债*100%13、资产负债率=负债总额/资产总额*100%14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%20、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率* 总资产周转率23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%24、管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%25、财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%27、销售收现比=销售收现/销售额28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、现金比率=现金余额/流动负债*100%30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数* 应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让35、存货周转率=销售成本/平均存货36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额四、营运能力分析1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。
(精华版)国家开放大学电大本科《财务报表分析》机考2套真题题库及答案7
(精华版)国家开放大学电大《财务报表分析》机考2套真题题库及答案盗传必究题库一试卷总分：100 答题时间：60分钟客观题单选题（共20题，共60分）1. 下面各种关于“资本结构对企业长期偿债能力的影响”的表述中不正确的是答案：借款越多，固定的利息越多，但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能力产生影响。
2. 下列各项中不符合《中央企业综合绩效评价实施细则》的是答案：管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标3. 财务报表分析的最终目的是答案：决策支持4. 在实际工作中，财务报表分析报告的撰写一般采用答案：直接叙述法5. 企业销售毛利率与去年基本一致，销售净利率却大幅度下降，最可能的原因是答案：期间费用上升6. 现金流量表中，现金流入与现金流出的差额是答案：现金净流量7. 下列各项中与资产负债表的非经营性资产（长期资产等）有内在联系，但无直接核对关系的是答案：投资活动现金流出8. “从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析”指的是答案：获利能力分析9. 下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是答案：资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况10. 下列内容不属于资产负债表日后调整事项的是答案：资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁11. 通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是答案：比较分析法12. 下列信息中不由资产负债表提供的是答案：企业的债权人信息13. 基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是答案：百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标14. 下列税费中不计入营业税金及附加的是答案：增值税15. 《企业绩效评价操作细则（修订）》所提供的指标体系中的八项基本指标不包括答案：固定资产周转率16. 下列关于营业收入构成分析的表述错误的是答案：主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力17. 在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是答案：存货18. 当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于答案：资产收益率的变动率19. 我国实务中企业利润表通常采用的形式是答案：多步式20. 下列各项中属于投资活动产生的现金流量是答案：取得子公司及其他营业单位支付的现金多选题（共10题，共20分）1. 下列关于实收资本（或股本）、资本公积和留存收益的各种表述中正确的是答案：实收资本（或股本）体现了企业所有者对企业的基本产权关系；答案：资本公积不直接表明所有者对企业的基本产权关系；答案：留存收益来源于企业生产经营活动实现的利润，资本公积的来源是资本溢价等；答案：实收资本（或股本）的构成比例是确定所有者参与企业财务经营决策的基础;2. 属于财务报表分析程序的有答案：明确分析目的答案：设计分析要点答案：收集、整理并核实相关分析资料答案：选择恰当、适用的分析方法，进行全方位分析答案：得出分析结论，提交分析报告3. 债权人进行财务分析的目的通常包括答案：是否给企业提供信用答案：提供多少额度的信用答案：是否要提前收回债权4. 杜邦分析法的作用包括答案：杜邦分析法的核心作用是解释指标变动的原因及变动趋势答案：通过杜邦分析法自上而下的分析，可以了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系答案：通过杜邦分析法自上而下的分析，可以查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在的问题答案：通过杜邦分析法自上而下的分析，可以为决策者优化资产结构和资本结构，提高偿债能力和经营效益提供了基本思路5. 营业外收入和营业外支出属于非常项目，必须同时具备以下特征答案：引起业务发生的主要原因高度反常答案：业务的发生极其偶然6. 财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括答案：重点突出答案：格式新颖7. 下列关于列报经营活动现金流量方法的各种表述中正确的是答案：列报经营活动现金流量的方法有直接法和间接法；答案：我国现金流量表正表部分的经营活动现金流量是按照直接法列示的；答案：我国现金流量表附注部分的经营活动现金流量采用间接法披露。
财务报表分析第一次作业偿债能力分析
