浅议贸易企业商品期货业务会计处理

【摘要】《企业会计准则》中对套期保值业务会计处理分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净现金流量套期3类，但是在实际操作过程中，由于业务本身的复杂性，使财务人员操作起来难度较大，本文主要针对企业中商品期货业务的会计处理提供一些自己的看法。

【关键词】商品期货公允价值套期现金流量套期境外经营净现金流量套期会计处理
套期保值业务作为一种有效的价格风险防控手段，已被越来越多的企业认识和应用，新《企业会计准则》虽然在套期保值会计业务中增加了指导性意见，但在实际操作中，由于业务本身的复杂性，使许多财务人员操作起来难度较大。

而期货业务按基础资产的不同性质可分为商品期货和金融期货，其中商品期货的基础资产是农产品、
金属、石油等大宗商品；金融期货
的基础资产则主要指外汇（货币）
期货、利率期货、股票指数期货
等。

本文主要针对企业商品期货
业务的会计处理提供一些自己的
看法。

一、商品期货业务及会计准则
的规定
（一）商品期货业务
商品期货主要包括农产品期货和非农产品期货，作为商品期货的标的物必须是质量、等级、规格比较容易划分的商品，并且具有需求量大、价格容易波动、拥有数量众多的买者和卖者等特点的商品。

利用商品期货从事套期保值业务，能够规避商品价格风险，在企业中具有非常重要的作用。

但并非所有企业都适合从事商品期货业务，一般来说，垄断型企业因价格风险较低，从事套期保值业务的需求不强，但价格敏感型企业的商品期货业务套保需求比较强烈。

因此，在开始进行套期保值业务时，公司就应先分析自身的性质和在产业链中的地位，分析思路如图1。

笔者所在单位为建材行业的进出口贸易商，主营业务涵盖建材产品、钢材、木材、建筑机
浅议贸易企业商品期货业务会计处理
李睿
（中建材国际贸易有限公司）
图1××公司基本情况分析和针对不同价格风险的套保方案导图综合S y n t
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械、机电产品、新能源产品、矿产品、煤炭等商品的贸易。

并且每年的贸易规模非常大，一些品种可能存在较大的库存，对产品价格敏感性高，因此也开展了商品期货套期保值业务。

（二）会计准则关于套期保值会计处理的相关规
定
《企业会计准则第24号——套期保值》（以下简称套期保值准则）中规定了3类套期保值，并确定了
运用套期保值会计的条件，包括：
◆能够明确指出企业承受的某种特定的风险、套期工具、被套期项目及套期关系；
◆套期高度有效且可持续计量，一般来说套期
工具公允价值或现金流量的变动与被套期项目公允价值或现金流量的变动之比在80%～125%之间的，认定为有效，并且在套期关系的存续期内持续有效；◆套期工具和被套期项目的公允价值或现金流量的变动会影响企业的损益状况。

套期保值准则中规定了3类套期保值利得或损
失的会计处理，如表1。

从《企业会计准则》来看，从事商品期货业务首先要指定套期项目、被套期项目和套保工具；确定了套保工具之后，还需要对套保的有效性进行分析，依据有效性分析的结果，进行相应的会计处理，因此涉及面很广、处理方法复杂、技术难度大。

正是由于这个原因，在实际会计处理中，财务人员很难形成对套
保业务的规范处理，且由于会计账务处理与最后业务的完成，存在时间上的差异，比较明显的实例如2013年2月初，企业预计大宗商品上半年会有一定的上升空间，进行了买入套保操作，但时至2013年6月末，由于“钱荒”的影响，大宗商品走出了下行曲线，但业务发生和公允价值的变化是在每个月末时点认定的。

有效性的确认具有滞后性，因此，在实际的会计处理中，理论与实践还存在着一定差异，本文则是根据企业实际在应用中出现的问题对商品期货
业务的会计处理提出了一些可供操作的建议。

