中小企业内生性互助联保融资模式的实践：巨野案例
中小企业融资困难的经典案例
中小企业融资困难的经典案例
中小企业融资困难一直是一个经典案例。
在当前的金融环境下，这
个问题更加突出。
许多中小企业由于缺乏信用背景和抵押品等条件，
无法从传统银行渠道获取贷款。
此外，对于初创企业来说，他们往往
需要大量的资本投入才能生存和发展，在没有明确盈利模式的情况下，吸引投资者也十分困难。
为了解决这个问题，政府、金融机构以及其
他相关方面都采取了一系列措施。
例如：推出专门针对中小企业的贷
款产品、设立风险投资基金、建立股权众筹平台等等。
但是这些措施
并不能完全解决中小企业融资难题。
除了政策层面上的支持之外，还
有一些类别划分上的因素影响着中小企业获得融资的能力。
比如行业
属性、地域差异、公司规模等等因素都会影响到银行或者投资人是否
愿意给予其贷款或者投资。
总之，在当前经济形势下，解决中小企业
融资困难问题任重而道远，并且需要各方共同努力才能够实现真正有
效地改善局面。
巨野农信社实施“百千万”富民工程
扎根农村心系三农----巨野农信社实施“百千万”富民工程农村、农业和农民问题是关系到我国改革开放和现代化建设全局的重大问题，关系到社会和谐稳定、国家富强、民族复兴。
近年来，随着巨野煤田的开发，煤碳、化工、运输、纺织、农产品深加工企业在巨野大地如雨后春笋般蓬勃而起，中小企业和民营经济发展迅速，大项目建设迅速推进，但农村经济发展相对滞后，主要表现在农民生活环境差、农民增收能力低、农民组织程度低等,解决农民增收、农业增长、农村稳定问题已成为各级政府当务之急。
作为支农主力军的农村信用社也勇挑重担，积极履行社会责任，扎根农村，心系三农，用信贷杠杆撬动农村经济发展，演绎农业产业发展大格局。
为统筹城乡发展，破解城乡二元结构，构建和谐社会，巨野县农村信用社认真落实中央1号文件精神，深入践行科学发展观，紧紧围绕县委、县政府“富民强县”战略决策，率先提出在全县实施“百千万”富民工程，即：扶持100个优秀文明示范村，发展1000个致富带头人，培育10000个专业示范户，全力支持新农村和城乡一体化建设，实现了由单纯的服务者向农民致富的组织者和引导者的角色转变。
“百千万”富民工程又为巨野发展现代农业注入了一剂“强心针”。
三次取经实地感触“当家人”转变发展新理念思路决定出路。
为让农民切实找到致富门路，提高村支部书记领农民致富的能力，巨野信用联社审时度势，积极开展“与村委会结对子、与村能人交朋友”活动，在了解农民资金需求、量身定做信贷产品工的基础上，实施了“走出去实地培训”战略，培育致富领头雁，联谊农民当家人，先后3次组织村支部书记外出参观学习，培育村支书带领村民致富能力和号召力，促进增强其发展理念，这在金融系统中还是首例。
首赴寿光，百名支书受启发。
1月22日，通过基层信用社推荐、镇党委政府把关、县“百千万”富民工程建设活动指挥部审核确定，筛选100名优秀村支部书记到寿光实地参观学习，拉开了新农支持村建设“百千万”富民工程的序幕。
中小企业直接融资方式及案例分析
10.32%
和通过银行贷款来扩大生产规模占
了主导地位。
通过发行股票和债券融资仅占2.38%
48.41%
企业积累和自有资金 银行贷款 发行股票和债券融资 其它形式筹资
38.89%
这说明我国中小企业多是内源融资作为主要融资方式，而银行贷款发 行股票或债券等外源性融资还很不够。
该产品募集的资金将为潍坊高新区6家优质中小企业提供融 资，产品同时引入了具有政府背景企业的担保，降低了产 品风险，一经推出就受到了广大客户热情购买，短短半天 时间就销售完毕。
目
录
一、中小企业融资难的原因分析 二、中小企业的融资方式 三、创新型中小企业融资产品介绍
中小企业的重要性和不足
当前中小型企业的发展越来越受到广泛的关注，世界上大多数国家和 地区都把促进中小型企业的发展作为一项重要的经济政策。
二、中小企业的融资方式
传统的融资方式有三种：
债权融资。如商业贷款、过桥贷款、公司债券等； 股权融资。如通过优先股进行股权融资和用普通股进行股权融资等； 介于两者之间的结构性融资，也叫夹层融资。比如可转债、债权加认股权 证等。
金融脱媒
• 证券市场快速发展，使企业有了更多（银行外）直接融资渠道。
我国中小企业融资困难的原因分析
2、国有银行主导的金融体系制约了中小企业融资的发展 第一，为了防范金融风险，国有商业银行的信贷政策、风险文化、