财务报表分析第一次作业偿债能力分析一、基础数据宝钢2020年资产负债表会计年度2020-12-31 单位：元宝钢2020利润表会计年度2020-12-31 单位：元鞍钢2020资产负债表会计年度2020-12-31 单位：元鞍钢2020利润表会计年度2020-12-31 单位：元二、偿债才干目的的计算宝钢2020年年末营运资本=58,759,444,854.56-72,042,420,078.52=-13,282,975,223.96〔元〕宝钢2020年年末活动比率=58,759,444,854.56÷72,042,420,078.52=0.82宝钢2020年年末速动比率=〔58,759,444,854.56-35,644,590,875.74〕÷72,042,420,078.52=0.32宝钢2020年年末保守速动比率=〔6,851,604,374.54+1,141,165,158.85+5,269,190,881.79〕÷72,042,420,078.52=0.18宝钢2020年年末现金比率=〔6,851,604,374.54+1,141,165,158.85〕÷72,042,420,078.52=0.11宝钢2020年年末资产负债率=〔102,183,449,550.12÷200,021,136,928.14〕×100%=51.09宝钢2020年年末产权比率=〔102,183,449,550.12÷97,837,687,378.02〕×100%=1.04宝钢2020年年末有形净值债务率=[ 102,183,449,550.12÷〔97,837,687,378.02-5,964,551,561.91〕] ×100%=1.11宝钢2020年年末利息偿付倍数=8,154,365,637.43÷2,478,624,566.93=3.29鞍钢2020年年末营运资本=19,973,000,000.00-21,323,000,000.00=-1,350,000,000〔元〕鞍钢2020年年末活动比率=19,973,000,000.00÷21,323,000,000.00=0.94鞍钢2020年年末速动比率=〔19,973,000,000.00-10,372,000,000.00〕÷鞍钢2020年年末利息偿付倍数=3,842,000,000.00÷694,000,000.00=5.54鞍钢2020年年末保守速动比率=〔2,974,000,000.00+1,235,000,000.00〕÷19,973,000,000.00=0.19鞍钢2020年年末现金比率=〔2,974,000,000.00+0〕÷19,973,000,000.00=0.15鞍钢2020年年末资产负债率=(39,076,000,000.00÷92,179,000,000.00) ×100%= 42.39鞍钢2020年年末产权比率=〔39,076,000,000.00÷53,103,000,000.00〕×100%=0.74鞍钢2020年年末有形净值债务率=[39,076,000,000.00÷〔53,103,000,000.00-6,761,000,000.00〕] ×100%=0.8421,323,000,000.00=0.451．活动比率剖析从上表可以看出宝钢08年年末的活动比率低于鞍钢08年年末的活动比率，说明从该项目的看宝钢的短期偿债才干低于鞍钢。
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同仁堂偿债能力分析北京同仁堂创建于1669年（清康熙八年），是全国中药行业著名的老字号。
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现就该公司的偿债能力分析如下：偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。
偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力一、历史比较分析北京同仁堂股份有限公司2006年、2007年、2008年财务报表见Excel工作表“同仁堂报表资料（一）短期偿债能力分析：2006年末营运成本=流动资产-流动负债=257416.33－83466.11=173950.22（万元）2007年末营运成本=流动资产-流动负债=300719.04－79234.13=221484.91(万元)2008年末营运成本=流动资产-流动负债=340103.14－84211.77=255891.37（万元）2006年末流动比率=流动资产÷流动负债=257416.33÷83466.11=3.082007年末流动比率=流动资产÷流动负债=300719.04÷79234.13=3.802008年末流动比率=流动资产÷流动负债=340103.14÷84211.77=4.042007年末应收账款周转率=主营业务收入÷［（期初应收账款+期末应收账款）÷2］=270285.09÷［（26849.3+33991.84）÷2］=8.882008年末应收账款周转率=主营业务收入÷［（期初应收账款+期末应收账款）÷2］=293904.95÷［（33991.84+33089.17）÷2］=8.762007年末存货周转率=主营业务成本÷［（期初存货+期末存货）÷2］=161325.71÷［（138133+150147.75）÷2］=1.122008年末存货周转率=主营业务成本÷［（期初存货+期末存货）÷2］=293904.95÷［（150147.75+178048.37）÷2］=1.792006年末速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债=（257416.33－138133）÷83466.11=1.43 2007年末速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债=（300719.04－150147.75）÷79234.13=1.902008年末速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债=（340103.14－178048.37）÷84211.77=1.922006年末现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债=（80579.8+0）÷83466.11=0.97 2007年末现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债=（88930.91+0）÷79234.13=1.12 2008年末现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债=（118036.48+0）÷84211.77=1.40数据指标值整理如下表列示。
通过以上数据，我们可以看出同仁堂2008年的营运成本比上两个年度都多，说明偿债更有保障，不能偿债的风险更小；2008年的流动比率比上两个年度高，说明短期偿债能力提高了，债权人利益的安全程度也更高了；2008年的应收账款周转率略低于2006年水平，说明2008年该公司在货款回收，资产流动性，短期偿债能力方面比上一年度有所下降；2008年的存货周转率比2007年的高，说明存货的占用水平低，流动性强，存货转换成现金的速度快，短期偿债能力也强；2008年的速度比率比上两个年度也高，说明偿还流动负债的能力更强了；2008年的现金比率也比上两个年度高，说明支付能力更强了。