二、商品期货业务实际的会计处理（一）科目设置方面应完善二级明细科目
笔者建议设置如下会计科目：
1.其他货币资产-期货保证金-存入保证金/冻结
保证金。

也可根据不同的期货交易所设置明细，主
要用于核算期货保证金账户的余额；存入保证金表示期货保证金账户的余额，冻结保证金表示期货保证金账户中因买入或卖出商品期货业务冻结的保证金余额。

科目余额为借方余额。

2.套保工具-买入套保合约/卖出套保合约。

可
按合同或产品设置明细分类核算或辅助核算，用于
核算已经购入或卖出的合约金额；按套期保值准则的相关规定，是共同类科目，期末余额为尚未对冲的平仓期货合约数额。

3.公允价值变动损益-
期货持仓损益/期货平仓损
益。

用于核算期货公允价值的变动、交易发生的费用等，期货合约结束后将持仓损益结转到平仓损益科目中。

4.被套期项目-库存商
品。

可按产品类型设置明细分类核算或辅助核算，余
额是作为被套期项目库存商品尚未结转的余额。

准则中规定其为共同类科目，
所谓共同类科目的特点需
项
目
公允价值套
期
现金流量套
期
境外经营净投资套期
定
义
指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行套期。

该类价值变动源于某类特定风险，且影响企业的损益。

指对现金流量变动风险进行的套期。

该类现金流量变动源于已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。

指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。

境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。

被套期项目因被套期风险
形成的利得或损失
有效套期部分
进入损益，同时调整被套期项目账面价值
不涉及
不涉及
无效套期部分
按被套期项目原计量属性确认不涉及
不涉及
套期工具因被套期风险形成的利得或损失有效套期部分
进入损益进入权益
进入权益无效套期部分
进入损益
进入损益
进入损益
表1
《套期保值准则套期保值准则》》中规定的会计处理
综
合
S y n t h e s i s
要从其期末余额所在方向界定其性质，包括清算资金往来、货币兑换、衍生工具、套期工具、被套期项目。

（二）会计处理
商品期货业务的会计处理要分阶段体现资金的流转和套保项目公允价值的变化，并设立备查簿，实时掌握套保业务的情况，以便做到及时反映、迅速处理。

1.存入期货保证金
借：其他货币资金-期货保证金-存入保证金贷：银行存款
2.买入或卖出期货合约
借：其他货币资金-期货保证金-冻结保证金贷：其他货币资金—期货保证金—存入保证金
借：套期工具-买入/卖出期货合约（××合约）
贷：被套期项目-库存商品（××商品）
3.月末公允价值发生变动
借：公允价值变动损益-期货持仓损益
贷：套期工具-买入/卖出期货合约（××合约）
4.结算
借：其他货币资金-期货保证金-存入保证金
贷：其他货币资金-期货保证金-冻结保证金
借：被套期项目-库存商品（××商品）
公允价值变动损益-期货持仓损益/期货平仓损益（××合约）
贷：套期工具-买入/
卖出期货合约（××合约）
5.支付期货业务手续费
借：公允价值变动损
益-期货持仓损益/期货平仓
损益（××合约）
贷：其他货币资金-
期货保证金-存入保证金
三、案例分析
例1：2012年7月3日，业
务部门与国外客户签订了合
约（S201207××），销售天然橡
胶约100吨，销售价格2990
美元/吨，2012年7月末交货。

同时，公司在上海期货交易所做买入天然橡胶RU1208合约，套期10手，每手10吨，买入价格23597.50元/吨，开仓手续费
0.9‰，保证金比例为5%；2012年7月20日，公司采购天然橡胶约100吨，价格3030美元/吨，同时在期货市场平仓10手，平仓价为24012元/吨，汇率假定为6.2，该业务在现货市场上亏损约6.2万元人民币，同时在期货市场盈利约4万元人民币，企业内部核算资金占压利息率为6.5%，天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%，虽然整体仍然亏损，但实际降低了亏损的程度。

