浅谈集团企业实行资金集中管理模式

浅谈集团企业实行资金集中管理模式
[摘要] 随着集团企业经营规模的不断壮大,外部经营环境变化更加复杂,如何提高资金利用效率,降低企业资金风险,把企业财务管理由粗放型向集约式转变,已成为企业财务管理的必然要求。

[关键词] 集团企业;资金集中;财务管理
资金是企业发展的血液,是企业生产经营活动的根本。

在集团企业中,资金流已经渗透到每一个业务层面,形成了纵横交错的运行网络。

随着世界经济一体化进程的加快,集团企业的经营向集团化、国际化方向发展,如何强化资金管理并实现其高效率运转,是集团企业面临的一个重大课题。

要在激烈的市场竞争中成为赢家,首先应该找出集团企业资金管理上存在的问题,并采取相对有效的解决方案。

集团企业采取资金集中管理是一个切实可行的解决办法。

一、国内集团企业资金管理的现状
国内集团企业大多数都拥有众多成员企业,其分属不同的行业,分布在不同的地域,并且面临的外部经营环境和发展机遇不尽相同。

资金管理普遍存在特征是,成员企业多头开设银行账户,资金分散存放,集团总部无法及时了解资金的状况,尤其是对异地成员企业资金控制力度较弱,无法对成员企业的资金数量及其运行状况实施有效、及时的监管,容易出现财务管理失控现象。

造成这种情况的原因就是因为缺少统一的管理平台,信息传递渠道不畅,财务数据、资金结算、投融资管理不集中,导致集团决策者难以及时、准确、全面地掌握资金收支存信息,无法实施有效的管理、监督和控制,集团资金短缺与冗余共存,资金成本难以控制。

二、集团企业的资金集中管理模式探讨
(一)常见资金集中管理模式介绍
实施资金集中管理可以有效解决企业集团财务集权管理和分权管理的矛盾,强化资金管理。

国内部分集团企业都对资金集中管理进行了积极的探索,主要的资金管理模式有如下几种:委托贷款模式、结算中心模式、资金池模式、财务公
司模式等。

1.委托贷款模式。

这种模式是指在不违反现行金融法规的前提下,将集团企业各法人企业之间的资金通过委托贷款方式进行调配,当资金规模较大时,可与银行协商手续费率。

其缺点是:办理委托贷款手续烦琐,贷款期限至少3个月,难以解决每日的资金头寸问题,而且需支付一定手续费及相关税费,资金成本较高。

2.结算中心模式。

结算中心通常设在集团企业内部一个独立运行的职能机构,其作用有些类似于内部银行。

这种模式只是将资金流动和投资、融资等决策集中化,由结算中心对各下属企业开设内部账户,统一办理对外收、付款业务,要求部分下属企业关闭商业银行账户,减少了多头开户。

这种模式的优点是:①提高了资金周转速度,有效减少了资金沉淀;②提高了资金集聚效应,节约了费用开支;③可以即时了解下属企业的资金情况,加强了对子公司资金的监控;④可以实现内部转账,减少资金占用,降低整体财务费用。

缺点是没有把资金全部集中到集团企业的资金总库,不能对所有商业银行账户进行实时监控管理,并且不具备筹融资功能。

3.资金池模式。

是指依托商业银行资金结算网络,由集团企业选定一家商业银行开立虚拟性质的总账户,各下属企业在同一家商业银行分别开立子账户,总账户与子账户之间,各子账户之间均不涉及资金的实质性转化。

根据协商,该商业银行按各下属企业的存款和透支相抵的净余额计息,以达到降低企业集团财务总成本的目的。

这种模式的优点是能在不涉及资金划拨的前提下,有效降低企业集团的整体财务费用,同时可以对各子账户进行有效的监控管理。

其缺点是账户余额仍然留存在各子账户,不能满足企业集团资金头寸调配等需要。

4.财务公司模式。

设立财务公司是将完全市场化的企业与企业或银行与企业的关系引入企业集团的资金管理中。

运用这种模式要由政府监督机构批准,并将财务公司作为企业集团的子公司,拥有独立的法人资格。

财务公司是经营部分银行业务的非银行金融机构,其经营范围除抵押贷款外,还包括外汇交易、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等。

在基于网络的资金管理系统内,总部及各下属企业的资金收付业务,全部在统一的资金管理系统内操作与运行,加强了对下属企业资金流的实时监控管理,相当于把集团企业的“资金池”建立在内部。

同时,财务公司可以通过企业集团的内部转账、结算加速资金周转,为企业集团的闲置资金寻找投资机会;也可为企业集团开辟广泛的融资渠道,充当企业集团的融资中心;还可以为企业集团子公司提供一系列金融服务。

其缺点是:财务公司还不是真正意义上的银行金融机构,其办理资金结算和存贷款业务的服务范围,还只能局限于集团成员企业,不具备直接参与银行间资金清算的业务资质,办理对集团企业以外的资金收付款业务仍然需要依托商业银行。