审批制度流程，考核体系等还不利于中小企业信贷业务的大力发展。 （整体而言，最近两年国有银行有很大改善） 第二，由于资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不清，现 有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重 点在于与国有商业银行竞争、争夺城市的大企业，客观上减少了对中 小企业的融资。 第三，银行的中小企业贷款利率的上浮在相当程度上还无法弥补其风 险，只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等等弥补 这种风险。这些措施导致了额外的交易成本，且对中小企业而言带有 较大的歧视性。 第四，中小企业在申请贷款时面临的程序、过程极为繁琐，耗时长久， 造成中小企业获得信贷融资隐性成本极高。 第五，票据市场、应收账款融资、保理以及融资租赁等主要面向中小 企业客户的融资工具及其市场极为落后。
中小企业融资困难的经典案例
中小企业融资困难的经典案例中小企业是国民经济的重要组成部分，也是中国经济转型升级的关键力量。
然而，由于缺乏资金、技术和市场等方面的支持，中小企业在融资方面面临着很大的困难。
本文将以几个经典案例为例，探讨中小企业融资困难的原因，并提出相应的解决方案。
一、案例一：小型制造企业融资难某小型制造企业成立于2005年，主要从事小型钢结构产品的制造和销售。
由于市场需求不断增长，企业需要扩大生产规模，但由于缺乏资金，无法实现扩产。
企业负责人曾多次向银行申请贷款，但均遭到拒绝。
最终，企业只能通过借高利贷和销售股权等方式来解决融资问题。
这个案例反映了中小企业在融资方面面临的主要问题：一是资金需求大，但获得资金难；二是融资成本高，难以承受；三是融资渠道单一，难以拓宽。
二、案例二：创新型企业融资难某创新型企业是一家软件公司，成立于2010年，主要从事智能化家居产品的研发和销售。
由于技术含量高，市场前景广阔，企业需要大量的资金来支持研发和市场推广，但由于缺乏资金和信誉，无法获得银行贷款。
企业只能通过私募股权、风险投资等方式来解决融资问题。
这个案例反映了中小企业在融资方面面临的另一个问题：创新型企业的融资难度更大。
由于技术含量高、风险大、回报周期长，传统金融机构对创新型企业的融资往往持保守态度，导致创新型企业融资难度更大。
三、案例三：服务型企业融资难某服务型企业是一家餐饮企业，成立于2008年，经营面积约500平方米，每月营业额约30万元。
由于市场竞争激烈，企业需要不断改善服务和提高品质，但由于缺乏资金，无法实现。
企业负责人曾多次向银行申请贷款，但由于企业规模小、信用不足等原因，无法获得融资。
这个案例反映了中小企业在融资方面面临的另一个问题：服务型企业的融资难度更大。
由于服务型企业的资产较少、信用评级较低，传统金融机构对服务型企业的融资往往持保守态度，导致服务型企业融资难度更大。
四、解决方案为了解决中小企业融资难的问题，需要采取以下措施：1. 拓宽融资渠道。
我国中小企业融资联保模式探究
联 保 组成 员 承担 连带 责任 的贷 款 。特 殊联 保 指 由多个 企业
共 同 出资设 立风 险基金 、设 定还 款责 任 和损 失风 险补偿 机 制， 由贷款 人对 联保 的企 业发 放 的贷 款 。 目前我 国大部 分 中 小 企业联 保 采用 的是 特殊 联保 。
盟， 集体 向银 行贷 款 的一种 行为 。在 该模 式下 。 何一 家企 任 业 都 由联 盟内 其他 企业共 同 为其 担保 ，如 到期无 法 归还 贷
款 ， 需 其他 企业 共 同为其 还款 。 则 融资 联保 模式 是 中小企 业 之 间 长期联 系 所形 成 的信 任 互助 互保 的关 系 ，是企 业之 问
形 成联 保贷 款小 组 ， 相互 承 担连带 还款 责任 ， 由金融 机 构 再
核定 其贷款 资格 和授 信 额度 ，并按 授信 额度 交纳 一定 的保
证金。
缺 的 有 效 方 法 本 文 主要 介 绍 了融 资联 保 模 式 在 我 国的 发 展 状 况 以及 在 发展 过 程 中存 在 的 问题 ， 最后 提 出 了推
按 中小 企业 和金 融机 构 问信贷 沟通 的 载体大 致可 将 其 分 为商会 联保 、 行业 协会 联保 和 网络 联保 。此外 ， 一些 区域 性 银行 按照 联保 成员 问 的关 系将其 划 分为 亲情联 保 、生 意