实际收益测算见表2企业实际的会计处理如下：
1.2012年7月3日为S201207××合约开户，冻结保证金118000元,同时开仓手续费2123.98元借：其他货币资金-期货保证金-冻结保证金
118000
公允价值变动损益-期货持仓损益-（RU1208/S201207××合约）2123.98
贷：其他货币资金-期货保证金-存入保证金120123.98借：被套期项目-库存商品（天然橡胶）
2359750贷：套期工具-买入期货合约（RU1208/ S201207××合约）2359750
2.2012年7月20日，平仓结算
项目
2012-7-3
合约金额5%保证金占压资金
2012-7-20
开仓手续费率0.9‰
内部核算资金占压利息天数18
天
现货交易中港杂及运输费等（一般按合约金额的2%估计）
期货及现货损益
合约累计损益
现货市场
销售橡胶100×2990×6.2元，
共计1853800元
采购橡胶100×3030×6.2，共
计1878600元
37000元
亏损61800元
亏损25020元
期货市场
买入天然橡胶100×23597.5元，共计
2359750元
118000元
卖出平仓天然橡胶100×24012元，共计
2401200元
4285元
118000×6.5%/360×18=385元
盈利约36780元
表2实际收益测算情况综合S y n t
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借：其他货币资金-期货保证金-存入保证金118000
公允价值变动损益-期货持仓损益-（RU1208/S201207××合约）
2161.08贷：其他货币资金-期货保证金-冻结保证金120161.08
借：套期工具-买入期货合约（RU1208/S201207××合约）
2401200贷：被套期项目-库存商品（天然橡胶）
2359750
公允价值变动损益-期货持仓损益-（RU1208/S201207××合约）
41450
结转期货合约平仓损益：
借：公允价值变动损益-期货持仓损益-（RU1208/S201207××合约）41450公允价值变动损益-期货持仓损益-（RU1208/S201207××合约）
-4585.06
贷：公允价值变动损益-期货平仓损益（RU1208/S201207××合约）36864.94
例2：2012年9月5日，业务部门人员看到原材料聚乙烯的价格连续攀升，为保证销售利润，决定采购一批库存，合同号是P201209××，采购价格10900元/吨，采购数量为500吨，采用90天信用证付款方
式；同时于9月17日在期货市场卖出套保合约号为l1301,开仓10938.04元，100手；2012年9月末后，没想到的是，聚乙烯的价格突然开始下跌，到10月末，现货价格已到10500元/吨，业务部门于10月20日，以10600元/吨的价格，将库存全部处理，收款方式为银行承兑汇票。

