科技型中小企业融资案例分析

解决方案：工行对该公司进行综合考察、分析后，发现生产经营正常，销售稳定增长，现金流充足，与国外客户有长期稳定的交易记录，公司及股东个人的信用记录也都良好。因此，工行认定，该公司作为民营科技型企业，具有良好的发展潜力，只要银行能够对企业资金流进行有效监控，对该公司信贷支持是可以控制风险的。
看了这两个案例，张雪奎老师又想起了一个案例，就是一家外资银行面对一家拥有8000万资产的农村企业，宿舍楼（宅基地）不行，温泉疗养院（土地承包的）不行，鸡鸭鹅猪（带毛的）不行，这么多资产愣是找不出500万贷款的抵押物。和工行的服务两相比较，差距就出来了。
科技型中小企业融资案例分析
科技就是生产力这一口号已经喊了很多年。事实上科技型中小企业既是加快科技成果转化、实现技术创新的有效载体，也是国民经济增长的重要源泉。近年来，我国为科技创新产业化提供金融支持体系的建设取得了某些进展。但从实践情况看，张雪奎老师认为，同科技创新产业化急剧扩大的需求相比，对应的融资体系的不相适应性也十分突出。
科技型中小企业科技创新融资渠道现状
综观我国目前科技型中小企业的融资渠道，主要有以下几种：科技型中小企业技术创新基金、风险投资、商业银行贷款。
1.科技型中小企业技术创新基金
科技型中小企业技术创新基金是经国务院批准设立，用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。通过拨款资助、贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动，促进科技成果的转化，培育一批具有中国特色的科技型中小企业。
科技型中小企业现有融资渠道不足
1.科技型中小企业技术创新基金，支持我国科技型中小企业融资，是促进经济持续、稳定发展的一项重要措施。但是这种不以赢利为目的的举措并不能从根本上解决科技型中小企业融资困难的问题，创新基金对可申请基金的科技型中小企业的限定范围较窄，提出了种种条件。且在申请创新基金的企业中有的企业本身已具备较大的规模，并非科技型中小企业的条件，但为了获得创新基金的无偿支持，会注册一个子公司来申请创新基金。这样就限制了许多更需要支持的真正的科技型中小企业通过这种方式融资。
该公司管理者也意识到问题所在，但由于公司刚刚起步，规模小，效益尚未显现，且没有可供抵押的固定资产，因此，在融资方面频频碰壁。
转机来临：经业内人士介绍，该公司老板得知工行有专门针对中小企业的融资产品，与工行进行了接触。
解决方案：工行了解了该公司的融资需求和经营特点后，向其推荐了应收账款融资业务，即公司可以将其对购货商的应收账款转让给工行，工行按照应收账款金额给予一定比例的融资。该项业务无须企业提供额外的抵押担保，并且在企业供货后就可以得到融资，在购货商到期支付货款后再归还融资，整个过程既快捷又方便，企业可以放心地使用融资资金进行原材料采购和扩大经营，而无后顾之忧。
融资收获：今年3月份尝试着做了第一笔应收账款融资业务，金额200万元。之后，又陆续在工行办理应收账款融资业务，融资金额不断扩大，累计融资金额达3000万元，融资余额超过1000万元，成为工行首家应收账款融资余额超1000万元的中小企业。
融资感受：“我一开始将信将疑，几乎不敢想象工行这么大银行居然也有这么贴近中小企业的融资服务。后来发现工行的服务完全超出我的预期，资金很快就到了公司的账户，而且工行也没有额外的条件和要求。”接受记者采访时，这家企业的老板对工行充满感激地说。
第三，银行为这家企业提供综合结算服务。工行网络遍布全球114个国家和地区，能够为企业提供全面快捷的结算服务，包括代发工资、国际结算和网上银行等业务，提高资金使用效率。
融资收获：综合服务方案执行后，该客户在工行成功获得首笔流动资金贷款300万元，解决了这家企业的资金问题，使企业成功扩大了生产。
商业银行贷款是中小企业以及其他所有企业最基本的融资方式，国家也多次强调商业银行要重视为中小企业服务。从20世纪90年代起，随着科技型中小企业的蓬勃发展，各地要求增加贷款额度和拓宽融资渠道的呼声日渐高涨，为缓解科技型中小企业贷款难的现象，在中国人民银行要求下，各地的商业银行都先后设立了中小企业信贷部，但是很多中小企业的感觉却是融资渠道越来越窄了。
案例二：帮科技型小企业研发起步
