尽职调查与项目评审
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➢ 用“谁最大”和“谁变了”讲出企业经营的故事；
35
第三部分 财务因素分析
二、财务报表“三看”要诀 三看“是什么故事？”—检验勾稽关系
➢ 评审报告中几个重要的数据关系；
1、客户结构与应收账款余额明细表； 2、期末留存收益=期初留存收益+当期损益-利润分配 3、企业回款=收入+销售税金 - 应收账款增加额 4、企业结算账户回款与报税收入相当
一、担保业务财务分析的目标 二、企业财务报表“三看”要诀 三、资产负债表分析 四、利润的核实与损益表分析 五、集团合并报表的分析
27
第三部分 企业财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标
“三个不是” 不是检查会计工作是否合规； 不是检查是否假账； 不是简单地搜罗数据写报告。
28
第三部分 财务因素分析
36
第三部分 企业财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标 二、企业财务报表“三看”要诀 三、资产负债表分析 四、利润的核实与损益表分析 五、集团合并报表的分析
37
第三部分 财务因素分析
三、资产负债表分析
一看“谁最大？”
➢ 整体资产结构是否健康优质 第一眼的“喜人”程度： 资产负债表上都是较易核证的房产、优质客户的应收、
收集各科目明细余额，了解发生额，为调阅 明细分类账收集线索。了解业务结构。
明细分类账
常用的有应收账款、应付账款等科目
固定资产清单
锁定固定资产大项，并进行产权核证。
16
第一部分 尽职调查实务
三、调研阶段高效的财务核证
二、操作顺序
1、调阅银行存款日记账和现金日记账，调阅银行对账单，在 调研工作底稿上记录月销售回款数和余额；
18
第一部分 尽职调查实务
三、调研阶段高效的财务核证
三、核证工作汇总
科目
2012年末
科目
2012年末
货币资金
短期投资 应收票据
应收帐款
预付帐款 其他应收款
存货
银行日记账统计销售回款和月末余 额、剔除往来款项，并核对银行对 账单余额。 证券公司的结算单
银行承兑汇票或商业承兑汇票验原 件
先调阅科目余额表，再进步调阅发 生额和余额较大的客户的明细账， 据以抽查出库单和发票，如属账外 销售，则根据业务统计表抽查业务 单据或客户对账单
尽职调查与项目评审
——
1
第一部份 尽职调查实务 第二部份 企业非财务因素分析 第三部份 企业财务因素分析
2
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的调研取证工作 二、咨询阶段充分的准备 三、调研阶段高效的财务核证 四、财务数据的整理
3
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的调查取证工作
项目经理在调研中的“不专业”表现
4、无形资产：土地证及缴款收据、购地合同等；
5、取得固定资产清单；根据大项核验房地产证、购买合同、 设备发票等。通常会有许多账外资产，是反担保发掘的目标。
银行日记账 明细
科目余额表
固定资产清单
17
第一部分 尽职调查实务
三、调研阶段高效的财务核证
二、操作顺序
6、短期借款和长期借款：与贷款卡信息核对，调阅借款合同 和抵押合同，了解贷款的利率、担保费等融资成本、还款方式、 期7、限实、收担资保本条：件核。对验资报告和营执照 8、资本公积：询问形成原因并取得有关说明 9、收入：银行日记账回款统计、业务统计表、用水用电量、 主要材料成本估算、纳税申报表核证。
所需资金的额度、期限、用途、品种、急缓 程度等
与推荐单位关系（银行、融资中间人、协会） 意向合作银行（遇到障碍、信用记录） 融资工作进展（前期作了什么努力） 对担保的基本态度（完全不了解、了解并理 解、反感抵触、不切实际的需求）
10
二、企业咨询阶段充分的准备
2、担保机构的介绍
关于担保业务
业务程序
应避免使企业觉得很繁琐；同时取得企业对后续 调研工作的理解。
结算额 签约时间 工期 甲方 乙方 挂靠单位
餐饮类统计表：
分店
大厅餐桌 包间 餐 桌 总 翻台次数 每桌消费 预 计 年 收 开 业 时 面积
数
入
间
73
35
108
7
150元 4139万元 2004年 14868平
22
第一部分 尽职调查实务
四、财务数据的整理
3、花时间思考评审报告各部分的对应关系；各科目间的勾稽关系； 自己提出问题并寻求答案。
评审报告：要心里装着评审报告去谈话和调研。
5
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的调查取证工作
不同阶段的调研工作安排
咨询阶段
首次调研
二次调研 补充调研
信息采集：企业基本经营情况 资金需求 融资工作安排
信用教育 资料清单的设计 调研提纲拟定 负责人面谈 经营现场考查 经营资料收集查验 账务核实 重要疑点与核心竞争力
14
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的财务取证工作 二、咨询阶段充分的准备 三、调研阶段高效的财务核证 四、财务数据的整理