同时于10月29日，在期货市场上做了买入平仓处理，平仓价格9935.92元/吨，即便扣除相关费用，仍盈利49万余元。

合约累计仍然盈利12万余元。

实际收益测算见表3，企业实际会计处理如下：
1.2012年9月17日为
P201209××/l1301合约开户，冻结
保证金274000元,同时开仓手续费4922.12元
借：其他货币资金-期货保证金-冻结保证金
274000
公允价值变动损益-期货持仓损益-（P201209××/l1301合约）
4922.12贷：其他货币资金-期货保证金-存入保证金278922.12
借：套期工具-卖出期货合约（P201209××/l1301合约）
5469020
贷：被套期项目-库存商品（聚乙烯）
5469020
2.2012年9月27日，大连期货交易所结算价为10590元/吨，记录公允价值变动借：套期工具-卖出期货合约（P201209××/l1301
合约）
174020
贷：公允价值变动损益-期货持仓损益-
（P201209××/l1301合约）
1740203.2012年10月29日，买入平仓9935.92元/吨，支付平仓手续费4471.17元借：其他货币资金-期货保证金-存入保证金274000
公允价值变动损益-期货持仓损益-（P201209××/l1301合约）
4471.17贷：其他货币资金-期货保证金-冻结保证金
项目2012-9-5
合约金额5%保证金占压资金2012-10-29开平他手续费率0.9‰内部核算资金占压利息天数
50天
现货交易中运输仓储费等（实物库存按合约金额的4%估计）期货及现货损益合约累计损益
现货市场
采购聚乙烯500吨×10900元/吨，共计5450000元
销售聚乙烯500吨×10600元/吨，共计5300000元
220000元
亏损370000元累计盈利121410元
期货市场销售聚乙烯500吨×10938.04元/吨，共计5469020元274000元
采购平仓聚乙烯500吨×9935.92元/吨，共计4967960元9400元
274000×6.5%/360×50=250元
盈利约491410元
表3
实际收益测算情况
综
合
S y n t h e s i s
278471.17借：被套期项目-库存商品（聚乙烯）5469020贷：套期工具-卖出期货合约（P201209××/ l1301合约）4967960
公允价值变动损益-期货持仓损益-（P201209××/l1301合约）501060结转期货合约平仓损益：
借：公允价值变动损益-期货持仓损益-（P201209××/l1301合约）501060
公允价值变动损益-期货持仓损益-（P201209××/l1301合约）-9393.29
贷：公允价值变动损益-期货平仓损益（P201209××/l1301合约）491666.71
四、结论
准则中关于套期保值的会计处理以指导性为
主，但在企业实际的工作中，情况可能各有不同，即
便同是贸易企业，也可能因经营品种，收款周期等因
素的不同，会计处理各不相同，本文是针对贸易企业
在实际工作中出现的问题，而规范的会计处理方案，
优点是便于分清套保的产品，及了解套保合约的状
况，但也存在着处理复杂，操作简便性不足的问题。

主要参考文献：
【1】财政部.企业会计准则.中国财政经济出版社，2006.
【2】李睿.套期保值规避大宗商品价格波动风险的实例应用[J].
国际商务财会，2013(7).
【3】鲍似晖.套期保值会计：国际比较、现存问题与改进建议[J].
新理财，2007(8).
【4】南华期货课题组.企业套期保值风险度量与控制[J].腾讯财
经，2010(12).
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梦超中国版“巴塞尔III”金融监管制度通过国际评估
中国银监会宣布，巴塞尔委员会近日发布了中国资本监管规则与国际资本监管规则一致性的评估报告，对中国银行业监管制度进行了积极正面的评价。

《第三版巴塞尔协议》(巴塞尔III)是国际社会应对全球金融危机、强化金融监管的重要举措。

巴塞尔III显著强化了银行资本充足率监管标准，并明确流动性和杠杆率监管要求。

为确保巴塞尔III在全球范围内得到一致的和稳健的实施，巴塞尔委员会建立了国别评估机制，重点评估各国资本监管制度与国际规则的一致性，评估结论分为“符合”、“大体符合”、“大体不符合”和“不符合”四个档次。

2012年以来，巴塞尔委员会先后完成了对美国、欧盟、日本、新加坡、瑞士和中国的评估。

第149次巴塞尔委员会会议讨论通过对中国资本监管制度的评估报告中，总体评估结论为“符合”，资本监管框架的14个组成部分中，适用范围、过渡期、信用风险、证券化等12项被评为“符合”，信息披露的监管要求等2项被评为“大体符合”。

作为二十国集团和巴塞尔委员会的正式成员国，中国全面参与了危机以来的国际金融监管改革进程，高度重视国际新监管标准的实施工作。

根据巴塞尔III的核心要求，并结合中国银行业改革发展实践，银监会确立了具有中国特色的审慎资本监管框架。

2012年7月，经国务院批准，发布了《商业银行资本管理办法(试行)》。

为配合新的资本监管制度实施，银监会陆续发布了一系列配套监管规则和指导意见。

银监会表示，巴塞尔委员会对中国资本监管制度给予很高评价，反映我国审慎银行监管制度建设取得了重大进展，有助于提升国际市场对我国银行体系的信心，深入推动国内大型银行实施国际化战略。

下一阶段，银监会将继续稳步推动新监管标准的实施工作，进一步强化资本约束和市场约束，不断增强我国银行体系稳健性，积极促进银行业转变发展方式，有效服务实体经济的发展。

(新华网)。