《中小企业管理》复习重点梳理

《中小企业管理》复习重点梳理
中小企业的界定标准
在描述中小企业时，企业至少要有以下特点中的两个： 1）管理是独立的，因为经理
通常自己拥有企业； 2）拥有资本，而且所有权属于一个或多个私人； 3）一般在本地经营，尽管市场未必在本地； 4）与产业内的大竞争者相比规模很小。

本书主要指的中小企业是独立拥有和经营的、在其经营领域中不具有主导地位的企业。

各国对中小企业的界定有定量界定和定性界定两种方法，定量界定主要包括从雇员人数、资产（资本）额以及营业额三方面进行界定。

创建中小企业的原因 1）实现自我理想：
①利润回报；②独立性；③帮助自己的家庭；④提供别处没有的产品； 2）实现企业
目标①服务目标：通过一定的产品生产和产品销售或服务来满足顾客的需求，同时要保
证价格合理和企业有足够的利润。

服务是主要目标，利润是服务的必然结果；②利润目标：利润是承担企业风险和提供经济服务所得到的报酬；
③社会目标：除了追求利润外，企业也有责任保护所有社会不同群体的利益；④增
长目标：关注企业的增长，选择增长目标。

创业者基本类型 1）生存型创业者多为下岗工人、失去土地或因为种种原因不愿困
守乡村的农民，以及刚刚毕业找不到工作的大学生。

创业范围均局限于商业贸易，少量从
事实业的，也基本是小打小闹的加工业； 1）变现型创业者
过去在党政机关或事业单位掌握一定权力，或者在企业当经理人期间聚拢了大量资源
的人，在机会适当的时候，下海开公司办企业。

实际是将过去的权力和市场变现，将无形
资源变现为有形的货币； 1）主动型创业者
①盲动型创业者，冲动；②冷静型创业者，谋定而后动。

成功企业者的素质要求 1）有创业欲望和热情；
2）能够全身心投入工作，有强烈的进取心； 3）接受不确定性，承担风险； 4）有
毅力、自信心和忍耐力； 5）灵活并勤恳做事；
6）善于计划组织且把握时运；
7）善于学习，具有全球意识和观念； 8）有一个健康的身体。

中小企业创业机遇
1）市场机遇；
2）获得相关的信息、技术和专利； 3）有志同道合的合作者； 4）获得充足的资金；5）有利的政策制度环境。

中小企业的组织形式 1）独资企业
定义：依法设立、由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人及其个人财产
对企业债务承担无限责任的经营实体。

又称自然人企业。

优点：①创办手续简单，易于组建、经营和终止；②筹办费用最低；③所有税后利润
都归自己所有；④享受优惠税待遇，企业主只交个人收入所得税；⑤不必对外公开任何信息；⑥没有专门的法规制约，行政干预少；⑦可以随自己的意愿按照个人的方式经营企业，实现个人目标；
缺点：①业主对企业债务承担无限责任，如果破产，业主的一切个人财产都可以用来
偿债；②个人资金有限，筹措资金的能力弱；③个人能力有限；④企业与所有者是统一体，企业的存在取决于企业主本人；⑤地位低下，留不住人才；准备工作：①为企业在银行
开一个单独的账户；②向会计师或税务检察员询问哪些经营费可以减税；③如果投资，对
所有的设备进行完全保险；④购买个人伤病保险。

2）合伙企业
定义：依法设立、由各合伙人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担
风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利性组织。

优点：①可以获得较高的启动资本；②合伙人可以互相鼓励，并能够分担责任；③合
伙人之间可以形成技能互补；④与有限公司相比，资金、资产、经营范围等不受限制；
缺点：①不论是谁的过失，每个合伙人都对公司的债务负责；②可能发生合伙人之间
的个人冲突；③除非合伙约书另有约定，只要任一合伙人去世或破产，合伙关系即自动解散；合伙协议（合伙约书）应包括：①利润分配方式；②现金提取限制；③休假安排；
④投票权（不作特殊规定即相等；⑤合伙有效期限（终止合伙关系需要提前三个月通知有
关方面）；⑥接受或开除合伙人（接受需要全体合伙人一致同意，驱逐在没有另有规定的
情况下需经法庭判决）；⑦解除及废除合伙关系（合伙人死亡或破产，自动解除；某人发
现合伙人向其提供虚假信息，可向法庭申请废除合伙关系）；⑧抽走资本（先偿还债务，
再平均分配，顺序债务→贷款→资本投入→平分）；⑨退出合伙通知（对退出前所做承诺
仍然负有责任，应通知所有客户和供应商，删掉本企业各文件上退出人的名字）；⑩利益
冲突。

隐名合伙者：仅向合伙企业投入资本财产，但不参与企业经营的合伙人可以在企
业登记处登记为有限合伙关系。

此类合伙人不能参与企业管理，不能对外签订合同及签署
企业的支票。

3）公司制企业
定义：公司是指在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司，二者都是企业法人。

公司与独资企业和合伙企业的最基本区别：①公司是法人企业，而独资企业和合伙企业是
自然人企业；②公司的财产属于公司所有，不是股东个人所有；③公司的经营业务由公司
自己的组织机构执行，与股东本人没有直接关系；④公司是法人，在法律上具有独立的人格，有权以自己的名义从事经营活动并参与其他有关的民事活动。

