2003年证券资格考试证券投资基金部分真题

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历年证券从业《证券投资基金》考试真题及答案一

历年证券从业《证券投资基金》考试真题及答案一一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到( )。

A.确定投资目标和可投资资金的数量B.确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例C.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D.投资组合的修正和业绩评估2.下列证券组合中，追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化的是( )。

A.避税型证券组合B.收入型证券组合C.增长型证券组合D.收入和增长混合型证券组合3.证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益 ( ) 。

A.先高后低B.越高C.不变D.越低4.根据投资者对( )的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

A.风险意识B.市场效率C.资金拥有量D.投资业绩5.马柯威茨用来衡量投资者所面临的收益不确定性的指标是( )。

A.收益率的高低B.收益率低于期望收益率的频率C.收益率为负的频率D.收益率的方差二、多选题(以下备选项中有两顽或两项以上符合题目要求)1.证券组合管理的基本步骤包括( )。

A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析C.构建证券投资组合D.投资组合的修正2.关于无差异曲线，以下叙述正确的是( )。

A.对风险厌恶的投资者而言，无差异曲线的位置越高，表示组合的效用水平越高B.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线C.无差异曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强D.对于风险中性者，其无差异曲线为水平线3.证券投资的预期收益率与风险之间的关系是( )。

A.证券的风险一收益率持仓会随着各种相关因素的变化而变化B.预期收益率越高，承担的风险越大C.反向联动关系D.正向联动关系4.以下市场异常现象中，属于事件异常的是( )。

A.没有被分析家看好的股票往往产生高收益B.市盈率较低的股票往往有较高的收益率C.推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌D.股票人选指数成份股，引起股票上涨5.行为金融理论认为( )。

2003年证券资格考试市场基础知识真题

2003年证券资格考试市场基础知识真题一、单项选择题1、以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是（）。

A．实际资本B．虚拟资本C．生产资本D．货币资本2、按（），我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场。

A．交易的对象B．交易的性质C．交易对象的期限D．交割的时间3、在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。

15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是（）的买卖。

A．债券B．股票C．商业票据D．国家债券4、美国的证券市场是从买卖（）开始的。

A．商业票据B．企业债券C．政府债券D．股票5、1952年中国最后被关闭的证券交易所是（）。

A．天津证券交易所B．北平证券交易所C．上海股份公所D．青岛市物品证券交易所6、在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是（）。

A．定向募集B．认购证B．与储蓄存单挂钩D．上网定价7、1999年7月28日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过（）元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。

A．6亿B．5亿C．4亿D．3亿8、在我国，由于实施分业经营，不同的金融机构只能从事一定的业务。

下面（）是间接融资的金融机构。

A．证券公司B．非银行金融机构C．商业银行D．保险公司9、股票从性质上看，是一种（）证券。

A．物权证券B．债权证券C．综合权利证券D．既是物权证券又是债权证券10、记名股票必须臵备股东名册，其中（）不是股东名册的必备事项。

A．股东的姓名及住所B．各股东所持股份数C．各股东所持股票的编号D．各股东可以卖出股票的日期11、股票有多种价值，投资者平时较为关心的是（）。

A．票面价值B．帐面价值C．清算价值D．内在价值12、股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为（）。

A．记名股票与不记名股票B．普通股票与优先股票C．有面额股票与无面额股票D．A股与B股（在我国的含义）13、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按（）利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。

证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题答案及解析

证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题答案及解析一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。

)1、目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国（）的规定。

A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》标准答案： d解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。

2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（）。

A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹标准答案： d解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。

3、股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（）。

A.10%B.15%C.20%D.25%标准答案： d解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

4、反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是（）。

A.净资本1B.净利润C.票面利率D.交易价格标准答案： a解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。

5、（）是我国主权财富基金的发端。

A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII标准答案： a解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。

6、下列关于股票的清算价值的说法，正确的是（）。

A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值标准答案： c解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

