在京股权投资企业备案附表：股权投资管理企业高管人员情况表
最新津发改财金〔2012〕146号天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法补充通知
天津市发展和改革委员会天津市人民政府金融服务办公室文件天津市工商行政管理局天津市商务委员会天津市财政局津发改财金…2012‟146号关于印发《天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法补充通知》的通知各区、县人民政府，各委、办、局，各有关单位：为贯彻落实《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》（发改办财金[2011]2864号）要求，进一步促进我市股权投资企业和股权投资管理机构规范健康发展，结合《天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法》《津发改财金[2011]675号》的有关规定，经市领导同意，市发展改革委、金融办、工商局、商务委、财政局联合制定了《天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法补充通知》，现予发布，请贯彻执行。
附：天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法补充通知市发改委市金融办市工商局市商务委市财政局二О一二年三月五日主题词：经济管理投资办法通知抄送：市政府办公厅、各功能区管委会、各区县发改委天津市发展和改革委员会办公室 2012年3月5日印打字：王金玲校对：胡齐艺（共印200份）天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法补充通知为进一步加强我市股权投资企业和股权投资管理机构（简称“管理机构”）的规范管理，防范和化解行业风险，按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》及相关法律法规的要求，贯彻落实国家发展改革委办公厅《关于促进股权投资企业规范发展的通知》（发改办财金[2011]2864号）（简称“《通知》”），现对《天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法》（津发改财金…2011‟675号）（简称“《管理办法》”）作如下补充。
第一章对《管理办法》第四十五条的补充规定第一条为促进我市股权投资企业的规范健康发展，本着“尊重历史、立足发展、依法规范、防范风险”的原则，对我市存量股权投资企业进行备案和规范管理。
第二条本通知所称存量股权投资企业和管理机构，是指根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》及相关法律法规于2011年9月1日之前在我市工商登记，并符合以下条件之一的股权投资企业和管理机构。
全国股权投资企业备案管理工作会议纪要
全国股权投资企业备案管理工作会议纪要（2012 年6 月14 日）5 月29 日下午，国家发展改革委财政金融司副司长冯中圣同志主持召开会议，就贯彻落实《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》（发改办财金[2011]2864 号，以下简称2864 号文）进行工作部署。
各省自治区直辖市和新疆建设兵团的股权投资企业备案管理部门领导和业务处室负责人参加了会议。
会议经过讨论，议定以下意见：一、抓紧组建股权投资企业备案管理工作队伍发展股权投资，对于深化投融资体制改革，推动建立现代企业制度，具有重要意义。
通过提高企业资本充足率、促进实体经济发展，也有助于防范和化解金融风险。
但是，如果监管不善，股权投资本身也会带来风险。
因此，各地均应高度重视规范发展股权投资工作。
未明确省级备案管理部门的两个自治区，应当尽快以自治区政府函形式确定省级备案管理部门；各省级备案管理部门要抓紧组建备案管理工作班子，每个省级备案管理部门应当确定一名专职人员具体负责股权投资企业备案管理工作，一名处级领导分管该项工作。
人员确定后，尽快将名单、电话、电子邮箱告中国投资协会创业投资专业委员会，由其汇总后报国家发展改革委财政金融司。
二、尽快研究制定地方性股权投资企业管理规则264（一）各省级备案管理部门应当在10 月底以前，完成本地区股权投资企业管理规则的立法程序。
已印发管理办法的，应及时修订完善；没有出台管理办法的，抓紧制定和出台管理办法。
为使地方性股权投资企业管理规则具有较高的权威性，要以尽可能高的法律层次（如地方政府规章）发布。
在制定本地区管理规则时，要防止两个倾向：一是防止脱离2864 号文及与之配套的11 个文件指引所明确的基本原则和各项要求；二是照搬照抄2864 号文。
