中级会计师公式

(一)偿债能力分析包括：（1）营运资金=流动资产 - 流动负债。

（2）流动比率=流动资产/ 流动负债。

（3）速动比率=（货币资金 + 交易性金融资产 + 应收账款 + 应收票据 + 其他应收款）/ 流动负债。

（4）现金比率=（货币资金 + 交易性金融资产）/ 流动负债。

（5）资产负债率=负债/资产。

（6）产权比率=负债/所有者权益。

（7）权益乘数=总资产/净资产
（8）利息保障倍数=息税前利润/全部利息费用（资本化和费用化）。

（二）营运能力分析（周转次数和天数）涉及资产负债表的都是平均数（期初+期末）/2。

（1）应收账款（含应收票据）周转率：
次数=销售收入/平均应收账款；天数=360/次数。

（2）存货周转率：次数=营业成本/平均存货，天数=360/次数。

（3）流动资产周转率：次数=销售收入/平均流动资产，天数=360/次数。

（4）固定资产周转率：次数=销售收入/平均固定资产净值。

（5）总资产周转率：次数=销售收入/平均总资产。

（三）盈利能力分析（某某利润率）。

（1）销售毛利率=毛利/销售收入。

（2）销售净利率=净利润/销售收入。

（3）总资产净利率=净利润/平均总资产。

（4）净资产收益率=净利润/平均净资产。

（四）发展能力分析（各种增长率）
（1）销售收入增长率（上年100→今年120）=20/100=20%
（2）总资产增长率（年初100→年末120）=20/100=120%。

（3）营业利润增长率（上年100→今年120）=20/100=20%。

（4）资本保值增值率（年初权益100→年末权益120）=120/100=120%。

（5）资本积累率（年初权益100→年末权益120）=20/100=20%。

（五）现金流量分析
（1）销售现金比率=经营活动产生的现金流量/销售收入。

（2）每股营业现金净流量=经营活动产生的现金流量/期末普通股股数。

（反映最大的股利分派能力）。

（3）全部资产现金回收率=经营活动产生的现金流量/平均总资产。

（4）净收益营运指数=经营净收益/净利润=（净利润-非经营净收益）/净利润。

【非经营净收益包括：营业外收（支）、财务费用、投资收益、递延所得税费用】。

（5）现金营运指数=经营活动产生的现金流量/经营所得现金。

【经营所得现金=经营净收益 + 非付现成本（包括折旧、摊销、减值）】。

上市公司指标：
（1）基本每股收益=归属于母公司普通股股东的净利润/加权平均股数。

（2）每股股利=现金股利/年末股数。

（3）股利发放率=每股股利/每股收益。

（4）市盈率=每股市价/每股收益。

（5）每股净资产=年末净资产/年末股数。

（6）市净率=每股市价/每股净资产。

杜邦分析法：
净资产收益率=总资产净利率×权益乘数
=销售净利率×总资产周转率×权益乘数。

【权益乘数=总资产/净资产=1/（1-资产负债%）=1+产权比率】
协方差=σ我*σ市*ρ我.市
β我=σ我/σ市*ρ我.市
实%=（1+名%）/（1+通%）-1
H（高点）=3R（回归线）-2L（低点）
现金周转期=经营周期-应付账款周转期
=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
存货周转期=存货平均余额/每天的销货成本
应收账款周转期=应收账款平均余额/每天的销货收入
应付账款周转期=应付账款平均余额/每天的购货成本
增加的税前损益=收益的增加（边贡）-（应收账款应计利息的增加+收账费用的增加+坏账损失的增加+存货应计利息的增加+现金折扣的增加-应付账款应计利息的增加）
放弃折扣的信用成本率=折扣%/（1-折扣%）*360天/（付款期-折扣期）。