在以上4种模式中,财务公司模式的功能比较丰富,如果再利用“银企直联”实现财务公司系统平台与商业银行网络的连接,就可以向本集团的成员单位提供结算、信贷等服务,满足集团企业建立内部资金池、资金集中管理的各种需要。

(二)资金集中管理的实现方式
不论采用什么模式,资金集中管理都建立在网络基础上,实现对各下属企业资金的实时监控管理。

系统一般包括资金预算控制管理、资金结算管理、资金分析决策管理和融资管理等模块。

1.资金预算控制管理模块。

编制资金预算是为了实现对资金的动态管理与控制,对资金的筹集与使用在一开始就有明确的目标,要求集团公司本部及其下级单位乃至更下级单位都要编制。

对资金预算的执行情况要加强监督,严格按审批的资金预算计划控制资金收支,是集团企业资金收支有序运行的重要保证,也是实现资金集中管理的重要前提。

2.资金结算管理模块。

实行资金集中管理,最重要的就是加强资金结算业务的过程管理,涉及集团企业的日常资金收、付业务和重大筹资投资业务,实时掌控着企业集团资金的流向。

保证每一笔结算业务的资金流动全过程都处于集团的监管之下,使得资金收付的事前和事中控制得以实现,加强了对生产经营、投资活动和筹资活动各环节现金流的严格管理,既保证了集团企业的资金结算业务方便快捷,也利于企业集团对资金的控制管理。

3.资金分析决策管理模块。

通过资金预算的实际执行与预算编制进行对比分析,找出资金预算产生偏差的原因,并有针对性地采取措施,以保证资金预算目标顺利完成。

资金分析决策模块综合利用系统内的数据,既可以对资金存量、资金流量以及资金财务比率进行统计分析,也可以按业务部门、会计期间等类别对资金的管理和运用进行统计分析,生成各种类型的统计报表。

通过统计分析,可以全面反映集团企业资金管理的现状,预测未来资金流的需求,揭示资金管理中可能存在的风险,提高资金管理水平。

4.融资管理模块。

实施资金集中管理后,各下属企业的资金余缺首先在集团内部进行调剂,下属企业不再单独与银行发生信贷关系,而是由集团企业总部统一办理,从而提高了集团企业的信用等级,更容易从银行获得融资,同时还可以降低融资成本和费用。

三、实行资金集中管理的成效
1.资金流动趋于平衡。

集团企业总部统一调配资金,把集团内各下属企业暂时闲置和分散的资金集中起来,再以发放贷款的形式分配给集团内需要资金的企业,从而实现了集团内部资金的有效配置,减少了不必要的资金流动,使资金流保持在较稳定的状态。

通过资金回笼和资金调度,使集团从更高层次参与下属企业的管理,可促进下属企业注重经济核算,合理有效地运用资金。

2.便于实施内部监控。

集团企业一般规模较大,拥有众多下属企业,组织机构层级较多、关联复杂。

集团企业实行资金集中管理后,各下属企业的资金收付通
过指定账户办理,集团企业就能够掌握下属企业的资金状况,对资金流向的合理性和合法性进行监督,及时发现问题,并纠正资金使用中的盲目性,使其符合集团企业的整体发展战略,从而使集团企业内各下属企业的资金运作完全置于集团企业的监控之下,实现有效地监控下属企业的资金运作,确保其经营行为规范、安全、高效。

3.降低资金成本,提高整体效益。

资金集中管理以收支两条线为基本管理方式,以全额资金预算为主要控制手段,资金集中统筹运作,以实现集团企业内部资金的有效配置,最大限度地提高资金使用效率,减少资金沉淀,盘活闲置资金,提高资金使用率,在同等投资和生产规模下,减少外部融资,降低因对外借款而支付的利息。

4.增强融资能力。

集团企业各下属企业的发展水平各有高低,下属企业经济实力雄厚、经济效益好的,容易获得商业银行的贷款,而经济实力弱、财务状况差的下属企业,则难以得到商业银行的支持。

这就在很大程度上影响了集团企业内各下属企业的平衡发展和集团企业整体实力的提高。

通过实施资金集中管理,各下属企业不再单独与银行发生信贷关系,而是由集团企业总部统一办理。

集团企业的经济实力比单个下属企业要强得多,资金集中管理对集团企业的还本付息能力提供了保证,从而提高了集团企业的信用等级,使集团企业更容易从银行获得融资,同时还可以降低融资成本和费用。

5.创新平台,提高效率。

实施资金集中管理,改变了财务人员工作方式,实现了业务处理的网络化和流程化,加大了对业务处理过程的有效控制,有序衔接,减轻了财务人员工作强度,提高了办事效率。

通过资金集中管理使用,一方面可以减少企业的运营成本,提高资金集中管理的运行效率和质量,有效地整合企业集团的财务资源,促进货币资金良性循环,最大限度地提高资本运营效能;另一方面可以进一步增强了集团总部对下属企业的财务监控力度,从整体上把握企业集团资金的获取、投放和增值的信息,为企业集团的财务经营决策提供及时、真实、可靠的财务信息。

因此应建立和完善资金管理系统,为集团企业的资金集中管理提供有力的保障,实现集团企业又好又快发展。