会计财务专业广西电力开发有限责任公司财务管理存在的问题及对策研究

摘要
随着近年来经济发展，同行业企业数量不断增加，市场竞争日趋激烈，广西电力公司面临的风险挑战不断加深，但同时也面临前所未有的机遇。

公司有必要根据市场的需求提高效益，使经济效益最大化。

而财务管理又是企业管理的重要组成部分，尤其对电力企业这种与民生息息相关型企业来说，财务管理更有着不同于其他企业的独特之处。

财务风险是客观存在的，财务风险的严重程度甚至会造成公司的灭亡。

随着2002年以来我国电力体制改革的不断深入，广西电力公司也发展成为一家大型国有控股企业。

多样化的经营模式在市场竞争体系中有着过人之处但也存在着市场化的问题。

因此，为了保证企业的长期生存发展，而对企业的财务管理问题进行科学的评价就显得尤为重要。

本文研究主要包括六个方面：第一部分简单概括研究背景及其意义，第二部分是财务管理的相关理论概述，第三部分是广西电力公司财务管理的现状和问题，第四部分是广西电力公司财务管理问题产生的原因，第五部分是对当前公司财务管理问题提出优化对策。

第六部分总结。

关键词：企业财务财务管理财务预警
Abstract
Over the past few years, with the development of the economy, the number of Companies in the industry has increased constantly, and market competition has become increasingly intense. Guangxi power is facing more and more risks and challenges, at the same time, facing an unprecedented chance. It is necessary for the company to improve its efficiency and maximize its economic efficiency according to the market demand. Financial management is an important part of corporate management, and especially for power companies involved in civics, financial management is different from other companies.
Financial risk is objective, and the severity of financial risk will even cause the company's demise. Since 2002, Guangxi electric power company has also developed into a large state-owned enterprise as China's power system reforms have progressed. Diversification of business model in the market competition system has a great place, but there are also market-oriented problems. Therefore, it is important to scientifically evaluate corporate financial management to ensure the long-term survival and development of the company.
The text mainly includes six sides. The first part briefly outlines the background and significance of this paper. The second part is an overview of the theory of financial management. The third part is the current situation and problem of financial management of Guangxi electric power company. The fourth part is the cause of the financial management problem of Guangxi electric power company. The fifth part is the Guangxi Institute of financial management. Pursue. The sixth part is the summary.
Key words: Corporate finance;Financial management;Financial early warning
目录
第一章绪论 (1)
1.1研究背景 (1)
1.2研究思路和方法 (2)
1.3研究内容 (2)
1.4研究意义 (3)
第2章财务管理相关理论 (4)
2.1财务管理含义概述 (4)
2.2财务管理目标 (4)
2.3财务管理内容 (4)
2.3.1筹资管理 (4)
2.3.2投资管理 (5)
2.3.3营运资金管理 (5)
2.3.4利润分配管理 (5)
2.4财务管理作用 (6)
第3章广西电力开发公司财务管理的问题 (7)
3.1公司基本情况 (7)
3.2筹资活动存在的问题 (7)
3.2.1筹资渠道单一 (7)
3.2.2资金使用效率低 (8)
3.3投资管理存在的问题 (8)
3.3.1投资观念落后过于盲目 (8)
3.3.2投资效率低能力低 (9)
3.4营运资金管理存在的问题 (9)
3.4.1资金管理制度不健全 (9)
3.4.2资产和应收账款周转不善 (9)
3.5利润低分配不合理 (10)
第4章广西电力公司财务管理问题原因分析 (11)
4.1宏观原因分析 (11)
4.1.1国家扶持政策下降 (11)
4.1.2投资体制失控 (11)
4.2微观原因分析 (11)
4.2.1外部市场筹资机制缺失 (11)
4.2.2投资机构设置不健全 (12)
4.2.3应收账款管理缺失 (12)
4.2.4经营成本不可控 (12)
第5章优化广西电力公司财务管理的对策建议 (13)
5.1提高筹资能力，扩大筹资方式 (13)
5.1.1健全资金使用效率提高管理者素质 (13)
5.1.2加强风险控制体系 (13)
5.2进行有效的投资管理 (14)
5.2.1提高资金利用率 (14)
5.2.2提企业投资意识 (14)
5.2.3提升企业科学决策优化投资结构 (14)
5.3提高企业的营运资金管理 (15)
5.3.1健全现金管理制度 (15)
5.3.2加强存货管理 (15)
5.3.3提升应收账款回款速度 (16)
5.4合理利润分配 (16)
5.4.1提高企业的利润 (16)
5.4.2优化分配方式和奖励制度 (16)
5.5本章总结 (17)
第6章结论 (18)
第一章绪论
1.1研究背景
1832年，在世界即将进行大范围工业革命新思潮的影响之下，法国人H·L 匕齐(pixii, 1808-1835年)通过自己的不懈试验与探索，使得世界上第一台具有近代意义的发电机问世。

