上汽集团2013年半年度报告

上海汽车集团股份有限公司2013年中期业绩介绍会
2013年8月30日
声明
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第二部分下半年经营展望
业绩情况
2011年H1 2012年H1 2013年H1
3,154,101
2,796,471 2,825,749
6,338,236
6,959,448
8,005,424
乘用车 商用车
2013年上半年国内汽车市场情况
（注：2013年，五菱宏光、长安欧诺和 欧力威等交叉型车型并入乘用车，由于该部分车型归类口径变化，国内乘用车和商用车销量口径明显改变，2011年和2012年上半年数据已相应重述。

数据来源：中汽协、乘联会、公司。

）
单位：辆
上半年汽车市场增幅明显回升
汽车市场月度销量稳定增长
2013年上半年，尽管国内宏观经济增速放缓，但受到大量新品投放市场、新车及置换购车刚性需求、商用车复苏增 国内汽车市场总体平稳，除受春节假日影响2月份销量出现负增长外，上半年各月份国内汽车市场销量相比去年10,831,173
9.492,337
2.8% 11.0% 单位：万辆
204.2 134.2
204.2
185.0
178.5 176.9
43.4%-17.0%8.8%12.9%9.8%12.1%
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
2011销量
2012销量
2013销量
2013分月增长率
9,755,919
国内汽车细分市场情况
乘用车市场持续增长商用车市场总体持平
上半年，国内乘用车市场受刚性消费需求、大量新车投放、统计口径调整、置换购车等因素拉动，同比增长15%；
1.0%
-7.1%
-9.7%
2.9%
7.8%
7.3%
11.2%
同比增速上半年细分销量
1-6月国内乘用车市场销量1-6月国内商用车用车市场销量
单位：万辆单位：万辆
国内乘用车细分市场占比逐年变化
上半年，尽管国内经济增速放缓，但商用车市场受预期国
四排放标准实施提前消费、置换更新等因素支撑，总体销
量持平，同比增长1%；
类型
2013H1
2012H1
同比增速
乘用车
自主品牌*
367,802 293,558 25.3% 合资品牌 1,564,785 1,308,221 19.6% 小计 1,932,587 1,601,779 20.7% 商用车
微 型车
537,549 547,265 -1.8% 其它商用车 103,401 83,553 23.8% 小计
640,950 630,818 1.6% 整车总计（含出口）
2,573,537
2,232,597
15.3%
上汽集团国产整车销售
2013年上半年，公司销量突破257万辆，全年销量目标完成过半，主要经济指标完成情况较好。

上汽自主创新 自主
创新
海外 经营 经营 情况
上汽集团巩固并扩大国内市场领先优势
国内市场与上汽集团整车细分增速对比
上汽集团继续保持行业领先地位
国内市场占有率 及同比变化
0.6 0.4 0.6 -0.2 -0.7 单位：辆 国内前十大汽车集团2013年1-6月
国内销量及同比增幅
全国市场 细分增速
上汽产品 细分增速
0.0 0.4 15.0% 13.4% 3.7% 5.1% 17.0% 19.2% 27.5% 39.0% 26.9% 17.0%
23.2% 15.5% 12.8% 10.2% 9.0% 3.8% 3.2% 3.0% 2.3%
2.3%
0.3 0.1 0.1
集中度 前十位
集 团 2013H1 85.4% 2012 83.9% 2011
83.0%
持续深化品牌差异定位，以造型为突破，进一步明确荣威与MG 的品牌基因与设计语言，持续加大品牌推广力度，努力探索数字化营销，创造更多营销触点；
调整市场营销组织机构，分设荣威和MG 品牌事业部，优化
销售服务资源，建立包括区域代理、4S 店、城市展厅等在内的多元化网络体系，推动营销工作向市场一线下沉。

上汽乘用车经营情况
上汽乘用车加大营销创新力度，深化体系建设，快速提升核心能力
系统培育研发能力 以项目开发、质量提升、体系优化、能力
建设为抓手，实施架构研发，通过推进多款新品，以及柴油版和泰国项目车型开发，提升全过程、全方位研发能力；
精益制造严控质量 改善人机工程，实现多平台车型混线柔
性化生产，平衡规模化与多品种生产，并以质量体系建设为抓手，推行“大质量”理念，提升质量管理 体系能级。

