工程经济学可行性分析报告

第二学期大作业
课程名称：工程经济学
大作业题目：可行性分析报告
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1.项目简介
计划是这样的，为方便人们生活，希望搭建一个娱乐、商务为一体的平台，即虚拟社区。

社区将提供多种综合性功能，包括免费电子邮箱、搜索引擎、聊天站、在线拍卖、社区商城、交友中心等。

在社区网站上，可以自由浏览网页及网络文件；可以开设俱乐部并组织各种活动；可以进行商务活动，包括旧物互换、拍卖、创建及维护自己的店铺等；通过师生的共同努力，将努力将此网站打造成国内第一校园社区网。

2.网站的投资估算
启动资金：
租用一间办公室，至少能容纳5人办公。

（一年租金大约10000元）
办公室的设备包括必要的包公桌椅，储物柜，常用办公用品等。

（10000元）为固定工作人员配备一台笔记本，需购买2台笔记本。

（12000元）
需要租用服务器。

（1000元）
网站的设计开发支出。

（5000元）
为筹建网站需要花费一定的筹建费用，包括人工费，培训费，印刷费等。

（6000元）
网站的推广费用。

（5000元）
其他费用。

（2000元）
这个资金支出提案总共需要50000元。

表2-1 网站投资估算表单位：元
3.网站的筹资方案
综合考虑以上因素，结合网站的实际情况和及学院的情况，发行股票和债券是天方夜谭，融资租赁也没有必要，因此可选择的筹资方式只有股东直接投资和长期借款，财务部长在大家讨论的基础上，拟定了网站的筹资方案。

（1）资金筹措：同时投入资金40000元（其中学校提供30000元入股，个人10000元入股）；决定向银行借款46378元。

（2）还款方式：银行实行低贷款利率，按季度收息，季度利率为2%，贷款期限为5年，
4收入预算
1）会员费
社区的成员需要通过付款的方式能成为社区的一部分，这部分注册费就成为社区的基本收入来源，会员费按季度收取。

2）使用费
提供一些资源，成员需要根据使用的小时数或“页”数或者二者的组合向社区付费；当然，同时也提供诸如网络游戏等娱乐信息，也是收费的。

3）店铺的租金收入
社区将开设校园网上店铺，通过向成员收取店铺租金来获得一定的收入，店铺租金按季度收取。

4）广告费
通过收取广告费获得收入是其主要的也是非常可行的收入来源，这种广告有以社区成员为目标的广告和链接，成员点击广告要付费，也有向广告主收取的广告费。

5）服务费
社区往往为成员提供了一些专门的服务，成员要获得这些服务有时要向社区预定，获得这些服务要付费。

比如代购服务、短信服务等。

6）客户数据营销收入
向用人单位提供或“出租”成员基本信息或交易信息，从而获得收入。

以一年为例按季度编制销售收入预算表。

表4-1 销售预算单位：元
4.2成本费用预算
网站在运营过程中涉及到的主要费用支出如下表所示，以一年为例按季度编制。

假设笔记本能使用5年，残值率为5%，采用直线法计提折旧和加速折旧法；其他办公设备的使用寿命也是5年，期末无残值，按直线法计提折旧和加速折旧法，假设按15%上交营业税。

表4-2 成本费用估算表单位：元
4.3预测损益
假设网站收入的年增长率为6%，除折旧和无形资产摊销费以外的成本费用的年增长率为3%。

假设inflation rate为5%，则
I(收入)=6%+5%+6%*5%=11.3%
I(成本)=3%+5%+3%*5%=8.15%
从银行贷款金额46378元5年还清。

I=2%；每季度
年利率：i=（1+0.02）^4 – 1=8.24%
46378
由46378（P/A,i,5）=A 得到A=11689元 计算每年本金和利息： 11689（P/A,8.24%,5）=68903 I1=68903*（0.0824）=5678； P1=11689 – 5678=6011；
同理可以得出以后4年的本金，利息： I2 =4355 P2=7334 I3 =3167 P3=8522 I4=2006 P4=9683 I5 =963 P5=10726
折旧表：运用线性折旧法和快速折旧法； 两台笔记本共12000元，残值600元
办公用具20000元，无残值 5
年收入：59170元每年以11.3%速度增长
F1=62170(F/P,11.3%,1)= 69195
F2=62170(F/P,11.3%,2)= 77014
F3=62170(F/P,11.3%,3)= 85717
F4=62170(F/P,11.3%,4)=95403
F5=62170(F/P,11.3%,5)=106138
假设market interest rate=21%
NPV=NPV(21%,D32,E32,F32,G32,H32)+C32
IRR =IRR(C32:H32,15%)
结果表明：此项目可以盈利由于
-22000+6163（P/F,5%,1）+6017（P/F,5%,2）+6819（P/F,5%,3）+8814（P/F,5%,4）>0
所以回收期在第四年，盈利性好。

流动负债=12000+11689=23689
流动资产=36378
速动资产=36378-20000=16378
权益投资收益率：(年利润+折旧与摊销)/ 权益投资额* 100%
W1=41.74%
W2=13.91%
流动比率=流动资产/流动负债=1.535
速动比率=速动资产/流动负债=0.69
利息备付率：
ICR1=税前利润/应付利息=0
ICR2=税前利润/应付利息=2.17
ICR3=税前利润/应付利息=5.65
ICR4=税前利润/应付利息=12.46
ICR5=税前利润/应付利息=32.74
偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息的金额= （息税前利润-营业所得税）/当期应还本付息利息
DSCR1=-0.05
DSCR2=0.49
DSCR3=0.92
DSCR4=1.28
DSCR5=1.62。