15
第一部分 尽职调查实务
三、调研阶高效的财务核证
一、财务账套的查询
经常涉及的几种账目
金碟介面
银行日记账
统计回款，抽查回款凭证，统计月末余额， 有时会涉及现金日记账。
科目余额表
咨询阶段的重要三问 1、从事什么行业？2、年收入水平？3、财务是否规范？ 这三个问题，将成为后续调查的主线索，及信用放大的关键点。
12
二、企业咨询阶段充分的准备
2、担保机构的介绍
关于本公司 机构性质 管理体制 业务结构 银行合作
13
二、企业咨询阶段充分的准备
3、材料清单的设计
根据企业实际状况在基础材料清单的基础上加入一 些切合企业经营的材料。通常会加入的包括： 业务统计表； 合同清单； 高管说明，核心技术或竞争力介绍； 网点分布清单； 股权结构图； 等等
39
第三部分 财务因素分析
三、资产负债表分析
二看“谁变了？”和三看“讲什么故事”
➢ 各科目变动与企业经营举措调整的相关性
应收账款：客户变动显示产品结构和销售策略的改变。 其他应收和长期投资：近期的关联投资活动 存 货：与企业所称的产品结构是否相符 固定资产：生产经营的扩大或减小趋势 借款和其他应付款：企业近期融资活动 应付账款：企业的产品结构及融资活动
余额表—明细账—大额发生数 余额表—明细账—大额发生数 余额表—明细账—大额发生数
短期借款 应付票据
短期借款和长期借款：与贷款卡 信息核对，调阅借款合同和抵押 合同，了解贷款的利率、担保费 等融资成本、还款方式、期限、 担保条件。
同上
应付帐款
预收帐款 其他应付款
余额表—明细账—大额发生数 余额表—明细账—大额发生数 余额表—明细账—大额发生数
收费标准 担保费率2-3%。
合作银行
业务品种 贷款担保、委托放款、小额贷款、投资等
11
二、企业咨询阶段充分的准备
2、担保机构的介绍
关于担保业务
担保条件
企业基本面：
a、经营状况：收入规模、资产质量等；
b、信用状况：财务规范性、可控性等。
信用教育
反担保措施：
适用原则—度身订制、信用担保、组合打包、序列偿还。咨 询阶段应初步了解企业的反担保资源，但不宜深入讨论
20
第一部分 尽职调查实务
四、财务数据的整理
1、对导出的明细科目余额表分科目按发生额或余额进行排序，通 常在评审报告上列示的明细项之和要占该科目总额的50%以上。
金碟科目余额表
用友科目余额表
21
第一部分 尽职调查实务
四、财务数据的整理
2、要善于按业务特点设计不同类型的统计表
工程项目类统计表：
项目名称 造价
31
第三部分 企业财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标 二、企业财务报表“三看”要诀 三、资产负债表分析 四、利润的核实与损益表分析 五、集团合并报表的分析
32
第三部分 财务因素分析
二、财务报表“三看”要诀 一看“谁最大？”—重要性原则
➢ 资产与负债项目，哪项最大最重要？其利敝是什么？ ➢ 企业的盈利是出自什么？是主营、是其他业务收入、
1、谈话失控：没有目的、没有相关性、不能把握谈话节奏、 交流不到位。
2、没有效率：调查工作没有章法，去了多次企业调研还没搞 清企业情况。
3、不能使企业敞开：工作方式生硬，无法消除企业疑虑，取 得真实、完整的企业经营的资料。
4
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的调查取证工作
调研取证的两大主线索
经营特点和财务规范性：预先判断调研时可能存在的困难，并 做好企业的解释工作。
应付职工薪酬、应付福利费、 应交税金、应付利息 略
预提费用 长期借款
余额表—明细账—大额发生数 同短期借款
实收资本
核对验资报告
待摊费用 长期投资 固定资产 在建工程
余额表—明细账—大额发生数 子公司验资报告等
取得固定资产清单，根据大项核验 房地产证、购买合同、设备发票等。 余额表—明细账—大额发生数
还是投资收益？
33
第三部分 财务因素分析
二、财务报表“三看”要诀 二看“谁变了？”—关注异动
➢ 什么项目发生了显注变动？ ➢ 是什么导致了变动？
34
第三部分 财务因素分析
二、财务报表“三看”要诀 三看“是什么故事？”—检验勾稽关系
➢ 广义的勾稽关系存在于所有数据当中；
存货与主营业务、管理费与企业发展方向、应收账款与市场前景。
8
二、企业咨询阶段充分的准备
担保业务咨询的内容
1、企业信息的采集。 2、担保机构的介绍。 3、信用教育 4、反担保措施的探讨。 5、初步合作意向的达成。 6、资料清单的设计
9
二、企业咨询阶段充分的准备
1、企业信息的采集
经营状况 资金需求 融资安排
主营业务、收入规模、注册地点、技术含量、 咨询者职务 等
相对充裕的货币等，一方面说明企业经营与投资都较 良性；另一方面也利于进行反担保措施的设计。 如果都是些呆滞的应收、不明就里的无形资产、待摊， 或者用途不明的设备，就属气血不足导致的“色斑”。
38
第三部分 财务因素分析
三、资产负债表分析 一看“谁最大？”
➢ 结合明细排查风险