它的出现标志着以蒸汽为动力的时代将成为落日夕阳，一去不返。

将它取而代之的是一种更有效、更科学的新生力量—电力。

经过将近百余年，各行各业之间不断的运用的实践证明，在全世界范围内电力的应用极大的推进了生产的发展和科学的持续进步。

电力化应用的范围广阔与否，已经成为衡量一个国家生活水平和生产现代化进程的重要指标。

1875年世界上第一座发电厂法国巴黎火车站电厂的建成，虽然其专供孤光灯用电，但是标志着电力的大规模投入应用将指日可待。

1879年美国在旧金山建立的实验电厂是世界范围内第一家将电力出售，使电力商业化的发电厂。

随后在1882年，美国又在旧金山实验电厂的基础下，建立了爱迪生珍珠街电厂。

在这种浪潮的影响之下，世界各国都开始着手在自己国土范围内筹划建设大规模的火电厂。

追溯到1879年，美国总统途径我国在路上带了两个小型发电机，在黄浦江上使用两晚，我国才开始正式创办第一个电厂。

直到1949年，全省仅有30座电厂。

自20世纪末以来，电力产业也在高速不断发展中。

在全球范围内，电力作为一种重要的动力源，具有安全方便，生产使用便捷，可以远距离输送等优点。

随着科学技术的发展，人类无时无刻都在获取信息，在一定程度上信息已经成为人类接触新事物最依赖的手段，而电力作为主要的能源，在促进人类从工业社会到为信息社会的转变上，发挥了巨大的作用。