精选证券从业资格考试《证券投资基金》历年真题及答案解析单选题

一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

) 1．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金【】的特点。

A．集合理财B．组合投资C．风险共担D．分散风险【答案解析】：答案为A。

将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金的一种集合理财的特点。

2．【】是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。

A．基金契约B．招募说明书C．托管协议D．代销协议【答案解析】：答案为B。

招募说明书是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。

3．E T F基金最早产生于【】。

A．英国B．美国C．中国D．加拿大【答案解析】：答案为D。

E T F基金最早产生于加拿大，成熟于美国。

4．证券投资基金的主要投资方向是【】。

A．实业B．上市公司的投资项目C．信贷D．有价证券【答案解析】：答案为D。

基金与股票、债券所筹资金的投向不同。

股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

5．基金评价的角度不包括【】。

A．对单个基金的分析和评价B．对基金经理的分析和评价C．对基金公司的分析和评价D．对基金行业的分析和评价【答案解析】：答案为D。

基金评价的三个角度分别是：对单个基金的分析和评价、对基金经理的分析和评价、对基金公司的分析和评价。

6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是【】。

A．货币市场基金B．股票基金C．债券基金D．混合基金【答案解析】：答案为A。

货币市场基金的长期收益率较低，不适合进行长期投资。

7．增长型基金的基本目标为【】。

A．追求稳定的经常性收入B．追求资本增值C．追求超越市场表现的投资业绩D．经常性收入与资本增值兼顾【答案解析】：答案为B。

追求资本增值是增长型基金的基本目标。

2003年证券从业资格考试投资基金部分真题

2003年证券从业资格考试投资基金部分真题2003年证券从业资格考试投资基金部分真题1•开放式基金是通过投资者向（）申购和赎回实现流通的。

A .基金托管人B.基金受托人C •基金管理公司D .证券交易市场2.基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（）按投资者出资比例分配。

A .基金净资产B.基金总资产 C •基金投资额D .基金流动资产额E.开放式基金3.证券投资基金不包括（A•封闭式基金B.开放式基金C.创业投资基金D .债券基金E.股票基金4.根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。

A .股票基金B.国债基金C.债券基金D .指数基金5.根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )。

A .对冲基金B.套利基金C.指数基金D .国际基金6.根据运作特点划分的证券投资基金不包括()。

A .成长型基金B.收入型基金C.期权基金D.平衡型基金7.第一家证券投资基金诞生于(A .美国B.英国C.德国D .法国8( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。

A .基金规模B.基金收益率C.基金资产净值D .基金赎回率9.证券投资基金的发起人不可以是（ A .信托投资公司B.证券公司C.保险公司 D •基金管理公司10.每个基金发起人的实收资本不少于A.2亿元B.3亿元C.4亿元D.1亿元11.基金管理公司的发起人可以是（ A •保险公司B.证券公司C.商业银行 D .金融咨询公司12.拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（）。

A . 1000万元B . 1500万元C.2000万元D.3000万元13.基金管理公司发起人的实收资本不少于( )°A.1亿元B.2亿元C.3亿元D.4亿元14.基金会计帐册.报表和记录的保存年限在()°A.10年以上B.20年以上C.15年以上D . 5年以上15.基金管理公司治理结构中不包括(A.董事会B .监事会C .股东大会D.消费者16.基金管理公司的独立董事不少于(A. 2人B . 3人C . 4人D . 5人17 .基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（）。

2003年证券资格考试投资分析真题(2)

2003年证券资格考试投资分析真题（2）第一部分：单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。

1。

市盈率的计算公式为（）。

1。

每股价格乘以每股收益 2。

每股收益加上每股价格 3。

每股价格除以每股收益 4。

每股收益除以每股价格2。

用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）。

1。

固定资产周转率 2。

存货周转率 3。

总资产周转率4。

主营业务收入增长率3。

一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。

1。

初创 2。

成长 3。

成熟 4。

衰退4。

反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（）。

1。

资产负债表 2。

损益表 3。

现金流量表 4。

以上都不是5。

当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（）货币政策以减少总需求。

1。

松的 2。

紧的 3。

中性 4。

弹性6。

（）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

1。

ADL 2。

ADR 3。

OBOS 4。

WMS%www.ch i n an et2000.c o m7。

（）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

1。

ADL 2。

ADR 3。

OBOS 4。

WMS%8。

投资基金的单位资产净值是（）。

1。

经常发生变化的 2。

不断上升的 3。

不断减少的 4。

一直不变的9。

反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）。

1。

多因素模型 2。

特征线模型3。

资本资产定价模型 4。

套利定价模型10。

表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）。

1。

PSY 2。

BIAS 3。

RSI 4。

WMS%11。

反映资产总额周转速度的指标是（）。

1。

固定资产周转率 2。

存货周转率 3。

总资产周转率 4。

股东权益周转率12。

中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（）。

【证券从业资格考试】2003年证券资格考试证券市场基础真题(二)-证券资格考试证券市场基础真题二

证券资格考试证券市场基础真题（二）一．单项选择题(每题1分)1．国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。

