应收账款管理

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【解】分析表7-4中资料，并制作三种方案的信用情况 分析如表7-5所示。
在三个方 案中，B方
案最优
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现金折扣是企业为鼓励客户及早付款而给予客户的 折扣优惠，它可以加速账款收回，减少应收账款的机会 成本与坏账损失等。但会导致企业原来计算的销售收入 额的相对调减，即企业销售收入净额等于原确认的账面 销售收入额减去现金折扣额。
机会成本＝维持赊销业务所需资金×资本成本率（有价 证券利率）
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维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变 动成本/销售收入 ＝应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝赊销收入净额/应收账款周转率 应收账款周转率＝360/应收账款周转期（收账天数 ）
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【例7-5】某企业全年的赊销收入净额为600万元， 应收账款收账期为60天，变动成本率为60%，资本成本 率为10%。试计算该企业应收账款的机会成本。
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【例7-8】承【例7-7】如果企业选择了B方案，但为 了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为2/15， 1/30，n/60，预计将有60%的客户选择2%的现金折扣， 10%的客户选择1%的现金折扣，此时坏账损失率降为 2%，收账费用降为32万元，试问该企业所做的该项决 策是否有益？
应收账款管理ຫໍສະໝຸດ 应收账款管理【例7-7】某企业预测年度的赊销收入净额为2 280万 元，其信用条件是n/30，变动成本率为60%，资本成本 率为18%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。 该企业准备了三个信用条件的备选方案：A方案维持n/30 的信用条件不变，B方案将信用条件放宽到n/60，C方案 将信用条件放宽到n/90，三种备选方案的信用条件情况 如表7-4所示。试分析三种不同的方案。
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（3） 客户的信用状况。“5C”评价法。 ① 品德。这是评价客户信用品质的首要因素 ② 能力。能力是指客户偿还债务的财务实力。 ③ 资本。 ④ 抵押品。 ⑤ 条件。条件是指社会经济环境的变化对客户经济状况 和偿债能力的影响。
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2. 信用标准的定量分析
（1） 确定信用等级评价标准。 （2） 利用客户的财务报告资料，计算各自的指标值并 与信用等级评价标准进行比较。 （3） 进行风险排队，确定风险等级。
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3. 坏账成本
坏账成本是指应收账款因故不能收回而发生的坏账 损失，该项成本一般与应收账款余额成正比。
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三、 信用政策
（一） 信用标准
1. 信用标准的定性分析
（1） 同行业竞争对手的情况。即若对手实力很强，则 制定较低的信用标准以吸引客户，扩大销售；反之，则 制定较高的信用标准。 （2） 企业承担违约风险的能力。若企业实力一般，承 担风险的能力较弱，则应选择较严格的信用标准，以降 低企业面临客户违约风险的可能性。
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（三） 收账政策
通常情况下，企业在收账开始花费的收账费用对应 收账款和坏账损失降低的作用较小；随着收账费用的继 续增加，应收账款和坏账损失明显减少；收账费用达到 某一限度后，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了， 这一限度称为饱和点。
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【解】应收账款周转率＝360÷60＝6（次） 应收账款平均余额＝600÷6＝100（万元） 维持赊销业务所需资金＝100×60%＝60（万元） 应收账款机会成本＝60×10%＝6（万元）
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2. 管理成本
管理成本是指为管理应收账款所支付的一切费用， 包括客户信用状况调查费、收集整理各种信息的费用和 收账费用等。
【解】应收账款周转期＝60%×15＋10%×30＋30%×60＝ 30（天） 应收账款周转率＝360÷30＝12（次） 应收账款平均余额＝2 400÷12＝200（万元） 维持赊销业务所需资金＝200×60%＝120（万元） 应收账款机会成本＝120×18%＝21.6（万元） 坏账损失＝2 400×2%＝48（万元） 现金折扣＝2 400×（2%×60%＋1%×10%）＝31.2（万元）
【例7-9】某工厂在不同收账政策下的收账资料如表 7-7所示。该企业当年赊销额为1 200 000元，不考虑收 账政策对销售收入的影响，该企业应收账款的机会成本 为10%。请帮助该工厂决定是采用现行收账政策还是建 议收账政策。
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【解】根据上表中的数据计算，可编制不同收账政策 下的政策建议分析，如表7-8所示。
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【例7-6】某行业的信用标准与甲客户的各项指标值和坏 账损失率如表7-3所示。
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（二） 信用条件
信用条件通常表示为2/10，1/20，n/30等形式，其 含义分别为10天内付款可享受价款2%的现金折扣；第 10～20天付款可享受1%的现金折扣；最后付款期限为 30天，超过20天付款没有任何现金折扣优惠。
按建议收账政策可 多获得收益29 000 元，所以应采用建
议收账政策
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四、 应收账款的日常管理
（一） 应收账款追踪分析
一般赊销企业主要以那些涉及金额大或者信用品质 较差的客户的欠款作为考察重点，如果有必要且有可能， 赊销企业也可以对客户的信用品质与偿债能力进行延伸 性调查和分析。
应收账款管理 （二） 应收账款账龄分析
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客户的某项指标值≤信用差指标值，则预计坏账损失率 将增加10%。 客户的某项指标值在信用好与信用差之间，则预计坏账 损失率将增加5%。
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客户的某项指标值≥信用好指标值，则预计坏账损失率等 于0。 最后，将客户各项指标的预计坏账损失率相加，即可作 为该客户可能发生坏账损失的总比率。
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一、 应收账款的功能
应收账款的功能
1. 促进销售 在竞争激烈的市场经济条 件下，赊销是企业使用的 一种重要的促销手段。
2. 减少存货 当产成品存货较多时， 企业可以采用较为优惠 的信用条件进行赊销
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二、 应收账款的成本
1. 机会成本
应收账款的机会成本是指将资金投放于应收账款上 所丧失的其他收入。