电力行业的高速发展，为应运而生的电力企业们提供优质的发展前景和生存空间。

但是事物都是两面的，电力企业同时也在面临着巨大的挑战。

在现代经济条件下，电力企业虽然属于稳步发展企业，但是固化的垄断模式让企业不能开阔眼界只局限于目前的发展状态，行业竞争不激烈会导致企业产生惰性。

面对这种环境企业应该如何调整发挥自己的优势，防止环境的改变带来的企业危机。

这就需要企业发现自身管理的问题，不断优化配置资源结构提升自己的综合能力，才
能在变化的市场中利于不败的地位。

1.2研究思路和方法
本文是一篇案例分析报告，定位于广西电力公司，运用管理学的理论方法知识对财务管理模型问题进行研究。

对于案例存在的问题，从企业的利益出发，借用国内外企业财务管理模式对广西电力公司现行的财务管理模式进行论述分析优劣势，提出问题以及优化意见。

主要的研究方法有如下几种：
文献研究法，通过阅读国内外相关文献，期刊著作，对财务管理存在的问题进行了解研究。

案例分析法，对现有的真实案例进行阅读分析，找出类似的问题和研究对策，结合本案例进行归纳总结分析。

比较数据分析法，对该公司的财务数据进行汇总，对存在的问题进行举例论证，找寻其中的规律并进行总结。

1.3研究内容
本文共五章，各章节的安排如下
第一章是绪论，本章提出了本文的研究主题，并阐述了本文的研究背景和研究方法意义。

第二章介绍了财务管理的理论以及财务管理的内容作用。

第三章介绍了公司背景，分析了公司财务管理中存在的不合理现象，并加以总结出财务管理存在的问题。

第四章分析第三章所指出财务管理问题形成的原因，在宏观和微观角度分别进行研究公司存在问题的根本原因。

第五章针对公司的问题及其问题产生原因提出针对性的优化意见，通过案例分析来总结该公司对财务管理所需要整改的地方，提出改善方法和途径。

第六章为总论，总结了本文的研究成果和财务管理对本公司的现实意义。

1.4研究意义
随着经济的发展和生活水平的提高，电力已经成为我们生活中必不可少的能源。

但是，由于需求的扩大，产业规模不断扩大，在市场经济推动下电力基建事业不断发展。

由于企业的增加竞争也日趋激烈，这种背景下企业的管理就显得尤为重要，而财务管理又是企业管理的核心要素，财务管理的健康与否就对企业生存和发展至关重要。

广西电力公司，近几年无论是规模还是资金结构都发生突飞猛进的变化，但是发展过程中也面临很多的问题。

随着资产重组、企业兼并、企业扩张行为的出现，使得企业面临各种各样的问题。

强化的市场竞争要求企业必须明确财务管理概念，树立企业生存和发展的核心理念。

与时俱进的改变管理观念，必须合理分配和使用人力物力财力，物尽其用。

随着各种交易的变化资金的流动却没有立即反映出来，会导致资金的风险加大。

资金的使用率低、决策和规划没有起到相应的作用。

财务管理方法相对单一，风险管控意识薄弱，财务管理的职能和作用不能满足新体制新要求。

对于广西电力公司的财务管理问题，需要尽快找到解决方案。

完善财务管理问题，提高财务管理水平，加大制度建设，加强资金的有效性，增强企业的抗风险能力，增强企业的核心竞争力对企业未来的发展具有重要的意义。

第2章财务管理相关理论
2.1财务管理含义概述
财务管理是企业在其目标经营条件下，通过投资，融资，购置资本等经营生产过程中使企业的现金，资本，存款进行流动从而对其产生的利润进行分配管理。

