财务报表分析教程--现金流量分析PPT课件

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5．购建固定资 产、无形资产和 其他长期资产所 支付的现金
为购建固定资产而支付的款项，包括购买机器
设备所支付现金及增值税款、建造工程支付的现 金、支付在建工程入员的工资等现金支出。
购买无形资产支付的现金，包括企业购入或自 创取得各种无形资产的实际现金交出。
6．权益性投资 所支付的现金
企业购买股票等权益性投资所支付的现金
企业举借各种短期、长期借款所收到的现金
当期实际偿还债务所支付的现金，包括：归还 金融企业借款、偿付企业到期的债券等。 企业为发行股票、债券或向金融企业借款等筹 资活动发生的各种费用
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6．分配股利或 利润所支付的现 金
企业当期实际支付的现金股利以及分配利润所支 付的现金
7．偿付利息所 支付的现金
企业用现金支付的借款利息、债券利息等。
c．对于投资活动来说，宝洁公司连续三年都是现金(流 入／流出)。
d．宝洁公司披露的投资活动的现金状况(好／差)， 用至少两个观察结果支持你的结论。
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三、筹资活动分析
（一）筹资活动现金流量项目编制
（二）筹资活动分析
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（一）筹资活动现金流量项目编制
1．吸收权益性投 资所收到的现金
2．发行债券所收 到的现金
8．融资租赁所 支付的现金
融资租赁租入固定资产所支付的现金。包括支付 的当期应付租金和前期应付未付而于本期支付的 租金
9．减少注册资 企业因缩小经营规模而由股东抽回资本所发生的 本所支付的现金 现金支出，在本项目反映。
10．与筹资活动 有关的其他现金 收入与支出
发生一些其他与筹资活动项目有关的现金收入和 现金支出。
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1．将成本为2，000美元的存货以5，000美元的价格现款
销售。
(O／I／F) $
2．将账面价值为65，000美元的设备以5，000美元的价
格现款销售。
(O／I／F) $
3．以7％的利息率向银行借款100，000美元，借款将于
三年后到期。
(O／I／F) $
4．发行面值为100美元，利息率为6％的优先股1，000股， 每股售价180美元。 (O／I／F) $
13调整项目一非经营活动的损益需扣除的非经营活动损益筹资和投资活动的损益处置固定资产无形资产其他长期资产的损失投资损失减收益企业文化就是传统氛围构成的公司文化它意味着公司的价值观诸如进取守势或是灵活这些价值观构成公司员工活力意见和行为的规范
第五章 现金流量分析
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第一节 现金流量表的初步分析
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一、现金流量表及其有关概念
6．经营租赁所 支付的现金
当期实际支付的经营租赁租金款项反映
7．支付给职工 以及为职工支付 的现金
以现金方式支付给职工的工资和为职工支付的其 他现金。支付给职工的工资包括工资、奖金以及 各种补贴等；为职工支付的其他现金，如企业为 职工交纳的养老、失业等社会保险基金、企业为 职工交纳的商业保险金等
8．支付的增值 购买商品实际支付的能够抵扣增值税销项税额的
税款
增值税进项税额，以及实际交纳的增值税税款。
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9．支付的所得税款 当期实际支付的所得税
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
10．支付的除增值 税、所得税以外的 其他税费
11．支付的其他与 经营活动有关的现 金
本项目反映企业按国家有关规定于当期实际 支付的除增值税、所得税以外的其他各种税 款。包括本期发生并实际支出的税金和当期 支付以前各期发生的税金以及预付的税金
经营活动现金流出
（1）购买商品、接受劳务支付的现金 （2）支付给职工以及为职工支付的现金 （3）支付的各项税费 （4）支付的其他与经营活动有关的现金
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（二）投资活动的现金流量
投资活动的现金流入
1、收回投资所收到的现金 2、取得投资收益所收到的现金 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 4、收到的其他与投资活动有关的现金
现金流量表是反映企业一定会计期间现 金和现金等价物（以下简称现金）流入 和流出的报表。
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1、现金及现金等价物
现金
企业的库存现金以及可以随时用于支付的 存款，包括现金、可以随时用于支付的银 行存款和其他货币资金。
现金等价物
一项投资被确认为必须同时具备四个条件： 期限短、流动性强、易于转换为已知金额 现金、价值变动风险小。
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（二）筹资活动分析
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练习
宝洁公司 筹资活动产生的现金流量 截止到(单位：千美元) 1999年6月30日 1998年6月30日 1997年6月30日
