看看机构今年都看好哪些主题

看看机构今年都看好哪些主题
作者：本刊记者白利倩
来源：《理财·市场版》 2017年第2期
文/ 本刊记者白利倩
面对复杂的市场，不少投资者往往是很盲目的。

如果能跟着机构投资者看好的主题去投资，那自然是投资者提高投资收益的方式之一。

同时，通过投资主题基金的形式来分享产业发展带
来的长期回报，对个人投资者来说也更加便捷、可靠。

那么，资深的机构们，2017年都看好哪些主题呢？
国企改革主题依然值得关注
看好的机构有：
富国、鹏华、华商、南方、前海开源、汇丰、国泰
自2015年9月，中共中央、国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》(以下简称《意见》)，再到2016年，不少钢铁行业国企拉开新一轮央企重组的序幕，可以说，国企改革
一直是一个继续走强的信号。

前海开源执行总经理杨德龙称，2016年大家都一直关注国企改革，特别是其中的军工板块。

由于2016年军工板块跌幅排名全市场第五，2017年就面临补涨。

事实上，2017年第一季度，
也有不少国企改革的利好因素。

因此，国企改革是2017年的主题。

因为按照政策，2017年要
深化国企改革，所以今年国企改革板块和相关主题基金就依然值得关注。

事实上，从2016年年末的情况来看，国企改革概念在利好因素的影响下，也是应声而涨。

例如，数据显示，截至2016年12月26日，国企改革概念指数近60天涨幅达8.36%，超过同
期沪深300指数5.19个百分点。

随着国企改革概念的上涨，相关主题基金也是水涨船高，拥有不错的业绩表现。

例如，汇
丰晋信双核策略，从现有的公开数据来看，该基金2016年第三季度配置的国企改革概念股数量达到4只，分别为北新建材、格力电器、中国建筑及上汽集团。

由于其持股股票业绩稳定，2016年该基金实现了22.93%的增长。

PPP或迎来爆发期
看好的机构有：
广发证券、万家基金、东方证券、华安证券、东兴证券、上海证券等
PPP（政府与社会资本合作）概念股俨然已成为平淡的股市里浓墨重彩的一笔。

公开信息显示，作为2016年下半年稳增长的主力，内蒙古、江苏、安徽、河南、四川等多地集中开工建设一批重大投资项目。

不得不说，PPP概念股已经是近年来投资圈里的热词。

随着2017年国家加快推进“一带一路”等众多工程建设步伐，PPP概念股或迎来爆发期。

特别是根据已出台的相关国家政策，2017年、2018年PPP板块处于需求加速释放、项目加速落地的时期。

数据显示，目前PPP龙头公司估值已经跌至20倍出头，估值已经具有吸引力。

整个板块业绩增速良好，相对其他行业来说非常靓丽，2017年的机会还是有。

例如，东方证券在研报中指出，经过前段时间的估值消化，“PPP+基建”“PPP+环保” 都将成为市场的关注点。

特别是环保行业估值已经见底，2017年行业的估值将到30倍左右，龙头公司为25~30倍，未来行业估
值的下行空间已经非常有限。

不过，杨德龙表示，由于PPP涵盖基建、环保等多个领域，因此PPP主题基金标的不像相
关股票那样明确。

医药主题持续发力
看好的机构有：
汇添富基金、富国基金、前海开源基金、华安证券、中泰证券、天风证券、东兴证券
无论是在股票市场还是在基金市场，医疗保健、生物制药等一直都是备受关注的重点行业。

在热门主题不断的基金市场，医药主题依然有着自己的独特优势，同时该类主题基金的数量近
年来也呈直线上升态势。

再加近年来在医疗生物等领域，国家利好政策也是频频颁布，吹向医
药板块的“暖风”从未间断。

例如近日国务院常务会议通过“十三五”卫生与健康规划，这让多家券商对该板块给出
“强于大市”“增持”或“买入”的评级。

同时，整体来看，国内的医药龙头公司未来的业绩增长也有良好的势头，存在多重利好因素。

因此，2017年，医药主题仍然是资金关注的重点。

制造业依然有好的信号
看好的机构有：
招商基金、富国中证、前海开源、工银瑞信、华宝兴业
不久前，中央经济工作会议上明确提出，要大力振兴实体经济，培育壮大新动能。

同样，《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》指出，到2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重要由2015年的8%达到15%。

同时，要形成新一代信息技术、高端制造、生物、绿色低碳、数字创意等5个产值规模10万亿元级的新支柱。

这些政策对于传统制造业来说无疑是个很好的信号。

2017年，相关概念股或迎来机会。

不过，由于制造业比较宽泛，涉及的个股成百上千，因此高端制造业可能是市场关注的热
点之一。

对于普通投资者来说，可以通过制造业相关主题基金，让基金经理帮忙选股来分享政策红利。