家庭资产配置和理财规划ppt课件

标准普尔 家庭资产 象限图
要点：
长期收益账户40% 保本升值
安全保本、稳健增值、抵御通 胀、持续成长。
35
家庭资产配置
制定资产配置策略和理财规划
36
制定资产配置策略和理财规划
理
财
工
具
常见金融产品风险水平图示
VC投资
PE投资
风 险
期货
水
平
股票
浮动收益类产品
基金
类固定收益产品
银行理财、债券
货币基金
银行存款
5
生活中的经验
资产配置概述
早在一千多年以前，聪明的犹太人就已经在其法典《塔木德经》 中阐述了资产配置的基本思想：“每个人都应该把自己手里的钱分为3 份，1/3用来买地（不动产）、1/3用来做买卖（实业和金融投资）， 剩下的1/3存起来。
莎士比亚在《威尼斯商人》中传达过分散投资的思想，剧中讲“ 我的买卖的成败并不完全寄托在一艘船上，更不是倚赖着一处地方； 我的全部财产，也不会因为这一年的盈亏而受到影响。”
来自上海银监局提示 38
五
大
原
则
制定资产配置策略和理财规划
1、整体规划、提早规划。 2、建立现金保障机制，应对日常生活及突发状况。
3、资产配置中风险管理优于追求收益。 4、投资、消费与收入相匹配。 5、家庭资产配置策略和理财规划与家庭类型、财务 状况相匹配。
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第一个账户-日常开销账户
关于第一个账户，大家都是如何配置的？存放在哪里？是如何进 行挑选的？
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收益水平
识别金融产品
制定资产配置策略和理财规划
在哪查询？ 托管机构、信息披露方式，运行状态等？
谁的产品？ 信托计划、资产计划、契约型基金、有限合伙、 是否是金融机构？ 投向何处？ 投资标的是什么，资金具体用途，是优先级还 是劣后级？
与谁签约？ 是否直接与金融机构签约？将签约对象、 具体方式、有关手续等了解清楚。
杠杆账户20%
意外重疾保障
要点： 专款专用，防止家庭突发的大 开支。
标准普尔 家庭资产 象限图
各种保险公司、蚂蚁保险服务、水滴互助、抗癌公社...
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家庭资产分配
制定资产配置策略和理财规划
股票、股票型基金、PE/VC、期货、定增、实 物投资...
投资收益账户30%
标准普尔 家庭资产 象限图
要点：
重在收益
家庭资产配置和理财规划 为财富的保值增值保驾护航
1
目
录
目录 CONTENTS
1
资产配置概述
2
国内外财富市场的现状
3
家庭财务分析
44
制定资产配置策略和理财规划
2
1 Part
资产配置概述
3
资
产
配
置
资产配置概述
资产配置是为了实现投资目标、人生规划的重要渠道。根据投资者需求（如投资 目标、预期收益、投资期限等），将资金投在具有不同风险和收益的资产类别（现金 、债券、股票、实业）之间进行动态分配的过程，在获取理想回报之余，把风险减至 最低。
7
投
资
组
合
资产配置概述
“其他因素“,2.1% “市场时机”,1.8% “证券挑选”,4.6%
资产配置,91.5% 图：投资组合绩效的决定因素 投资收益中85%－95%来自资产配置
8
总
结
资产配置概述
1 取势-获取市场趋势，了解、顺应市场大的方向。
2
明道-明确投资道路，不光要有理论知识，更要有专业的投
财务自由 收入来源来自于主动投资， 非被动工作。
22
家庭风险承受力测评
家庭财务分析
保守型
稳健型
积极型
23
家庭财务生命周期
家庭财务分析
单身期
家庭形成期 家庭成长期 家庭成熟 期
家庭养老期
金 额
收入
支出
22
35
45岁
60岁
岁
岁
年龄
24
周期阶段目标
家庭财务分析
目标 n 出行旅游 n 财富传承
目标 n 退休规划
家庭财务分析22保守型稳健型积极型家庭风险承受力测评家庭财务分析23家庨成长期单身期家庨形成期家庨成熟期家庨养老期22岁35岁45岁60岁年龄金额收入支出家庭财务生命周期家庭财务分析24家庭类型目标财富传承目标职业规划目标退休规划目标购房规划目标换车规划单身期形成期成长期养老期成熟期家庭财务分析25家庭财务状况分析检视家庭的资产不负债检视家庭的资产不负债家庭财务分析家庭资资产负债项目金额元项目金额元现金及现金等价现金负责房贷贷款余额定期储蓄其他贷款贷款余额金融资产股票数量最新股价基金数量最新净值10理财投入本金13其它1415实物资产自住房产最新房价16投资性房产最新房价17汽车二手车行情19收藏品最新估价20其它21总资产总负债家庭资产净值26家庭财务状况分析检视家庭的收入不支出检视家庭的收入不支出家庭财务分析家庭收入支出序号金额元金额元工资日常支出吃穿住行投资收入房贷月还款金额其他儿女旅游收入总计支出总计家庭盈余27净资产总资产总负债总资产家庭财务状况分析反映负债占家庭总资产的比重建议该比率应控制在05以下如果大于1表示财务上已经资丌抵债
