基于SWOT分析的我国第三方理财发展战略

1.国内外第三方理财优势对比分析
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2.我国第三方理财SWOT分析
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一 、 什么是第三方理财业务
标。第三方理财机构提供更多的是与财富管理相关的各类咨 询服务。以国外成熟市场为例， 很多第三方理财机构都是依托 一个大的机构或者平台， 为其客户提供相关咨询。 3.第三方理财的盈利模式。第三方理财收取的费用， 主要 来自所做理财规划的咨询费或者提供的其他一系列的理财服 务费。美国独立理财机构的10%的收入来源是财务规划和咨 询， 90%来自管理资产组合收费。 理财规划服务收费， 按计费小 时、 项目固定费率或年度固定顾问费收取； 客户管理资产组合 收费， 通常收取管理资产总额的0.5%～2%。 美国独立理财机构 过去几年里理财业务年平均利润率达 35%，年平均赢利增长 12%～15%。不过目前来看， 国内的很多第三方理财机构， 除了 提供上述服务外， 还在从事 “销售商” 和委托理财业务。据业内 人士介绍， 独立理财机构在美国的收费模式主要有两种， 简单 来说， 即向机构收费和向客户收费两种。有些公司采用两端收 费模式， 有的则采取单向收费模式 。而在国内， 近万家的类似 理财机构收费模式呈现多样化的特点。
四 、 完善第三方理财机构的组织结构和流程再造
第三方理财机构
营销、 服务
投资分析部
理财师
运营部
理 财 观 念 教 育
市 场 营 销
投 资 分 析
指 导 理 财 规 划
理 财 咨 询
理 财 规 划
资 产 配 置
交 易 执 行
1.加强理财观念教育， 转变营销模式。第三方理财机构要 跨越4P→4C→4R的经历，突破以中国传统的商业文化和人脉
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（作者单位： 贵州财经学院金融学院、 贵州商业高等专科学校 ）
二 、 创建和完善第三方理财机构发展的外部环境
1.完善第三方理财市场的法律法规建设。目前， 国内的很 多第三方理财机构， 都在从事 “销售商” 和委托理财业务， 由于 “灰色地带” ， 甚至还是法 很多机构缺乏相应的执业资格， 处于 律禁区， 存在着一定的政策风险和法律隐忧。第三方理财业务 涉及金融市场的多个领域及各个领域之间的交叉， 目前， 我国 没有对应的法律部门或者法规对第三方理财机构进行界定和 监管。因此， 加快立法建设， 完善法律法规， 是促进第三方理财 业务发展的关键环节。 2.健全诚信体系。 当前， 要大力拓展第三方理财业务， 政府 必须健全诚信体系： 推进信用制度的立法工作； 建立专门的信 用协调机构， 加强各职能部门的协调； 建立统一开放的公共信 用信息平台； 积极培育信用中介机构； 加强信用执法， 协调部 门间行动， 实行对失信行为的联合惩治， 解决失信成本过低问 题， 建立失信惩治机制。 3.营造健康良好竞争环境。 监管问题一直是理财市场的发 展瓶颈， 如何在分业监管背景下实现独立理财机构的 “混业服 模式， 是独立理财机构能否发挥优势的关键， 这就要求有 务” 关部门， 完善金融理财监管法规， 实现银行理财产品 、 保险、 基 金等的有效整合， 统一监管， 以推动其组合模式的创新。 4.加强国民理财观念教育。 一是加强国民重视理财观念教 实业投资忽视金融投资的观念， 加强 育， 改变过去重视储蓄 、 教育纠正理财就是投资的观念，将投资增值与风险控制 、 税 收、 养老筹划等结合起来， 树立真正的个人理财规划观念； 二 是加强理财的心态教育， 引导人们重视价值投资和长期投资， 为理财公司进行理财创造宽松环境。
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中 国 乡 镇 企 业
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会
计
来构建的业务发展模式，通过构建个人综合理财平台，对客 资金、 信息等资源进行整合和创新， 使金融资源在银行 、 证 户、 保险等系统内循环和共享， 既可以实现金融资源效益最大 券、 化， 又可以满足客户综合理财需求， 拉动消费和投资， 最终营 造出社会、 客户和金融机构多赢的局面。 2.借鉴国外经验， 建立高效的运作模式： 首先， 由投资分析 部的专业人员对总体的投资前景 、 方向进行分析和判断， 以此 投资分析吸引客户， 树立第三方理财品牌， 并作为理财师选择 的重要参考依据； 其次， 理财师根据每个客户的状况， 参见分 析师的报告， 为每个客户做量体裁衣的配置和产品的选择， 然 后在客户授权的范围内，交由运营和服务部完成所有投资的 指令和交易，也就是说客户的资产管理通过三个部门的共同 服务来很好的实现。 