财务管理教材(学员版)

（三）所有者权益项目的阅读
1、实收资本即企业的注册资本 ①《公司法》对各类企业注册资金有专门规定 ② 实收资本常见问题：通过借款，多计资产价值，伪造投资凭证，
虚列实收资本。 ③ 抽逃资本 2、资本公积 资本公积主要来源：① 资本或股本溢价
② 接受捐赠的资产 ③ 拨款转入 ④ 外币资本折算差额等 资本公积主要是串户
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损益表
损益表
概念 损益表是反映企业在一定时期内利润的形成与分配情况的 报表，它从时间上反映企业盈亏的状态,是一种动态报表。
损益表－结构 收入-费用=损益
利润表的阅读与分析
利润表的结构 一、利润表的结构和基本要素 利润表： 是反映企业一定时期内利润或亏损情况的报表
2、基本要素
★收入： 是企业获得净利润的基础，判断企业规模和经营能力的重要标志， 要增加有效收入，降低无效收入。 直接费用：直接材料、直接人工和基他直接费用
理想的比值是： 流动资产 2
流动负债 1
结果：大于2 小于2 等于1 小于1
说明企业偿债能力比较强 说明企业偿债能力比较弱 说明企业偿债能力比较危险 说明企业偿债能力基本难
4、速动比率
以上指标采用全部流动资产，由于流动资产中存货流动性较差， 为了进一步对企业短期偿债能力进行检验，可以采用速动比率。 速动比率= 速动资产总额
★费用 间接费用：产品的制造费用 期间费用：营业费用、管理费用、财务费用
★净收益和净利润
计算公式
1、主营业务利润=主营业务收入—主营业务成本—主营业务税金及 附加
2、其他业务利润=其他业务收入—其他业务支出 3、营业利润=主营业务利润+其他业务利润—营业费用—管理费用
—财务费用 4、利润总额=营业利润+投资净收益+补贴收入+营业外净收入+以前年度
法定会计
方法 核算
财务管理 资金运作
管理会计 决策控制
核心 利润 现金 成本
目的 披露信息 价值增值 管理效益
财务管理发展成熟的过程中将会经历过五个阶段
阶段1 计分员
特点： • 内部导向
• 高度的手 工作业
• 提供最基 本的报告
• 数据难以 获取 • 分离的独 立系统
阶段2 警察
阶段 3 职能专家
非财务经理的财务管理
一
一
财务财管务会理计与层次 财务管理
2
财务管理 --- 什么是财务管理？
财务管理
组织资金运动 处理财务关系
¾ 财务管理与经济价值或财富的保值增值有关，是有关创造财富的 决策。
¾ 财务管理是组织资金运动，处理同有关方面财务关系的一项经济 管理工作。它主要是利用资金、成本、收入等价值指标，组织企 业中价值的形成、实现和分配，并处理在这种价值运动中的经济 关系的一项管理工作，是企业管理的一个重要组成部分。
• 自动化的流 程 • 跨职能
• 客户导向
• 较高程度的 技术整合 • 一致的和可 获取的数据
财务管理在企业中的作用
计划作用
财务管理在 企业中的作用
控制作用
监督作用
资本运营作用
二
三
财务财报务表报告阅读 阅读与管与理分析
11
财务报表概述
资产负债表
财务状况 • 资产 • 负债 • 所有者权益
财务报表
2、成本费用利润率 ★成本费用利润率＝净利润÷成本费用×100% ★成本费用=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用 它体现了所得与所耗的比例关系，其数值越大，说明所费越低， 所得就越高。
3、资本收益率 资本收益率＝净利润÷实收资本×100% 资本保值增值率＝期末所有者权益÷期初所有者权益×100% 资本保值增值率为100%，就是保值； 资本保值增值率大于100%，就是增值； 资本保值增值率小于100%，就是减值
检验公司财务的安全性
第四步
第五步 第六步 第七步
审视和评价资产项目
评估资产的变化能力、成本与市价、 资产的价值、资产的含水量
分析负债结构
研究负债偿还是否与现金流量进行 了比较好的衔接
审视所有者权益
形成及变动的原因
关注受人为因素影响较 多的报表服务
评估对报表产生的影响
资产负债表----阅读 对资产负债表项目：年初数与年末数进行比较分析 例如：