货币资金：是银行存款还是“白条”，在对公账户还是私人账户。 应收账款：账期、客户质量、是否对公结算。 其他应收：挖掘关联企业及关联资产、资金调度是否随意。 存 货：是否易于核实、变现力 固定资产：有何种权属证明、变现力、可控性 长期投资：挖掘关联企业及关联资产
2、调阅并导出明细科目余额表；含明细科目、显示核算项目、 包含年度累计发生额。
3、对科目余额表大项明细进行核查 （1）应收账款、预收账款、应付账款、预付账款、在建工程： 进入明细账抽查大项发生额，账外部份的根据统计表抽查业务 单据或客户对账单。 （2）其他应收/付款：询问款项去处，用于其他投资的，取得 相关投资的权属证明，如验资报告，采购合同等。 （3）长期投资：取得验资报告等。
一、担保业务财务分析的目标
项目经理对财务核证分析没有信心也没有兴趣，因为： 1、财务数据与真实性差异较大——客户群不“阳光” 2、核证起来无从下手——目标不明确
29
第三部分 财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标 终极目标
财务分析的终极目标，是为了寻找并培养一批健康、 优质、阳光、忠诚的核心客户群； 核心客户不是做了多次且金额很大，但最后因出风险 而退出的客户； 核心客户是在那些在持续发展过程中，其所有融资行 为都为我们所控并较大程度介入的客户； 核心客户不是“瘦死的骆驼”，而是“奔腾的驹子”。
30
第三部分 财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标 具体目标
一是为了评价企业的核心竞争力，为信用放大打基础； 资金宽松度、资 产质量、客户关系、股东实力、盈利可持续性 二是为了了解企业融资能力及资产状况，为方案设计作准备； 其他融资、可能的反担保物 三是为了排查风险因素，为风险防范做准备； 资产的流向、投资偏好、经营异动
无形1及9 其他资产 土地证及缴款收据、购地合同等
资本公积 盈余公积 未分配利润
收入
了解形成原因，取得评估报告等 核对历年损益
核对当年利润表或损益表 银行日记账回款统计、业务统计 表、用水用电量、主要材料成本 估算、纳税申报表核证。
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的财务取证工作 二、咨询阶段充分的准备 三、调研阶段高效的财务核证 四、财务数据的整理
6
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的财务取证工作 二、咨询阶段充分的准备 三、调研阶段高效的财务核证 四、财务数据的整理
7
二、企业咨询阶段充分的准备
担保业务咨询的重要性
1、是担保业务的起始环节， 特别是担保市场开拓及担保风险控制的开始。
2、是建立良好界面的第一站。 3、是担保机构重要的信息来源。 4、是诚信建设工作的重要部份。 5、是担保公共关系的重要部份
存货与主营业务 管理费与企业发展方向
应收账款与竞争力 应收账款与客户结构
23
第一部份 尽职调查实务 第二部份 企业非财务因素分析 第三部份 企业财务因素分析
24
第二部分 企业非财务因素分析
评审报告指引
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第一部份 尽职调查实务 第二部份 企业非财务因素分析 第三部份 企业财务因素分析
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第三部分 企业财务因素分析
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第三部分 财务因素分析
二、财务报表“三看”要诀 三看“是什么故事？”—检验勾稽关系
➢ 评审报告中几个重要的数据关系；
1、客户结构与应收账款余额明细表； 2、期末留存收益=期初留存收益+当期损益-利润分配 3、企业回款=收入+销售税金 - 应收账款增加额 4、企业结算账户回款与报税收入相当
一、担保业务财务分析的目标 二、企业财务报表“三看”要诀 三、资产负债表分析 四、利润的核实与损益表分析 五、集团合并报表的分析
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第三部分 企业财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标
“三个不是” 不是检查会计工作是否合规； 不是检查是否假账； 不是简单地搜罗数据写报告。
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第三部分 财务因素分析
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第三部分 企业财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标 二、企业财务报表“三看”要诀 三、资产负债表分析 四、利润的核实与损益表分析 五、集团合并报表的分析
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第三部分 财务因素分析