“不敢想象工行这么大银行居然也有这么贴近中小企业的融资服务。”——小型高科技企业老板
企业背景：小型高科技企业，生产的通信电源技术含量高，专业性强，性能优良，产品主要销售给国内大型通讯设备制造商。
融资需求：由于该公司正处于起步阶段，研发资金投入较大，而公司规模小，自有资金有限，在扩大生产经营方面受到较大的阻碍。又由于该公司在行业中处于弱势，谈判和议价能力较弱，无法从其购货商和供应商处获得优惠的价格，经营成本居高不下，公司业务难以实现较大的突破－－该公司面临资金瓶颈。
企业背景：民营科技型小企业，产品主要出口到美国、日本。
融资需求：公司接到了几个大订单，由于短期自有资金有限，生产资金出现不足，无法进行生产。该公司找了好几家银行申请贷款，但由于没有可抵押的房产，仅有的固定资产也是机器设备，因此无法得到银行的贷款支持。
转机来临：正在该公司老板焦头烂额之际，一个偶然的机会，听朋友说工行开展中小企业信贷业务，于是找到了工行进行咨询。
工行为该公司制定了融资结算综合服务方案。内容包括三个方面：
首先，工行为其提供融资支持，以机器设备作为抵押担保，银行主要通过对企业现金流的控制来控制风险。
其次，由于该公司国外市场业务比重大，工行有针对性地根据他们的需求向公司力推出口押汇业务，使这家企业在获得银行出口融资的同时可提前办理外汇结汇，规避汇率风险；又使银行能够及时了解企业经营情况及销售情况，有助于企业及时归还贷款，减少财务成本。
融资感受：该公司负责人在接受记者采访时非常感慨地说：“本来以为工行这么大的银行，像我们这样的小企业是难以贷到款的。经过这次尝试才发现，原来工行考察企业并不问大小或出身，而只问经营状况优劣和发展潜力，还能根据企业的规模、经营特点、结算方式等制定个性化的服务方案，帮我们小企业更加规范、持续、稳定地发展，真正支持了我们小企业做大做强。”
3.商业银行贷款难
据统计，我国中小企业从商业银行得到的科技开发贷款少得不成比例，在数万亿的贷款总额中仅有147亿元。一方面中小企业融资难，大量企业嗷嗷待哺；一方面银行资金缺乏出路，四处出击，却不愿贷给中小企业。究其原因主要有这几个方面：一是国内银行不分大小，信贷市场定位趋同；二是由于中小企业经营管理不规范，贷款风险度较高；三是中小企业贷款金额相对较小，一般都有时间急、频率高、数额小的特点，增大了金融机构的业务量和贷款成本，金融机构不愿“小打小闹”。
张雪奎（欢迎订制张雪奎讲师企业投资融资课程13602758072）老师点评：从以上两个案例不难看出，中小科技型企业有其自身优势，但是要将优势转化为企业生产力，没有银行支持是难以完成的。同时工商银行的积极解决考察企业情况，根据企业情况为小企业设计融资方案，在防范风险的同时，帮助小企业腾飞，值得各大银行借鉴。
根据以上情况，张雪奎（欢迎订制张雪奎讲师投资融资课程13602758072）老师认为，有必要为中小型科技企业开创具有创新意义的融资渠道，工商银行的两个为中小型科技企业贷款的案例，值得借鉴：
案例一：为科技出口型小企业助力
“原来工行考察企业并不问大小或出身，而只问经营状况优劣和发展潜力。”——民营科技型中小企业老板
2.风险投资
风险投资是指投资人将风险资本投向刚刚成立或快速成长的未上市新兴公司（主要是高科技公司），在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。
3.商业银行贷款
4.缺乏小型资本市场
由于国内资本市场准入的门槛高，加上管理日趋规范，中小企业已很难像资本市场建立初期那样靠虚虚实实的“捆绑上市”获得上市资格，其中民营中小企业更被政策性地排斥在资本市场之外，无法到资本市场直接融资。我国的二板市场虽早在筹划之中，却迟迟未能开辟，多数中小企业仍难以筹措发展所需的资金。
2.风险投资总额有限
风险投资公司对项目的筛选是极其严格的，而我国目前的风险投资公司有限，根本无法真正了解庞大的科技型中小企业大军。一般情况下，风险投资公司每月都会收到各企业成百上千的《业务计划书》，谁也没有足够的时间和精力对每一份计划书进行细致的考察，只有那些得到其成员推荐的企业通常会引起风险投资人的注意，因此一个项目最后真正能够获得风险资本支持的概率通常只有1%左右。同时也由于科技型中小企业规模较小，信用机制还不完善，风险投资在选择投资时小心翼翼，想投又不敢投。