2009年证券从业资格(证券发行与承销)真题试卷(题后含答案及解析)

2009年证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷(题后含答案及解
析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．我国发行企业债券开始于( )
A．1990年
B．1985年
C．1983年
D．1980年
正确答案：C
2．首次公募股票时，募集说明书所引用的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后( )内有效。

A．3个月
B．4个月
C．6个月
D．12个月
正确答案：C
解析：募集说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后6个月内有效，特别情况下可由发行人申请适当延长。

募集说明书的有效期为6个月，自中国证监会下发批准通知前、募集说明书最后一次签署之日起计算。

3．关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。

A．市场独立第三方
B．原先收取
C．由中国证监会核准
D．由母公司核准
正确答案：C
4．上市公司申请发行新股，必须符合最近( )内不存在违规对外提供担保的行为。

A．3个月
B．6个月
C．12个月
D．36个月
正确答案：C
5．( )负责向中国证监会报送可转换公司债券发行申请文件。

A．发行申请人
B．发行申请人律师
C．上市公司
D．主承销商
正确答案：D
6．协议收购上市公司并达成协议后，收购人必须在( )日内向中国证监会和证券交易所作出书面报告。

A．2
B．3
C．15
D．30
正确答案：B
解析：以协议方式收购上市公司股份超过30%，收购人拟按规定申请豁免的，应当在与上市公司股东达成收购协议之日起3日内编制上市公司收购报告书，提交豁免申请及其他相关文件(“其他相关文件”与协议收购中向中国证监会提交的文件相同)，委托财务顾问向中国证监会、证券交易所提交书面报告，同时抄报派出机构，通知被收购公司，并公告上市公司收购报告书摘要。

7．证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。

A．保密性
B．防火墙
C．条块管理
D．业务控制
正确答案：B
8．个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示( )
A．本人身份证
B．持股凭证
C．本人身份证和持股凭证
D．书面委托书
正确答案：C
9．上市公司董事报酬的数额和方式由( )提出方案，报请( )决定。

A．独立董事，董事会
B．独立董事，股东大会
C．董事会，股东大会
D．监事会，股东大会
正确答案：C
10．上市公司独立董事连续( )未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。

A．2次
B．3次
C．5次
D．6次
正确答案：B
解析：独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。

11．根据《公司法》，申请股票在证券交易所上市的公司，股本总额不少于人民币( )万元。

A．1000
B．5000
C．10000
D．20000
正确答案：B
解析：证券交易所可以规定高于《证券法》对股份有限公司申请股票上市要求的规定，并报国务院证券监督管理机构批准。

目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币5000万元。

12．公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从( )选起，直到达到需要发行的数额为止。

A．高价或高利率
B．低价或低利率
C．高价或低利率
D．低价或高利率
正确答案：C
13．一般情况下在拟首次公开发行股票的公司提出发行申请前，须由( )或其他经有关部门认定的机构进行辅导。

A．具有主承销商资格的证券专营机构
B．中国证监会
C．证券交易所
D．地方政府
正确答案：B
14．资产评估报告书必须由( )
A．资产评估委托方独立撰写
B．资产评估机构独立撰写
C．资产评估机构和资产评估委托方共同撰写
D．政府主管部门撰写
正确答案：B
15．一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在( )上反映。

A．评估报告
B．附注
C．法律意见书
D．会计报表
正确答案：D
16．( )是公司作为独立民事主体存在的基础。

A．公司法人财产的独立性
B．公司建立董事会
C．公司经营权的独立性
D．公司募足股份
正确答案：A
17．境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常( ) A．仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估
B．仅对公司的无形资产进行评估
C．要求对公司所有者权益进行评估
D．要求对公司所有资产进行评估
正确答案：A
18．现行市价的适用条件，一是存在( )具有可比性的参照物；二是价值影响因素明确并可量化。

A．1个
B．2个
C．3个及3个以上
D．5个以上
正确答案：C
19．发行人应披露近( )年关联交易对其财务状况和经营成果的影响。

A．1
B．12
C．3
D．4
正确答案：C
解析：对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应分别披露最近3年及1期关联交易方名称、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行等。