一
及 资产 抵押 协议 等 ， 联保 体成 员 间互 负无 限连 带 责任 。 （ ） ４ 商 会 有 义 务 配 合 金融 机构 加 强 对 联 保 组 的 监 管 和 风 险 控 制 。 ５ 若 会员 违反 商会 章程 ， （） 不能 按期偿 还贷 款 ， 商会 信 为 用造成 恶 劣影 响 的企业 将被 取消 商会会 员 资格 。 由此 可见 ．通过 商会 联保 的 主要优 点在 于 有利 于分 散 贷款 行业 的风 险 。单一 的行 业贷 款会 由于行业 的兴 衰 导致
论中小企业内生性互助联保融资模式
产业 风 险较传 统规 模 变异 系数小 ，产 业风 险可预 测 。产业 发展
明确 ，总体 发展规 模 和速度 具有 可预 测性 ，产 业一般 有产 业生命 周
企业 单只 规模 较小 ，抗风 险 能力 弱 ，由于 内部控 制制 度 的不 健
（ 银 行收 益 ５）
此 时可 直 接将 参 与 人 的收 益值 等 同于 效应 值 。 因此在 本 文 的 分析 期 ，遵循企 业 成长周 期规律 。
合作 伙伴 并结成 联盟 ，集体 向银 行贷 款 的一种 行 为。在 模式 中 ，任 款计 划下 ，减 少道 德风险 。
何 一 家企业 都 由联盟 内其他 企业 共 同为其 担保 ，如 到期 无法 归还 贷
单个 的企 业模 式 ，计 划战略 上缺 失缜 密性 与确定 性 ，而且风 险
（ ３）交易成 本 互助 模式企 业 间互相 挑选 比银 行 更具 有针对 性更 容易 以较低 的 成本 了解 对方 的财 务情 况和 经营情 况 ，从银 行 方面分 析 由于 企业 之
没有 第三 方担保 ，较 少 了业务 链 ，从而 提高 了工 作效率 。从 贷款利
一 、
息 方 面 ，由于 无第三 方担 保 ，企业 不必 交额外 的担 保费 用节 约 了融
资成本 。
／
企
｝
业
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～ ，
由于 传 统 模 式没 有 规模 效 应 ，贷 款 金额 少 。需 求次 数 多 ，增
一
、
中小企业 内生性互助联保模式
（ 道德风 险 ２） 互 助联保 的模 式环 境 是建 立在 同荣共 生 的环境 下 ，互相支 持互
１ 中小 企业 内生 性的互助 联保 融资模 式概 念
小微企业融资成功案例
小微企业融资成功案例小微企业融资困难，是全球普遍存在的难题。
从2008年世界金融危机爆发以来，我国小微企业融资难问题更加凸显。
研究解除小微企业融资难问题，具有很强的现实意义。
以下是店铺为大家整理的关于小微企业融资成功案例，给大家作为参考，欢迎阅读!小微企业融资成功案例篇1：江苏泰州三洋纸业老板高峰，很后悔自己了解金融租赁太晚。
“如果早知道，早使用，我的企业早就转型升级了。
”高峰的感受来自亲身经历。
2002年就开始办厂，高峰的企业却是“起了个大早，赶了个晚集”。
从2002年到2009年，7年时间里，三洋纸业产值仅从起步时的300万元提高到2009年的700多万元。
然而，2010年开始，三洋纸业开始了跳跃式发展：2010年产值1000万元，2011年2000万元，“2012年可以做到5000万元，明年估计能到1亿元。
”裂变发生在2011年9月三洋纸业牵手江苏金融租赁公司一家以服务小微企业为市场定位的小微金融机构之后。
结缘金融租赁高峰结缘江苏金融租赁公司，纯属偶然。
三洋纸业创业初期购买的生产设备，效率低，无论工人如何加班加点，订单总是“吃不完”。
为了提高产能，2010年高峰花了200多万元，从生产包装机械的昌昇集团买了一台高速印刷机。
从此，“吃不完”的订单忽然变得“不够吃”了。
高峰想得到大客户更多的订单，但大客户给订单的前提是，三洋纸业必须上一条生产线。
上一条生产线，要投入1000多万元，哪里去找这笔钱?高峰把困扰告诉给了提供生产线的昌昇集团老板，“可以做啊，金融租赁公司就能帮你解决。
”昌昇集团老板的话，让高峰将信将疑。
三洋纸业所处的印刷行业，是江苏金融租赁业务发展中，与医疗、教育行业三足鼎立、具有较强优势、业务规模和竞争力均居国内同行业前列的业务领域，而昌昇集团又正好是与江苏金融租赁合作多年，拥有可以将自己收集到的有融资租赁意向的客户信息，通过初步甄别和提供担保，直接向江苏金融租赁公司提供客户资源的重要供应商之一。