3.转变盈利模式，保持第三方理财机构的中立性和独立 性。向发行产品的金融机构收取佣金总是容易给人留下推销 的印象， 虽然目前各大产品的佣金都比较平均， 并不妨碍理财 师给客户做一个公正的、 完全符合客户利益的投资组合， 但未 来随着产品数的增加， 竞争越来越激烈， 独立性就越来越难保 证。因此要转变盈利模式， 比如， 诺亚财富把诺亚的所有客户 打包， 只要理财产品在诺亚财富上架， 诺亚就可以按产品所针 对的客户数量收取一定的上架费用 。但这个模式不仅对客户 的资质要求极高，而且要求各大机构对诺亚财富的客户群情 基金公司等机构愿意按 况非常了解， 这样才有可能吸引银行 、 他们的客户总数， 而非购买产品的数量来支付费用。 4.培养高素质的理财人员。从国内外经验来看， 第三方理 财机构的团队配置主要分为三块： 客户服务部门 、 理财师队伍 虽然 和研究部门。由于现存的第三方理财机构水平参差不齐， 其中的服务人员都从证券公司 、 保险公司、 基金或者其他金融 机构转入，但目前市场上普遍缺乏既熟悉银行业务又精通证 券交易、 保险等多项金融业务的全能型人才 。2005年以来， 我 国开始了金融理财师 （AFP ） 、注册理财规划师的考核认证资 格， 目前大约有5万左右理财师， 但还有65万的缺口。同时还要 加强对理财师的职业道德教育，建立诚信体系，进行法律约 束， 杜绝道德风险。 5.转变服务模式。理财咨询和规划是发展客户的基础， 但 客户的财富管理占了第三方理财就够90%的利润来源， 因此要 转变服务模式。现阶段， 我国的服务模式主要还是顾问式营销 服务模式为主， 停留在为别人设定理财规划和方案的层次上， 在国外， 第三方理财业务已经向 “私人理财管家” 模式转变， 这 种模式更能体现出第三方理财服务专业化、 个性化的特点。这 种模式是第三方理财的最高阶段，不仅要为客户实现资产的 保值、 增值， 更重要的是帮助客户真正学会如何理财。
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会
计
金融理财
基于SWOT分析的我国第三方理财发展战略
余 敏 段登辉
1997 年中信实业银行广州分行成为首家私人银行部， 并 推出了国内首例个人理财业务， 随后， 保险公司也利用其保险 信托、 基金 业务的网络为客户提供个人理财服务， 其后， 证券 、 也大力拓展个人理财业务并设立理财中心来推销理财产品 。 个人理财取得了很大的发展，据西南财经大学信托与理财研 究所数据，我国商业银行在 2005年到2008年上半年发行理财 产品和筹集资金分别为593款、 1158款、 2404款 、 2618 款和 2000 亿、 4000 亿 、 7200 亿和 10692 亿， 2008 年上半年同期公募基金 、 保险理财产品、信托产品和券商集合理财产品的新募集资金 分别为1200亿、 3200亿、 3250亿和80亿。但这些大多都是以理 财产品销售为主， 是产品为中心的模式 。2006年5月北京优先 理财事务所成立开展理财、 消费、 税收、 教育、 人生规划和健康 风险管理等综合方案业务， 标志着第三方理财走向国内市场。
二 、 基于 SWOT分析的我国第三方理财现状
1.第三方理财 。 第三方理财是指那些独立的中介理财机 保险等金融机构， 却能够独立地分析客 构， 它们不代表银行 、 户的财务状况和理财需求， 判断所需的投资工具， 提供综合性 的理财规划服务。与传统模式下的金融理财服务相比， 第三方 理财机构目前在国内提供的服务大致有四种：专业理财规划 建议与咨询， 会员制服务， 代销产品和进行委托理财 。在给其 客户指定理财规划的时候，第三方理财机构不仅仅局限在某 个金融机构的理财产品上，而是要为他们制定其他的投资计 消费支出、 教育规划、 养老计划、 税收筹划、 财 划： 如现金规划、 产分配等一系列服务。目前我国以 “理财公司” 、 “投资咨询公 司” 等名字成立第三方理财公司达上万家 。在发达国家， 第三 方理财方式其实占据着主流位置， 美国的第三方理财拥有60% 的市场，澳大利亚也拥有超过 50%的市场，中国香港大约占 30％， 中国大陆只有区区1％。 2.第三方理财的运作模式。 第三方理财服务基于中立的立 场， 服务涉及范围广泛， 根据客户个性化 、 多元化和长期的理 财需求， 判断所需要的金融理财工具， 追求不同资产组合产生 的专业价值。第三方理财业务涉及的金融理财工具来自现有 不同金融机构甚至是其它增值服务提供商， 因此， 可以说第三 方理财业务是金融交叉营销的核心价值所在 。其运作模式很 简单： 客户首先选择和聘用独立理财顾问， 在理财顾问的协助 下， 先分析自身的财务状况， 进而测试风险承受能力， 在设定 理财的目标后， 选择不同的理财组合和投资工具， 实现理财目