20．保存工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于( )年。

A．10
B．8
C．5
D．3
正确答案：A
21．新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应当在( )内报告证券交易所。

A．2日
B．2个工作日
C．5日
D．5个工作日
正确答案：B
22．上市公司股东大会在董事选举中应积极推行( )
A．记名投票制度
B．无记名投票制度
C．累积投票制度
D．无累积投票制度
正确答案：C
23．目前，凭证式国债发行完全采用( )，记账式国债发行完全采用( )。

A．承购包销方式，公开招标方式
B．承购包销方式，承购包销方式
C．公开招标方式，承购包销方式
D．公开招标方式，公开招标方式
正确答案：A
24．可转换公司债券的转换期由( )
A．转债发行期间
B．转债转换为股份的结束日
C．转债转换为股份的起始日
D．公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定
正确答案：D
25．上市公司发行的可转换债券在发行结束后( )，持有人可以依据约定的条件随时转换股份。

A．30天
B．60天
C．6个月
D．1年
正确答案：C
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。

26．审计报告日期是指( )
A．注册会计师完成外勤审计工作的日期
B．注册会计师完成审计报告的日期
C．注册会计师开始外勤审计工作的日期
D．注册会计师开始审计撰写报告的日期
正确答案：A
27．上市公司的年度预算方案和决算方案可由股东大会以( )通过。

A．临时决议
B．普通决议
C．特别决议
D．一般决议
正确答案：B
28．在发行完成后的( )个工作日内，保荐人应当向中国证监会报送承销总结报告。

A．5
B．10
C．15
D．20
正确答案：C
29．从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是( )
A．公司经营者
B．股东
C．目标公司
D．收购方
正确答案：A
30．( )不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。

A．可以改善市场公平竞争条件的
B．重组亏损企业并保障就业的
C．引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的
D．具有领先科技成果的
正确答案：D
31．发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。

A．优先股份
B．控投股份
C．全部股份
D．部分股份
正确答案：C
解析：根据《公司法》第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。

发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司。

在发起设立股份有限公司的方式中，发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。

募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。

32．收购要约约定的收购期限不得少于( )日，并不得超过( )日。

A．20，50
B．30，50
C．20，60
D．30，60，
正确答案：D
33．公司获得的商业信用、融资租赁是公司的一种投资回报，属于( ) A．内部融资
B．直接融资
C．外部融资
D．长期融资
正确答案：C
34．购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到( )以上，且超过人民币( )，构成重大资产重组。

A．30%，5000万元
B．50%，5000万元
C．30%，3000万元
D．50%，3000万元
正确答案：B
35．米勒模型在MM模型的基础上考虑了( )
A．手续费
B．因为负债而增加的权益资本成本
C．个人所得税
D．关税
正确答案：C
解析：考虑公司税的MM模型包括了公司赋税因素，但没有考虑个人所得税的影响。

1976年，米勒在美国金融学会上提出了一个把公司所得税和个人所得税都包括在内的模型，来估算负债杠杆对公司价值的影响。

36．发行人应当遵循( )原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况，财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。

A．准确性
B．重要性
C．完整性
D．及时性
正确答案：B
37．( )的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。

A．总资产规模为10亿元以上
B．净资产规模为10亿元以上
C．总资产规模为5亿元以上
D．净资产规模为5亿元以上
正确答案：A
38．上市公司应当制定信息披露事务管理制度，上市公司信息披露事务管理制度应当经公司( )审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。

A．股东大会
B．监事会
C．董事会
D．总经理
正确答案：C
39．发行人应披露最近( )年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。

A．3
B．2
C．4
D．5
正确答案：A
解析：发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。

40．发行人应在招股说明书及其摘要披露后( )，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。

A．5日内
B．10日内
C．15日内
D．1个月内
正确答案：B
解析：发行人应在披露上市公告书后10日内，将上市公告书文本一式五份分别报送发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所。