互助联保介入模式下信贷交易效率的实证分析
《 金 融 发 一
李 扬等认 为如果 某些 银行有 了解 中小 企业 信息 的 优
势 ，这 些 银行 就 能更 多地 向 中小 企 业 贷款 ，因此 发 展 地 方 性 中 小 银 行 可 缓 解 中小 企 业 贷 款 难 问题 （ 扬 、 李 杨 思 群 ，２０ ） （ ）从 交 易 中介 方 面 寻 求 突破 信 ０１。 ３
取 各 项 措 施 加 以 纾 解 。本 文 对 近 年来 我 国 中小 企 业 融 资 问 题 的 理 论 进 行 简 要 的 梳 理 与 回 顾 。 并 以 日照 市 “ 保 贷 款 绿 色工 程 ”在 缓 解 中小 企 业 融 资 难 方 面 取 联
得的成果 进行 了实证分 析 ，表 明联保介入模 式下的交
企业 比大企业 更加依靠银行 贷款 。Ｃ ｌ ｏ ｅ等人 的研究数
据 表 明银 行 仍 是 小 企 业 信 贷 资本 的 主 要 来 源 渠 道 。但 在 借 贷 资本 的 供 给 者 和 需 求 者 之 间存 在 着 因 信 息 不 对 称 所 引发 的 “ 利 选 择 ”和 “ 德 风 险 ” 两 个 主 要 问 不 道 题 。 由 于信 息 不 对 称 ，银 行 的贷 款 供 给 不 一 定 是 贷 款 利 率 的 单 调 增 函 数 ．这 样 ，信 贷 配 给难 以 避 免 ．一 部
于是 ，围 绕 破 解 中小 企 业 融 资 难 的研 究 全 方 位 地 展 开 。 目前 看 ， 主 要 集 中 在 三 个 方 面 ： （ ）从 借 款 １ 人 方 面 寻求 突 破 。高 连 和 认 为 ，中 小 企业 集 群 融 资 比 单 个 中小 企 业 融 资 更 具 信 贷 优 势 ，集 群 很 强 的 “ 域 地
易效 率优 于 以往 。 二 、 中小 企 业融 资 困境 及 信 贷 交 易 模 式 分 析 融 资 顺 序 是 现 代 融 资理 论 研 究 的 重 点 内容 。该 理 论 认 为 ，企 业 是 根 据 成 本 最 小 化原 则 依 次 选 择 不 同 的 融 资方 式 的 。 即 ：企 业 倾 向 于 首选 无 交 易 成 本 的 内 源 融 资 ，其 次 是 交 易 成 本 较 低 的 债 务 融 资 ，最 后 是 信 息 约 束 条 件 最 严 格 、并 可 能导 致 企业 价 值 被 低 估 的股 权
中小企业融资难的案例分析
中小企业融资难的案例分析摘要：毫无疑问，中小企业融资难是近年来最流行的词，中国的中小企业为中国的GDP做了很大一部分贡献，但是在中小企业急需蓬勃发展的过程中其融资渠道却非常有限，从某种方面可以说中小企业对社会经济所做的贡献和其该得到的回报是不相符的。
虽然国家的政策、银行等都在加大对中小企业的融资的扶持，但是结果十分有限，中小企业要真正走出融资难的瓶颈还要靠大量游离的民间资本和企业自身的价值提升。
关键词：中小企业融资；民间资本；小额贷款；创投1中小企业融资难现状1.1中小企业融资难的原因中小企业融资难是一个长期存在的系统性问题，原因是多方面的。
从企业的角度来看有三个关键的制约因素：一是规模小，积累少，较难提供有效的抵质押担保；二是财务制度不规范，信息透明度差，信用状况较难给予客观评判；三是普遍缺乏核心竞争力，业绩不够稳定，发展前景较难评估。
从银行的角度为中小企业提供融资也存在现实性困难：一是由于直接融资渠道不畅，多元化融资平台还未全面向中小企业开放，导致中小企业大部分的资金需求依赖于银行信贷，融资压力集中于银行体系；二是风险补偿机制不健全，中小企业贷款经营成本高，风险大，由银行独自承担，加重银行谨慎放贷；三是不良贷款的税前核销政策比较严格，加之严格的经营问责和绩效考核，面对投资者和监管机构的评价压力，银行开展中小企业金融服务的积极性受到影响。
1.2中小企业融资难现状第一，中小企业贷款覆盖率和融资规模比重较低。
中小企业在资本市场上公开发行股票及债券融资的门槛较高。
第二，中小企业的融资成本较高。
小企业综合融资成本一般是基准利率的23倍。
民间融资成本更高。
据一些大的担保公司反映，目前年息一般在20%30%。
而且中小企业的融资手续繁琐，时间长。
第三，不同地区、不同行业中小企业融资很不平衡。
如中西部地区比不上东部地区，制造、饮食、零售等传统企业比不上科技型企业。
第四，中小企业融资难的问题比较复杂。