◆调整营销组织，整合服务资源
◆深化体系建设，培育核心能力 国内销量
2012H1
2013H1
增幅
上汽乘用车*
86,696
101,245
16.8%
强化“宅捷修”品牌形象，扩充“宅捷修”上门服务内容，增强服务终端用户体验及口碑，截止6月30日，“宅捷修”上门服务已完成5882次，上门服务数量为2012年同期的4.7倍。

单位：辆
* 上汽乘用车指荣威与MG
39%
14%
9%
10%
5%18%
-5%
14%
32%
33%
A
A0B
MPV SUV
上海大众
全国
上海大众经营情况
上海大众均衡生产控制、优化销售服务，领先国内乘用车市场
大众 保持产品市场优势，新途观、朗行接连投放上市，帕
萨特、朗逸分别位列本细分市场半年度销量第一位；提升销售服务能力，围绕“大众一心”服务战略，率先推出“金牌销售”服务品牌，启动Techcare 微信平台开拓售后业务市场。

斯柯达 扩大产品系列，成功上市Rapid 昕锐；确保客户满
意，推出”要客服务中心”新举措,推进建设“Human Touch”
转换市场营销思路，在销售、售后等环节推出多样化服务新举措，提升销售服务满意度，在A 级车销量大幅增长的同时，高附加值产品SUV 和B 级高端车销量也保持稳步增长；
深化实施均衡生产，提升生产效率，全力推动仪征等新工厂产能快速爬坡，千方百计克服产能瓶颈；
2012H1
2013H1
52.33
66.06 11.34
12.37 增 幅
+26.2%
+ 9.1%
单位：万辆
总体 销量
63.67
78.43 +23.2%
1-6月，上海大众国内销售实现销售78.43万辆，国内厂家排名第一，市场占有率 9.8%。

上海大众上半年相比全国各细分市场同比变化
上海通用经营情况
上海通用改善销售结构、优化运营管理，进一步提升企业经营质量
凯迪拉克 全新XTS 车型2月上市，围绕新品上市，全面开展银
企联动、媒体深度试驾、区域推广等活动提升市场热度；
别克 优化区域营销管理，上半年度完成区域线下活动超过
1230场，总集客超过50万，保持新品推出节奏，全新君越3月上市，2013年上海车展全球首发Riviera 概念车；
雪佛兰 完成线下异业合作平台、产品深度体验平台、区域促销活动平台三大平台的设计并陆续启动运营，迈锐宝销量稳步
2012H1
31.36 35.95 34.33 40.13 +14.6%
+16.9%
单位：万辆
1.46 1.97 +34.9%
78.05
+16.2%
2013H1
着重聚焦重点车型，改善销售结构，并推进全国19家区域营销中心市场开拓与销售管理，稳步提升终端销售表现；
优化生产运营管理，显著提高精益水平降本增效，各整车厂平均产能利用率超过120%；
加强海外市场开拓，上半年出口整车3.8辆，同比增长67.15 1-6月，上海通用国内销售实现销售78.05万辆，国内厂家排名第二，市场占有率 9.3%。

上海通用上半年相比全国各细分市场同比变化
总体
销量
-89%2%3%
42%115%
10%201%
-3%-5%
18%14%-8%32%
33%
A00
A0A
B
C
MPV
SUV
上海通用
全国
上汽通用五菱与其他商用车业务情况
上汽通用五菱商乘并举，逆势攻坚
2012H1 54.73 53.75 5.87 4.53
-1.8%
-22.9%
单位：辆
80.02 +15.9%
2013H1
75.08 总体 销量 巩固商用车业务 面对受宏观经济增速放缓和部分产品归类
调整影响的国内微车市场下滑压力，积极开展路演造势、重点产品专项促销等多种营销活动，打造“幸福之旅”营销活动平台，巩固市场主导地位，上半年微车市场占有率逆势增长至 44.9%，比去年同期上升 2.2 个百分点。