产品滞销 材料保存 固定资产扩充过渡 负债太多 账款收回太慢 营业发生亏损 盈余无适当保留
二、现金流量表
1、现金
货币资金
现金 银行存款 其他货币资金
现金等价物 —期限在3个月内的短期债券投资
2、现金流量
现金流量
现金流入量 现金流出量
现金净流量
三、现金流量表的分析 （一）看企业有没有“钱” （二）看企业有多少“钱”
（一）资产类
1、货币资金
现金—长期余额大—是否可能挪用公款 银行存款—是否有收入或支出不入账，长期余额 大，说明资金闲置 其他货币资金—是否有长期呆账，被挪用或坏账
2、对外投资——将投资合同与接爱投资单位的验资报告 进行核对，防止挪用公款的行为发生。 ①挪用公款
3、应收账款，借方发 生额与合同不符， 可能——
损益表
经营成果 • 收入 • 成本费用 • 利润
现金流量表
现金流量 • 现金流入 • 现金流出
一、财务报表使用者的阅读重点
1、投资者：关心的是经济效益和资金使用效果及经济效益未来增长趋势。 2、债权人：了解判断企业的偿债能力和资产的变现能力。
税务：未交税金 3、国家管理部门 财政：存货、长期负债、对外投资、
阶段 4 业务合作伙伴
阶段 5 领导者
• 受控程度较 高
• 缺乏系统一 致性
• 分散的报告
• 数据一致性 不够
• 具有一定的 技术竞争力
• 具备流程化 的趋势
• 分散的应用 平台 • 分析型报告
• 业务专业性 较高 • 职能间互动 不够
• 流程化 • 跨职能 • 功能较为强 • 大的报告 • 业务敏感性 • 团队运作
四、从利润表看经营结构
1、收入结构：主营业务收入占大的比重 2、产品产销结构：根据主营业务明细表，销售明细表计算
各种产品在总的生产或销售或业务收入中的比重。 3、成本费用结构： z 主营业务成本：一般占成本费用大 z 工业企业产品销售成本一般占销售收入80% z 三项期间费用
4、利润形成结构
主营业务利润
现金不足——想法补充 现金多余——寻找新的投资渠道
（三）看钱从哪儿来，到哪里去
现金流量的结构分析可以从现金流入结构、现金流出结构、现金 流入流出比例分析三个方面进行分析。
1. 现金流入结构分析（分析现金来于何处）
现金流入
经营性流入——主营业务收入、其他 投资流入比重——投资回收、股利收入 筹资流入比重——银行借款
流动负债总额
速动资产总额=流动资产总额——存货 理想速动比率为1 如果，速动比率>1，说明企业短期偿债能力比较强
速动比率<1，说明企业短期偿债能力比较弱
资产负债表的阅读方法和技巧
实施步骤
方法和技巧
解决的问题
第一步 总体观察
观察财务发展变化的方向
第二步 具体项目浏览
寻找财务发展变化的具体原因
第三步 计算相关财务比率
在一个会计期内现金流量及有关信息的现金 流量表是按业务类型分别报告企业在一个会 计期内现金流量及有关信息的报表。
现金流量的分类 ¾ 经营活动产生的现金流量 ¾ 投资活动产生的现金流量 ¾ 筹资活动产生的现金流量
现金流量表的阅读与分析
一、编制现金流量表的原因
1、弥补资产负债表和利润表的不足。 2、企业资金周转不灵的原因：
财务管理的目标 财务管理的目标又称理财目标， 指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业 财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。
总体目标 1.利润最大化 2.资本利润最大化或每股利润最大化 3.企业价值最大化
会计：
是把企业的有用的各种经济业务，统一成为以货币为 计量单位，通过记帐、算帐、报帐的程序来提供反映企业 财务状况和经营成果的经济信息。
阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况
通过以上阅读，摸清企业财务状况的基本方向后，可 以进一步借助一些财务指标的“化验”来对企业财务“机体”做 一个基本检查，即借助财务比率。
1、资产负债率：指负债总额与资产总额比率
资产负债率=
负债总额 资产总额 × 100 %
这一指标，表明企业资产中负债的比例，可以检查 企业的财务状况是否 稳定。负债率越低，财务状 况越稳定。 从财务学角度来说，一般认为我国企业理想化负债 率一般企业40%左右上市公司一般不超过50%。