小企业资产负债率高，资本实力弱，受经济周期和行业政策影响波动大；小企业贷款具有“短、小、频、急”等特点，传统的大企业模式很难适应小企业需求；小企业单笔融资金额小，难以从资本市场融资。
小企业行业信用互助协会信贷模式及效应分析
、
小 企 业行 业信 用互助 协会 运作 模式 及效 应
分 析 ｆ １Ｊ企 业 信 用 互 助 协 会 运 作 模 式 。 １小 企 业 一 ， 、 ．
信 用互 助协会 组建 。 小企 业信用 互助 协会 组建按 照 政 府推 动 、 场运作 ； 市 自律管 理 、 用约 束 的原则 进 信 行 运作 。 宝 山区政府 成立 了以主 管经济 的副 区长 元 为组长 。 关政 府经 济部 门和 金融 机构 组成 的小 企 相 业 行业信 用互 助协会 领 导小组 ， 明确 了各部 门 的 目 标 任务 和工作 职责 。一是 人 民银 行积极 协调 。 民 人
元． 元宝 山区农 村合 作银 行 为 ５家 信用 互助 协会 授 信 总 额 达 ２７ ３ ６万 元 ， 累计 发 放 协 会 会 员 贷 款 ３０ ． ８ ５８ ４万 元 ， 款余额 １９ ．３万元 。农村 合作银 贷 ３ ８ ５ 行 对会员 发放贷 款到 期收 回率 １ ０ ，不 良贷款 为 ０％
惠幅度 等方 面 ， 积极 协 调小企 业 与合作 金融 机构 商
先保 证 信用 互 助 协会 会 员 贷款 ，简 化会 员 贷 款 手 续 ． 据银 行核定 的授 信额度 周转使 用 。 依
ｆ １、 业信 用互助 协会 效应 分析 。一是 有效 二 ，企 ｊ
解决 了微小 企业抵 押 担保难 的 问题 。 小企业 行业 信
Ｉ ＮＮＥＲ Ｍ０ＮＧ０Ｌ Ａ Ｉ Ｉ Ｆ ＮＡＮＣＩ ＡＬ
２１． ０ ００ ７
金
融
月 － 艮 ｇ－
Ｊ业 业用助 会贷 式效 分 Ｉ 行信互协信模及应新 企
中 国人 民银 行 元宝 山 区支行课 题 组
内容 提要 ： 解 小企 业 融 资 难 的瓶 颈 主 要是 抵 押 担 保 不足 问题 ， 乏 通 畅 的 融 资 渠道 。赤 峰 市 元 宝 山 破 缺
中小企业融资租赁业务案例分析
中小企业融资租赁业务案例分析在当今的经济环境中，中小企业作为经济发展的重要力量，面临着诸多挑战，其中资金短缺是制约其发展的关键因素之一。
融资租赁作为一种创新的融资方式，为中小企业提供了新的资金获取途径。
本文将通过具体案例，深入分析中小企业融资租赁业务的特点、优势以及可能面临的问题。
一、案例背景企业名称是一家成立于成立年份的中小企业，主要从事主要业务领域的生产和销售。
随着市场需求的增长，企业计划扩大生产规模，购置新的生产设备，但面临着资金不足的困境。
传统的银行贷款由于企业规模小、信用评级低等原因，难以获得足够的资金支持。
二、融资租赁方案在这种情况下，企业名称选择了与融资租赁公司名称合作，采用融资租赁的方式解决资金问题。
融资租赁公司根据企业的需求和实际情况，制定了以下融资租赁方案：1、租赁设备：具体设备名称和型号2、租赁期限：租赁期限时长3、租金支付方式：按月等额支付租金4、租赁利率：具体利率5、保证金：保证金金额6、租赁期满后，企业可以选择以象征性价格购买租赁设备，实现设备所有权的转移。
三、融资租赁的优势1、解决资金难题对于中小企业而言，融资租赁无需一次性投入大量资金购买设备，减轻了企业的资金压力。
通过分期支付租金的方式，使企业能够在资金有限的情况下，及时获得所需的生产设备，迅速扩大生产规模，提高市场竞争力。
2、优化财务报表融资租赁的租金支出可以在企业的财务报表中列为费用，而不是负债。
这有助于改善企业的资产负债结构，提高资产负债率等财务指标，增强企业的融资能力和信用评级。
3、灵活性高融资租赁的方案可以根据企业的实际需求和财务状况进行定制，如租赁期限、租金支付方式、设备选型等。
同时，在租赁期间，如果企业的经营状况发生变化，还可以与融资租赁公司协商调整租赁方案。
4、手续简便相比于传统的银行贷款，融资租赁的审批流程相对简单，手续简便，放款速度快。
这有助于企业及时获得资金，抓住市场机遇。
四、案例实施过程在确定融资租赁方案后，企业名称与融资租赁公司签订了相关合同，并按照合同约定支付了保证金。
中小企业融资案例论文（优秀范文5篇）
中小企业融资案例论文（优秀范文5篇）第一篇：中小企业融资案例论文中国中小企业金融的话题虽已陈旧，却依然沉重。
