会计信息失真的原因及对策(一)

１ 上市公司的股权结构
股权结构是影响公司治理的基本要素。目前， 上市公司的股权结构较为复杂， 比较突 出的问题是， 非 流通 股 在 公 司总 股 本 中 的 比重平 均 高达 ５％ 以 ０ 上，大多数 国有股股东是上市公司的唯一大股 东， 虽然建立了国有资产经营公司，产权明晰了，但在
利益 ，地 方 官员 的升 迁 常与本 地经济 能 否有 良好 的
发展有着直接关系。我国国有企业大面积亏损，将 个亏损 的 国有企业 推 向资本 市场 ，既 可 以筹 集 到
一
２ 资本市场不完全
资 本 币 场 竞 争 的 买 质 是 对 公 百 控制权的争夺，
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巨额资金 ，暂 时减缓 危 机 ，又 可 以增加 国家 当地经 济的 “ 活力指数 ” 正因为如此，支持、默许国有企 。
公 司实 际运 作过 程 中，经 常难 以认定 谁是最 终 的所
有者，国有产权人格化主体虚置，对产权的保护不 如民营企业 ，这种所有权的缺位，使得相应的治理 机制丧失了应有的作用。我国上市公司的董事会成 员和高层管理人员均 由同一政府机构任命，董事会 成 员大 多为公 司高层经 营管 理人 员 ，董事长 兼任 总 经理较为普遍， 形成了经理人员凌驾于董事会之上， 导致董事会不能对其实行有效的监督控制，形成 内 部人 控制局 面 。 由于无 法对 内部人 实施 有效 约束 ， 管理层通过实际的控制权，利用信息不对称谋求 自 身利益的情况屡见不鲜。人们将很多财务丑 闻和犯 罪行 为归咎 于 “ 有者 缺位 ”现象 的存在 ，不无道 所
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会计信 息失真 的原 因及对策 （ 一）
上海燃气浦东销售有 限公 司
最近 ，国资委 对 １ １ 中央企业 的财务审 计报 ８家 告进行 突击检 查后 发现 ，其 中 １０家企业 有相 当部 ２ 分 的财 务状 况没有 进入财 务 审计报 告 ， ３ 家 的财 有 ０ 务审计 不全面 或不 深入 ， １ 的财 务审计报 告 结 有 ３家
督尚不规范和健全，还没有充分发挥这方面作用。 我国政府创建证券市场的目的很大程度上是为改革 国有企业，为国有企业脱困募集资金 ，而国有企业 普遍经营业 绩较 差很难期望在 短期 内得到很 大改 善 ，为 了达到 上市 的各项 指标 要求 ，一 些企业 采取 虚构利润的方法来 “ 包装上市” 欺骗社会公众和投 ， 资者 ，亏损信息质量 由此受到严重影响 。如红光实 业在股票发行上市 申报材料中， １９ 年亏损 １ ３ 将 ９６ ． ０ 亿元，虚报赢利 ５４０ ０ 万元。在转轨经济过程中， 经理市场和接管市场还处于发展初期，尚未形成一 套有效的运作机制，市场声誉效应在约束管理层的
生 了重 大变 化 。其 中对 上 市公 司计提 八 项准 备 ，只
帐准备计 ２ ３亿元。从而对业绩造成重大影响，而 ． ４ 注册 会计 师 的意见 并 不能 影响 到 公司 自身 的 “ 合理
理 ，我 国管 理层造 假 的 问题 已成 为我 国经济 改革 过 程 中最棘手 的问题之 一 。
行为上成效不大，造成管理层经常能采取会计舞弊 等手段获取 自身巨大的收益，同时又不至于承担太 大的成本 ，从而造成会计信息失真现象 。
３ 地方政 府 的非 理性 行为
地方政府在上市公 司治理 中扮演着十分 复杂 的角色。作为公司行为的有力监督者，地方政府可 以在平衡各方面，促进公司治理结构优化方面发挥 应有的作用。但是，由于地方政府存在 自己的地方
况 ，但是由于缺少法律风险的约束，会计准则的自 由空间被滥用，客观上为上市公司利用计提调节利 润提供 了可能。 ０２年上市公 司非标意见公司年报 ２０
中 ，进 行 巨额计 提之 风达 到 了登 峰造 极 的状 况 。尤 为 引人 注 目的 Ｓ Ｔ轻骑 ４ ２亿元 计提 ， 而 导致 了 ３ 从 ４ 亿元 巨亏 ，公 司对 应 收母 公 司和其 他 关联 公 司往 来 款２ ８亿元 ，全 额计 提 了坏帐 准 备 。Ｓ Ｔ兴 业 也 因原
大股东未按原承诺全部偿还对公司的借款 ，巨额计 提 导致亏 损 ６５ ．４亿 元 。Ｓ 国嘉对 债 权金 额 计提坏 Ｔ
间上还是时间上都缺乏一个充分博弈的过程，会计 准则和 会计 实践 还存在 一 定 的滞 后 ，会 计规 则 的规
定常落后于会计实践的发展和经济行为的创新。从 而， 宏观上为道德危机者制造会计失真提供了空间。 ２０ ０ １年发布 了 “ 企业会计制度 ９ 会计制度发 ９ ９
因为有了地方政府的默许 、包庇甚至是鼓动企业进 行会计造假，企业管理当局才会有恃无恐。地方政 府 的介入使得会计信息失真 问题的处理变得更复 杂 ，各种监管措施 的执行率也大打折扣。 ４ 会计制度及相关法律法规不完善 利用制度上的真空造假成 为 目前会 计信 息失 真 的一大主 要因 素 。我 国会计 制度 的制 定无 论从 空
业提供虚假会计信息争取上市也就成为一种“ 合理 ”
的选 择 。上市 公司一 旦 出现 问题 ，地方 政府又 想方
） ０６ ）２０ 年第 ５ 上 海煤 气 期
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设 法为其 掩盖 问题 ，或采 用 行政 手段进 行干 预 ，正
择 权 ，让企 业数 据 能够 更正确 地 反 映企 业 的经营 状
蔡宝福
尤其是股票市场 ，当投资者发现或预见到公司出现 经营不善的行为，他们通过 “ 用脚投票”方式影响 股价 ，导致公司被接管的可能性增加，以惩戒管理 层 。但是我 国的资本市场发育不完善，目 的资本 前
市场 仅能 为企业 提供 融资 的渠道 ，对 企业行 为 的监
论与事实相反， 还有 １ ３家财务审计报告存在技术问 题 。显然，会计信息失真已成为相 当普遍的现象。 原因究竟何在？本文就这一方面作一些探讨。