（二）各地制定地方性股权投资企业管理规则要遵守六项原则：（1）坚持2864 号文“促进股权投资企业规范发展”理念，避免管理规则成为促进发展的政策性文件。
关于促进股权投资企业规范发展的通知(发改委2011年2864号)国家发展改革委办公厅
国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知发改办财金〔2011〕2864号各省、自治区、直辖市人民政府办公厅、新疆生产建设兵团办公厅：为规范在中华人民共和国境内设立的从事非公开交易企业股权投资业务的股权投资企业（含以股权投资企业为投资对象的股权投资母基金）的运作和备案管理，促进股权投资企业规范发展，现就有关事项通知如下：一、规范股权投资企业的设立、资本募集与投资领域（一）设立与管理模式。
股权投资企业应当遵照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国合伙企业法》有关规定设立。
其中，以有限责任公司、股份有限公司形式设立的股权投资企业，可以通过组建内部管理团队实行自我管理，也可采取委托管理方式将资产委托其他股权投资企业或股权投资管理企业管理。
（二）资本募集。
股权投资企业的资本只能以私募方式，向特定的具有风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集，不得通过在媒体（包括各类网站）发布公告、在社区张贴布告、向社会散发传单、向公众发送手机短信或通过举办研讨会、讲座及其他公开或变相公开方式（包括在商业银行、证券公司、信托投资公司等机构的柜台投放招募说明书等），直接或间接向不特定或非合格投资者进行推介。
股权投资企业的资本募集人须向投资者充分揭示投资风险及可能的投资损失，不得向投资者承诺确保收回投资本金或获得固定回报。
（三）资本认缴。
股权投资企业的所有投资者只能以合法的自有货币资金认缴出资。
资本缴付可以采取承诺制，即投资者在股权投资企业资本募集阶段签署认缴承诺书，在股权投资企业投资运作实施阶段，根据股权投资企业的公司章程或者合伙协议的约定分期缴付出资。
（四）投资者人数限制。
股权投资企业的投资者人数应当符合《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国合伙企业法》的规定。
投资者为集合资金信托、合伙企业等非法人机构的，应打通核查最终的自然人和法人机构是否为合格投资者，并打通计算投资者总数，但投资者为股权投资母基金的除外。
北京银保监局关于印发《北京市保险支公司及以下机构和高级管理人员备案管理办法》的通知
北京银保监局关于印发《北京市保险支公司及以下机构和高级管理人员备案管理办法》的通知文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会北京监管局•【公布日期】2020.03.17•【字号】京银保监发〔2020〕74号•【施行日期】2020.03.17•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】其他金融机构监管正文北京银保监局关于印发《北京市保险支公司及以下机构和高级管理人员备案管理办法》的通知京银保监发〔2020〕74号各保险公司北京分公司、各在京直接经营业务保险总公司:为进一步落实北京市服务业扩大开放综合试点工作要求，优化营商环境，激发市场活力，经中国银保监会批准，我局决定简化北京地区保险公司部分行政许可事项办理程序。
现将《北京市保险支公司及以下机构和高级管理人员备案管理办法》印发给你们，请遵照执行。
各公司应认真落实备案要求，切实履行主体责任，抓牢做实备案事项内部审核,严格落实履职回避要求。
我局将加强备案资料审核和事中事后监管，建立事后抽查制度和责任追究制度。
一旦查实备案制度执行不认真、主体责任履行不到位、备案过程弄虚作假等问题，将严肃追究机构和相关人员责任。
特此通知。
2020年3月17日北京市保险支公司及以下机构和高级管理人员备案管理办法第一条为贯彻落实北京市服务业扩大开放综合试点工作要求，进一步简化行政许可事项办理程序，优化营商环境，依据《保险公司管理规定》、《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》和《中国银保监会办公厅关于北京银保监局简化辖内保险支公司部分行政许可有关问题的意见》，特制定本办法。
第二条本办法规定的备案事项适用于北京市保险公司支公司及以下机构部分行政许可事项，包括：（一）支公司、营业部、营销服务部的营业地址变更许可事项（以下简称“营业地址变更许可事项”）；（二）支公司、营业部高级管理人员的任职资格核准许可事项（以下简称“高管人员任职许可事项”）。