中小企业对GDP和大众福利的贡献与日俱增，不少金融机构也纷纷向其示好；但平心而论，中国的金融业却依然没有将中小企业真正当盘菜。
中小企业也依然在此种尴尬的格局中，蹒跚前行。
以下是小编整理的额中小企业融资案例论文，一起看看别人的论文怎么写吧。
一、引言近几年，我国围绕缓解中小企业“贷款难”问题出台了一系列新的融资制度安排，而真正能对中小企业融资产生实质影响的，当属信用担保体系的创新、推广发展；商业化的专业担保已事实上被推崇为信用担保体系建设的重点。
然而，由于受中小企业信息不对称风险的约束，以市场分工和有偿担保为基础的专业担保只是解决了层次较高的中小企业的融资需求，而大批层次较低的中小企业仍然面临着“担保难”和“贷款难”问题的困扰。
一般而言，完善的信用担保体系必须与中小企业融资需求和银行信贷制度等相匹配，我国中小企业的总体框架结构是“金字塔”型的构造，决定了信用担保体系的建设必须是多元化的。
大批层次较低的中小企业存在着广泛的经济互助与合作，这为确立信用担保上的互助合作提供了坚实的基础和条件。
山东菏泽市巨野县农联社推出的互助联保贷款实践进一步证实，互助联保组织具有将信息不对称风险内部化和低成本、稳定运作的比较优势，理应成为我国信用担保体系建设的基础。
二、互助联保相对传统担保模式的比较优势目前，我国担保机构主要有三种：一是政府出资建立的担保机构，主要面向符合政府产业导向、政府重点扶持的中小企业；二是行业协会性质的互助担保机构，主要服务于协会内部的企业；三是私人建立的商业性担保，服务的企业类型广泛。
前两种担保机构带有浓厚的政府色彩，具有产业导向性强、进入的门槛较高、企业获得担保的门槛也较高等特点；第三种担保形式虽然不具有上述特点，但其担保很难得到银行的信任。
从传统的担保来看，担保机构自身经营也存在着问题，主要表现在两个方面：一是风险与收益不匹配。
中小企业内生性互助联保融资模式研究
分离 贷款 项 目风 险 类 型 的甄 别机 制 ，即 银行 可 以 通过 企 业 对 抵押 品数量 变 动 的反 应 敏 感程 度来 分 离 高风 险 和 低风 险 的贷
款项 目。
从 传 统 的担 保 来 看 ，担 保 机 构 自身 经 营 也 存 在 着 问 题 。
主 要 表 现在 两个 方 面 ： 是风 险 与 收 益 不 匹配 。 由于 银 行 的 一 优 先 权 ， 于 符 合 要 求 的企 业 ， 可 直 接 采 取 信 用 、 押 、 对 其 抵 质
中小企业 内生性互助联保融资模 式研 究
西南财经大学经济学院
【 摘
黄妙珏
要 】 代经济社会 中的企业仅 靠 内部积 累难以满足全部 资金 需求， 现 企业必须选择 外部 融资。在信息不对称 下， 如何有 效地规避
逆向选择和道德风险 、 选择何种融资方式 、 所选方式能否取得资金等都是 必须面临的 问题 。基 于此， 本文提 出了中小企 业 内生性 互助联保
目 ） 风 险 类 型 、 产 规 模 与能 够 （ 的 资 愿意 ） 供 的抵 押 品 价 值 提 量相 联 系 ， 而 使 抵 押 品 和企 业 规 模 成 为 了均 衡 信 贷 配 给 中 从 的 内生 决 策 变 量 。
以实 现 信息 完全 对 称 ， 现 实 的情 况 并 非 如 此 。 不 管 是 政 府 而
王 霄 、 捷 （ ０ ３ 在 上 述 国外 学 者 研 究 的基 础 上 ， 入 张 ２０ ） 引
了 抵 押 机 制 和 企 业 规 模 因 素 ， 立 了新 的理 论 模 型 ， 而 使 建 从
均 衡 信 贷 配 给 理 论 更 加 贴 近 不 同规 模 的 企 业 在 贷 款 可 得 性 上 存在 明显 差 异这 一 客 观现 实 。通 过 考 虑贷 款 抵 押 品 的信 号 甄 别 机 制 和 银 行 审查 成 本 对 贷 款 额 的影 响 ， 借 款企 业 （ 将 项
互助联保的内生逻辑：荣成案例
曲吉 光 邵 明志 陈 明仿 （ 国人 民银 行威 海市 中 心支行 ，山东 威 海 ２ ４ ０ ） 中 ６ ２ ０
摘
要 ： 目前 ，联 合 担保 贷款 已经成 为解 决农 村 融资难 问题 的途径 之 一 。本 文通 过 对荣 成 市三 户 企业 在 寻求 加
迫 切 。大 联 保 体 贷 款 （ 助 联 保 ）就 是 在 这 种 思 维 设 互 计 下 推 出 的 一 项 创 新 产 品 ，它 将 农 村 经 济 中 一些 分 散 的 农 户 、个 体工 商 户 和 中小 企 业 整 合 起 来 ，通 过 成 立