（）对证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构依法进行审计监督。

A．工商行政管理部门B．国务院证券监督管理机构C．国家审计机关D．中国人民银行2．国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起（）作出决定;不予核准或者审批的,应当作出说明。

A．一周内B．六十个工作日内C．三个月内D．半年内3．上市公司对发行股票所募资金,必须按招股说明书所列资金用途使用。

改变招股说明书所列资金用途,必须经（）批准。

A．发行审核委员会B．董事会C．股东大会D．证监会4．向社会公开发行的证券票面总值超过人民币（）的,应当由承销团承销。

A．三千万元B．五千万元C．八千万元D．一亿元5．证券的代销、包销期最长不得超过（）。

A．三十日B．六十日C．九十日D．十五日6．证券公司代销证券的,应在代销期满后的（）内,与发行人共同将证券代销情况报国务院证券监督管理机构备案。

A．十五日B．六十日C．九十日D．一年7．持有一个股份有限公司已发行的股份百分之五的股东,应当在其持股数额达到该比例之日起（）向该公司报告。

A．一日内B．二日内C．三日内D．五日内8．下列关于内幕交易的说法不正确的是:（）。

A．由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或证券监督管理机构有关人员为知悉证券交易内幕信息的知情人员B．内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制C．证券交易活动中,涉及公司的经营．财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息均为内幕信息D．上市公司的收购方案．股权结构重大变化,公司分配股利或增资计划．债务担保的重大变更都属于内幕信息9．下列哪一类人员不属于证券交易内幕信息的知情人员（）。

A．证券登记结算机构从业人员B．发行股票公司的监事C．持有公司3％股份的社会股东D．发行股票公司的控股公司的董事长10．投资者持有一个上市公司已发行股份的5％以后,通过证券交易所的证券交易,其所持该上市公司已发行的股份的比例每增加或减少（）时,应当依法进行报告或公告。

