中国金融发展对产业结构升级的支持

中国金融发展对产业结构升级的支持

作者：侯奕戎志强王斌

来源：《财经界·学术版》2016年第04期

摘要：近几年是我国经济转型发展的重要时期，在这一转型时期产业结构升级是一项重要任务。而近几年金融业实现了突破性发展，我国金融发展通过影响资本和信贷市场来支持产业结构的升级，虽然有局限性，但是金融发展对产业结构升级起到了不可或缺的支持作用。本文梳理了金融发展与产业结构的相关概念及金融影响产业结构的过程，在分析我国金融发展对产业结构升级的支持现状基础上，提出了有效发挥我国金融发展对产业结构升级的支持作用的相关措施。

关键词：金融发展产业结构结构升级

一、金融发展对产业结构的支持过程

金融发展应该是一个综合性的概念，表现为金融总量的扩张、金融结构的优化和金融效率的提高。产业结构是指一个国家或地区的国民经济系统中，各产业的比例关系以及相互间的各种联系，即指产业间的关系结构。

金融发展对产业结构的升级有一定的影响作用。具体变现在：随着金融发展的加快，信贷市场和资本市场也会随之变化。一方面，金融发展以金融政策为手段，以影响资本和信贷市场为途径，最终实现产业结构的优化升级。而另一方面，金融发展在资源配置过程中，金融资源的供给与合作的进行也会影响产业结构的优化调整。相应地，正如金融发展会支持产业结构的优化升级一样，产业结构的升级也会进一步促进金融发展。

二、中国金融发展对产业结构升级的支持现状

（一）信贷市场对产业结构升级的影响

在现实经济中，银行等金融机构的信贷模式比较传统，而当前条件下的投融资模式已经受市场化影响而趋于完全市场化，这种信贷模式与投融资模式由于受到市场化体制的制约一直存在很大差距，这就使得信贷市场对产业结构升级的支持作用存在一定局限性。但是，从另一个角度来说，银行等金融机构的传统信贷模式仍是当今信贷模式的主流，并且近几年来，市场化经济体制不断改革，政府的相关政策也向这方面进行倾斜，银行等金融机构推出的低息贷款以及政府鼓励的自有资金直接投资等方式，都在一定程度上促进了信贷市场对产业结构优化升级的支持作用。

（二）资本市场对产业结构升级的影响

近几年来，经济社会飞速发展，资本市场越来越活跃，在我国金融市场体系的地位也越来越突出，作用也越来越明显。在资本市场中，证券市场在资本市场中具有导向作用，它作为市场资源配置的主要途径，通过披露信息、筹集和配置资金等方式，在改善企业融资方式以及发展模式的基础上，推动企业逐步建立起现代化的企业制度，并且以此为前提，促进资本市场的活跃程度，进而推动了我国产业结构的优化升级。

三、如何发挥中国金融发展对产业结构升级的支持作用

（一）完善资本市场建设，拓宽直接融资渠道

在资源配置过程中，资本市场的作用越来越重要，产业结构的升级与发展也越来越依靠资本市场建设。所以加快和完善资本市场建设是促进产业结构升级的重要渠道。加快和完善资本市场建设、拓宽直接融资渠道可以从以下几个方面进行：一是进一步规范风险投资，支持新兴创业企业、高新技术企业，进一步促进科技成果产业化。二是通过改革现行企业上市制度和积极鼓励和引导国内外投资加强长期投资等方式来进一步完善资本市场运作方式，使资本市场保持一定的活跃度，并在此基础上，促进产业结构的优化升级。三是通过促进企业并购与重组，使资本市场上的资本向经济效益高、产业规模大的新型产业流动，进而优化资本市场的资源配置，促进企业内部产业结构的调整，从而实现我国资本市场的优化，推动产业结构的优化升级。

（二）充分利用政府优惠政策，加快推进金融改革

金融发展离不开国家政府的政策支持，金融行业要积极利用政府推出的各项有关政策，发挥优势，努力完善我国的金融市场体系，推进金融结构进一步优化。在此基础上，要继续推进金融改革与发展，主要包括以下几个方面：一是规范金融机构的资本金补充渠道，鼓励它们利用资本市场充实核心资本

进一步加强对金融机构资本融资渠道的规范，使金融机构更多的倾向于向资本市场融资；二是提高金融机构抵御内外部风险的能力，促使其稳健运作；三是进一步建立健全银行等金融机构的内部管理体系和控制制度，完善内部考核机制，规范激励和约束条例，促进金融机构的发展壮大。

（三）逐步拓宽融资渠道，满足中小微企业融资需求

众所周知，当前经济形势下，中小微企业面临融资难的问题。中小企业融资难这一现象有其多方面的原因：中小企业虽然在产业群中，但是他们规模小、分布分散，并且在企业之间存在为了生存而开展的竞争关系。所以对于中小企业来说，由于信誉不可靠以及规模不大等因素造成其融资比较困难。而融资难的问题就会进一步阻碍中小企业的转型升级。所以发挥中国金融发展对产业结构升级的支持作用，需要从两方面来满足中小微企业融资需求：一方面，政策

要适当倾斜。要通过出台相关政策来鼓励银行等金融机构向中小企业提供贷款等金融支持，为改善中小企业的融资风险，各金融机构可以建立有效的风险评估体系，在此基础上为信誉良好的中小企业开通绿色通道，从而使金融服务更加高效快捷。另一方面，加快成立银行等专业金融机构以外的金融服务机构，比如说小额信贷公司、资金借贷合作社等。这些金融服务机构的成立，能够更加方便中小企业融资，使其融资渠道更宽、融资范围更广、融资服务更专业，从而进一步推动产业结构优化升级。

四、结束语

我国金融发展通过影响资本和信贷市场来支持产业结构的升级，虽然有其局限性，但是就我国来说可以通过完善资本市场建设，拓宽直接融资渠道、充分利用政府优惠政策，加快推进金融改革、拓宽融资渠道，满足中小微企业融资需求等方式来完善金融体系，进一步加强对产业结构升级的支持。

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