上汽集团2018年财务状况报告-智泽华

上汽集团2018年财务状况报告
一、资产构成
1、资产构成基本情况
上汽集团2018年资产总额为78,276,984.98万元，其中流动资产为45,337,584.42万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、一年内到期的非流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的27.3%、17.42%和15.11%。

非流动资产为32,939,400.57万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的31.84%、21%。

资产构成表
2、流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的37.78%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表
3、资产的增减变化
2018年总资产为78,276,984.98万元，与2017年的72,353,313.13万元相比有所增长，增长8.19%。

4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加2,697,659.64万元，交易性金融资产增加2,656,195.84万元，一年内到期的非流动资产增加1,318,234.49万元，固定资产增加1,096,062.14万元，存货增加
890,085.9万元，应收账款增加546,199.89万元，在建工程增加437,228.67万元，其他应收款增加435,451.96万元，递延所得税资产增加299,436.94万元，其他非流动资产增加253,340.84万元，无形资产增加226,301.85万元，货币资金增加216,025.66万元，商誉增加75,770.11万元，开发支出增加53,692.45万元，应收利息增加40,972.91万元，长期待摊费用增加21,174.68万元，共计增加11,263,833.95万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收股利减少7,704.92万元，应收票据减少868,130.46万元，预付款项减少1,114,142.2万元，长期投资减少3,386,616.08万元，共计减少5,376,593.66万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长5,887,240.3万元。

主要资产项目变动情况表
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
上汽集团2018年负债总额为49,804,962.44万元，资本金为
1,168,346.14万元，所有者权益为28,472,022.55万元，资产负债率为63.63%。

在负债总额中，流动负债为41,432,314.07万元，占负债和权益总
额的52.93%；短期借款为1,672,644.03万元，非流动负债为8,372,648.36万元，金融性负债占资金来源总额的12.83%。

负债及权益构成表
2、流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的33.94%，资金成本相对较低。

企业来自于非经营性应付款项约占流动负债的15.92%。

3、负债的增减变化情况
2018年负债总额为49,804,962.44万元，与2017年的45,142,731.45万元相比有较大增长，增长10.33%。

2018年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表
4、负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：应付票据增加1,301,979.51万元，长期借款增加1,226,391.02万元，其他应付款增加689,879.3万元，应付债券增加630,293.91万元，应付账款增加414,608.42万元，预计负债增加180,476.97万元，短期借款增加100,904.13万元，应付利息增加35,186.92万元，其他流动负债增加750.52万元，共计增加4,580,470.71万元；以下项目的变动使负债总额减少：应付股利减少3,183.18万元，长期应付款减少18,288.67万元，应付职工薪酬减少51,848.91万元，递延所得税负债减少81,837.22万元，专项应付款减少84,080.34万元，一年内到期的非流动负债减少232,285.67万元，应交税费减少655,429.19万元，预收款项减少1,182,255.08万元，共计减少2,309,208.25万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长2,271,262.46万元。

5、权益的增减变化情况
2018年所有者权益为28,472,022.55万元，与2017年的27,210,581.68万元相比有所增长，增长4.64%。

所有者权益变动表
6、权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加1,040,272.75万元，盈余公积增加309,668.6万元，资本公积增加45,451.07万元，共计增加1,395,392.42万元；以下项目的变动使所有者权益减少：其他综合收益减少583,910.52万元，共计减少583,910.52万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长811,481.89万元。

三、偿债能力分析
1、流动比率
2018年流动比率为1.09，与2017年的1相比略有增长。

2018年流动比率比2017年提高的主要原因是：2018年流动资产为45,337,584.42万元，与2017年的38,994,852.53万元相比有较大增长，增长16.27%。

2018年流动负债为41,432,314.07万元，与2017年的39,097,250.72万元相比有较大增长，增长5.97%。

流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。

2、速动比率
2018年速动比率为0.95，与2017年的0.87相比略有增长。

2018年速动比率比2017年提高的主要原因是：2018年速动资产为39,443,322.03万元，与2017年的33,990,676.03万元相比有较大增长，增长16.04%。

2018年流动负债为41,432,314.07万元，与2017年的39,097,250.72万元相比有较大增长，增长5.97%。

速动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使速动比率提高。

速动资产充足，速动比率合理。

3、短期偿债能力变化情况
企业短期偿债能力有所提高，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金净流入量下降的情况下实现的，可能是不可靠的。

4、短期付息能力
从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

偿债能力指标表
5、长期付息能力
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为279.06倍。

从实现利
润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。