精选证券从业资格考试《证券投资基金》历年真题及答案解析单选题

一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

) 1．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金【】的特点。

A．集合理财B．组合投资C．风险共担D．分散风险【答案解析】：答案为A。

将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金的一种集合理财的特点。

2．【】是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。

A．基金契约B．招募说明书C．托管协议D．代销协议【答案解析】：答案为B。

招募说明书是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。

3．E T F基金最早产生于【】。

A．英国B．美国C．中国D．加拿大【答案解析】：答案为D。

E T F基金最早产生于加拿大，成熟于美国。

4．证券投资基金的主要投资方向是【】。

A．实业B．上市公司的投资项目C．信贷D．有价证券【答案解析】：答案为D。

基金与股票、债券所筹资金的投向不同。

股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

5．基金评价的角度不包括【】。

A．对单个基金的分析和评价B．对基金经理的分析和评价C．对基金公司的分析和评价D．对基金行业的分析和评价【答案解析】：答案为D。

基金评价的三个角度分别是：对单个基金的分析和评价、对基金经理的分析和评价、对基金公司的分析和评价。

6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是【】。

A．货币市场基金B．股票基金C．债券基金D．混合基金【答案解析】：答案为A。

货币市场基金的长期收益率较低，不适合进行长期投资。

7．增长型基金的基本目标为【】。

A．追求稳定的经常性收入B．追求资本增值C．追求超越市场表现的投资业绩D．经常性收入与资本增值兼顾【答案解析】：答案为B。

追求资本增值是增长型基金的基本目标。

证券投资基金真题及答案

对全部高中资料试卷电气设备，在安装过程中以及安装结束后进行高中资料试卷调整试验；通电检查所有设备高中资料电试力卷保相护互装作置用调与试相技互术关，系电，力根通保据过护生管高产线中工敷资艺设料高技试中术卷资，配料不置试仅技卷可术要以是求解指，决机对吊组电顶在气层进设配行备置继进不电行规保空范护载高与中带资负料荷试下卷高问总中题体资，配料而置试且时卷可，调保需控障要试各在验类最；管大对路限设习度备题内进到来行位确调。保整在机使管组其路高在敷中正设资常过料工程试况中卷下，安与要全过加，度强并工看且作护尽下关可都于能可管地以路缩正高小常中故工资障作料高；试中对卷资于连料继接试电管卷保口破护处坏进理范行高围整中，核资或对料者定试对值卷某，弯些审扁异核度常与固高校定中对盒资图位料纸置试，.卷保编工护写况层复进防杂行腐设自跨备动接与处地装理线置，弯高尤曲中其半资要径料避标试免高卷错等调误，试高要方中求案资技，料术编试交写5、卷底重电保。要气护管设设装线备备置敷4高、调动设中电试作技资气高，术料课中并3中试、件资且包卷管中料拒含试路调试绝线验敷试卷动槽方设技作、案技术，管以术来架及避等系免多统不项启必方动要式方高，案中为；资解对料决整试高套卷中启突语动然文过停电程机气中。课高因件中此中资，管料电壁试力薄卷高、电中接气资口设料不备试严进卷等行保问调护题试装，工置合作调理并试利且技用进术管行，线过要敷关求设运电技行力术高保。中护线资装缆料置敷试做设卷到原技准则术确：指灵在导活分。。线对对盒于于处调差，试动当过保不程护同中装电高置压中高回资中路料资交试料叉卷试时技卷，术调应问试采题技用，术金作是属为指隔调发板试电进人机行员一隔，变开需压处要器理在组；事在同前发一掌生线握内槽图部内纸故，资障强料时电、，回设需路备要须制进同造行时厂外切家部断出电习具源题高高电中中源资资，料料线试试缆卷卷敷试切设验除完报从毕告而，与采要相用进关高行技中检术资查资料和料试检，卷测并主处且要理了保。解护现装场置设。备高中资料试卷布置情况与有关高中资料试卷电气系统接线等情况，然后根据规范与规程规定，制定设备调试高中资料试标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：（） A．收入型基金 B．成长型基金 C．平衡型基金 D．指数型基金答案：D 9．公认设立最早的投资基金是：（） A．英国“海外及殖民地政府信托” B．富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C．波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D．麦哲伦基金答案：A 10．我国第一只上市交易的投资基金是：（） A．武汉证券投资基金 B．深圳南山风险投资基金 C．淄博乡镇企业基金 D．建业基金答案：C 11．国内第一只契约型开放式证券投资基金是：（） A．基金金泰

证券投资基金历年真题及答案精选

证券投资基金历年真题及答案精选第11章证券组合管理理论一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。

A．确定投资目标和可投资资金的数量B．确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例C．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D．投资组合的修正和业绩评估2．下列证券组合中，追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化的是（）。

A．避税型证券组合B．收入型证券组合C．增长型证券组合D．收入和增长混合型证券组合3．证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益（）。

A．先高后低B．越高C．不变D．越低4．根据投资者对（）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

A．风险意识B．市场效率C．资金拥有量D．投资业绩5．马柯威茨用来衡量投资者所面临的收益不确定性的指标是（）。

A．收益率的高低B．收益率低于期望收益率的频率C．收益率为负的频率D．收益率的方差6．证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。

A．詹森B．特雷诺C．夏普D．马柯威茨7．避税型证券组合通常投资于（），这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。

A．市政债券B．对冲基金C．共同基金D．股票8．适合人选收入型组合的证券是（）。

A．高收益的普通股B．优先股C．高派息、高风险的普通股D．低派息、股价涨幅较大的普通股9．下列说法不正确的是（）。

A．证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均水平B．证券组合管理强调构成组合的证券应多元化C．投资收益是对承担风险的补偿D．承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低10．证券组合的被动管理方法与主动管理方法的出发点是不同的，被动管理方法的使用者认为（）。

A．证券市场并非总是有效的B．证券市场是有效市场C．证券市场是帕雷托最优的市场D．证券市场并非总是帕雷托最优的市场11．确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的（）。

《证券投资基金基础知识》基金从业资格考试历年真题详解

《证券投资基金基础知识》基金从业资格考试历年真题详解(完整版)精选近几年考试真题，并根据最新教材《证券投资基金》和考试大纲的要求及相关法律法规，对每题从难易程度、考察知识点等方面进行全面、细致的解析。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及详解（一）单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产20亿元；总负债30亿元，其中流动负债25亿元。