经过分析，可以得出结论：同仁堂公司2008年度的短期偿债能力比以往年度有较大增强。
（二）长期偿债能力分析：2006年末资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%=（86291.1÷382203）×100%=22.60% 2007年末资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%=（81433÷419467.66）×100%=19.41% 2008年末资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%=（87208.53÷455007.25）×100%=19.17%2006年末产权率=（负债总额÷所有者权益总额）×100%=（86291.1÷295911.9）×100%=29.16%2007年末产权率=（负债总额÷所有者权益总额）×100%=（81433÷338034.66）×100%=24.09%2008年末产权率=（负债总额÷所有者权益总额）×100%=（87208.53÷367798.71）×100%=23.71%2006年末有形净值债务率=［（负债总额÷（股东权益-无形资产净值）］×100%=［86291.1÷(295911.9-5703.3)］×100%=29.73%2007年末有形净值债务率率=［（负债总额÷（股东权益-无形资产净值）］×100%=［81433÷(338034.66-5181.45)］×100%=24.47%2008年末有形净值债务率=［（负债总额÷（股东权益-无形资产净值）］×100%=［87208.53÷（367798.71-9907.79）］×100%=24.37%2006年末利息偿付倍数=（税前利润+利息费用）÷利息费用=(28996.68+899.63) ÷899.63=33.232007年末利息偿付倍数=（税前利润+利息费用）÷利息费用=(31260+1024.47) ÷1024.47=31.512008年末利息偿付倍数=（税前利润+利息费用）÷利息费用=(41593.19+478.42) ÷478.42= 87.942006年末固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）÷固定支出=(28996.68+899.63) ÷899.63=33.232007年末固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）÷固定支出=(31260+1024.47) ÷1024.47=31.512008年末固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）÷固定支出=(41593.19+478.42) ÷478.42= 87.94数据指标值整理如下表列示。
通过以上数据，我们可以看出同仁堂2008年的资产负债率比上两年低，远远低于资产负债率的适宜水平40%—60%，说明借债少，风险小，不能偿债的可能性小；2008年的产权比率比上两年低，说明财务结构风险性小，所有者权益对偿债风险的承受能力强；2008年的有形净值债务率比上两年降低，表明风险小，长期偿债能力强；2008年的利息偿付倍数比上两年显著提高，说明有较高的、稳定的偿付利息的能力，完全能够偿还债务利息。
通过分析，可以得出结论：同仁堂公司具备很强的长期偿债能力，公司的财务风险很低，债权人利益受保护的程度很高，甚至已超出了合理保障的需要。
但是，这样做不能发挥负债的财务杠杆作用，并不是一个合理的资本结构，公司应考虑适当提高资产负债率，使资本结构趋于合理。
二、同行业比较分析江苏恒瑞医药股份有限公司2006年、2007年、2008年财务报表省略，只提供有关数值（一）短期偿债能力分析：2006年末营运成本=流动资产-流动负债=94495.81-14085.31=80410.51（万元）2007年末营运成本=流动资产-流动负债=149487.26-35500.90=113986.36（万元）2008年末营运成本=流动资产-流动负债=155334-22991.4=132342.6（万元）（三年简单平均值为：108913.16）2006年末流动比率=流动资产÷流动负债=94495.81÷14085.31=6.712007年末流动比率=流动资产÷流动负债=149487.26÷35500.90=4.212008年末流动比率=流动资产÷流动负债=155334÷22991.4=6.76（三年简单平均值为：5.89）2007年末应收账款周转率=主营业务收入÷［（期初应收账款+期末应收账款）÷2］=195966.01÷［（14121.51+42725.57）÷2］=6.892008年末应收账款周转率=主营业务收入÷［（期初应收账款+期末应收账款）÷2］=239256÷［（42725.57+61240.5）÷2］=4.21（两年简单平均值为：5.55）2007年末存货周转率=主营业务成本÷［（期初存货+期末存货）÷2］=33037.42÷［（9824.03+11513.10）÷2］=3.102008年末存货周转率=主营业务成本÷［（期初存货+期末存货）÷2］=40087.3÷［（11513.1+16230.8）÷2］=2.89（两年简单平均值为：3）2006年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=(94495.81-9824.02)÷14085.30=6.01 2007年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=(149487.26-11513.10)÷35500.9=3.89 2008年末速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=(155334-16230.8)÷22991.4=6.05（三年简单平均值为：5.32）2006年末现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债=(56555.48+1096.75)÷14085.31=4.092007年末现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债=(57249.03+27088.33)÷35500.9=2.382008年末现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债=(38518.2+8003.71)÷22991.4=2.02（三年简单平均值为：2.83）数据指标值整理如下表列示。