目前 ，关 于通 过建 立 互 助 联 保 体 解 决 农 户 、个 体 工 商 户 和 中小 企 业 融 资难 问 题 方 面 的研 究 很 多 ，而 且 对建立互助联保 “ 能完 成 弱势 群 体 的 信 用 自增 强 和 信
联保体 内生逻辑 的个案剖析 ，力图揭示一个稳定互助
联 保 体 的 内生 条 件 及 运 作 机 理
二 、互 助 联 保 体 系探 索 的 理 论 研 究 和 文 献 综 述
在 现有信用资 源基础上 的信用 自增 强 和信 用 自升级 ， 并实行与银行信贷制度对接 的创新融 资模式 显得尤为
ｐ ｐ ｒｄ ｓｒ ｅ ｎ ｔｒ ａ ｅｔｒｅｃｍｐｎｅ ｆ ｎ ｃ ｅ ｇＣｔ ｌｔ ｉ ｕ ｒｎｅ ｓｃａ ｏ ｕ ｅ ａｌ ． ａ ｅ， ｅｃｉ ｓｏ ｅｓｏ ｔ ｔ ｅ ｏ ａｉｓｏ ｇｈ ｎ ｉ ｗｉ ｙｔ ｊ ｎＧ ａａ ｔｅＡｓｏ ｉ ｉｎｂ ｔ ｈ ｅｆｉ ｄ ｂ ｙｈ ｔ ｈ ｈ Ｒｏ ｙ ｌｒ ｏ ｏ ｔ ｔ ｒ ｅ
农 民专业合作社 或中小 企业联合会等形式 ，以 “ 成员
中小企业融资困境与内生性互助联保融资
作者： 倪克勤 郭鲜林
作者机构： 西南财经大学中国金融研究中心,成都市610074
出版物刊名： 西南金融
页码： 44-46页
主题词： 中小企业 信息不对称 第三方担保 互助联保
摘要：中小企业融资困难始终难以解决的根源在于没有依靠内生性的信贷机制，没有借助于最有信息优势的金融主体。
本文引入的内生性互助联保融资模式，通过将部分风险转嫁给最有信息优势的合作企业，依靠联盟企业的相互监督和制衡，可以很好地解决信息不对称导致的一系列问题，不失为一个弥补市场空缺的有效方法。
中小企业融资案例分析
中小企业融资案例分析案例1湖州小企业联保贷款一、背景资料2006年以来，湖州市吴兴、南浔农村合作银行根据小企业融资特点和发展实际,加大金融创新力度，努力拓宽服务领域,积极探索推行小企业联保贷款业务，在满足小企业融资需求、增强市场渗透力和竞争力方面取得了积极成效。
截至2006年12月末，吴兴农村合作银行共办理联保贷款5组、16户,当年累计发放贷款5120万元，年末余额2880万元。
吴兴、南浔农村合作银行在深入调查分析的基础上制定了《农村合作银行小企业联保贷款管理办法》，积极稳妥地指导辖属分支机构开展小企业联保贷款业务.（1）企业申请。
一般由3～6户小企业向合作银行提出申请，在自愿基础上组成联保小组,分别填写《小企业参加联保小组申请书》,经民主推荐、选举产生联保小组组长后,共同签署《小企业联保小组协议》交给合作银行。
（2）银行审核。
按照“严格准人、自主选贷、注重效益、控制风险”的原则，合作银行对每一个联保小组成员进行审核,重点审核其资产负债、生产经营以及历史信用记录等情况。
经办支行负责初审，总行最终核准。
(3)成立小组。
经总行核准后，所有成员按照“自愿组合、诚实守信、责任连带、风险共担”的原则，共同签署《小企业联保小组协议》,明确各自的权利和义务，成立联保小组,所有小组成员共同与经办银行签署《小企业最高限额联保借款合同》。
（4）发放贷款。
合同生效后，联保小组成员只要填写《企业借款申请书》，即可向银行申请贷款。
贷款在联保协议有效期内，实行一次核定、周转使用.企业联保贷款利率参照非自然人保证贷款方式利率优惠10%执行，并且可以根据联保小组在本行的存贷款比例进一步优惠下浮。
二、案例分析中小企业通过联保贷款模式融资的工作成效及特点主要在于:（1）打破瓶颈，降低融资成本。
由于大多数小企业房地产权证明不全、机械设备无购买发票、经营规模小、财务管理不规范，因此按照传统信贷业务操作,根本无法进人银行的准入门槛。
而小企业联保贷款则无须实物抵押和其他担保,不仅打破了“贷款难"问题的瓶颈，而且为企业节省了担保费、评估费、公证费等额外费用,融资成本大大降低。
以互助联保方式解决中小企业融资问题
以互助联保方式解决中小企业融资问题
音提扎尔·托合塔什
【期刊名称】《中国商贸》
【年(卷),期】2012(000)018
【摘要】中小企业融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈.本文通过分析得出解决信息不对称问题是解决中小企业贷款难的关键,受孟加拉小额信贷的启发,提出通过建立合作社帮助中小企业贷款,并说明合作社在解决信息不对称和控制道德风险方面都有较大优势.