要点：
专款专用，防止家庭突发的大 开支。
标准普尔 家庭资产 象限图
长期收益账户40%
要点：
重在收益
要点：
保本升值
高风险、高收益，使资产增值。
安全保本、稳健增值、抵御通 胀、持续成长。
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制定资产配置策略和理财规划
家庭资产分配
日常开销账户10%
短期开销
要点： 追求流动性，牺牲收益性 3-6个月的生活费
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国内外财富市场的现状 全球家庭财富市场
数据来源：庞数 全球家庭财富结构中，金融资产增加0.334万亿美元，同比小幅攀升0.2%。智而库 中国金融资产则减少0.886万亿美元，金融资产下降幅度较大，同比下降6.8%。 2016年，全球非金融资产增加4.895万亿美元，同比增长3.8%，在中国，得益 于房产市场表现良好，非金融资产总值增加0.398万亿美元，同比增长3.1%，非金 融资产成为全球家庭财富增长的首要因素。
6
学
术
方
面
资产配置概述
1986年的《金融分析师杂志》刊载了布林森 （Brinson）、霍德（Hood）和比鲍尔 （Beebower）（简称BHB）的名为“投资组合表 现的决定性因素” 的著名文章。三位作者在这篇 文字阐述了：“你应该忘掉市场时机选择；你应 该忘掉个股选择；在投资组合的收益中，几乎 90%可以由其资产的配置单来解释；你应该做一 个资产的配置者。”
14
国内外财富市场的现状 中国个人财富市场
中国2006-2017年全国个人持有的可投资资产总体规模
数据来源：2017年招商银行与贝恩公司中国私 15 人财富 报告
国内外财富市场的现状
家
庭
财
富
市
场
中国家庭户均资产
（人民币万元）
数据来源：2016年中国家 庭金融资产配置风险报告
从2011年到2016年，中国家庭的户均资产从66.3万元增长到103.4万元 ，户均净资产从61.8万元增长至97.4万元。
16
国内外财富市场的现状
家
庭
财
富
市
场
中国家庭总资产配置比例图
数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报 告 中国家庭资产配置以房产为主，金融资产为辅。
17
国内外财富市场的现状
家
庭
财
富
市
场
各国家庭金融资产配置占比对比
数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报 告 据美国消费者金融调查统计，可以看出中国家庭金融资产配置比例在国际 上处于较低水平。
18
国内外财富市场的现状
家
庭
财
富
市
场
中国家庭金融资产配置比例
无风险资产占比过高 股票资产比重过大
中国家庭的现金及储蓄类资产 占比超过 50%，与日本非 常接近，但这一数字远高于欧盟的 34.4%和美国的 13.6%
各国家庭金融资产配置情况对比 数据来源：2016年中国家庭金融资产配置19
为什么要理财
养老期单身期ຫໍສະໝຸດ 成熟期家庭类型形成期
成长期
目标 n 职业规划
目标 n 购车规划 n 购房规划
目标 n 子女教育规划 n 换房规划 n 换车规划
25
家庭财务分析
家庭财务状况分析
检视家庭的资产与负债
家 庭 资 产 负 债 表（月）
资产
负债
序 号
项目
金额（元）
项目
金额 （元）
1
现金
现金
2
及 现金
活期储蓄
3
等价 物
反映家庭每月应还贷款本息占每月总收入的比重，建议该比率应控 制在0.4以下，如果大于表明家庭每月的债务压力较大。
28
4 Part
制定资产配置策略和理财规划
29
理
财
规
划
制定资产配置策略和理财规划
太
我
有
没
钱
钱
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制定资产配置策略和理财规划
家庭资产分配