拓展乘用车业务 新纳入乘用车类别的五菱宏光同比增长
50.1%；受生产线切换和乐驰产品竞争力下降等因素影响，上半年宝骏销量有所下降，继续坚持“实力宝骏，伴你成长”其他商用车业务夯实基础，扩大规模
商用车业务（不含微车）抓住上半年市场恢复性增长机会，
努力扩大规模，销量增长23.8%（含出口）；
上汽商用车 继续加强销售服务网络建设，通过各类公益活
动增强品牌影响力，顺利推进后续产品开发工作；
南维柯 优化营销网络策略，加强品牌建设，推出中高端轻
货新品，优化轻客销售结构，整体销量增幅显著；
上汽依维柯红岩 加大专用车和大客户开发力度，巩固工销售数量(辆)
同比增速
103,401 5,076 14,636 1,971
60,818 20,900 宝 骏
宏 光 微型商用车
14.48 21.74 +50.1%
29.5%
61.5%
-3.5%
25.2% 85.1%
23.8%
上海申沃
上汽依维柯红岩
IVECO 南维柯 跃进
上汽商用车 商用车(不含微车)整体增幅
零部件与汽车服务贸易业务
汽车服务贸易
上半年，上汽集团服务贸易板块围绕上汽产业链发展的长远需要，积极搭建并完善物流商贸平台与电子商务平台，逐步形成对集团产业链的体系化支持能力。

汽车物流 上半年完成整车业务运输334万辆，同比增长12% ；配合集团整车产能基地战略布局，形成上海、南京、仪征、烟台、沈阳、重庆、柳州、青岛八个区域运作中心，并抓紧落实物流战略资源，在上海、重庆的基础上，积极推进全国各大物流枢纽建设。

销售服务 稳步推进汽车销售服务网点建设布局，保障上
汽经销商渠道安全；积极推进安吉A 车站快修快保、好途邦2S 店、安吉俱乐部道路救援、安悦二手车竞价系统、安悦e 生活延伸服务等多种创新模式的探索。

商贸服务 进出口公司梳理规范原材料供应业务，为业内
和业内配套企业降本4859万元；上汽活动中心安悦e 贸通利用线上平台和驻厂服务，搭建上汽一般物资供应平台。

零部件业务
围绕上汽集团整体战略，深化整零协同，加快打造具备自主创新能力的零部件供应链体系。

独立供应零部件体系在
加快建设技术中心的同时，推动各企业提高产品技术能级，在传动系统技术集成能力，电子水泵、变量油泵等先进泵制造能力等方面取得一定成绩。

汽齿总厂、联合电子等紧密零部件企业继续致力于DCT 自动变速器、电驱动等领域开发与制造能力的提高，取得积极进展，全新荣威550车型已搭载
使用DCT 自动变速器。

独立供应 零部件
紧密零部件
汽车金融业务
上汽财务公司
持续扩大规模 1-6月，财务公司经销商金融贷款余额116
亿元，个人金融贷款余额162亿元，零售信贷业务经销商覆盖303个城市1254家 。

不断深化创新 运用“人脸自动识别”技术，行业内首创
远程面签系统；改造电票系统，大力推广公司电票在集团内外背书流通。

通用金融公司贷款余额变化
财务公司贷款余额变化
上汽通用金融公司
保持行业领先 1-6月，上汽通用金融经销商金融贷款
余额140亿元，个人金融贷款余额280亿元 。

信贷业务经销商覆盖 347个城市6665家，批发经销商覆盖率上海通用近80%，上汽通用五菱宝骏逾10 %。

加速业务拓展 积极拓展销售渠道，搭建行业内领先电
子商务平台，大力扶植二手车业务，利用银行资金优势发展联合贷款，全面提升客户满意度和服务能级。

38 93
138
162 32 79
91
116
50 100 150 200
2010
2011
2012
2013上半年
个人金融贷款
经销商金融贷款
212
238
269 280 41 60 104
140
50 100 150 200 250 300
个人金融贷款
经销商金融贷款
单位：亿元
单位：亿元
自主品牌汽车
上汽乘用车 技术中心二期项目进展顺利，加大动力总
成、整车集成等方面的研发投入，通过推进车型架构研发，初步建立了架构级的开发流程和开发体系，并不断提升轻量化及新能源等重点领域的技术能力。