关于M公司2016年的财务状况，以下说法正确的是（）。

A．亏损5亿元B．所有者权益20亿元C．实收资本20亿元D．资本公积－5亿元【答案】B查看答案【解析】按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产＝负债＋所有者权益，所以M公司所有者权益＝总资产－总负债＝50－30＝20（亿元）。

A项，题中未提供营业收入、成本费用等利润表中相关数据，无法计算盈亏情况；CD两项，实收资本和资本公积属于所有者权益，题中未提供相关信息，无法计算实收资本和资本公积。

2在其他条件不变的情况下，下列哪种变化会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同？（）A．公司营业成本减少B．公司投资收益增加C．公司所有者权益增加D．公司无息负债减少【答案】D查看答案【解析】资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润，其计算公式为：资产收益率＝净利润总额/总资产总额＝净利润总额/（总负债总额＋所有者权益总额）；净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：净资产收益率＝净利润总额/所有者权益总额。

因此，负债的变动会使二者变化方向不同。

3关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。

A．当物价不断下降时，名义利率比实际利率高B．当物价不断下降时，名义利率比实际利率低C．名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率D．名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货膨胀补偿以后的利率【答案】B查看答案【解析】实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。

证券从业考试证券交易真题2003年6月

证券从业考试证券交易真题2003年6月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、第一部分：单选题 (总题数：70，分数：35.00)1.在证券交易所的交易市场中，交易地点和进场参加交易的人员都是（）。

（分数：0.50）A.大量的B.偶尔的C.多变的D.固定的解析：2.在三级清算模式中，（）是指由证券中央登记结算机构同异地资金集中清算中心(异地清算代理机构)办理的证券清算。

（分数：0.50）A.一级清算B.二级清算C.三级清算D.四级清算解析：3.证券营业部的电脑管理包括（）。

（分数：0.50）A.制度管理、设备管理、人员管理、财务管理B.岗位责任制度、业务操作制度、财务管理制度、安全保卫制度C.硬件管理、软件管理D.营业场地管理、电脑管理、通讯设备管理、其他设备管理解析：4.（）不属于交易费用。

（分数：0.50）A.委托手续费B.佣金C.承销费D.过户费解析：5.证券交易风险从证券经营机构的角度来看一般可分（）（分数：0.50）A.证券自营风险和代理买卖证券风险B.基本风险和非基本风险C.系统风险和非系统风险D.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险解析：6.（）不是经纪商的权利与义务。

（分数：0.50）A.坚持了解客房原则B.忠实办理受托业务C.为客房保密D.代理客房决策解析：7.一笔回购交易涉及两个交易主体、（）交易契约行为。

（分数：0.50）A.一次B.三次C.四次D.二次解析：8.依据我国现行法规，本次配股募集资金后，公司预测的净资产收益率应达到或超过（）。

（分数：0.50）A.国务院规定的利率水平B.同期银行存款利率水平C.10％(某些特殊行业不低于9％)D.同期国库券的利率水平解析：9.从处理方式来看，证券公司都以（）为对手办理清算与交割、交收。

（分数：0.50）A.证监会B.交易所或清算机构C.另一证券公司D.上市公司解析：10.中国证监会于1998年制定并颁布了《证券经营机构营业部信息系统技术管理规范(试行)》，从（）等方面对证券经营机构营业部信息系统提出了明确的管理标准。