公司财务管理是指公司在市场所必需的条件下，采用科学的财务管理方法，取得较好的经济效益。

公司财务管理的目标是实现公司生产价值最大化、利润最大化、股东财产最大化、公司价值最大化。

财务管理的使用主要包括：财务决策、财务分析、财务风险控制和财务预算。

企业财务管理也是企业管理的核心部分，企业财务部门需要依据企业法和财务法对企业资金进行处理。

财务管理的主要活动有企业融资管理、企业投资管理、企业财务管理、企业盈余分配管理等。

2.2财务管理目标
企业财务管理是要企业更好地发展，其财务管理的目标就是在更好的企业活动中实现其最终目的。

企业财务管理的目标是由企业的发展形式和经营成果决定的，核心内容是资本价值。

利用企业的资本节约，利用增量优化资源配置和资本收益。

努力控制公司各方投资者的利益，实现公司利润最大化，是财务管理的最终目标。

2.3财务管理内容
2.3.1筹资管理
筹集资金管理是企业财务管理的第一步，加强资金管理是企业财务管理的重要内容，是企业财务管理的首要地位。

筹集资金管理字面意思为公司筹集了必须的资金，公司制度决定了公司的融资方向。

借贷方式多种多样，但借贷的目的是保证企业的持续生产，并调整公司余额的比例。

2.3.2投资管理
企业财务管理目的是增加企业价值，其根本目的是追求利润的最大化。

投资就是其中一个方式，对外投资前期分为三个步骤，首先要确认投资主体，明确资产结构，再进行投资收益预测。

投资事前分析有助于控制投资风险，提高资金使用效率。

在投资中期使用投资者（股东）权益，严格把控项目风险，评估收益，防止本企业资产的流失。

在投资权益最终结束时还可以继续进行项目检测，为下次投资做好调研准备。

2.3.3营运资金管理
营运资金管理是企业财务管理的核心，营运资金是通过投资贷款与企业资产、固定资产和负债的比例来平衡企业管理。

用资产和负债之间的比例调控来把控企业的风险和偿债能力，当企业的运营能力较差时会影响到企业未来的发展，甚至会导致企业的破产。

并通过资产运营管理分析可以明显的预判看出一家企业的发展前景以及偿债能力，所以营运资金管理能力是企业财务管理的核心环节。

2.3.4利润分配管理
利润分配是指公司在一定会计年度内实现的利润分配，并按照规定在国家与企业、企业与公司之间进行分配。

但是国家迄今为止并没有明确的分配制度来规定到底如何分配，目前企业利润分配遵循的原则是依法分配原则，按合法权益在所有者和债权人之间分配。

分配顺序按照《中华人民共和国公司法》的有关规定计算。

也就是说，本年损益按每年损益总额的比例计算可分利益。

正数是利润，负数是亏损。

如果本年利润为正，则提取法定盈余公积并补充上一年度的亏损，可替换为资本公积。

然后提取利润准备金，并在股东大会上确定金额。

最后，公司将利润分配给股东和投资者。

即利润分配的原则是将利润分配给股东，使公司未来发展最大化。

2.4财务管理作用
企业的发展带动了企业的经营管理，随着我国经济的发展，企业改革创新已成为经济发展的重要组成部分。

财务管理不仅要适应经济社会发展的条件，立足于企业管理的核心地位，还需顺应社会经济时代的潮流适应企业的发展趋势进行不断地修整与改进。

改革开放以来，财务管理的理论研究不断增多。

财务管理理论从一开始引进了国外先进的管理理论，到后期的与中国自身经济的发展、国内的背景相结合，不断地创新与调整，企业财务管理水平显著提高。

我国的财务管理随着企业改革和新企业制度的建立而发展，建立现代企业制度，为财务管理的顺利进行提供基本保障。

随着电力体制的改革和现行市场经济体制的模式变化，广西电力公司这种大型国有建筑企业面临更加严峻的挑战，在施工项目上实行的是股份制的资本经营方式，实现企业管理的权责统一，提高企业的经济效益，从产品生产、产品管理、资产管理、资金管理四个方面对财务管理进行了合理配置。

第3章广西电力开发公司财务管理的问题
本文的上一章已经阐述了所研究的选题的相关理论知识，为下文所提出的问题提供了理论支持。

其次，对广西电力公司的财务状况进行了具体分析。

然后分别从融资，投资，资金运营，财务风险和利润分配几个角度对该公司的财务管理总结问题，也为下文财务管理问题产生的原因和提出优化建议进行铺垫。

3.1公司基本情况
广西电力开发有限责任公司（以下简称广西电力公司或公司）成立于2000年，是国家电网公司在广西省设立的全资公司，目前公司已经获得电力一级总承包资质，电力施工、设计、管理、物资总包业务的同时积极拓展矿产资源、房地产等多元产业，努力实现质的跨越。

同时具备工程总承包能力、工程涉及咨询、工程配套服务集成能力和社会资源整合能力，具有较强的综合实力，且公司已通过质量管理和职业健康安全三大管理体系标准认证。

公司成立至今，在国内始终保持着领先地位，年营业额超过千亿，在全国共拥有五家子公司，十几家分公司。

近年来为广西省提供电力优质服务，确保经济的发展、能源清洁和可持续电力供应，获得一致好评。

3.2筹资活动存在的问题
3.2.1筹资渠道单一
广西电力公司筹资渠道相对单一，根据表3-1可知，公司筹资活动的现金流入主要是依靠取得银行借款和吸收内部融资，并没有通过市场发行债券募集资金，筹资渠道单一使得公司能够募集到的资金规模比较有限。