三、资产负债表分析
一看“谁最大？”
➢ 整体资产结构是否健康优质 第一眼的“喜人”程度： 资产负债表上都是较易核证的房产、优质客户的应收、
收集各科目明细余额，了解发生额，为调阅 明细分类账收集线索。了解业务结构。
明细分类账
常用的有应收账款、应付账款等科目
固定资产清单
锁定固定资产大项，并进行产权核证。
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第一部分 尽职调查实务
三、调研阶段高效的财务核证
二、操作顺序
1、调阅银行存款日记账和现金日记账，调阅银行对账单，在 调研工作底稿上记录月销售回款数和余额；
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第一部分 尽职调查实务
三、调研阶段高效的财务核证
三、核证工作汇总
科目
2012年末
科目
2012年末
货币资金
短期投资 应收票据
应收帐款
预付帐款 其他应收款
存货
银行日记账统计销售回款和月末余 额、剔除往来款项，并核对银行对 账单余额。 证券公司的结算单
银行承兑汇票或商业承兑汇票验原 件
先调阅科目余额表，再进步调阅发 生额和余额较大的客户的明细账， 据以抽查出库单和发票，如属账外 销售，则根据业务统计表抽查业务 单据或客户对账单
尽职调查与项目评审
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1
第一部份 尽职调查实务 第二部份 企业非财务因素分析 第三部份 企业财务因素分析
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第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的调研取证工作 二、咨询阶段充分的准备 三、调研阶段高效的财务核证 四、财务数据的整理
3
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的调查取证工作
项目经理在调研中的“不专业”表现
4、无形资产：土地证及缴款收据、购地合同等；
5、取得固定资产清单；根据大项核验房地产证、购买合同、 设备发票等。通常会有许多账外资产，是反担保发掘的目标。
银行日记账 明细
科目余额表
固定资产清单
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第一部分 尽职调查实务
三、调研阶段高效的财务核证
二、操作顺序
6、短期借款和长期借款：与贷款卡信息核对，调阅借款合同 和抵押合同，了解贷款的利率、担保费等融资成本、还款方式、 期7、限实、收担资保本条：件核。对验资报告和营执照 8、资本公积：询问形成原因并取得有关说明 9、收入：银行日记账回款统计、业务统计表、用水用电量、 主要材料成本估算、纳税申报表核证。
所需资金的额度、期限、用途、品种、急缓 程度等
与推荐单位关系（银行、融资中间人、协会） 意向合作银行（遇到障碍、信用记录） 融资工作进展（前期作了什么努力） 对担保的基本态度（完全不了解、了解并理 解、反感抵触、不切实际的需求）
10
二、企业咨询阶段充分的准备
2、担保机构的介绍
关于担保业务
业务程序
应避免使企业觉得很繁琐；同时取得企业对后续 调研工作的理解。
结算额 签约时间 工期 甲方 乙方 挂靠单位
餐饮类统计表：
分店
大厅餐桌 包间 餐 桌 总 翻台次数 每桌消费 预 计 年 收 开 业 时 面积
数
入
间
73
35
108
7
150元 4139万元 2004年 14868平
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第一部分 尽职调查实务
四、财务数据的整理
3、花时间思考评审报告各部分的对应关系；各科目间的勾稽关系； 自己提出问题并寻求答案。
评审报告：要心里装着评审报告去谈话和调研。
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第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的调查取证工作
不同阶段的调研工作安排
咨询阶段
首次调研
二次调研 补充调研
信息采集：企业基本经营情况 资金需求 融资工作安排
信用教育 资料清单的设计 调研提纲拟定 负责人面谈 经营现场考查 经营资料收集查验 账务核实 重要疑点与核心竞争力
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第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的财务取证工作 二、咨询阶段充分的准备 三、调研阶段高效的财务核证 四、财务数据的整理
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第一部分 尽职调查实务
三、调研阶高效的财务核证
一、财务账套的查询
经常涉及的几种账目
金碟介面
银行日记账
统计回款，抽查回款凭证，统计月末余额， 有时会涉及现金日记账。