第三条保险公司支公司及以下机构营业地址变更许可事项和符合任职条件并通过考试高管人员的任职许可事项，由事前核准改为事后备案。
2021年6月基金从业考试《股权投资基金基础知识》真题(考生回忆版)
2021年6月基金从业考试《股权投资基金基础知识》真题（考生回忆版）第1题单项选择题（每题1分，共16题，共16分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式，以下表达错误的是（）。
A．上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高B．上市转让退出的时间一般要比挂牌转让退出的时间长C．上市转让退出的收益一般要比协议转让退出的收益高D．上市转让退出的时间一般要比协议转让退出的时间短【正确答案】D【参考解析】股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。
从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险。
从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市（以下简称首发上市）一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。
场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短。
对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出。
2．股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（）。
A．法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险B．基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题C．法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据D．基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作【正确答案】A【参考解析】法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。
高级管理人员个人有关事项报告表(完整)
高级管理人员个人有关事项报告表(完整)个人信息- 姓名：[填写姓名]- 职务：[填写职务]- 任职时间：[填写任职时间]- 报告时间：[填写报告时间]公司股份情况- 公司名称：[填写公司名称]- 职务：[填写职务]- 持股数：[填写持股数]- 持股比例：[填写持股比例]- 购买时间：[填写购买时间]其他企业投资情况- 企业名称：[填写企业名称]- 职务：[填写职务]- 投资数额：[填写投资数额]- 投资占比：[填写投资占比]- 投资时间：[填写投资时间]个人借贷情况- 借贷类型：[填写借贷类型]- 借款方姓名：[填写借款方姓名]- 借款数额：[填写借款数额]- 借款时间：[填写借款时间]- 还款情况：[填写还款情况]其他个人投资情况- 投资项目名称：[填写投资项目名称] - 投资数额：[填写投资数额]- 投资时间：[填写投资时间]- 投资收益情况：[填写投资收益情况]家庭成员和近亲属在公司任职情况- 家庭成员或近亲属姓名：[填写姓名]- 与高级管理人员的关系：[填写与高级管理人员的关系]- 在公司的职务：[填写职务]- 任职时间：[填写任职时间]个人涉诉情况- 涉诉内容：[填写涉诉内容]- 诉讼地：[填写诉讼地]- 涉诉时间：[填写涉诉时间]- 结果：[填写结果]其他重要事项说明[在此填写其他重要事项说明]本人保证所填写的内容真实、准确、完整、合法，如有不实，愿意承担相关法律责任。
签名：___________________ 日期：___________________。
被投资企业股权变动情况报告表
企业名称
计算机代码
税务登记证号码
董事会/股东会时间
联系人
联系电话
净资产
土地房产
等资产比例
转让方
姓名
身份证照号码
境内有效联系地址
联系电话
转让前持股比例
转让后持股比例
转让合同总金额（元）
股权原值（元）
受让方
姓名/企业名称
身份证照号码/
税务登记证号码
境内有效联系地址/根据《中华人民共和国个人所得税法》及有关法律、法规的规定填报的, 我保证它是真实的、可靠的、完整的。
经办人签章:企业盖章年月日
主管税务机关
审核意见:
经办人：
税务机关公章
年 月 日
被投资企业股权变动情况报告表
自然人股东背景调查表-简化版
在对外投资单位的投资金额（万元）
在对外投资单位所占股权比例（%）