优点：①股东的有限
责任（股东的个人财产与公司的财产分离）；②公司制是筹集资金最有
效的企业法律形式（股票+债券）；③企业寿命可以延续很久（公司某个股东死亡，
其股权可以由其合法继承人接受，不影响公司）；④所有权转移方便；⑤管理效率高（所
有者与经营者分离，经营管理职能转由各种专业人员承担）；⑥可以更多的接受社会监督；
⑦通用性；缺点：①组建工作较复杂，开办费用高；②双重税负（公司除了缴纳所得税外，股东还要在得到股息红利时缴纳个人所得税）；③对管理人员的激励因素会逐渐削弱；
④接受政府的管理；⑤难以保密。

法人特征：①是一些自然人的合体；②是社会组织在法律上的人格化；③能够承担独
立的民事责任；④具有独立财产；⑤有自己的名称组织结构和场所。

4）其它形式的企业
①合资企业：由两个或多个企业为了获取利润而临时组成一个合伙企业；②中小企
业集群：在某一特定领域中通常以一个主导产业为核心，大量产业联系密切的大中型企业
以及相关支撑机构在空间上集聚所形成的集合体。

家族企业
定义：指以血缘关系为基本纽带，以追求家族利益为首要目标，以实际控制权为基本
手段，以亲情第一为首要原则，以企业为组织形式的经济组织。

特点：①最主要的企业组织模式；②共性（共同特点：1.组织基础以男性血缘关系为
核心；2.基本目标是实现家族利益；3.产权结构家族掌控绝对控股地位和对企业的实际控
制权；4.领导制度为家长制的集权化管理模式；5.组织结构基本上都是直线职能式结构；6.治理原则多为人治；7.形式表现为现代企业的外观，内部却有重大影响的非正式组织；8.社交策略为亲疏远近的关系原则和内外有别的尺度；9.观念倾向是内部倾向性信念）
优点：①凝聚力强；②集权式的组织模式；③反应迅速；④总代理成本低；⑤恩威并
用的管理方法；⑥“家长”的示范效应和家族精神。

缺点：①难以得到最优秀的人才；②结构及内部错综复杂的关系（私人情感与企业利
益关系的处理）；③经营层面易出现危机（创业的家族成员容易产生惰性）；④战略层面
易出现危机（不及时调整战略）；⑤重人治，轻法治，丧失组织创新的能力。

管理理念：①一个家族企业需要依靠它的全体专业人员和管理人员的能力；②在人事决策中必须避免
个人偏好；③发展计划、专业化发展步骤、所有权转移意向都应公开讨论决定。

企业文化：家族企业自己独特的做事方式和区别于其他企业的独一无二的优异之处。

继承：①
领导权继承的阶段性：基础期→接触期→了解期→职员期→经理期→适应期→成熟期；②
领导权交接：培养接班人→转交领导权。

发展的关键：①股权安排（1.分散化股权安排：让尽可能多的家族成员持有企业股份；管理方法是外聘专业人员或者家族成员管理；缺点是消极的家族成员若不满意红利，可能
会出售股份从而影响家族对公司的控制。

2.集中化股权安排：只向在企业工作或在企业任
职的家族成员分配股权；注重控制所有权而非管理权，着眼于保证家族权力的延续，适合
内部有矛盾的家族。

3.外部持股：将少数股份让给关键的人才或是用于筹集资金）；②家
族议事会（一般由成年家族成员组成，定期召开家族会议）；③外部董事。

我国家族企业的持续发展：①有全球化视野和国际化发展思路；②创建品牌和信誉，
提高产品的科技含量；③加快制度变革；④利用资本市场的功能，扩充企业的资本实力，
注重适度规模，发挥比较优势；⑤以人为本，吸引更多的国际化优秀人才；⑥推进管理制
度的科学化和服务水平的标准化；⑦得到政府的扶持和保护。

特许经营
定义：【我国】指拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业（特
许人），以合同形式将其拥有的经营资源许可其他经营者（被特许人）使用，被特许人按
照合同约定在统一的经营模式下开展经营，并向特许人支付特许经营费用的经营活动。

定义：【本书】特许经营是一种交易系统，主要围绕一个双方协议而展开。

根据协议，一
方（特许经营人）被授予以私营的方式经营企业的权利，但经营方式和经营期限必须由另
一方（授权方）指定。

这个协议被称为特许经营协议，它所限定的权利为特许经营权。

特
许协议是一个赋予企业权利和规定具体条件的协议。

特许人是拥有特许名称、标志，并有
权准许其他企业销售其产品的企业。

受许人通常是接受特许条件、在特定地区经营的独立
的地方企业经营者。

受许人有权销售特许人的产品或服务，但其营销行为必须符合特许协议。

方式：①专利特许经营（商标）；②经营模式特许经营（饭店旅馆）；③背景式特
许经营（汽车交易所设立汽车电话专卖点）；④多级特许经营（某一家特许经营企业拥有
多家经营机构）。