科目余额表
咨询阶段的重要三问 1、从事什么行业？2、年收入水平？3、财务是否规范？ 这三个问题，将成为后续调查的主线索，及信用放大的关键点。
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二、企业咨询阶段充分的准备
2、担保机构的介绍
关于本公司 机构性质 管理体制 业务结构 银行合作
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二、企业咨询阶段充分的准备
3、材料清单的设计
根据企业实际状况在基础材料清单的基础上加入一 些切合企业经营的材料。通常会加入的包括： 业务统计表； 合同清单； 高管说明，核心技术或竞争力介绍； 网点分布清单； 股权结构图； 等等
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第三部分 财务因素分析
三、资产负债表分析
二看“谁变了？”和三看“讲什么故事”
➢ 各科目变动与企业经营举措调整的相关性
应收账款：客户变动显示产品结构和销售策略的改变。 其他应收和长期投资：近期的关联投资活动 存 货：与企业所称的产品结构是否相符 固定资产：生产经营的扩大或减小趋势 借款和其他应付款：企业近期融资活动 应付账款：企业的产品结构及融资活动
余额表—明细账—大额发生数 余额表—明细账—大额发生数 余额表—明细账—大额发生数
短期借款 应付票据
短期借款和长期借款：与贷款卡 信息核对，调阅借款合同和抵押 合同，了解贷款的利率、担保费 等融资成本、还款方式、期限、 担保条件。
同上
应付帐款
预收帐款 其他应付款
余额表—明细账—大额发生数 余额表—明细账—大额发生数 余额表—明细账—大额发生数
收费标准 担保费率2-3%。
合作银行
业务品种 贷款担保、委托放款、小额贷款、投资等
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二、企业咨询阶段充分的准备
2、担保机构的介绍
关于担保业务
担保条件
企业基本面：
a、经营状况：收入规模、资产质量等；
b、信用状况：财务规范性、可控性等。
信用教育
反担保措施：
适用原则—度身订制、信用担保、组合打包、序列偿还。咨 询阶段应初步了解企业的反担保资源，但不宜深入讨论
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第一部分 尽职调查实务
四、财务数据的整理
1、对导出的明细科目余额表分科目按发生额或余额进行排序，通 常在评审报告上列示的明细项之和要占该科目总额的50%以上。
金碟科目余额表
用友科目余额表
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第一部分 尽职调查实务
四、财务数据的整理
2、要善于按业务特点设计不同类型的统计表
工程项目类统计表：
项目名称 造价
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第三部分 企业财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标 二、企业财务报表“三看”要诀 三、资产负债表分析 四、利润的核实与损益表分析 五、集团合并报表的分析
32
第三部分 财务因素分析
二、财务报表“三看”要诀 一看“谁最大？”—重要性原则
➢ 资产与负债项目，哪项最大最重要？其利敝是什么？ ➢ 企业的盈利是出自什么？是主营、是其他业务收入、
1、谈话失控：没有目的、没有相关性、不能把握谈话节奏、 交流不到位。
2、没有效率：调查工作没有章法，去了多次企业调研还没搞 清企业情况。
3、不能使企业敞开：工作方式生硬，无法消除企业疑虑，取 得真实、完整的企业经营的资料。
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第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的调查取证工作
调研取证的两大主线索
经营特点和财务规范性：预先判断调研时可能存在的困难，并 做好企业的解释工作。
应付职工薪酬、应付福利费、 应交税金、应付利息 略
预提费用 长期借款
余额表—明细账—大额发生数 同短期借款
实收资本
核对验资报告
待摊费用 长期投资 固定资产 在建工程
余额表—明细账—大额发生数 子公司验资报告等
取得固定资产清单，根据大项核验 房地产证、购买合同、设备发票等。 余额表—明细账—大额发生数
还是投资收益？
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第三部分 财务因素分析
二、财务报表“三看”要诀 二看“谁变了？”—关注异动
➢ 什么项目发生了显注变动？ ➢ 是什么导致了变动？
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第三部分 财务因素分析
二、财务报表“三看”要诀 三看“是什么故事？”—检验勾稽关系