在对外投资单位所任职务（在对外投资单位担任董事、监事、高管）
对外投资单位的经营范围
备注：若无对其他单位投资，也请填无；仅在其他单位担任董监高，未持有股权，也请填写单位名称及所任职务
声明：本人郑重承诺，在本问卷中填写的所有内容真实、完整、准确、及时，不存在虚假、误导性陈述，不存在重大遗漏。本人完全明白作出虚假声明可能导致的后果。如出现上述承诺不实的情况，相关方可依据有关法律法规追究本人的法律责任。
出生
年月日
籍贯
有无境外永久居留权
是否有基金从业资格
身份证件号码
现居住地址
是否有公务员或事业编制
政治面貌
职称
最后毕业院校
专业及学历学位
以下职务：包括担任董事，监事，高级管理人员以及其他首次工作之日起填写）
学习或工作单位全称
职务或工作内容
现对外投资的公司、企业或其他经济组织
包括境内境外各种单位组织起止年月自首次工作之日起填写学习或工作单位全称职务或工作内容现对外投资的公司企业或其他经济组织对外投资单位名称在对外投资单位的投资金额万元在对外投资单位所占股权比例在对外投资单位所任职务在对外投资单位担任董事监事高管对外投资单位的经营范围备注
自然人股东调查表
姓 名
性 别
婚姻状况
签字：
年 月 日
私募基金股权投资尽职调查详细参照提纲模版(标准版)
私募基金股权投资尽职调查详细参照提纲模版（标准版）尽职调查是一个在私募股权投资领域中非常重要的环节。
这一过程涵盖了对目标企业财务、法律、经营等方方面面的全面审查，旨在帮助投资者了解目标企业的真实情况和潜在风险，从而更加明智地做出投资决策。
本文将介绍一份标准版的私募基金股权投资尽职调查详细参照提纲模版，以供参考。
1. 基本信息投资对象名称、注册地址、营业执照号码、主营业务、历史经营状况等基本信息。
2. 股权结构涵盖目标企业所有股东的资料（包括自然人、法人、投资机构等），以及他们之间的权益分配、股权转让关系、管理层股权占比等。
3. 管理团队目标企业管理团队的情况，包括高管层人员的主要背景、工作经历、薪酬结构、管理层股权分配等。
4. 主要客户及市场竞争情况对目标企业的主要客户和业务市场进行调查，了解目标企业在所在产业中的地位、市场份额、市场发展趋势等情况，并对同行业竞争对手做出分析。
5. 经营情况对目标企业的经营情况进行分析，包括财务状况、经营状况、核心业务、市场波动等风险因素，并进行准确的数据分析和预测。
6. 法律结构和合规情况调查目标企业的法律结构和合规情况，包括合同法务、知识产权、社会责任和合规报告等，并查阅法律文件和判决书进行检查。
7. 风险评估和溢价定价根据以上所有调查结果对目标企业进行风险评估和估值，制定出投资方案和期限，为后续的谈判和基金投资提供有效的参考。
8. 诉讼情况调查目标企业相关诉讼情况，包括是否存在被告，是原告，判决结果等，分析其影响，是否会影响投资决策，并进行必要的风险预警。
9. 其他重要事项任何其他可能影响投资方案和决策的事项，包括公司的所有权、资产类别、债务结构、股权结构、证券类别、经营历史和业绩等等。
以上为一份标准版的私募基金股权投资尽职调查详细参照提纲模板，旨在方便私募基金投资人员进行全面和系统的尽职调查，从而更好地评估目标企业的价值和潜在风险，为投资决策提供客观、有效的依据。
国家发展改革委办公厅关于做好创业投资企业备案申请受理工作的通知
国家发展改革委办公厅关于做好创业投资企业备案申请受理工作的通知文章属性•【制定机关】国家发展改革委办公厅•【公布日期】2006.04.17•【文号】发改办财金[2006]774号•【施行日期】2006.04.17•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】财政综合规定正文国家发展改革委办公厅关于做好创业投资企业备案申请受理工作的通知（发改办财金[2006]774号）各省级创业投资企业备案管理部门：为做好创业投资企业备案申请受理工作，根据《创业投资企业管理暂行办法》（以下简称《办法》），现将有关事项通知如下：一、关于创业投资企业备案程序依据《办法》第十条、第十一条规定，凡在中华人民共和国境内注册设立的创业投资企业（含外商投资创业投资企业），均可按以下程序到相应的备案管理部门申请备案。
（一）创业投资企业向备案管理部门提交《创业投资企业备案申请书》（格式见附件一），并填写相关登记表格（格式见附表一至五）：1、《创业投资企业基本情况表》；2、《创业投资企业或其管理顾问机构高管人员情况表》；3、《创业投资企业资本资产分布情况表》；4、《创业投资企业从事创业投资情况表》（尚未从事实际投资的可不填）。
5、《创业投资企业投资退出情况表》（尚未实现投资退出的可不填）。
（二）备案管理部门在收到创业投资企业的备案申请文件后，应当在5个工作日内，审查备案申请文件是否齐全，并签发《备案申请受理通知》（格式见附件二）或《备案申请不予受理通知》（格式见附件三）。