41．留存收益是公司缴纳所得税后形成的，其所有权属于( )股东。

A．优先股
B．普通股
C．全体
D．可转换债券
正确答案：C
42．股东大会是由股份有限公司全体股东组成的，表达公司最高意愿的权力机构，股东大会的职权可以概括为( )
A．决定权和执行权
B．决定权和审批权
C．经营权和决定权
D．经营权和执行权
正确答案：B
解析：根据《公司法》的规定，股东大会行使下列职权：(1)决定公司的经营方针和投资计划。

(2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项。

(3)审议批准董事会的报告。

(4)审议批准监事会或者监事的报告。

(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案。

(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案。

(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议。

(8)对发行公司债券作出决议。

(9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议。

(10)修改公司章程。

(11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议。

(12)审议代表公司发行在外有表决权股份总数的3%以上的股东的提案。

(13)公司章程规定的其他职权。

43．控股股东是指持有公司( )以上股份或其持有的股份所享有的表决权足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。

A．20%
B．25%
C．50%
D．51%
正确答案：C
解析：控投股东是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

44．下列事项中，可以通过股东大会普通决议的是( )
A．公司年度报告
B．发行公司债券
C．公司章程的修改
D．回购本公司股票
正确答案：A
解析：下列事项可以普通决议通过：(1)董事会和监事会的工作报告；(2)董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案；(3)董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；(4)公司年度预算方案、决算方案：(5)公司年度报告；(6)除法律、行政法规规定或者公司章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。

45．在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求( )的意见。

A．财政部
B．国资委
C．中国人们银行
D．国家发展和改革委员．会
正确答案：D
46．目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以( )方式发行记账式国债。

A．公开竞价
B．网上配售
C．行政分配
D．公开招标方式
正确答案：D
47．上市公司独立董事不需对( )发表独立意见。

A．评估机构的独立性
B．评估方法与评估目的的相关性
C．评估假设前提的合理性
D．评估定价的公允性
正确答案：B
48．同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，称为( )
A．纵向收购
B．横向收购
C．混合收购
D．管理层收购
正确答案：B
解析：横向收购是指同属于一个产业或行为，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。

实质上，横向收购是两个或两个以上生产或销售相同、相似产品的公司间的收购，其目的在于消除竞争，扩大市场份额，增加收购公司的垄断实力或形成规模效应。

49．上市公司出现( )，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。

A．当年亏损
B．最近2年连续亏损
C．最近3年连续亏损
D．最近5年连续亏损
正确答案：B
50．金融债券可在( )公开发行或定向发行。

A．证券交易所
B．全国银行间债券市场
C．同业拆借市场
D．股票市场
正确答案：B
51．主承销商向中国证监会报送承销商备案材料的时间限制是报送发行文件的( )天之内。

A．2
B．3
C．4
D．5
正确答案：B
52．在我国内地，一般情况下，发行金融债券的申请获得批准以后，发行人首先应( )
A．公告公开募集文件
B．向传媒吹风，公开发债信息
C．印制金融债券
D．支付发行手续费
正确答案：A
53．公司反收购战略中，( )不属于保持公司控制权策略。

A．限制董事资格
B．每年部分改选董事会成员
C．MBO收购
D．超级多数条款
正确答案：C
54．中国证监会收到上市公司报送的全部材料后，审核工作时间不超过( )个工作日。

A．20
B．10
C．30
D．5
正确答案：D
55．Nr转换公司债券是指( )
A．可转换为一般公司债务的股份
B．可转换为一般公司债务的债券
C．可转换为公司股份的债券
D．可转换为公司债券的股票折合的股票
正确答案：C
解析：可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

上市公司也可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。

56．政策性金融债券的发行需经过下列哪个机构的批准( )
A．财政部
B．中国人民银行
C．国家发改委
D．国务院
正确答案：B
57．上市公司( )的，中国证监会可能核准其新股发行申请。