日常开销账户10%
短期开销
意外重疾保障
特点：
追求流动性，牺牲收益性 3-6个月的生活费
资策略。
3
优术-优化战术，找到最好的投资武器，做出符合自己的投
资组合。
9
2 Part
国内外财富市场的现状
10
国内外财富市场的现状 全球家庭财富市场
数据来源：庞数 智库 从量上来看，中国家庭占据了全球约9%的财富；从排名上来看，中国仅次 于美国和日本，资产总值达23万亿美元，家庭财富总值全球排名第三。
不要把鸡蛋放在一个篮子里
4
资产的类别
资产配置概述
根据风险收益类型，可将资产划分为以下五种类型 Ø固定收益类资产，包括国债、信用债等各类债券、银行理财； Ø权益类资产，即以股票为典型代表，投资收益主要由价格波动带来的资产 ； Ø现金类资产，如现金、银行存款； Ø不动产，如土地、房屋； Ø其他个人资产，如保险、收藏品等。
12
国内外财富市场的现状
全
球
财
富
市
场
数据来源：庞数
智库
13
国内外财富市场的现状 中国个人财富市场
2016年末中国高净值人群地域分布
数据来源：2017年招商银行与贝恩公司中国私 全国22个省市个人可投资资产人大财于富10报0告0万元的高净值人数超过2万人， 其中共有9个省市高净值人数超过5万人，东南沿海5个省市（广东、上海、 北京、江苏、浙江）率先突破10万人。
3 投资收入
房贷
月还款金 额
4 其他
儿女
5
娱乐
6
旅游
收入总计
支出总
27
家庭财务分析
家庭财务状况分析
总负债
n 资产负债比率 = 总 资 产
反映负债占家庭总资产的比重，建议该比率应控制在0.5以下，如果 大于1表示财务净上资已产经资不抵债。 n 净资产比率 = 总 资 产
反映净资产在总资产中占有的比重，建议该比率应控制在0.5以上，
40
第二个账户-杠杆账户
关于第二个账户，在座的同事有多少给自己上了份保险？给家人 上了份保险？
41
第三个账户-投资收益账户
关于第三个账户，在座的同事有多少在炒股？有多少参与了股权 投资？通过哪种方式参与的？
42
第四个账户-长期收益账户 关于第四个账户，大家都有配置吗？配置的什么产品？
43
高风险、高收益，赚得起、亏 得起。
第三个账户是投资收益账户， 也就是生钱的钱。一般占家庭资产 的30%，为家庭创造收益，用有风 险的投资创造高回报。
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家庭资产分配
制定资产配置策略和理财规划
低风险债券、信托、资管计划、银行理财、定 投基金...
第四个账户是长期收益账户， 也就是保本升值的钱。一般占家庭 资产的40%，为保障家庭成员的养 老金、子女教育金、留给子女的钱 等。
国内外财富市场的现状
数据来源：全球经济指标(Trading Economics) 存款利率跑不过CPI，你的存款在搬家！
20
3 Part
家庭财务分析
21
家庭财务目标
财务 安全
财富 积累
财务 自由
家庭财务分析
财务安全 流动性、安全性、保障性、 各方比例平衡。
财富积累 投资比重增加，实现保值增 值。
标准普尔 家庭资产 象限图
第一个账户是日常开销账户， 也就是短期要花的钱。一般占家 庭资产的10%，为家庭3-6个月 的生活费。
现金、银行存款、货币基金、国债逆回购、各种宝...
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制定资产配置策略和理财规划
家庭资产分配
第二个账户是杠杆账户，也就是 保命的钱。一般占家庭资产的20%， 为的是以小博大。专门解决突发的 大额开支。（重大疾病险、寿险、 一般意外险、交通意外险）
n
资如产果投小资于比表率明家= 家庭投庭负资总债资资率产产过高。
反映家庭资产用于投资的比例，根据家庭的生命周期和周期阶段的目标来判
n
流断动是资否产合保理障。倍数
流动性资产 = 月平均支出
反映家庭资产迅速变现以应付基本支出的能力，建议该比率维持 在6左右，如果小于表明流动资产不足，或开支过大。
净资产
n 偿债收入比率 = 总 资 产
定期储蓄
房贷 车贷 其他贷款
贷款 余额
贷款 余额
贷款 余额
7
合计
其它
8
股票
数量*最 新股价
合计
9
基金
数量*最 新净值
1 金融 理财 投入本金
26
家庭财务状况分析 检视家庭的收入与支出
家庭财务分析
家 庭 收 支 表（月）
收入
支出
序 号
金额（元）
金额（元）
1 工资
日常支 出
吃穿住行
2 奖金
车贷
月还款金 额