➢ 广义的勾稽关系存在于所有数据当中；
存货与主营业务、管理费与企业发展方向、应收账款与市场前景。
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二、企业咨询阶段充分的准备
担保业务咨询的内容
1、企业信息的采集。 2、担保机构的介绍。 3、信用教育 4、反担保措施的探讨。 5、初步合作意向的达成。 6、资料清单的设计
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二、企业咨询阶段充分的准备
1、企业信息的采集
经营状况 资金需求 融资安排
主营业务、收入规模、注册地点、技术含量、 咨询者职务 等
相对充裕的货币等，一方面说明企业经营与投资都较 良性；另一方面也利于进行反担保措施的设计。 如果都是些呆滞的应收、不明就里的无形资产、待摊， 或者用途不明的设备，就属气血不足导致的“色斑”。
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第三部分 财务因素分析
三、资产负债表分析 一看“谁最大？”
➢ 结合明细排查风险
货币资金：是银行存款还是“白条”，在对公账户还是私人账户。 应收账款：账期、客户质量、是否对公结算。 其他应收：挖掘关联企业及关联资产、资金调度是否随意。 存 货：是否易于核实、变现力 固定资产：有何种权属证明、变现力、可控性 长期投资：挖掘关联企业及关联资产
2、调阅并导出明细科目余额表；含明细科目、显示核算项目、 包含年度累计发生额。
3、对科目余额表大项明细进行核查 （1）应收账款、预收账款、应付账款、预付账款、在建工程： 进入明细账抽查大项发生额，账外部份的根据统计表抽查业务 单据或客户对账单。 （2）其他应收/付款：询问款项去处，用于其他投资的，取得 相关投资的权属证明，如验资报告，采购合同等。 （3）长期投资：取得验资报告等。
一、担保业务财务分析的目标
项目经理对财务核证分析没有信心也没有兴趣，因为： 1、财务数据与真实性差异较大——客户群不“阳光” 2、核证起来无从下手——目标不明确
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第三部分 财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标 终极目标
财务分析的终极目标，是为了寻找并培养一批健康、 优质、阳光、忠诚的核心客户群； 核心客户不是做了多次且金额很大，但最后因出风险 而退出的客户； 核心客户是在那些在持续发展过程中，其所有融资行 为都为我们所控并较大程度介入的客户； 核心客户不是“瘦死的骆驼”，而是“奔腾的驹子”。
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第三部分 财务因素分析
一、担保业务财务分析的目标 具体目标
一是为了评价企业的核心竞争力，为信用放大打基础； 资金宽松度、资 产质量、客户关系、股东实力、盈利可持续性 二是为了了解企业融资能力及资产状况，为方案设计作准备； 其他融资、可能的反担保物 三是为了排查风险因素，为风险防范做准备； 资产的流向、投资偏好、经营异动
无形1及9 其他资产 土地证及缴款收据、购地合同等
资本公积 盈余公积 未分配利润
收入
了解形成原因，取得评估报告等 核对历年损益
核对当年利润表或损益表 银行日记账回款统计、业务统计 表、用水用电量、主要材料成本 估算、纳税申报表核证。
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的财务取证工作 二、咨询阶段充分的准备 三、调研阶段高效的财务核证 四、财务数据的整理
6
第一部分 尽职调查实务
一、从始至终的财务取证工作 二、咨询阶段充分的准备 三、调研阶段高效的财务核证 四、财务数据的整理
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二、企业咨询阶段充分的准备
担保业务咨询的重要性
1、是担保业务的起始环节， 特别是担保市场开拓及担保风险控制的开始。
2、是建立良好界面的第一站。 3、是担保机构重要的信息来源。 4、是诚信建设工作的重要部份。 5、是担保公共关系的重要部份
存货与主营业务 管理费与企业发展方向
应收账款与竞争力 应收账款与客户结构
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第一部份 尽职调查实务 第二部份 企业非财务因素分析 第三部份 企业财务因素分析
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第二部分 企业非财务因素分析
评审报告指引
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第一部份 尽职调查实务 第二部份 企业非财务因素分析 第三部份 企业财务因素分析
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第三部分 企业财务因素分析