发行(购买)股票
$(757，000)
$(432，12100)
发行(购买)债券
NA
(98，000)
借款增加(减少)
(183，000)
65，000
支付的其他与筹资活动有关的现金(116，000) (92，000)
7．债权性投资 所支付的现金
8．其他与投资 活动有关的现金 收入与支出
购买的除现金等价物以外的债券而支付的现金。 购买债券的价款中含有债券利息的，以及溢价或 折价购入的，均按实际支付的金额反映
其他投资活动项目的现金收入和现金支出。
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（二）投资活动分析
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练习
宝洁公司 投资活动产生的现金流量 截止到(单位：千美元) 1999年6月30日 1998年6月30日 1997年6月30日
筹资活动产生的现金流入额 $(1，056，000) $(557，000)
$91，000 NA
345，000 (84，000) $(352，000)
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参照上面宝洁公司的现金流量表中筹资活动部分的数据 回答下列的问题。
a．财政年度截止到1997年，宝洁公司因发行(购买)股 票产生现金(流入／流出)。 这说明宝洁公司(发行／回购)了更多自己的股票。 回购公司已发行在外的股票并在未来日期再次发行 的股票叫（ ？）股。
b．财政年度截止到(1999／1998／1997)年，宝洁公司 股票发行的数额超过回购的数额。
c．宝洁公司(支付/未支付)股利。 d．宝洁公司反映的筹资活动产生的现金状况(好/ 差)，用至少两个观察结果支持你的结论。
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四、三种活动关系分析
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练习
区别现金流量表中的经营活动、投资 活动和筹资活动 理解数据的内在含义以及交易活动是产 生现金流入还是现金流出 Kristin联合公司用直接法编制现金流量 表。对每一笔业务，选择O，I或F的方式 确定下列业务是属于经营活动、投资活 动还是筹资活动。
2．分得股利 或利润所收到 因对外投资而分得的股利或利润 的现金
3．取得债券 企业债券投资所取得的现金利息收入。包括在现金
利息收入所收 等价物范围内的债券投资，其利息收入也在本项目
到的现金
中反映
4．处置固定 资产、无形资 产和其他长期 资产而收到的 现金净额
出售固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的 现金扣除为出售这些资产而支付的有关费用后的净 额。本项目还包括固定资产报废、毁损的变卖收益 以及遭受灾害而收到的保险赔偿收入等
可列作非经营损益）。
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第二节 三种活动及其分析
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一、经营活动分析
（一）经营活动现金流量项目编制
（二）经营活动分析
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（一）经营活动现金流量项目编制
1．销售商品、提 收回当期的销售货款和劳务收入款，收回前期
供劳务收到的现 销售货款和劳务收入款，以及转让应收票据所
金
取得的现金收入等。
2．收到的租金 企业收到的经营租赁的租金收入。
$3，415，000 1，487，000 1，001，000
(21，000) $5,882，000
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二、投资活动分析
（一）投资活动现金流量项目编制
（二）投资活动分析
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（一）投资活动现金流量项目编制
1．收回投资 实际收回的投资款项，包括投资本金和投资收益。 所收到的现金 债券利息收入应与本金分开按反映。
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二、现金流量分析的意义
现金流量分析具有以下作用： 1、对获取现金的能力作出评价； 2、对偿债能力作出评价； 3、对收益的质量作出评价；
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三、现金流量表的项目
（一）经营活动现金流量 （二）投资活动现金流量 （三）筹资活动现金流量
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（一）经营活动现金流量
经营活动现金流入
（1）销售商品、提供劳务收到的现金 （2）收到的税费返还 （3）收到的其他与经营活动有关的现金
投资活动的现金流出项目有：
1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2、投资所支付的现金 3、支付的其他与投资收到的现金
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（三）筹资活动现金流量
筹资活动的现金流入项目包括：
1、吸收投资所收到的现金 2、借款收到的现金 3、收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动的现金流出项目包括：