优点：①培训；②资金援助；③经营利润。

缺点：①需支付特许经营费用（特许注册费+资金投入+特许权提成+广告费用）；②
经营受特许合同限制；③丧失独立性。

注意点：①加盟特许网络；②考察特许人的情况；③了解特许人的经营模式是否成功；
④研究和了解特许人的营运手册；⑤仔细研读特许经营合同。

存在问题：1）我国特许经营相关的体制和法律环境有待完善； 2）特许经营企业规
模小，影响力低； 3）特许经营行为有待于规范； 4）加盟企业倒闭现象普遍。

中小企业融资体系
企业融资：企业根据生产经营和其他方面的需要，通过融资渠道和金融市场，运用一定的融资方式，经济有效地筹措所需资金的财务活动。

一般只有两种资金来源：产权（股本）资金和债务资金，产权是所有者拥有的企业财产的份额，股本即产权资金通常来自普通股或优先股，债务资金则指企业以非产权形式从外部筹措的资金，它来源于债权人，可以在约定的一段时间内以一个确定的利息率获得回报。

中小企业资金来源渠道：
1）产权（或利益、股本、资金）融资渠道：个人投资者；小企业投资公司；风险资本家；企业孵化器；员工股权计划或顾客；易货贸易。

2）债务资金的来源渠道：商业信用；商业和其他金融机构；商业银行或保险公司；租赁；大公司；互联网融资。

我国中小企业资金来源：政府资助；银行信贷；资本市场；融资租赁；产业基金；民间资本。

融资方式：①自筹；②直接融资；③间接融资；④政府扶持资金。

资金结构：企业各种资金的构成及其比例关系。

分析方法：①息税前利润――每股利润分析法；②比较资金成本法；③因素分析法；
④最佳资本结构的判断方法。

融资成本：企业为筹集资金所付出的代价。

作用：①影响企业融资总额的重点因素；②选择资金来源的基本依据；③选用融资方式的参考标准；④确定最优资金结构的主要参数。

主要包括：债券成本+银行借款成本（债务资金成本）；优先股成本+普通股成本+留存收益
成本（权益资金成本）【具体公式P82】
我国中小企业融资难
表现：1）正常经营所需要的资金数量不足； 2）融资条件比大企业苛刻；
3）随着金融形势的变化，融资条件、数量和比例往往出于金融机构自身的考虑发生变更，很不稳定。

原因：【中小企业自身】1）经营规模小，抵抗风险能力较弱，行业竞争激烈，生存难度较大； 2）多为租赁、承包经营形式，无自有资产抵押，使得银行对中小企业的抵押贷款较难实施； 3）部分中小企业财务管理水平有待进一步规范；
4）中小企业信用等级较低，影响了银行贷款的积极性。

【融资体系】5）信贷和鼓励投资政策方面尚存在一定缺陷，除城市合作银行明确规定为中小企业服务外，国家对其他银行，特别是国有商业银行在扶持中小企业方面没有刚性的政策规定；
6）国有银行的激励体制不完善； 7）社会中介服务机构不健全。

中小企业直接融资模式与策略直接融资：资金短缺部门在资本市场上以债券和股票
的形式公开向社会筹集资金，或者得到企业外部的直接投资的融资行为。

包括：股票融资、债券融资、资产证券化融资、中小企业非正式渠道融资等。

股票融资
定义：企业以“股票”这种有价证券向全社会公开募集资金的融资方式，主要通过资
本市场进行融资，既可在内地市场进行，也可在海外市场进行融资。

优点：①可以广泛而迅速地聚集资金，而且具有融资成本低、金额大、连续性以及资
金的非偿还性特点，有利于企业的生产与发展；②通过上市可以促进中小企业改善治理结
构和转化经营机制，彻底解决因产权不清和家族化管理带来的各种弊端，建立新型的企业
员工奖励、激励机制，吸引人才，稳定队伍；③还能迅速提高企业知名度，直接获得市场
经济效益。

渠道：1）境内直接融资渠道（直接上市融资+买壳上市融资+地方性股权交易
市场）；2）中国香港二板市场已成为融资新渠道；3）境外其他直接融资的新渠道。

策略：①建立多层次的资本市场体系；②积极备战二板市场。

债券融资定义：债券是社会各类经济主体为筹集负责资金而向投资人出具的、承诺
按一定利率支付利息并到期偿还本金的债务凭证。

优点：①安全性大，风险小，发行成本较低，收益也高于银行储蓄；②有的债券品种
还可以在二级市场流通，增加了流动变现的能力。

策略：①设计对企业最有利的债券（品种票面金额偿还期限利率发行量）；②成功地
发行债券（方式信用评级广告宣传）。

资产证券化定义：资产证券化是一种衍生的直接融资工具，指金融机构将若干流动
性低的贷款汇总成为一个个债权群组或贷款组合，将债权群组或贷款组合划分为证券发行
标准单位，再于资本市
感谢您的阅读，祝您生活愉快。