株冶集团2018年财务状况报告-智泽华

株冶集团2018年财务状况报告
一、资产构成
1、资产构成基本情况
株冶集团2018年资产总额为594,175.94万元，其中流动资产为
392,640.1万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的37.57%、12.36%和5.48%。

非流动资产为201,535.84万元，主要分布在在建工程和固定资产，分别占企业非流动资产的74.86%、14.37%。

资产构成表
2、流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的37.57%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表
3、资产的增减变化
2018年总资产为594,175.94万元，与2017年的582,087.04万元相比有所增长，增长2.08%。

4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加148,644.46万元，其他流动资产增加20,759万元，其他非流动资产增加11,861.81万元，其他应收款增加8,795.06万元，应收账款增加3,425.43万元，共计增加193,485.76万元；以下项目的变动使资产总额减少：递延所得税资产减少377.8万元，工程物资减少393.89万元，货币资金减少3,577.7万元，应收票据减少
4,519.61万元，预付款项减少10,806.15万元，存货减少16,985.73万元，
无形资产减少17,128.6万元，固定资产减少242,086.3万元，共计减少295,875.78万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长102,390.03万元。

主要资产项目变动情况表
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
株冶集团2018年负债总额为539,105.93万元，资本金为52,745.79万元，所有者权益为55,070.01万元，资产负债率为90.73%。

在负债总额中，流动负债为399,650.58万元，占负债和权益总额的67.26%；短期借款为276,017.49万元，非流动负债为139,455.35万元，金融性负债占资金来源总额的69.92%。

负债及权益构成表
2、流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的70.47%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的22.65%。

3、负债的增减变化情况
2018年负债总额为539,105.93万元，与2017年的561,603.57万元相比有所下降，下降4.01%。

2018年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债变动情况表
4、负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：专项应付款增加90,000万元，应付账款增加28,922.31万元，预收款项增加11,843.21万元，其他应付款增加4,426.26万元，应付职工薪酬增加2,745.56万元，应交税费增加290.2万元，共计增加138,227.54万元；以下项目的变动使负债总额减少：应付利息减少530.38万元，长期借款减少655.68万元，应付票据减少3,595万元，短期借款减少74,691.5万元，一年内到期的非流动负债减少78,503.9万元，共计减少157,976.46万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额下降19,748.92万元。

5、权益的增减变化情况
2018年所有者权益为55,070.01万元，与2017年的20,483.47万元相比成倍增长，增长1.69倍。

所有者权益变动表
6、权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：其他综合收益增加1,311.11万元，共计增加1,311.11万元；以下项目的变动使所有者权益减少：未分配利润减少166,724.58万元，共计减少166,724.58万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长165,413.46万元。

三、偿债能力分析
1、流动比率
2018年流动比率为0.98，与2017年的0.55相比有较大增长，增长了
0.43。

2018年流动比率比2017年提高的主要原因是：2018年流动资产为392,640.1万元，与2017年的281,070.87万元相比有较大增长，增长39.69%。

2018年流动负债为399,650.58万元，与2017年的508,742.03万元相比有较大幅度下降，下降21.44%。

流动资产增长，但流动负债下降，致使流动比率提高。

用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。

2、速动比率
2018年速动比率为0.61，与2017年的0.23相比有较大增长，增长了
0.38。

2018年速动比率比2017年提高的主要原因是：2018年速动资产为245,115.45万元，与2017年的116,560.5万元相比成倍增长，增长1.1倍。

2018年流动负债为399,650.58万元，与2017年的508,742.03万元相比有较大幅度下降，下降21.44%。

速动资产增长，但流动负债下降，致使速动比率提高。

速动资产偏少，速动比率偏低。

3、短期偿债能力变化情况
企业短期偿债能力有所提高，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金净流入量下降的情况下实现的，可能是不可靠的。

4、短期付息能力
从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。

偿债能力指标表
本期亏损，利息支出没有保障。