现金流量与公允价值套期会计的对比分析

公 允 价 值 变 动 额 —— 增 加 表 外 披 露 衍 生 工
具 的 持 有 目的 及 列 示 办 法 — — 表 内 记 录 所
以新 加 坡 中航 油 衍 生 品 投 资 巨亏 事 件 为例， 由于 仅 采 用期 权 的 内在 价 值 作 为 入 账
公 允 价 值 套 期 、 金流 量 套 期和 境 外 经营 净 有 衍 生 工 具 的 公 允 价 值 和 公 允 价 值 变 动 额 现
真 ， 致 巨 大 风 险 潜 伏 在 看 似 平 静 的 背 后 ， 会 （ Ａｓ ） 后 颁 布 了８ 号 、 ５ 、 ７ 、 ５ 导 Ｆ Ｂ先 ０ １ 号 １ 号 １ ０ ０ １
麻 痹 了 企 业 的 投 资 人 员、 务 人 员甚 至 是 高 财 层 管 理 者 ， 得 企 业 的 财 务危 机 一 触 即发 。 使 号 、１ 号 、３ 号 、３ 号 准 则， 金 融 工 具 会 计 １９ １３ １８ 对 作 出了规 定 。 由准 则发 展 来 看 ， 融 工 具 的会 金 计 处 理 经 历 了表 内历 史 成 本 计 量 —— 表 内
了 美国 会 计 准 则 委 员会 对 衍 生 工具 信 息 的 时 间内还 将 是 对 套 期保 值 主 要 的 会 计 处 理 将 资 产 或 负债 进 行 交 易， 是可 以 立 即实现 所 重 视 程 度、 求的 严 格 程 度逐 渐加 强。 要 公 允 价 值 计 量 方 式的 应 用与 企 业 套 保 实 务 的发 展， 使 了套期 会 计的 产生 。 促 随着 企
表 内记 录 有 效 套 期 保 值 抵 消 后 的 公 允
价 值 变 动 额 （ 期 会 计 ）可 以发 现， 于 衍 生 套 。 对 工 具 的 披 露 方 式 由表 外 转 向表 内， 露 范 围 披
会 作 中更 容 易 被 混 淆 ， 此 后 文 主 要 集 中于 此 由部 分 工 具 到全 部 衍 生 产 品， 计 计 量 属 性 因
一
问题 的 提出
释 为 什 么中航 油 在 期 权 投 机 发 生 巨 额 亏 损 两 种 套 保 会 计 的分 析 研 究。
如何 及 时 、 确、 晰 地 披 露 衍 生 金 融 的同 时 ， 报 还 在 显 示 企 业 的盈 利 金 额 。 准 清 财 同 工 具 的会 计 信 息 ， 年来 一 直 是 金 融 界 和 会 时， 也 说 明了会 计 信 息 上 投 资 结 果 反 映 失 多 这
业 将 金 融 衍 生 工 具 越 来 越 多的 用于 进 行 套 尚未 确 认 的确 定 承 诺 ， 该 资 产 或负 债 、 或 尚未 定 现 金 流， 个 现 金 流 是 预 期的 、 稳 定 的， 这 不 期保 值 ， 了套 期保 值 实 务与 账丧 数 据 反 确 认 的确 定 承 诺 中可 辨 认 部 分 的公 允 价 值 因此 要 计 人 资 本 公 积 ， 真 正 实现 时 转 为 当 出现 待
方法。
记 录的公 允价 值变动 损益的， 因此 公 允 价 值 的 变 动 直 接 计 人 当期 损 益 。 现 金 流 量 而
（ ）ｆ 套期 会 计 分 类的 分析 － ｘ于
公 允 价 值套 期 是 对 已确 认 资 产或 负债 、 套 保 的是 已 确 认 资产 或负 债 在 未来 的不 确
计 界 讨 论 的 热 点 问题 。 时 ， 究 新 的 经 济 同 研 业 务 对 会 计 理 论 和 实 务 的 影响 也 是 亟 须 解
决 的 问题 。 于 会 计 理 论 界 ， 者 一 直 在 寻 对 学
（ 套期会计产生的原因分析 一）
由１ ８ 年 开 始 ， 国 财 务 会 计 准 则 委 员 ９４ 美
企 业 的 投 资 实质 ， 方 面 会 造 成 财 务 风险 定 义 为 在 相 同会 计 期 间 将 套 期 工 具 和 被 套 （ 易 性 证 券 、 供 出售 证 券 ） 公 允 价 值 和 另一 交 可 的
隐 患。
期项 目公 允 价 值 变 动 的 抵 销 结 果 计 人 当 期 损益 的方 法 。 同时 准 则将 套期 保 值 分 为三 类 ：
期 货 台 约 公 允 价 值 计 量 —— 表 外披 露 衍 生 工 具 风 险 的定 量 数 据 —— 表 外 披 露 衍 生 工
质 。 于 金 融 实 务 界 ， 会 人 员对 衍 生 工 具 对 财
不 恰 当甚 至 错 误 的 会 计 记 录 ， 方 面 掩 盖 了 一
具 的公 允 价 值 —— 表 内记 录 部 分 衍 生 工 具
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依 据 ， 忽略 了时 间 价 值， 致 其 在 ２ ０ 年 ｌ 投 资 套 期 。 于 三 种 套 期 保 值业 务 ， 有 三 而 导 ０３ ２ 对 会 月３ Ｈ 低 估 公 允 价 值 损 失 ０６ 万 新 币， ０ ４ １， ．百 ２０ 年 ２ ７ 低估 公 允 价 值 损 失 １ ．百 万 新 币， 月２ Ｈ， ９４ ２ ０４ ０ 年整 年 低 估 ３ ９ 万 新 币。 就 可 以解 ７百 这 种套 期 会 计 操 作 进 行 对 应 。 由于 公 允 价 值 套 期和 现 金 流 量 套 期 更 具 有 代 表 性 ， 实务 操 在
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些 从 历 史 成 本 转 向公 价 值 ， 计确 认 时 点 由 会 值 选 择 权 的 一一 局限 性 在 短 时 间内是 无 法 账 价 值 ， 此 方 法 下 要 根 据 被 套 保 项 目的 在
合 约 到期 确 认 转 向价 格 变 化 当期 确认 ， 观 克 服 和 解 决 的 ， 体 因此 ， 期 会 计 在 未 来 一 段 公 允价 值 变 化 调 整 其 账 面 价 值 。 果 此 时 套 如
找 恰 当的会 计 处 理 方 法 ， 既能 反 映 衍 生 工具 的 投 资 风险 ， 能体 现 企 业 的 投 资 动 机 和 实 又
二、 期 会计 的相关 理 论 套
《 业 会 计 准 则第 ２ 号 —— 套 期保ｔｎｇ） 法 Ｈｅ ｉ ｇ ｃｕ ｉ 方