A．财务会计文件在最近1年内有虚假记载
B．改变募股文件所列募集资金用途，已经股东大会认可
C．为股东债务提供担保
D．招股文件存在误导性陈述
正确答案：B
58．每年财政部根据需求情况可以向社会养老基金和保险基金发行特种国债，一般采取( )发行。

A．公开招标
B．承购包销
C．行政分配
D．有纸化
正确答案：B
59．( )应及时披露任何对投资转债有重大影响的信息。

A．承销团
B．发行人
C．发行人律师
D．主承销商
正确答案：B
60．根据我国《证券法》的规定，上市公司收购可以采取( )的方式。

A．杠杆收购
B．管理者收购
C．发行可转换债券收购
D．要约收购或协议收购
正确答案：D
多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

61．( )构成我国国债承销的风险因素。

A．发达国家的国债利率
B．发行市场状况
C．国债本身的发行条件
D．宏观经济因素
正确答案：A,B,C,D
62．保持公司控制权策略有( )
A．每年部分改选董事会成员
B．限制董事资格
C．超级多数条款
D．“白衣骑士”策略
正确答案：A,B,C
63．毒丸策略包括( )
A．股票毒丸计划
B．人员毒丸计划
C．资产毒丸计划
D．负债毒丸计划
正确答案：B,D
64．并购企业融资方式的选择主要有( )
A．公司内部自有资金
B．银行贷款筹资
C．股票筹资
D．债券筹资
正确答案：A,B,C,D
65．审计报告的种类有( )
A．无保留意见的审计报告
B．保留意见的审计报告
C．不确定意见的审计报告
D．拒绝表示意见的审计报告
正确答案：A,B,D
解析：注册会计师应当根据审计结论，出具下列审计意见之一的审计报告：(1)无保留意见。

(2)保留意见。

(3)否定意见。

(4)拒绝表示意见。

66．向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有( )
A．防止国有资产流失
B．符合国家产业政策要求
C．坚持“三公”原则
D．维护证券市场秩序
正确答案：A,B,C,D
67．对并购重组委员会与委员的监督主要包括( )
A．问责制度
B．违规处罚
C．举报监督
D．暂停审核
正确答案：A,B,C
68．有限责任公司具有( )及设立程序简单的特点。

A．资合
B．人合兼资合
C．封闭
D．开放性
正确答案：A,D
69．上市公司重大资产重组交易合同应当载明，本次重大资产重组事项一经( )批准，交易合同即应生效。

A．上市公司董事会
B．上市公司股东大会
C．上市公司监事会
D．中国证监会
正确答案：A,B,D
70．可转换公司债券发行人和主承销商向深圳证券交易所申请上网发行，需提交( )
A．发行公告
B．募集说明书
C．上市公告书
D．中国证监会的发行核准文件
正确答案：A,B,D
71．利润包括营业利润和( )
A．投资净收益
B．营业外收支净额
C．利息收入
D．非经营性净收益
正确答案：B,C,D
72．属于财务顾问业务规程的有( )
A．签订委托协议
B．尽职调查
C．外部审核
D．规范辅导
正确答案：A,B,D
73．财务顾问业务的监管主体有( )
A．中国人民银行
B．中国证监会
C．中国证券业协会
D．财政部
正确答案：B,C
74．境内上市外资股的投资主体有( )
A．外国的自然人、法人和其他组织
B．中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织C．定居在国外的中国公民
D．拥有外汇的境内居民
正确答案：A,B,C,D
75．企业发行企业债券所筹集的资金可用于( )
A．固定资产投资项目、收购产权(股权)
B．调整债务结构和补充营运资金
C．股票买卖以及期货等高风险投资
D．弥补亏损和非生产性支出
正确答案：A,B
76．公司发行境内上市外资股，应当选聘的中介机构有( )
A．承销商
B．法律顾问
C．审计机构
D．评估机构
正确答案：A,B,C,D
77．尽职调查的参与者一般有( )
A．主承销商
B．审计机构
C．律师
D．估值师
正确答案：A,C,D
78．评估的方法主要有( )
A．加权平均法
B．重置成本法
C．现行市价法
D．收益现值法
正确答案：B,C,D
79．在( )方式下，发行人和主承销商无需通过证券交易所去安排发行的具体时间。