1、偿还债务所支付的现金 2、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3、支付的其他与筹资活动有关的现金
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（四）经营活动现金流量与净利润
分析净利润与净现金流量的差别，有利 于分析收益的质量和企业的营运资金管 理状况。
企业当期取得的净利润的基础上，通过 有关项目的调整，可以确定出经营活动 的现金流量。
除上述主要项目外，企业还有一些项目，如 管理费用等现金支出，
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（二）经营活动分析
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练习 a．宝洁公司经营活动的现金流量状况(好／差)。 b．用至少一个观察结果支持你的观点。
截止到(单位：千美元)
宝洁公司 经营活动产生的现金流量 1999年6月30日 1998年6月30 El 1997年6月30日
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调整项目三 ——非现金流动资产减少
需加上的非现金流动资产减少
存货减少（减增加） 应收票据减少（减增加） 应收账款减少（减增加） 预付账款减少（减增加） 其他应收款减少（减增加）
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调整项目四 ——经营性应付项目增加
需加上的经营性应付项目增加
应付票据增加（减减少） 应付账款增加（减减少） 其他应付款增加（减减少） 应付工资增加（减减少） 应付福利增加（减减少） 应交税金增加（减减少） 以及递延税款贷项（该项目的性质比特殊，也
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2、现金流量
现金流量分为现金流入量和现金流出两类，
经营活动现金流入、经营活动现金流出 投资活动现金流入、投资活动现金流出 筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。
现金净流量
现金流入和与现金流出的差额,反映企业各类 活动形成的现金流量的最终结果。
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3、现金流量表
现金流量表的内容
（1）本期现金从何而来 （2）本期的现金用向何方 （3）现金余额发生了什么变化
固定资产(增加)减少额 $(2,828,000) $(2，559,000) $(2，129，000)
购买／处置子公司
(137,000)
(3，269,000)
(150，000)
债券投资(增加)减少额
356,000
63，000
(309，000)
其他现金流入
434．000
555，000
520，000
投资活动产生的现金流入$（2，175，000） $(5，210，000) $(2，068，000)
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a．因为(增加)减少固定资产活动导致宝洁公司现金(流 入／流出)。 这说明宝洁公司在(购置／出售)更多的固定资产。 一般来讲，这说明公司处于(扩张／收缩)阶段。 固定资产是利润产生的资产。更多的购置固定资产 是为了在年末产生(更高／更低) 的收入。
b．在(1999／1998／1997／1996)年，宝洁公司出售的 债券数量超过了它购买的数量。
3．借款收到的现 企 4．偿还债务所支 付的现金 5．发生筹资费用 所支付的现金
通过发行股票等方式筹集资本所收到的现金。 其中，由金融企业直接支付的手续费、宣传费、 咨询费、印刷费等费用，从发行股票取得的现 金收入中扣除，以净额列示。
企业发行债券筹集资金收到的现金。委托金融 企业发行债券所花费的费用，与发行股票所花 费的费用一样处理
3．收到的增值税 销项税额和退回 的增值税款
企业销售商品收到的增值税销项税额以及出口 产品按规定退税而取得的现金，应单独反映。
4．收到的除增值 税以外的其他税 费返还
实际收到的其他的税费返还，如所得税、消费 税、关税和教育费附加返还款等。
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5．购买商品、 接受劳务支付的 现金
当期购买商品支付的现金、当期支付的前期购买 商品的应付款以及为购买商品而预付的现金等。
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调整项目一 ——非经营活动的损益
需扣除的非经营活动损益（筹资和投资 活动的损益）
处置固定资产、无形资产、其他长期资产 的损失
固定资产报废损失 财务费用 投资损失（减收益）
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调整项目二 ——不支付经营资产的费用
需加上的不支付经营资产的费用
计提的减值准备 计提固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少 预提费用增加
净收益(损失)
$3，763，000
折旧／摊销费
2，148，000
资产／负债净增加(减少)额 (437，000)
支付的其他与经营活动有关的现金 70，000
经营活动产生的现金流入额 $5，544，000
$3，780，000 1，598，000
(255，000) (238，000) $4，885，000