4月，搭载DCT 、3G 车联网、Start-Stop 等高技术装备的全新荣威
550在上海车展成功上市。

上汽商用车 优化完善V80产品形谱，扩大市场覆盖，并
加大海外拓展，上半年整车出口1001辆，同比增长293%；同时，大通MPV 概念车G10在今年上海车展首次亮相。

自主品牌新能源车 基于荣威750中混、550插电强混
以及E50纯电动小车的成功研发，自主品牌新能源开发已初步形成了“三电一驱”核心技术的系统集成开发能力，处于国内领先水平。

同时，持续开展新
能源车产业化 的后续研究。

合资企业新能源车 上海大众电动车项目，上半年推
进示范运行样车研制工作；上海通用启动赛欧电动车1.5代等多个新能源整车项目；上汽通用五菱启动多个新能源整车项目。

◆加快推出新品，深化自主研发体系建设
◆坚持创新驱动，推动新能源汽车产业化
新能源汽车
上汽自主创新 海外 经营
经营 情况 上汽自主创新
自主 创新
上汽海外经营
英国公司 稳步推进产品布局。

不断丰富产品线，MG6
柴油版于4月2日正式投放英国市场，MG3英国生产线改造项目按计划推进，同时加强市场营销管理，加大对MG
品牌的宣传力度。

泰国基地 进展总体较顺利。

上半年，合资整车公司和
销售公司在泰国完成注册。

同时，支持华域与正大签署合资合同，在泰国成立合资零部件企业，业务范围包括发动机总成、内外饰、座椅等零部件装配。

上半年，上汽集团整车出口5.8万辆，同比增长30.2%，其中，上海通用出口3.8万辆赛欧，同比增长17.6%，位列国内单一车型出口量首位；上汽通用五菱、南维柯跃进、商用车公司、上汽依维柯红岩等企业出口增长迅猛。

上汽集团整车出口
出口业务
海外经营
25602
7603
18668
60503
95778
2008
2009
2010
2011
2012
-70.3% 145.5%
224.1%
58.3%
58099
2013H1
上汽自主创新 经营 情况
自主
创新
海外 经营
财务情况
2013年上半年主要财务指标（一）
2013年1-6月2012年1-6月同比增减（％）
销量（万辆）257.37 223.31 15.25%
营业总收入（亿元）2809.28 2355.61 19.26%
净利润（亿元）167.21 180.74 -7.49%
净利润（归母公司）（亿元）114.66 107.84 6.33%
基本每股收益（元） 1.040 0.978 6.34%
扣除非经常性损益后基本每股收益（元）0.960 0.950 1.05%
每股经营活动产生的净现金流量（元）0.528 0.977 -45.95%
经营活动产生的净现金流量（亿元）58.22 107.72 -45.95%
净资产收益率（加权）（%）9.07 10.08 减少1.01个百分点
2013年上半年主要财务指标（二）
本报告期末上年度期末本报告期末比
上年度期末增减（％）总资产（亿元）3258.50 3172.03 2.73
所有者权益（亿元）1496.57 1450.06 3.21
归属于母公司所有
者权益（亿元）1261.56 1223.37 3.12
每股净资产（元）11.44 11.10 3.12
资产负债率（%）54.07% 54.29% 减少0.22个百分点
合并范围内企业权益法核算企业
整车乘用车分公司大众销上海大众
乘用车技术中心通用销售申沃
南汽通用五菱上汽依维柯
上汽英国控股公司彭浦上汽依维柯红岩商用车技术中心唐山客车泛亚
上汽商用车上汽正大南维柯
上海通用
通用东岳
通用东岳动力
通用北盛
业务分部企业名单
零部件上汽变速器联合电子
上柴大众动力总成汇众大众变速器
中联电子上汽菲亚特动力联创捷新动力电池华域中发联
南汽模具新源动力
20
合并范围内企业权益法核算企业
服务贸易东华实业安吉物流中汽投资北京公司采购中心汽车报进出口尚元投资销售公司活动中心资产经营信息公司工业香港北美公司
金融投资上汽财务公司上汽通用金融上汽香港
业务分部企业名单
本图系根据合并报表营业总收入的业务类型分类。