【总页数】2页(P115-116)
【作者】音提扎尔·托合塔什
【作者单位】新疆财经大学金融学院
【正文语种】中文
【中图分类】F272
【相关文献】
1.云南“联贷联保互助”解决中小企业“融资难” [J],
2.以互助联保融资模式缓解中小企业融资难 [J], 张宸铭
3.我国中小企业外源融资问题新探: 一个网络社会环境下中小企业互助及银行-企业-政府三方联动式融资平台的构建 [J], 黄生妙;田银华
4.基于网络联保路径的中小企业融资问题探析 [J], 陆智华
5.中小企业网络联保比较优势研究——基于内生性互助联保模式创新 [J], 潘天芹;范昱娟
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关键 词 ：金 融创 新 ；互 助联 保 ；内生 ；融 资担 保
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人建立 的商 业性 担保 ，服 务 的企业 类 型广泛 。前 两
收 稿 Ｅ期 ：２ １ －．４ ｌ ０ １２ １ 作 者 简 介 ：边 磊 （ ９ １ ） １ ７ 一 ，男 ，供 职 于 中国 人 民 银 行 巨 野县 支行 ，经 济 师 。
【６ 《 融发 展 研 究 》 ３期 ２１ 金 第
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中 图 分 类 号 ：Ｆ ３ ． 文 献 标 识 码 ：Ｂ 文 章 编 号 ：１ ７ ．２ ５ （０ ）０ —０ ２０ ８ ０９ ６ ４２ ６ ２ １ １ ３０ ６ ．３
一
、
引 言
系 的建 设 必 须 是 多 元 化 的 。 大 批 层 次 较 低 的 中 小 企 业 存 在 着 广 泛 的 经 济 互 助 与 合 作 ，这 为 确 立 信 用 担 保 上 的 互 助 合 作 提 供 了 坚 实 的 基 础 和 条 件 。 山 东 菏 泽 市 巨 野 县 农 联 社 推 出 的 互 助 联 保 贷 款 实 践 进 一 步 证 实 ，互 助 联 保 组 织 具 有 将 信 息 不 对 称 风 险 内部 化 和 低 成 本 、稳 定 运 作 的 比 较 优 势 ，理 应 成 为 我 国 信 用担保体系建设 的基础 。
中小企业 内生性互助联保融资模式 的 实践 ：巨野案例
边 磊
（ 国人 民银 行 巨野县 支行 ，山东 中
巨野
２４ ０ ） ７ ９ ０
摘 要 ：没有 符合 银行 要求 的抵押 物 和担保 ，一直 是 中小企 业贷款 难 的主要 原 因之一 。 巨野 县农 联社 为化解 中小 企业 单枪 匹 马融 资难 的 困境 ，推 也了一 款创 新 型融 资产 品 “ 互助 联保 贷款 ” 目前 ，互 助联 保 已成 为 重塑 银企 关 系 、 。
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资建 立 的担 保 机构 。主要 面 向符合 政 府 产业 导 向 、
政 府 重 点 扶 持 的 中 小 企 业 ；二 是 行 业 协 会 性 质 的 互 助 担 保 机 构 ．主 要 服 务 于 协 会 内部 的 企 业 ；三 是 私
和银 行信贷 制度 等相 匹配 ，我 国 中小企 业 的总体 框 架结 构是 “ 字 塔 ”型 的构造 ，决 定 了信用 担保 体 金
业 的 融 资 需 求 ．而 大 批 层 次 较 低 的 中小 企 业 仍 然 面
目前 ，我 国 担 保 机 构 主 要 有 三 种 ：一 是 政 府 出
临着 “ 担保 难 ”和 “ 款难 ”问题 的 困扰 。一般 而 贷
言 ，完 善 的 信 用 担 保 体 系 必 须 与 中 小 企 业 融 资 需 求
二 、 互 助 联 保 相 对 传 统 担 保 模 式 的 比 较 优 势
近 几 年 ， 我 国 围 绕 缓 解 中 小 企 业 “ 款 难 ” 问 贷
题 出 台 了一 系 列 新 的 融 资 制 度 安 排 ，而 真 正 能 对 中
小 企 业 融 资 产 生 实 质 影 响 的 ，当 属 信 用 担 保 体 系 的 创 新 、推 广 发 展 ：商 业 化 的 专 业 担 保 已 事 实 上 被 推 崇 为 信 用 担 保 体 系 建 设 的 重 点 。然 而 。 由 于 受 中 小 企 业 信 息 不 对 称 风 险 的 约 束 ，以 市 场 分 工 和 有 偿 担 保 为 基 础 的 专 业 担 保 只 是 解 决 了 层 次 较 高 的 中 小 企