A．超额配售选择权
B．网下发行的全额预缴款
C．上网发行
D．与储蓄存款挂钩
正确答案：A,B,C
80．首次公募股票申请人最近3年内( )的，属于重大违法行为。

A．法定代表人受过刑事处分
B．发起人出资不实
C．在设立或运作期间未履行合法的审批、登记程序
D．以欺诈手段发行证券
正确答案：A,B,C,D
81．中国证监会的非现场检查包括( )
A．证券公司的年度报告
B．董事会报告
C．制度与人员的检查
D．财务报表附注
正确答案：A,B,D
82．上市公司发行新股时，招股说明书应披露( )
A．承销方式
B．承销期的起止时间
C．发行费用
D．验资报告
正确答案：A,B
83．上市公司发行证券，可以( )
A．通过询价的方式确定发行价格
B．与主承销商协商确定发行价格
C．根据中购情况由市场确定发行价格
D．采取其他方式确定发行价格
正确答案：A,B
84．在采取网下网上同时定价发行的情况下，则需要披露( )
A．T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公、网上路演公告见报
B．T日，刊登公开增发提示性公告
C．T+3日，刊登网下发行结果公告
D．T+4日，刊登网上发行中签结果公告(如有)
正确答案：A,B,C,D
85．在上海证券交易所网上定价发行须提交的资料包括( )
A．中国证监会关于公开发行可转换公司债券的核准文件
B．《债券募集说明书概要》、《可转换公司债券发行公告》、由以上两个文件组成的磁盘和磁盘证明文件
C．主承销商募集资金划付的席位号和公司自营股票账号
D．《债券募集说明书》
正确答案：A,B,C
86．发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点，对( )等情况进行核查验证，明确发表意见。

A．可转换公司债券发行上市的实质条件
B．发行方案
C．发行条款
D．担保和资信
正确答案：A,B,C,D
87．上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以( )
A．对同一类别的机构投资者按不同的比例进行配售
B．对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例
C．对同一类别的机构投资者按相同的比例进行配售
D．对不同类别的机构投资者设定相同的配售比例
正确答案：B,C
88．股份有限公司股东的权利包括( )
A．参加或委派股东代理人参加股东大会
B．对公司的经营行为进行监督
C．依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配
D．依照其持有的股份份额行使表决权
正确答案：A,B,C,D
89．企业发行企业债券必须符合的条件是( )
A．企业规模达到国家规定的要求
B．企业财务会计制度符合国家规定
C．企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利
D．企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产总值
正确答案：A,B,C
90．资产支持证券受托机构的信息披露应通过( )或中国人民银行规定的其他方式进行。

A．中国货币网
B．中国债券信息网
C．中国财经网
D．中国经济信息网
正确答案：A,B
91．以下说法正确的是( )
A．企业集团财务公司可以承销本集团发行的企业债券，但不宜作为主承销商
B．已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主承销商的
金融机构方可担任主承销商
C．已经承担过副主承销商或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商
D．承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末总资产的1/3
正确答案：A,B,C
92．《公司法》第一百七十八条规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制( )
A．利润分配表
B．费用表
C．资产负债表
D．财产清单
正确答案：C,D
93．担任独立董事应当符合的基本条件是( )
A．根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格B．具有《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求的独立性C．具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则D．具有3年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验
正确答案：A,B,C
94．股权融资的特点有( )
A．公司财务风险小
B．融资成本较高
C．股权融资不利于企业财务杠杆作用的发挥
D．股权融资可能引起企业控制权变动
正确答案：A,B,D
95．股权融资包括( )
A．配股
B．增发新股
C．股利分配中的送红股
D．股利分配中的现金分红
正确答案：A,B,C
96．当一个公司的股东反对公司的筹资意见时，往往是由于公司采纳了( )
A．未分配利润融资
B．普通股融资。