利润
其他业务利润 投资净收益 营业外净收入
阅读利润表的方法和技巧
１、把握结果——观察公司是赚钱还是赔钱? ２、分层观察——企业在哪儿赚的钱? ３、对企业赚钱的基本感觉——评估满意程度 ４、浏览、对比利润表项目，观察收入、费用和利润的变
化趋势： ５、评估公司的盈利能力
现金流量表
现金流量表---概念 现金流量表是按业务类型分别报告企业
工商：实收资本
4、企业管理者
企业财务、成本状况
资产负债表 概念:资产负责表是反映企业在一定日期(月末 年末)财务 状况的会计报表. 它是从一定时间上对企业的资金状况作静态表述,所以一 般称之为静态报表.产负责表是反映企业在一定日期(月末 年末)财务状况的会计报表
资产负债表等式 资产
负债
所有者权益
资产 年初数 年末数 负债及股东权益 年初数 年末数
货币资金 应收帐款 存货 固定资产
合计
3000 2000 3000 3000
11000
2000 4000 2900 3000
11900
应付帐款 短期借款
股本 未分配利润
合计
3500 3900 2800 800
11000
4500 4100 2800 500
◆要注意产品的更新换代，做到成熟一代、生产一代、储备一代、 开发一代。
2、利润增长率：利润增长率越高，说明企业经营成长性越好 3、将主营业务收入增长率与利润增长率比较分析，主营业务收入增长率高
于利润增长率，说明成本费用上升。 （三）从利润表看盈利能力
1、主营业务利润率： 主营业务利润率=净利润÷主营业务收入×100% 可以将主营业务利润率与去年同时比，从而找出影响因素
2、现金流出结构分析 • 分析现金用于何处
经营活动支出 现金支出 投资活动支出
筹资活动支出
购买商品和支付劳务、 职工工资、税费等
购入固定资产、 权益性投资支出
借款还本付息
损益调整 5、净利润=利润总额—所得税
二、利润表的阅读与分析
（一）从利润表看经营实力 1、主营业务收入 看收入：了解企业市场占有率，占有率高，说明市场份额高，经营 和竞争能力就越强。 看收入：与去年同期比，了解企业生存和发展趋势，一般说，收入 增长，企业是成长的。 2、净利润 仅从收入分析，尚无法全面反映企业的经营能力，必须将主营业务 收入与获得结合起来分析
财务框架
第一层次： 财务会计系统： 第二层次： 财务管理：
利用会计信息可以作出那些决策：
筹资
决策
包括需要多少资金
投资 决策
公司的资源如何配置
生产 决策
生产什么产品、生产多少、以什么方式生产
销售 决策
产品销售价格应多高
劳资 决策
公司动用多少资金来增加工资、奖金
现代企业财会管理体系 — — 财会管理的架构
2、产权比率
产权比率是指债权人提供的资金与投资者提供的资金的相对关系。
产权比率= 所有者权益总额 ×100% 或 负债总额 ×100%
负债总额
所有者权益总额
对所有者：
一般产权比率在150%—200%，
甚至略高一点，属正常情况
3、流动比率
流动比率是指企业的流动资产与企业的流动负债之比。
流动比率= 流动资产 流动负债
②隐瞒亏损 ③会计失误
④虚列收入
4、存货、存量大、可能
产品积压
原材料储备过大
固定资产原价
5、固定资产
累计折旧
固定资产目的阅读
1、应付及预收款
应付账款 应付票据
通过购销合同与发票进行核对
预收账款 —— 通过购销合同的预付款项约定 条款和付款凭证
其他应付款 ——通过付款凭证和清款单核对
（二）从利润表看经营成长性
通过对企业主营业务收入和净利润的增长率指标及其变化态势， 可以判断企业的经营成长性水平。 1、主营业务收入增长率：
◆主营业务增长率越高，说明企业生存和发展的能力越高。 ◆对个别产品分析，该产品收入增长变化，大体反映
该产品属于 导入期——增长慢 成长期——增长快 成熟期——增长稳 衰退期——增长萎缩
通过核对，若二者不符或 有关单据不全
可能
隐瞒收入，偷漏税 隐瞒亏损 挪用公款
2、借款项目
企业借款
短期借款 长期借款
3、应交款项目
应交款
未交税金 未付利润 其他未交款
将借款合同 财务费用 联系
①虚列报表、骗取 银行贷款 ②利息向非金融机构
是否套写发票，偷漏税款 是否以物易物，往来货款相抵 是否长期拖欠税款