表3-1 广西电力公司筹资活动现金流量表（单位：万元）
续表3-1 广西电力公司筹资活动现金流量表（单位：万元）
广西电力公司作为一家电力工程的制造企业，在基本设施的运营维护以及技术人才的员工团队扩充等方面需要花费很大的资金。

但是由于筹资渠道少，能筹集的资金有限，一旦企业出现流动性危机时，筹资的风险就变大，筹集不到资金，严重将会导致公司无法运营甚至破产。

3.2.2资金使用效率低
企业过多的关注资金充足性与否，就不能充分发挥资金的作用。

这就会使得公司财务的内部结构不合理，导致资金使用效率低下。

根据表3-2可知，从2016-2018年，公司的流动比率和速动比率均逐年下降，这表明公司的短期偿债能力有下降的趋势，且负债在累年增加，这表明公司的资金的使用效率较低，公司没有建立完善的资金管理体系，造成了资金的浪费。

3.3投资管理存在的问题
3.3.1投资观念落后过于盲目
广西电力公司属于老牌国企，没有现代化企业的投资管理理念先进，在投资方面近年来盲目扩张，投资风险较大。

近年来伴随着业务扩张，公司的固定资产规模快速增长，2016-2018年，年均复合增长46.54%。

公司为了扩大业务投资获取收益，在进行外部投资时只注重投资的收益率，而未能对项目的风险有合理的把控，存在盲目投资的行为。

广西电力公司的投资除了同行业的新兴企业，还涉及一些能源类和房地产业，投资领域较为分散。

投资的风险是客观存在的，但是投资观念不先进、理论滞后导致投资的盲目和随意，加大了投资的风险。

3.3.2投资效率低能力低
广西电力公司虽属于高密度人才企业，但是在企业的投资方面没有看到企业投资应有的合理性和专业性。

公司存在闲置资金,企业的资金利用率值达到了百分之七八十，还有一些没有得到合理的利用，闲置资本造成浪费。

在资金的投资方面缺乏科学性和合理性，没有做到足够的市场调研或者说是市场调研的真实性。

投资规划不完善缺乏对风险的预测和控制，当大行业出现危机时，企业不能适应环境的变化及时撤出风险，企业融资链的破坏和管理危机就可能会随之发生。

3.4营运资金管理存在的问题
3.4.1资金管理制度不健全
广西电力现金管理体制不健全，是企业财务的短板管理。

公司在生产和经营中没有对现金进行预算和管理，这就会使得企业出现部分闲置资金。

另外，公司没有预算管理机制，使用部分现金投资房地产行业，增加了持有成本，导致资源闲置和浪费过多。

最后会导致公司库存现金短缺，在有好的投资项目时失去机会，从而影响了公司的投资收益。

3.4.2资产和应收账款周转不善
广西电力公司正处于业务扩张期，资产的投入及维护和设备的添加逐年增多，公司的资产以固定资产和长期股权投资为主，由于相关项目尚处于投资期，公司的资金回笼较少。

公司的资产管理质量和利用较低，根据表3-3，资产周转率近三年均维持在较低水平。

在应收账款管理方面，公司缺乏合理的信用政策，伴随着电力业务的扩张，公司的应收账款呈增长趋势，应收账款的周转率近几年下降严重。

表3-3：总资产和应收账款周转率
3.5利润低分配不合理
广西电力公司营业净利润低，利润分配制度与经营模式有关。

公司可参与分配红利的人员包括在筹资过程中的债权人和拥有虚拟股份分红的员工。

广西电力公司营业净利润低，利润分配制度与经营模式有关。

公司可参与分配红利的人员包括在筹资过程中的债权人和拥有虚拟股份分红的员工，但并不是所有员工都能参与现行阶段的利润分配制度，仅部分高管可以参与分配，有些基层员工并不一定能达到分配虚拟股得到红利的资格。