2003年证券资格考试交易真题

2003年证券资格考试交易真题三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。

)1．证券交易的特征主要表现为证券的风险性、流动性和安全性。

（）2．封闭式基金在成立后，基金管理公司即可申请其基金证券在证券交易所上市。

（）3．证券服务部可以由证券公司和其他机构联营或委托经营。

（）4．境外证券经营机构设立的驻华代表处经申请可以成为证券交易所特别会员。

（）5．证券交易程序，就是投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。

（）6．收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的融资成本。

（）7．开放式基金的买价和卖价的确定是在基金资产净值的基础上加一定的手续费。

（）8．深圳证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债和企业债回购。

（）9．在报价驱动系统中，交易双方既可以通过做市商买卖证券，也可以直接进行交易。

（）10．在指令驱动系统下，证券交易价格由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动。

（）11．停牌及复牌的时间和方式由证券交易所决定。

（）12．新股网上竞价发行的发行价是竞价决定的。

（）13．登记结算公司因技术故障造成的损失不能用证券结算风险基金来弥补。

（）14．在证券经纪业务中，当情况发生变化而不得不变更委托指令时，经纪商可先行变更客户委托指令，事后向客户解释说明。

（）15．证券经纪商与客户之间存在着从属或依附的关系。

（）16．有形席位的申报方式可以缩短申报时间与成交回报时间，同时也降低申报差错。

（）17．证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为。

（）18．证券经纪商为投资者开立证券交易结算资金账户，意味着证券经纪商和投资者之间建立了经纪关系。

（）19．证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，加强投资者教育，保护客户合法权益。

证券从业资格(证券投资基金)历年真题试卷汇编5

证券从业资格（证券投资基金）历年真题试卷汇编5(总分：406.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：71，分数：142.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.在美国，证券投资基金一般被称为( )（分数：2.00）A.共同基金√B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.私募基金解析：解析：世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。

证券投资基金在美国被称为共同基金，在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。

3.封闭式基金价格的主要决定因素是( )（分数：2.00）A.市场供求关系√B.发行单位效益C.基金单位净值D.基金单位面值解析：解析：封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。

当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。

4.证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )（分数：2.00）A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制√C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D.基金管理人内部相互制约的制衡机制解析：解析：基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。

5.事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是 ( )（分数：2.00）A.开放式基金B.封闭式基金√C.对冲基金D.契约型基金解析：解析：封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

历年证券从业资格考试证券投资基金真题

历年证券从业资格考试证券投资基金真题一、单项选择题(本大题共60小题,每小题0． 5分,共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中,只有一个选项符合题目要求,请将正确选项的代码填入括号内1、持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请,如处理成功,（）日起转托管转入的基金份额可赎回或卖出。

A． T+0B． T+1C． T+2D． T+32、公开披露的基金信息不包括（）。

A．基金资产净值、基金份额净值B．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼C．对证券投资业绩进行的预测D．基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告3、（）基金份额可以通过跨系统转托管实现在场外市场与场内市场的转换。

A． ETFB． LOFC．基金中的基金D． ETF联接基金4、基金管理公司申请境内机构投资者资格,其净资产不少于（）亿元人民币。

A． 2B． 3C． 4D． 55、通常情况下,与股票和债券相比,证券投资基金是一种（）的投资品种。

A．高风险、高收益B．低风险、低收益C．风险相对适中、收益相对稳健D．基本没有风险6、《证券投资基金法》规定,基金管理人只能由依法设立的（）担任。

A．基金管理公司B．基金托管人C．投资管理公司D．基金发起人7、（）在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量。

A．基金募集与销售B．基金的投资管理C．基金的会计核算D．基金营运服务8、关于保本基金,以下说法不正确的是（）。

A．保本期越长,投资者承担的机会成本越高B．常见的保本比例介于80%～100%之间C．其他条件相同,保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低D．保本基金往往会对提前赎回的基金的投资者收取较高的赎回费9、T日现金差额在（）日的申购、赎回清单中公告。

A． T-1B． T+1C． T+0D． T+210、基金管理人自收到验资报告之日起（）日内,向中国证监会提交备案申请和验资报告,办理基金的备案手续。

A． 3B． 7C． 10D． 1511、认购公司型基金的投资人是基金公司的（）。

考试真题基金从业证券投资基金基础知识部分考试真题及答案2

基金从业《证券投资基金基础知识》部分考试真题及答案1关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是（）。

A.风险较低B.流动性一般C.期限不超过1年D.是债务契约【答案】B2.以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（）。

A.存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B.组织通常以合伙人的形式C.周期短、风险小、流动性强D.转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务【答案】C3.以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是（）oA.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股份公司【答案】C4 .在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（）。

A.基金合同生效后的信息披露费用B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.基金转换费【答案】D5 .某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格11元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是（）元。

A.10B.0C.11D.21【答案】B6 .下列关于贴现现金流估值法（discountedcashf1ow,DCF）的描述错误的是（）。

A.根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比B.DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素C.DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D.根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率【答案】C7 .基金利润分配对投资者的影响是（）。

A.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响8 .基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C基金份额净值下降，投资者受损失D.基金份额净值上升，投资者获益【答案】A9 .关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（）oA.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来绩效B.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况C.方差是典型的事后指标，不能作为事前指标使用D.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关【答案】D10 一般股票型基金投资者的赎回金额由（）进行计算得出。