合并营业总收入分部分析
合计
金融 服务贸易 零部件 整车 2012年1-6月 2013年1-6月
2,355.61
13.98
124.94356.81
1,859.89
2,809.28
15.02
113.66
515.41
2,165.18
4008001,2001,6002,0002,4002,8003,200-9.03%
+19.26%
+7.47%
+44.45%
+16.41%
对联营企业和合营企业分析
整车板块
1,043,078
零部件板块 178,676 金融板块 31,776 服务贸易板块 7,451 合计
1,260,980
按性质
联营企业和合营企业
1,260,980 金融资产收益（包含交易性、可供出售和买入返售） 98,010 其他 3,276 合计
1,362,266
单位：万元
注：1 .本图系对2013年半年度投资收益项目的分解分析。

0.24%
7.19% 92.56%
其他 金融资产收益(交易性、可供出售、买入返售）
联营企业和合营企业
2.52% 14.17%
82.72%
0.59%
金融板块 零部件板块
整车板块 服务贸易板块
2013年半年度投资收益组成（按性质）
2013年半年度投资收益中的联营和合营企业分析
投资收益分析
114.66
107.84
20406080100120140160本期净
利润
少数股东损益 -19.05 所得税 -18.75
其他 +1.63
金融资产投资
收益
+4.93 长期股权投资收益 +19.49
上海通用
+39.24
资产减值 -2.24
财务费用
+3.58 管理费用 -21.31
销售费用 -34.18
营业税金及附加
-2.44
毛利 +76.73
通用不合并对净利润
的影响 -40.81
2012年1-6月净利润 注：本图系根据合并报表项目分析，为归属于母公司的净利润。

单位：亿元
合并归母净利润增减变动因素分析
单位：亿元
注：本表系根据2013年上半年公司和母公司的研发支出进行分析。

2013年1-6月母公司研发支出
年初数 本年发生 转入无形资产
计入当期损益
期末数 研究支出 0.00 4.88 0.00 4.88 0.00 开发支出 6.02 5.99 0.00 2.88 9.13 合计
6.02
10.87 0.00
7.76 9.13 占营业收入（％）
12.79%
9.13%
2013年1-6月合并研发支出
年初数 本年发生 转入无形资产
计入当期损益
期末数 研究支出 0.00 8.08 0.00 8.08 0.00 开发支出 6.50 16.85 0.00 13.60 9.74 合计
6.50
24.93 0.00
21.68 9.74 占营业收入（％）
0.89%
0.78%
研发支出分析
第一部分上半年业绩回顾
2013年下半年国内汽车市场预测
汽车市场总体保持增长，外部压力与局部机遇并存
国内汽车消费潜力依旧巨大，2012年全国汽车千人保有量尚低于90，R值（R=平均车价/人均GDP）已达到3.3；
乘用车市场置换需求呈现刚性特征，对中高级轿车和SUV等部分细分市场形成结构性市场机会；
国家的“稳增长”政策将支持商用车市场的基础销量，此外，包括替代燃料在内的新能源产品将呈现较快增长。

如果国内经济增速持续放缓，进而改变企业和消费者收入预期，将严重影响并滞后汽车消费需求； 受汽车产能扩张、价格体系下移等影响，行业竞争压力将不断加大；
国内汽车相关的政策整体偏紧，消费补贴政策目前悬而未决，而与节能环保、治理拥堵相关的各类限制政策正在逐步加码。

有利因素不利因素公司维持年初对国内汽车市场的判断，预计全年国内汽车销量2100万辆，同比增长约8%：预计乘用车市场需求1600万辆，同比增长约12%，商用车市场需求500万辆，与去年持平。

公司下半年重点工作
1 主要合资整车企业继续发挥好主力军作用，全力开拓市场，并为长远可持续发展打好基础
2 乘用车分公司在抓好市场开拓的同时，不断增强研发能力，全面启动战略优化工作
3
商用车板块关注形势变化，积极抓好国际国内市场开拓，加强基础管理，稳住经营局面
4
零部件、服务贸易和汽车金融板块明确自身定位、找准重点，加快提高板块核心竞争能力
5 海外经营方面形成集团整体合力，重点支持泰国项目建设，并为后续市场开拓做好充分准备
上海汽车集团股份有限公司2013年中期业绩介绍会
2013年8月30日。