（三）备案管理部门在签发《备案申请受理通知》后，应当在20个工作日内，审查申请人是否符合备案条件，并向其签发《已予备案通知》（格式见附件四）或《不予备案通知》（格式见附件五）o为方便创业投资企业申请备案，各省级备案管理部门应当在机关网站开辟“创业投资企业备案管理专栏”并加载本《通知》及有关文本、登记表格以及备案管理部门联系方式（含两位经办人姓名、电话与电子邮件），以便申请备案企业查询和下载。
QFLP在北京设立的流程及相关政策(陈竹)
QFLP设立的流程及相关政策解读一、QFLP介绍合格境外有限合伙（QFLP）制度为外国投资者进入中国境内的私募股权市场提供了新的渠道。
该制度最早于2010年在上海试点推出，随后在北京、天津和重庆等其他城市陆续推出。
在中国出台QFLP制度之前，管理企业在投资非上市企业的股份时，面临外汇管制的障碍。
过去，由于将外币结汇成人民币用于投资存在一定的难度，例如在QFLP出台之前，管理企业如果不与中国境内的合作伙伴共同设立合资企业，就无法在境内进行投资，也无法设立人民币基金。
因此，QFLP制度旨在为境外投资者提供渠道，便于其将外币兑换成人民币以投资人民币基金，从而解决这些问题，极大方便境外资金参与国内项目投资。
二．QFLP结构图境外基金管理人通过设立WFOE（wholly foreign ownde enterprise)作GP+境外LP。
其中境外主要由境外主权基金，养老基金，捐赠基金，慈善基金，投资基金的基金（FOF),保险公司，银行，证券公司，及其他被认可的境外投资机构组成。
在实践中，有很多新的架构组合，比如，在GP方面，由中外合资或境内由主动管理能力的私募股权基金管理公司作为GP或者Co-GP;在LP方面，境内投资者也可以参与做LP;外商投资股权投资企业，是指在我国北京、上海、天津、重庆、深圳｜（包括前海）〉等地试行的由外国企业或个人参与投资的合伙企业，以股权的形式投资非上市公司。
其运营模式为境外公司作为海外控股股东，海外股东必须以合伙制的形式在境内收购或者成立子公司作为QFLP，由海外股东或海外股东关联公司的境内子公司作为GP来管理，GP的出资额不能超过QFLP募集资金总额的5%。
QFLP引入境内或者境外企业作为LP，资金以GP和LP认缴出资的形式入境，再由QFLP作为投资平台投资项目。
通过QFLP，境外投资者得以将境外资本转换为人民币，投资国内PE和VC市场。
QFLP的投资范围包括在国家允许的范围内，以全部自由资金新设企业、向已己设立企业投资、接受已己设立投资者股权转让以及国家法律法规允许的其他方式；为所投企业提供管理咨询：经登记机关许可的其他相关业务；三．相关主管部门要求和设立程序:（一）相关部门要求1、工商局要求:根据《工商总局关于做好外商投资企业实行备案管理后有关登记注册工作的通知》，商务部门的备案证明不是企业进行工商登记的前置条件，工商行政管理部门可以直接受理不涉及外商投资准入特别管理措施的外商投资企业设立、变更登记申请。
企业经营管理人员基本情况表
企业经营管理人员基本情况
填报单位：数字截止时间： 年 月 日
博士、硕士学位证书为凭证（下同）。
2、“港澳台及外籍人士”：指在中国境内的企业单位管理岗位、专业技术岗位上工作的港澳台及外籍人士（下同）。
3、出资人代表：指出资者通过一定法律程序向所出资企业派出的，依法行使出资者权力、维护出资者利益的董事、监事等。
4、“经理人”：指在企业的总经理、副总经理、总会计师以及按副总经理进行管理的总工程师、总经济师等。
“党委（党组）负责人”：指企业的党委 （党组）书记、副书记。
5、“部门负责人”：指企业各职能部门的负责人。
某人重复兼职时，按最高职务统计。
股东持股及管理关系情况申报表
股东持股及管理关系情况申报表一、申报单位基本情况
申报单位名称：
申报单位注册地：
所属行业：
法定代表人：
联系人及联系方式：
二、股东情况
1. 主要股东
2. 次要股东
三、管理关系情况
在申报单位中，是否存在以下管理关系（是/否）：
1. 法定代表人与股东之间是否存在家族关系：
2. 股东之间是否存在婚姻关系：
3. 一致行动人之间是否存在家族关系：
4. 兄弟姐妹之间是否共同持有股权：
5. 渠道销售商与委托方之间是否有利益关系：
6. 关联企业是否占据重要市场地位：
7. 其他管理关系（请列举具体情况）：
四、财务信息披露
申报单位是否及时向股东披露财务信息（是/否）：五、其他情况说明
请在此列出其他需要说明的情况：
六、申报单位声明
本申报表实质反映了申报单位的实际情况，本单位对申报内容的真实性负责。
申报单位法定代表人签名：
日期：。
国有资产管理公司股权投资风险管理的问题与对策研究
国有资产管理公司股权投资风险管理的问题与对策研究摘要：近年来，全球经济保持低速增长，国有资产管理公司的主要业务也从不良资产管理逐步转向股权投资，为当地的经济发展助推升级。