公司并没兼顾到所有人的利益诉求，缺乏科学的收益分配决策。

公司推行的鼓励机制并不被所有员工认同，不能体现企业的公平性的原则。

另外，目前公司处于发展阶段，投资的资金需求较大，可用于分配的利润也受到限制。

第4章广西电力公司财务管理问题原因分析
经过前一章可以看出广西电力公司的财务管理存在一些问题，公司的现状和公司的成果与其规划管理方式密不可分，下文从宏观和微观两个角度分析了广西电力公司财务管理问题产生的原因。

4.1宏观原因分析
4.1.1国家扶持政策下降
近年来国家重点扶持小微企业，银行贷款往往倾向于小公司，而大型企业得不到贷款的优势和应有的福利。

国家对公司的扶持政策下降，主要表现在政府补贴存在拖欠问题，随着公司装机规模的不断增长，补贴资金缺口持续扩大。

电力企业需进入补贴名录后，才能获得相应补贴，该补贴名录的审批时间长流程复杂，实际补贴落实的周期很长。

在一定程度上影响公司的现金流量，影响公司业绩。

4.1.2投资体制失控
资金的使用与公司的机制有关，每个公司的资本结构不同。

公司必须将其经营模式与国家政策和市场环境相结合，找到合适的资本运作方法。

在公司的流动资产和负债上，大部分公司并不能找到合适的比例，导致其企业财务问题的产生。

4.2微观原因分析
4.2.1外部市场筹资机制缺失
广西电力公司缺乏一个明确的市场筹资机制，目前公司主要通过传统的银行贷款进行资金筹集。

随着经济的快速发展，部分现代化企业已经开始通过发行债券等方式从公开市场进行融资。

公司作为传统的国企，缺乏相应的外部市场的筹资制度，没有打通发债筹资渠道，缺乏对外部环境变化的适应性，也没有对未来公司发展需要进行一个资金的统筹规划。

广西电力是属于国计民生的基础性行
业，现金大都用来维护基础设施保障，近年来该企业的借款不断增加，相应筹资机制的缺失会导致公司在财务管理上不能灵活的应对资金的需要。

4.2.2投资机构设置不健全
近些年公司的投资活动的现金流出金额逐年增加，2016-2018年分别是5.31亿、8.89亿和10.14亿，其中，现金主要用于建造固定资产、无形资产和其他生产期间资产。

伴随着如此大的投资支出，公司并没有一个完整的投资机构设置，投资项目的决策没有一个完整的流程，从前期投资收益测算到投资决策，再到投资资金使用效率的监管，都缺乏一个统一的管理机制。

同时，现有的财务人员专业知识匮乏，金融投资决策不合理，导致公司投资决策水平较低。

4.2.3应收账款管理缺失
近年来，广西电力公司的应收账款较多，且逐年增加。

2016-2018年未收应收账款分别为174791万元、330961万元和783558万元，主要是应收运输款项和应收电费款。

公司应收账款管理存在不足，近年来贷款风险不断加大。

正处在业务扩张期的广西电力，在生产经营过程中，为了开发客户抢占市场，在应收账款方面没有建立完善的信用体制，没能依据客户的资信状况进行调查从而制定相应的赊销政策。

由于，广西电力公司在事前事后都缺乏管理，导致其应收账款周转率指标下降。

4.2.4经营成本不可控
企业的利润分配是由净利润额所决定的，在市场中，广西电力公司主要的业务为售电。

其价格为国家把控监管，不能根据市场的实际变化中随着互补品价格的增长而增长。

另外，由于广西电力公司是高密度人才企业，随着近些年劳动力成本的提高，公司的经营成本也不断上升。

且在日常的运营中对机器的维护费用逐年增加，这就会导致企业的经营成本整体较高，从而降低了企业的利润率。

公司还处于大规模转型投资期，内部盈利减少投资也加大，就会导致可用于利润分配的金额较小，在利润分配上也会存在一定的不合理性。