然而随着投资规模、投资范围的扩大，投资的风险也逐步增加。
本文从国有资产管理公司股权投资风险管理问题出发，浅要提出了相应的解决对策。
关键词：国有资产管理；股权投资；风险管理1. 国有资产管理公司股权投资风险管理问题1.1 决策阶段（1）决策依据不明确国有资产管理公司的投资有行政性任务投资和市场化项目。
尤其在行政性任务项目上，还存在决策依据不明、决策流程不规范的问题。
例如，对于政府要求的任务，由于问责机制不够健全，决策流程未按照规定严格执行，尽管国有资产管理公司投资项目有投资决策委员会把关审核，但是投资项目前期评估立项、尽职调查等工作还是由投资事业部来执行，还存在尽职调查不充分，评估指标过于笼统、主观。
（2）决策程序后置从国有资产管理公司的投资项目评审资料卷宗看，从资料编制、上报到决策完成的时间周期为2-10天不等，受交办任务时间紧迫性影响，存在先决策后补审批程序的现象，如对某担保公司增资扩股项目，其《项目评审审批表》签批日期晚于议案通过日7天。
决策程序后置的现象表明国有资产管理公司对于一些项目忽略了决策程序的重要性，决策程序形式化，缺乏严格的项目审批，存在投资项目失败的风险。
1.2 实施与管理阶段（1）程序流程化，管理职责划分不清国有资产管理公司对投资企业会委派董事、监事、高管进行股权投资管理，委派人员因为只关注经营动态，其数据来自财务报表等，对公司的了解只来自于文档、报告，这些报告本身就经过一定的处理，可能对投资企业实际情况不能完全掌握，如流程设置、内部控制、人才管理等，导致公司对投资企业的管理流于形式。
另外，对于一些重大事项的决定，委派人员实际并无决定权，而国有资产管理公司冗长的决策程序可能导致决策滞后，而且决策是群体决策，如果决策失误，并没有具体的追责机制，出现对投资企业管理职责划分不清的问题。
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析6
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析6考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、以下属于国内股权投资基金的募集对象的有（）。
Ⅰ.社会保障基金Ⅱ.个人投资者Ⅲ.养老基金Ⅳ.工商企业A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案为B【解析】本题考查投资者的主要类型。
国内股权投资基金的募集对象主要包括:母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。
2、下列关于信托（契约）型基金的特点，表述错误的是（）。
A、信托（契约）型基金本质上是一种信托关系B、信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体C、信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任D、信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体答案为D【答案解析】本题考查信托（契约）型基金。
信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。
3、中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（）。
A、发展改革部门和商务部门B、外汇管理部门和证券监管部门C、发展改革部门和外汇管理部门D、财政部门和工业和信息化部门答案为A【解析】本题考查跨境股权投资中的特殊问题。
中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准,这里的审批机关主要是指发展改革部门和商务部门,如果中国企业的主体资格特殊,还可能涉及其他政府主管部门。
4、关于股权投资基金，下列表述错误的是（）。
A、定向增发投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金B、并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金C、不动产基金，是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金D、基础设施基金，是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金答案为A【解析】本题考查按投资领域分类。
狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。